汇 添 富 均 衡增 长 混 合 型证 券 投 资 基金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日 汇添富均衡增长混合 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 均衡 增长 混合
交易代 码 519018
前端交 易代 码 519018
后端交 易代 码 519010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 8 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 7,423,650,432.72 份
投资目 标
本基金 应用 “由 上而 下” 和 “自 下而 上” 相结 合的 投
资策略 ， 通 过行 业的 相对 均衡配 置和 投资 布局 于具 有
持续增 长潜 质的 企业 ， 在 有效控 制风 险的 前提 下， 分
享中国 经济 的持 续增 长， 以求持 续的 稳定 较高 投资 回
报。
投资策 略
本基金 采用 “由 上而 下” 和 “自 下而 上” 相结 合的 投
资方法 ， 适 度动 态调 整资 产配置 ， 行 业保 持相 对均 衡
配置， 同时 通过 三级 过滤 模 型 （Tri-Filtering Model ）
来构建 核心 股票 池， 深入 剖析核 心股 票池 企业 的增 长
逻辑和 增长 战略 ， 以 达到 审慎精 选， 并对 投资 组合 进
行积极 而有 效的 风险 管理 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数 收 益 率 ×8 0%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率
×20%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 低于 股
票型基 金， 高于 债券 型基 金及货 币市 场基 金， 属于 中
高收益/风 险特 征的 基金 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司 汇添富均衡增长混合 2018 年第 1 季度报告
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基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 140,412,592.71
2.本期 利润 -10,084,372.91
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0013
4.期末 基金 资产 净值 4,919,138,526.21
5.期末 基金 份额 净值 0.6626
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.35% 1.25% -2.36% 0.94% 2.01% 0.31%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 建仓 期为 本 《 基金合 同》 生效 之日 （2006 年 8 月 7 日 ） 起6 个 月， 建 仓期 结束 时各
项资产 配置 比例 符合 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
佘中强
汇添富沪港深新
价值股票基金、
汇添富均衡增长
混合基金、添富
港股通专注成长
基 金 的 基 金 经
2016 年 8 月
24 日
- 11 年
国 籍 ： 中 国 。 学 历 ： 香 港 城
市 大 学 博 士 ， 清 华 大 学 MBA
学 位 。 从 业 经 历 ： 曾 任 香 港
邦 盟 汇 骏 基 金 管 理 有 限 公 司
研 究 主 任 、 香 港 朗 宁 投 资 有
限 公 司 投 资 经 理 、 东 兴 证 券汇添富均衡增长混合 2018 年第 1 季度报告
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理。 股 份 有 限 公 司 投 资 经 理 、 齐
鲁 证 券 有 限 公 司 北 京 证 券 资
产 管 理 分 公 司 执 行 总 经 理 、
华 商 盛 世 成 长 股 票 型 基 金 基
金 经 理 助 理 、 华 商 产 业 升 级
混 合 型 基 金 基 金 经 理 。2016
年 1 月 加入 汇添 富基 金管 理
股份有 限公 司。2016 年 8 月
1 日 至 今 任 汇 添 富 沪 港 深 新
价 值 股 票 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年8 月24 日 至今 任汇 添
富 均 衡 增 长 混 合 基 金 的 基 金
经理，2017 年 11 月 10 日至
今 担 任 添 富 港 股 通 专 注 成 长
基金的 基 金 经理 。
注：1 、基 金的 首任 基金 经 理，其 “任 职日 期 ” 为基 金合同 生效 日， 其 “ 离职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、非 首任 基金 经理 ，其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，汇添富均衡增长混合 2018 年第 1 季度报告
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确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决 策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 1 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 ， 并 经过 公司
内部风 控审 核。 经检 查和 分析未 发现 异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年一 季度 ， 国 内主要 资本市 场 的 走势 呈现 出震 荡偏弱 的格 局， 部分 基本 面情况 转好 的 个
股相对 表现 较好 。 政策 的 连贯性 决定 了 18 年 初在 “ 去杠杆 ” 的大 趋势 下 ， 整 体流动 性持 续稳 中偏
紧，叠 加外 围市 场因 加息 、缩表 等产 生的 剧烈 波动 的影响 ，导 致国 内资 本市 场的整 体表 现相 对平
稳， 结构 性机 会相 对突 出 。 今 年的 春节 提前 ， 导 致 了部分 消费 品较 早的 体现 出了稳 健的 数据 增长 ，
但是， 节后 的新 开工 旺季 不旺， 影响 了市 场对 于未 来的经 济预 期和 整体 风险 偏好。 总体 而言 ，盈
利确定 性强 且估 值合 理的 个股， 在一 季度 的表 现较 为突出 。
本基金 在一 季度 坚持 精选 个股的 投资 策略 ，在 “消 费升级 、制 造业 升级 、大 金 融” 的三 条主
线之下 ，积 极寻 找优 质的 投资标 的， 并不 断优 化组 合结构 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.6626 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-0.35% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-2.36% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,721,988,937.20 74.86
其中： 股票
3,721,988,937.20 74.86
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
200,200,000.00 4.03
其中： 债券
200,200,000.00 4.03
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
300,000,650.00 6.03
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
254,166,198.89 5.11
8 其他资 产
495,645,958.62 9.97
9 合计
4,972,001,744.71
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 192,158,576.80 3.91
C 制造业 2,424,230,321.09 49.28
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
14,685,534.00 0.30
E 建筑业 7,190,000.00 0.15
F 批发和 零售 业 20,355,842.87 0.41
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 50,468,207.26 1.03
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 244,087,030.00 4.96
J 金融业 545,683,902.11 11.09
K
房地产 业
25,476,000.00 0.52
L
租赁和 商务 服务 业
9,074,382.46 0.18
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 汇添富均衡增长混合 2018 年第 1 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 11,335,317.00 0.23
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 51,342,823.92 1.04
Q 卫生和 社会 工作
115,637,215.69 2.35
R 文化、 体育 和娱 乐业
10,263,784.00 0.21
S 综合 - -
合计 3,721,988,937.20 75.66
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603799 华友钴 业 2,313,565 274,249,995.10 5.58
2 300618 寒锐钴 业 846,894 246,285,244.14 5.01
3 601318 中国平 安 3,761,506 245,663,956.86 4.99
4 000651 格力电 器 5,166,666 242,316,635.40 4.93
5 002466 天齐锂 业 3,186,743 187,699,162.70 3.82
6 600028 中国石 化 27,054,276 175,311,708.48 3.56
7 600519 贵州茅 台 234,800 160,513,976.00 3.26
8 002384 东山精 密 6,194,839 150,720,432.87 3.06
9 601288 农业银 行 36,000,450 140,761,759.50 2.86
10 002415 海康威 视 3,255,955 134,470,941.50 2.73
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 200,200,000.00 4.07
其中： 政策 性金 融债 200,200,000.00 4.07
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 汇添富均衡增长混合 2018 年第 1 季度报告
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10 合计 200,200,000.00 4.07
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 180404 18 农发 04 1,000,000 100,110,000.00 2.04
2 170413 17 农发 13 1,000,000 100,090,000.00 2.03
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,667,593.69
2 应收证 券清 算款 491,522,613.72
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,866,880.70
5 应收申 购款 588,870.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 495,645,958.62
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002384 东山精 密 150,720,432.87 3.06 重大资 产重 组停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 7,675,899,135.11
报告期 期间 基金 总申 购份 额 93,402,080.50
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 345,650,782.89
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 7,423,650,432.72
注：其 中“ 总申 购份 额” 含红利 再投 、转 换入 份额 ； “总赎 回份 额” 含转 换出 份额。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 均衡增 长股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2 、《 汇添 富均 衡增 长混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 汇添 富均 衡增 长混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 均衡 增 长混合 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国际大 楼 19-22 层
汇添 富基金 管理 股份 有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
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2018 年 4 月 21 日
