汇 丰 晋信 智 造先 锋 股票 型 证券 投 资基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 03 月 31 日
基 金管 理人: 汇丰 晋信基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期:2018 年04 月 21 日
汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4 月20日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书 。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018年03月31日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 汇丰晋信智造先锋股票
基金主代码 001643
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年09月30 日
报告期末基金份额总额 64,724,185.14 份
投资目标
本基金是一个定位明确，特色鲜明的主题型投资工
具， 将股票资产聚焦于以高端装备为代表的"智造先
锋"主题， 通过筛选优 质上市公司， 争取中长 期投资
收益超越比较基准。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证
券市场的重要因素的研究和预测，根据精选的各类
证券的风险收益特征的相对变化，适度调整基金资
产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例。
2、股票投资策略
（1）本基金投资主题的界定
本基所指"智造先锋"主题主要包括：高端装备核心
行业和高端装备相关行业。为了紧跟时代的潮流，
本基金必须对"智造先锋"主题产业的发展进行密切
跟踪，当未来由于经济增长方式的转变、产业结构汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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的升级，本基金所指主题的内涵如发生相应改变，
将视实际情况调整上述主题的识别及认定。
（2）个股精选策略
本基金所指主题包含了数个行业，这些行业的发展
趋势和估值水平区别较大，这为主动型资产管理提
供了空间。在个股选择时，本基金将着重选择那些
需求空间大、 技术确定 性较高、 公司治理结构 优良，
发展趋势向好的上市公司。具体而言，本基金以上
市公司的"成长性-估值指标"、 公司治理结构、 行业
与公司发展趋势等方面进行综合评价。
3、债券投资策略
本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票市
场风险显著增大时，充分利用固定收益类资 产的投
资机会，提高基金投资收益，并有效降低基金的整
体投资风险。本基金在固定收益类资产的投资上，
将采用自上而下的投资策略，通过对未来利率趋势
预期、收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面
的分析，积极投资，获取超额收益。
4、权证投资策略
本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提
下，对权证进行主动投资。
5. 资产支持证券投资策略
本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前
提下，秉持稳健投资原则，综合运用久期管理、收
益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面
分析等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过
信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高
的品种进行投资，以期获得基金资产的长期稳健回
报。
业绩比较基准
业绩比较基准 = 中证装备产业指数*90%+同业存
款利率（税后）*10%
风险收益特征
本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金中预
期风险和预期收益较高的基金产品，其预期风险和
预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场
基金。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司 汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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下属分级基金的基金简称 汇丰晋信智造先锋股票A 汇丰晋信智造先锋股票C
下属分级基金的交易代码 001643 001644
报告期末下属分级基金的份额总
额
50,121,044.87 份 14,603,140.27 份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018年01月01日 - 2018 年03月31日)
汇丰晋信智造先锋股
票A
汇丰晋信智造先锋股
票C
1.本期已实现收益 -986,512.25 -150,476.48
2.本期利润 -5,030,699.73 -948,129.89
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0681 -0.0599
4.期末基金资产净值 49,071,377.10 14,120,090.62
5.期末基金份额净值 0.9791 0.9669
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不 含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金
的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收 益水平要低于所列
数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
汇 丰晋 信智造 先锋 股票A 净值 表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
-6.21% 1.65% -4.81% 1.27% -1.40% 0.38%
汇 丰晋 信智造 先锋 股票C 净值 表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较基
准收益率标
①-③ ②-④ 汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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准差② 率③ 准差④
过去三个
月
-6.35% 1.64% -4.81% 1.27% -1.54% 0.37%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
注：
1.按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的
80%-95% ， 权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%， 现金或到期日在一年以内的政府
债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。 本 基金 80%以上的股票资产投资于智造先锋
主题的股票。本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止 2016 年3 月
31 日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2.报告期内本基金的业绩比较基准 =中证装备产业指数*90%+同业存款利率（税后）
*10%。
3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。
同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证装备产业指数成份股在报告期产生的股票
红利收益。 汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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注：
1.按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的
80%-95% ， 权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%， 现金或到期日在一年以内的政府
债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。 本 基金 80%以上的股票资产投资于智造先锋
主题的股票。本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止 2016 年3 月
31 日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2.报告期内本基金的业绩比较基准 =中证装备产业指数*90%+同业存款利率（税后）
*10%。
3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。
同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证装备产业指数成份股在报告期产生的股票
红利收益。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
吴培文
本基金、
汇丰晋信
珠三角区
域发展混
合型证券
2015-09-
30
- 9
吴培文先生，清华大学工学硕
士。历任宝钢股份研究员、东
海证券研究员、平安证券高级
研究员， 2011年8 月加入汇丰晋
信基金管理有限公司，历任研汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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投资基金
基金经理
究员、高级研究员。现任本基
金、汇丰晋信珠三角区域发展
混合型证券投资基金基金经
理。
注：1. 吴培文先生任职日期为本基金基金合同生效日期；
2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其他相关法规、 中国 证
监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内未有损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待， 充分保护基金份额持有人的合
法权益， 汇丰晋信基金管理有限公司根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金管理公司管理办法》 、 《证券投资基 金管理公司公平 交易制度指导意见》 等法
律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》 规定： 在投资管理活动中应公平对待
不同投资组合， 严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输
送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、
研究分析、 投资决策、 交易执行、 以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投
资管理活动相关的各个环节。
报告期内， 公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、 研究分
析活动以及交易活动。 同时 ， 我公司切实履行了各项公平交易行为监控、 分析评估及报
告义务，并建立了相关记录。
报告期内， 未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合， 或直接或者通过与
第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
公司制定了 《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》 ， 加强防范不
同投资组合之间可能发生的利益输送， 密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常
交易行为。
报告期内， 公司按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《汇丰晋
信基金管理有限公司异常交易 监控与报告制度》 的规定， 对同一投资 组合以及不同投资
组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。 汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
受中美贸易战影响， 一季度市场整体下跌。 但沉寂一年多的中小型股票和科技类股
票没有大的调整，创50、计算机、军工、医药等板块甚至出现明显上涨。
我们认为， 中美贸易战不宜做过度解读， 不宜成为投资的主要逻辑， 它随时可能从
互相威胁变成互相妥协。2018年的投资逻辑应该是抓行业龙头。 在去杠杆， 严监管， 收
紧环保标准的背景下， 大部分行业的龙头公司都会受益。 去年家电、 白酒、 医药等行业
的龙头企业已经出现了巨大的涨幅， 但其他大行业和细分的小行业的龙头公司仍然处于
低位。 我们认为， 随着 宏观经济的好转， 龙头行情会扩散， 各个行业的龙头公司都会有
较好的投资机会。
十九大后， 我们判断中国已经再次确立制造立国的政策。 我们判断2018 年， 智造先
锋相关的中游制造业，将迎来一个重要的机遇期。2018年3月，国家下调了1%的制造业
增值税，再次证明国家扶持制造业的决心。年初以来，智造先锋 相关的领域继续低迷。
虽然近期军工大幅上涨， 但考虑1月和2月的跌幅， 目前也只是跑平。 而机械、 电力设备
等其他主要板块甚至在去年下跌的基础上， 出现了进一步下跌。 这些板块的基本面在过
去一年都出现了明显的好转，目前基本面还没有被充分反应。后面机会大于风险。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
本报告期内，本基金A类份额净值增长率为-6.21%，同期业绩比较基准收益率为
-4.81% ；本基金C类份额净值增长率为-6.35%，同期业绩比较基准收益率为-4.81%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 59,147,072.54 68.51
其中：股票 59,147,072.54 68.51
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - - 汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
13,385,926.96 15.50
8 其他资产 13,800,191.23 15.98
9 合计 86,333,190.73 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 9,968,627.42 15.78
C 制造业 49,178,445.12 77.82
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - - 汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 59,147,072.54 93.60
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601808 中海油服 325,980 3,680,314.20 5.82
2 002440 闰土股份 169,800 3,621,834.00 5.73
3 000425 徐工机械 920,781 3,591,045.90 5.68
4 600549 厦门钨业 134,618 3,556,607.56 5.63
5 600352 浙江龙盛 317,829 3,546,971.64 5.61
6 600583 海油工程 556,429 3,438,731.22 5.44
7 600031 三一重工 413,980 3,253,882.80 5.15
8 002601 龙蟒佰利 176,600 3,184,098.00 5.04
9 002465 海格通信 291,000 3,070,050.00 4.86
10 002683 宏大爆破 365,800 2,849,582.00 4.51
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。 汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 没有 出现被 监管 部门立 案调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 本 基金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 于超 出基金 合同 规定备 选股 票库之 外的
股 票。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 89,234.94
2 应收证券清算款 13,707,898.87
3 应收股利 -
4 应收利息 1,548.93
5 应收申购款 1,508.49
6 其他应收款 -
7 待摊费用
8 其他 -
9 合计 13,800,191.23 汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002601 龙蟒佰利 3,184,098.00 5.04
重大资产重
组
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因， 投资组合报告中， 市值占净值比例的分项之和与合计可能存在
尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
汇丰晋信智造先锋股票
A
汇丰晋信智造先锋股票
C
报告期期初基金份额总额 71,716,299.99 18,514,946.30
报告期期间基金总申购份额 10,752,749.20 1,340,790.37
减：报告期期间基金总赎回份额 32,348,004.32 5,252,596.40
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 50,121,044.87 14,603,140.27
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期内，本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投 资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 2018/1/1-2018/3/29
23,51
9,61
6.14
0.00
23,51
9,61
6.14
0.00 0.00%
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况， 可
能引起巨额赎回导致的流动性风险，本基金管理人会根据份额持有人的结构和特点，保持关注
申赎动向，根据可能产生的流动性风险，对本基金的投资组合及时作出相应调整，目前单一投
资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20% 的情况对本基金流动性影响有限。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
（一）中国证监会准予汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金募集注册的文件
（二）《汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金基金合同》
（三）《汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金托管协议》
（四）关于申请募集注册汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金之法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处； 基金合同、 托管协议及
其余备查文件存放在基金管理人处。 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅， 也可按
工本费购买复印件。
9.2 存放 地点 汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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上海市浦东 新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼本基金管理人办公地
址。
9.3 查阅 方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：021-20376888
公司网址：http://www.hsbcjt.cn
汇 丰晋 信基金 管理 有限公 司
二 〇一 八年四 月二 十一日
