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恒生前海沪港深新兴产业(004332)

恒生前海沪港深新兴产业:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
恒 生 前 海 沪港 深 新 兴 产业 精 选 混 合型 证 券
投资基金 
2018 年第1 季度报告 
 
2018 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 恒生前海基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2018 年 4 月21 日 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2018 年 4 月 19 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年3 月31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 恒生前 海沪 港深 新兴 产业 精选混 合 交易代 码 004332 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 4 月 1 日 报告期 末基 金份 额总 额 117,802,048.62 份 投资目 标 力 图 把握 中国 经济 发展 和结 构 转型 环境 下新 兴产 业的 投 资机 会 , 通过 前瞻 性的 研究 布局 , 在严 格控 制投 资组 合风 险 并保 持 基 金资 产良 好的 流动 性的 前 提下 ,精 选新 兴产 业及 其 相关 行 业 中的 优质 企业 进行 投资 , 力争 为基 金份 额持 有人 提 供长 期稳定 的投 资回 报。 投资策 略 本 基 金为 混合 型证 券投 资基 金 ,将 采用 “自 上而 下” 的 策略 进 行 基金 的大 类资 产配 置。 本 基金 主要 通过 定性 与定 量 相结 合 的 方法 分析 宏观 经济 走势 、 市场 政策 、利 率走 势、 证 券市 场 估 值水 平等 可能 影响 证券 市 场的 重要 因素 ,对 证券 市 场当 期 的 系统 性风 险以 及可 预见 的 未来 时期 内各 大类 资产 的 预期 风险和 预期 收 益 率进 行分 析评估 , 并 据此 制定 本基 金在股 票、 债 券 、现 金等 资产 之间 的配 置 比例 、调 整原 则和 调整 范 围, 在 保 持总 体风 险水 平相 对稳 定 的基 础上 ,力 争投 资组 合 的稳 定增值 。 业绩比 较基 准 中 证 新兴 产业 指数 收益 率×50%+恒 生指 数收 益率 (使 用 估值 汇率折 算) ×25% + 中 证全 债指数 收益 率 × 20% +金 融 机构人 民 币活期 存款 基准 利率 (税 后) × 5% 风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金, 属于 中 高风 险收 益的 投资 品种 , 理论 上 其 预期 风险 和预 期收 益水 平 低于 股票 型基 金, 高于 债 券型 基金、 货币 市场 基金 。 本 基 金可 通过 相关 股票 市场 交 易互 联互 通机 制投 资于 香 港证恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年第 1 季度报告 第 3 页 共 10 页


券 市 场, 除了 需要 承担 与境 内 证券 投资 基金 类似 的市 场 波动 风 险 等一 般投 资风 险之 外, 本 基金 还面 临港 股通 机制 下 因投 资 环 境、 投资 标的 、市 场制 度 以及 交易 规则 等差 异带 来 的特 有风险 。 基金管 理人 恒生前 海基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年 1 月 1 日 - 2018 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 1,517,379.81 2.本期 利润 581,339.78 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0042 4.期末 基金 资产 净值 124,579,452.51 5.期末 基金 份额 净值 1.0575 注:① 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用, 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所 列数字 。 ②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.88% 1.37% -0.80% 0.96% -0.08% 0.41% 注: 本基 金的 业绩 比较 基 准为 : 中 证新 兴产 业指 数 收益率 ×50%+ 恒 生指 数收 益率 (使 用估 值汇 率折 算)× 25%+ 中证 全债 指数 收益率 ×20 % + 金融 机构 人 民币活 期存 款基 准利 率( 税后) ×5% 。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年第 1 季度报告 第 4 页 共 10 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:按基金合 同的规定 , 本基金自基金 合同生效 起 六个月为建仓 期,建仓 期 结束时本基 金的各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同中的 相关 约定 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 林国辉 恒 生 前 海 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 兼 投 资 总 监、 恒 生前 海 沪 港 深 新 兴 产 业 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经理 2017 年4 月 1 日 - 15 工商管 理财 务学 学士 , 副 总 经理兼 投资总 监, 特许 金融 分析 师 (CFA)、 注册会 计师 (CPA ) 、 金融 风 险管理 师( FRM ) , 拥有 投资 表现 度 量证书 (CIPM ) 。 曾任 普华 永道 会 计师事 务所审 计员 , DBS 唯 高达 证 券有限 公司会 计师 , 恒 生银 行有 限 公司风 险管理 经理 , 恒 生投 资管 理 有限公 司副投 资总 监。 现任 恒生 前 海基金 管理有限公司副总经理兼投资总 监、 恒 生前 海沪 港深 新兴 产 业精选 混合型 证券 投资 基金 基金 经理。 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年第 1 季度报告 第 5 页 共 10 页


张勇 恒 生 前 海 沪 港 深 新 兴 产 业 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 2017 年4 月 1 日 - 10 管理科 学与 工程 学硕 士。 曾 任华泰 联合证 券研 究所 研究 员, 景 顺长城 基金管 理有 限公 司行 业研 究员、 基 金经理 助理 。 现 任恒 生前 海 沪港深 新兴产业精选混合型证券投资基 金基金 经理 。 注:① 此处 基金 经理 的任 职日期 为合 同生 效之 日; ②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报 告期 内, 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》、《 恒生 前海 沪港深 新兴 产业 精选 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》和其 他相 关法 律法 规的 规定, 并本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,在 严格 控制风 险的 基础 上, 为基 金持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ,基 金运 作整体 合法 合规 ,没 有损 害基金 份额 持有 人的 利益 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按照 投资 管理 制度和 流程 独立 决策 ,并 在获得 投资 信息 、投 资建议 和实 施投 资决 策方 面享有 公平 的机 会。 同时 通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平执 行, 确保 公平 交易 原则的 实现 。基 金管 理人 公平对 待旗 下管 理的 所有 投资组 合, 报告 期内 公平交 易制 度得 到良 好的 贯彻执 行, 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司 原则 上禁 止同 一投 资组合 在同 一交 易日 内进 行反向 交易 (完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进行 证 券 投资 的投 资组 合除外 ), 不同 的投 资组 合之间 限制 当日 反向 交易 。如不 同的 投资 组合 确因流 动性 需求 或投 资策 略的原 因需 要进 行当 日反 向交易 的, 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。 本报告 期内 ,本 基金 未发 现可能 的异 常交 易情 况, 不存在 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 成交 较少 的单边 成交 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的 情况 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年一 季度 , 市 场整 体 指数和 风格 都经 历了 大幅 波动, 蓝筹 和创 业板 均有 所表现 。 整 个一 季度, 中证 新兴 指数 下 跌0.96% ,恒 生指 数上 涨2.91% 。一 季度 本基 金净 值下 跌0.88% 。 展望2018 年二 季度 , 我 们 依然认 为市 场整 体波 动会 明显增 加, 市场 风格 也将 出现反 复。A 股 方面, 扶持 战略 新兴 产业 、促进 产业 升级 的政 策将 改善科 技类 相关 企业 的外 部环境 。但 从基 本面恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年第 1 季度报告 第 6 页 共 10 页


来看, 相关 板块 的整 体估 值水平 并不 低, 因此 难以 重现此 前单 边上 涨的 行情 ,基金 将选 择其 中质 地较为 优质 、估 值合 理的 个股作 为配 置。 港股 方面 ,震荡 上升 的大 趋势 没有 变化, 但外 围市 场的 波动也 将影 响港 股市 场, 有利的 一面 是港 股的 估值 在全球 主要 市场 中处 于偏 低水平 ,提 供了 较高 的安全 边际 。我 们继 续坚 持估值 业绩 匹配 的投 资方 向,科 技, 消费 等板 块将 是配置 的主 线。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0575 元 ; 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-0.88% , 业绩 比较基 准收 益率 为-0.80% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产 净值低 于五 千万 元的 情形 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 93,184,227.30 71.44 其中: 股票


93,184,227.30 71.44 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


12,000,000.00 9.20 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


17,420,608.42 13.36 8 其他资 产


7,823,964.88 6.00 9 合计





130,428,800.60





100.00 注:权 益投 资中 通过 沪港 通机制 投资 的港 股公 允价 值为 25,372,482.00 元, 占基金 总资 产比 例 19.45% 。 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 47,171,591.30 37.86 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 1,228,734.00 0.99 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年第 1 季度报告 第 7 页 共 10 页


E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 13,567,063.00 10.89 J 金融业 5,844,357.00 4.69 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 67,811,745.30 54.43 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 行业类 别 公允价 值( 人民 币 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) B 消费 者非 必需 品 3,955,580.00 3.18 E 金融 2,719,584.00 2.18 F 医疗 保健 2,974,380.00 2.39 H 信息 技术 13,368,838.00 10.73 J 公用 事业 2,354,100.00 1.89 合计 25,372,482.00 20.37 注:(1) 以上 分类 采用 全 球行业 分类 标准 (GICS)。 (2) 由于 四舍 五入 的原 因 市值占 基金 资产 净值 的比 例分项 之和 与合 计可 能有 尾差。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 00700 腾讯控 股 33,200 10,895,908.00 8.75 2 600276 恒瑞医 药 73,600 6,403,936.00 5.14 3 601318 中国平 安 59,700 3,899,007.00 3.13 4 600085 同仁堂 106,038 3,675,277.08 2.95 5 002049 紫光国 芯 70,000 3,637,900.00 2.92 6 002415 海康威 视 87,192 3,601,029.60 2.89 7 600519 贵州茅 台 5,151 3,521,326.62 2.83 8 01093 石药集 团 178,000 2,974,380.00 2.39 9 002281 光迅科 技 94,900 2,726,477.00 2.19 10 00388 香港交 易所 13,300 2,719,584.00 2.18 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年第 1 季度报告 第 8 页 共 10 页


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体在 本报告 期内 没有出 现被 监管部 门立 案 调 查, 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 5.11.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 172,007.82 2 应收证 券清 算款 7,594,590.24 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年第 1 季度报告 第 9 页 共 10 页


3 应收股 利 - 4 应收利 息 -1,938.56 5 应收申 购款 59,305.38 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 7,823,964.88 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。 5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 176,573,040.46 报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,594,243.32 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 62,365,235.16 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 117,802,048.62 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 无 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 ,基 金管 理人 不存在 运用 固有 资金 申购 、赎回 或买 卖本 基金 的情 况。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份额比 例达到 或 者超过 20% 的时 间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 恒生前海沪港深新兴产业精选混合 2018 年第 1 季度报告 第 10 页 共 10 页


产品特有 风险 本报告期 内, 本基金 未出 现单一投 资者持 有基金 份 额比例达 到或者 超过 20% 的情形, 敬请 投资 者留意。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 本报告 期内 ,本 基金 管理 人及本 基金 无影 响投 资者 决策的 其他 重要 信息 。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 (1) 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准恒 生前 海沪 港深 新兴产 业精 选混 合型 证券 投资基 金设 立 的 文件 (2) 恒生 前海 沪港 深新 兴 产业精 选混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 (3) 恒生 前海 沪港 深新 兴 产业精 选混 合型 证券 投资 基金托 管协 议 (4) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 (5) 恒生 前海 沪港 深新 兴 产业精 选混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 一季 度报 告 正文 (6) 报 告期 内恒 生前 海沪 港深新 兴产 业精 选混 合型 证券投 资基 金在 指定 媒介 上披露 的各 项 公 告 9.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 住所。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问, 可 咨询 本基 金管 理人 恒 生前海 基金 管理 有限 公司 客户服 务电 话: 400-620-6608 , 或可 登录 基金管 理人 网 站 www.hsqhfunds.com 查阅 详情 。 恒 生前 海基金 管理 有限公 司 2018 年 4 月 21 日