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岁岁恒丰A(000351)

岁岁恒丰:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
富 兰 克林 国 海岁 岁 恒丰 定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金 
2018 年第 1 季度 报 告 
 
2018 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 国海富兰克 林基金管理有限公 司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2018 年 4 月21 日 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2018 年 4 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报 告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 3 页 共 17 页


§2 基金产 品概况 基金简 称 国富恒 丰定 期债 券 基金主 代码 000351 基金运 作方 式 契约型 ,定 期开 放 基金合 同生 效日 2013 年 11 月 20 日 报告期 末基 金份 额总 额 189,625,331.92 份 投资目 标 在严格 控制 风险 的基 础上 , 通过 积极 主动 的投 资 管理, 力争 获得 超过 业绩 比较基 准的 收益 。 投资策 略 本基金 遵循 组合 久期 与运 作周期 的期 限适 当匹 配的原 则。 在通 过自 上而 下的方 法所 确定 的组 合 久期的 控制 下, 结合 自下 而上的 个券 选择 方 法 。 (一) 封闭 期投 资策 略 1、资 产配 置策 略 本基金 通过 综合 分析 国内 外宏观 经济 形势 、 利 率 走势、 资金 供求 关系、 证 券市场 走势 、 流 动性 风 险、 信用 风险 和有 关政 策 法规等 因素, 研判 各类 属固定 收益 类资 产以 及参 与新股 申购 等非 固定 收益类 资产 投资 的预 期收 益和预 期风 险, 确定 各 类金融 资产 的配 置比 例。 2、类 属配 置策 略 基金将 根据 各类 属债 券的 相对投 资价 值分 析, 确 定债券 类属 配置 策略 , 并 根据市 场变 化及 时进 行 调整, 从 而选 择既 能匹 配 目标久 期、 同 时又 能获 得较高 持有 期收 益的 类属 债券配 置比 例。 3、久 期管 理策 略 本基金 将根 据基 金封 闭期 的剩余 运作 期限 以及 宏观经 济因 素与 不同 种类 债券收 益率 之间 的关 系,确 定债 券组 合的 久期 。 4、中 小企 业私 募债 券投 资 策略 本基金 对中 小企 业私 募债 的投资 综合 考虑 安全 性、 收 益性 和流 动性 等方 面特征 进行 全方 位的 研 究和比 较, 对个 券发 行主 体的性 质、 行业、 经营 情况、 以 及债 券的 增信 措 施等进 行全 面分 析, 选 择具有 优势 的品 种进 行投 资, 并 通过 久期 控制 和 调整、 适度 分散 投资 来管 理组合 的风 险。 5、资 产支 持证 券投 资策 略 对于资 产支 持证 券, 本基 金将综 合考 虑市 场利 率、发 行条 款、 支持 资产 的构成 和质 量等 因素 , 研究资 产支 持证 券的 收益 和风险 匹配 情况 , 在 严 格控制 投资 风险 的基 础上 选择合 适的 投资 对象 以获得 稳定 收益 。 6、新 股申 购策 略


本基金 将深 入研 究首 次发 行(IPO) 股 票及 增发 新 股的上 市公 司基 本面, 挖 掘公司 的内 在价 值, 根富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 4 页 共 17 页


据当时 股票 市场 整体 投资 环境及 定价 水平 , 在 有 效控制 风险 的前 提下 制定 相应的 新股 认购 策略 。 对通过 新股 申购 获得 的股 票, 将 根据 其实 际的 投 资价值 确定 持有 或卖 出。 (二) 开放 期投 资策 略 开放期 内, 本 基金 为保 持 较高的 组合 流动 性, 方 便投资 人安 排投 资, 在遵 守本基 金有 关投 资限 制 与投资 比例 的前 提下 , 将 主要投 资于 高流 动性 的 投资品 种。 业绩比 较基 准 一年期 定期 存款 税后 收益 率+1.2% 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 其 预期风 险与 预期 收益 高 于货币 市场 基金 , 低 于股 票型基 金和 混合 型 基 金 基金管 理人 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 国富恒 丰定 期债 券 A 国富恒 丰定 期债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000351 000352 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 175,094,645.52 份 14,530,686.40 份


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年1 月1 日 - 2018 年3 月 31 日 ) 国富恒 丰定 期债 券 A 国富恒 丰定 期债 券 C 1. 本 期已 实现 收益 -2,158,314.32 -349,968.58 2.本 期利 润 2,273,722.25 196,310.38 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0118 0.0102 4.期 末基 金资 产净 值 177,609,762.17 14,718,284.98 5.期 末基 金份 额净 值 1.014 1.013 注: 1. 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 开放 式基金 的申 购赎 回费 等) , 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 。 2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 国富恒 丰定 期债 券 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.16% 0.05% 0.59% 0.01% 0.57% 0.04% 国富恒 丰定 期债 券 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.17% 0.05% 0.59% 0.01% 0.58% 0.04%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 7 页 共 17 页


注: 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2013 年11 月20 日 。 本 基金 在 6 个月 建仓 期 结束时 , 各项 投资 比 例符合 基金 合同 约定 。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 邓钟锋 国 富 金 融 地 产 混 合 基 金、 国 富 新 机 遇 混 合 基 金、 国 富 新 增 长 混 合 基 金、 国 富 新 价 值 混 合 基 金、 国 富 新 收 益 混 合 基 金、 国 富 新 活 力 混 合 基 金、 国 富 恒 通 纯 债 债 券 基金、 国 富 恒 丰 定 期 债 券 基 金 及 国 富 新 趋 势 混 合 基 金 的 基 金经理 2017 年 8 月19 日 - 11 年 邓钟锋 先生, 厦门 大学 金 融 学硕士。 历任 深发 展银 行 北 京分行公司产品研发及审 查、 中信 银行 厦门 分行 公 司 信贷审 查、 上 海新 世纪 信 用 评级公 司债 券分 析员、 农 银 汇理基金管理有限公司研 究员及国海富兰克林基金 管理有 限公 司投 资经 理。 截 至本报告期末任国海富兰 克林基金管理有限公司国 富金融 地产 混合 基金、 国 富 新机遇 混合 基金、 国富 新 增 长混合 基金、 国富 新价 值 混 合基金、 国富 新收 益混 合 基 金、国 富新 活力 混合 基金 、 国富恒 通纯 债债 券基 金、 国 富恒丰定期债券基金及国 富新趋势混合基金的基金 经理。 注: 1. 表中 “ 任职 日期 ”和 “ 离任日 期 ” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期, 其中 , 首 任基金 经理 的 “ 任职 日期 ”为基 金合 同生 效日 。 2. 表中 “ 证券 从业 年限 ” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投 资等 相关 金融富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 9 页 共 17 页


领域的 工作 年限 的总 和。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 、法 规和《 富兰 克林 国海 岁岁 恒丰定 期开 放债 券型 证券 投资基 金》 的规 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益, 无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 基金 投资 组合 符合 有关法 律、 法规 的规 定及 基金合 同的 约定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 公司 在研 究报 告发布 公平 性、 投资 决策 独立性 、交 易公 平分 配、 信息隔 离等 方面 均能严 格执 行《 公平 交易 管理制 度》 ,严 格按 照制 度要求 对异 常交 易进 行控 制和审 批。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严 格按 照《 异常 交易 监控与 报告 制度 》和 《同 日反向 交易 管理 办法 》对 异常交 易进 行监 控。报 告期 内公 司不 存在 投资组 合之 间发 生同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 况。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年一 季度 债券 市场 出 现较大 幅度 上涨 ,期 间上 证公司 债指 数上 涨 0.81% ,中证 全债 指数 上涨2.14% 。春 节前 后人 民银行 主动 投放 大额 资金 ,市场 资金 面快 速宽 松, 债券市 场情 绪从 犹豫 开始转 向乐 观, 叠加 全球 性权益 市场 大幅 调整 ,市 场的风 险偏 好大 幅下 降, 债券市 场持 续上 涨。 此外, 经济 数据 在一 季度 开始走 弱, 随着 中美 贸易 战预期 不断 发酵 ,大 宗商 品价格 出现 较大 幅度 下跌。 基本 面的 变化 带动 债券配 置热 情快 速升 温。 整体看 ,一 季度 债券 市场 大幅上 涨, 但主 要体 现在利 率债 和高 等级 信用 债,中 、低 等级 信用 债受 持续出 现的 信用 风险 事件 影响持 续下 跌。 一 季度 本基 金的 资产 配置 以中短 久期 公司 债为 主, 本 基金持 有的 债券 大部 分为 高等级 信用 债 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2018 年3 月31 日, 本基 金A 类 份额 净值 为 1.014 元 ,本 报告 期份 额净 值上 涨 1.16% , 同期业 绩基 准上 涨0.59% , 本基金 跑赢 业绩 基 准 0.57 个百分 点。 本基 金C 类份 额 净值 为 1.013 元, 本报告 期份 额净 值上 涨1.17% , 同期 业绩 基准 上涨0.59% , 本基 金跑 赢业 绩基 准0.58 个 百分 点。富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 10 页 共 17 页


本基金 一季 度债 券久 期有 所拉长 ,对 基金 净值 贡献 了相对 收益 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 11 页 共 17 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


195,515,140.10 97.50 其中: 债券


185,515,140.10 92.51 资产支 持证 券 10,000,000.00 4.99 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


486,729.82 0.24 8 其他资 产


4,528,474.04 2.26 9 合计





200,530,343.96





100.00 注:本 基金 未通 过港 股通 交易机 制投 资港 股。 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 未通 过港 股通 交易 机制投 资港 股。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 8,997,300.00 4.68 其中: 政策 性金 融债 8,997,300.00 4.68 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 12 页 共 17 页


4 企业债 券 129,967,406.10 67.58 5 企业短 期融 资券 21,763,679.00 11.32 6 中期票 据 24,786,755.00 12.89 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 185,515,140.10 96.46


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 122406 15 新 湖债 160,000 15,969,600.00 8.30 2 011800214 18 皖 山鹰 SCP002 150,000 15,069,000.00 7.84 3 136045 15 复地 01 150,000 14,838,000.00 7.71 4 136188 16 富力 03 150,000 14,812,500.00 7.70 5 124618 14 粤 科债 100,000 10,444,000.00 5.43


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 146126 花呗26A1 50,000 5,000,000.00 2.60 2 146129 花呗27A1 50,000 5,000,000.00 2.60





5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 根据基 金合 同, 本基 金不 投资贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 根据基 金合 同, 本基 金不 投资国 债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 13 页 共 17 页


5.10.1


本 基金 本期 投资的 前十 名证 券中, 无报 告期内 发行 主体被 监管 部门立 案 调 查的 ,或在 报告 编制日 前一 年内受 到证 监会、 证券 交易所 公开 谴责、 处罚 的证券。 5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之 外的 股票。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 24,765.67 2 应收证 券清 算款 200,000.00 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,303,708.37 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 4,528,474.04


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 第 14 页 共 17 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 国富恒 丰定 期债 券 A 国富恒 丰定 期债 券 C 报告期 期初 基金 份额 总额 278,240,191.53 35,170,101.64 报告期 期间 基金 总申 购份 额 39,989,496.01 5,868.52 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 143,135,042.02 20,645,283.76 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 175,094,645.52 14,530,686.40


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 项目 国富恒 丰定 期债 券 A 国富恒 丰定 期债 券 C 报告 期 期初 管理 人持有 的 本基金 份额 11,224,658.66 - 报告期 期间 买入/申购 总份额 29,067.84 - 报告期 期间 卖出/赎回 总份额 - - 报告 期 期末 管理 人 持 有的 本基金 份额 11,253,726.50 - 报 告 期期 末 持有 的 本 基 金份 额 占基金总 份额比例 (% ) 6.43 -


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额 (元) 适用费 率 1 红利再 投资 2018 年1 月16 日 29,067.84 29,184.11 0.00% 合计


29,067.84 29,184.11





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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份 额比例达 到 或者超过 20%的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2018 年 1 月 18 日至2018 年3 月31 日 50,550,829.18 130,908.52 - 50,681,737.70 26.73% 产品特有 风险 1. 流动性 风险 投资者大 额赎回 所持有 的 基金份额 时, 为 了实现 基 金资产的 迅速变 现, 在 基 金交易过 程中可 能存 在无法实 现交易 价格最 优 ; 亦或导 致基金 仓位调 整 困难, 基 金资产 不能迅 速 转变成现 金, 产 生流 动性风险 。 一旦引发 巨额赎 回, 当 基 金管理人 认为兑 付投资 者 的赎回申 请有困 难, 或 认 为兑付投 资者的 赎回 申请进行 的资产 变现可 能 使基金资 产净值 发生较 大 波动时 , 可能出 现比例 赎 回、 延 期支付赎 回款 等情形。 管理人有 权根据 本基金 合 同和招募 说明书 的约定 , 基于投资 者保护 原则, 暂 停或拒绝 申购、 暂停 赎回。 2. 估值风 险 投资者大 额赎回 所持有 的 基金份额 时, 基金份 额净 值可能受 到尾差 和部分 赎 回费归入 基金资 产的 影响,从 而导致 非市场 因 素的净值 异常波 动。


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§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 富兰 克 林国海 岁岁 恒丰 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 设立 的文件 ; 2 、《 富兰 克林 国海 岁岁 恒 丰定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》; 3 、《 富兰 克林 国海 岁岁 恒 丰定期 开放 债券 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 ; 4 、《 富兰 克林 国海 岁岁 恒 丰定期 开放 债券 型证 券投 资基金 托管 协议 》; 5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 并登 载于 基金 管理 人网站: www.ftsfund.com 。 9.3 查 阅方 式 1 、 投 资者 在基 金开 放日 内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 , 并 可按 工本费 购买 复印 件。 2 、登 陆基 金管 理人 网站www.ftsfund.com 查 阅。 国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司 2018 年 4 月 21 日