国 金 鑫 瑞 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 国金基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日 国金鑫瑞灵活配置 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定， 于 2018 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日至2018 年 3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国金鑫 瑞灵 活
场内简 称 -
交易代 码 002155
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 9 月13 日
报告期 末基 金份 额总 额 102,282,408.75 份
投资目 标
本基金 通过 合理 的资 产配 置和积 极的 证券 选择 ， 追 求
在严格 控制 风险 的前 提下 实现资 本的 长期 稳健 回报 。
投资策 略
本 基 金 将 根 据 对 宏 观 经 济 周 期 和 市 场 运 行 阶 段 的 判
断来确 定投 资组 合中 各大 类资产 的权 重。 在权 益类 资
产投资 方面 ， 本 基金 将综 合运用 定量 分析 和定 性分 析
手段， 精选 出具 有内 在价 值和成 长潜 力的 股票 来构 建
股票投 资组 合。 在固 定收 益类资 产投 资方 面， 本基 金
会 深 入 研 究 分 析 宏 观 经 济 和 利 率 趋 势 ， 选 择 流 动 性
好， 到 期收 益率 与信 用质 量相对 较高 的债 券品 种进 行
投资。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金。
基金管 理人 国金基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
注：无 。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 365,259.68
2.本期 利润 -3,413,476.58
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0806
4.期末 基金 资产 净值 106,650,584.16
5.期末 基金 份额 净值 1.0427
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.16% 1.21% -0.50% 0.59% 1.66% 0.62%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率*50%+ 中 证全 债指 数收 益 率*50%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2017 年 9 月 13 日， 图示日 期为 2017 年 9 月 13 日至 2018 年 3 月
31 日。
3.3 其 他指 标
注：无
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宫雪
本 基 金 基 金 经
理， 国金300 指
数增强 、 国金 上
2017 年 9 月
13 日
- 10
宫雪女 士， 中 国科 学院 博 士。
2008 年 7 月至 2011 年 12 月
在 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 股国金鑫瑞灵活配置 2018 年第 1 季度报告
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证 50 、 国 金 鑫
新 灵 活 配 置
（LOF ） 基 金 经
理， 量化 投资 事
业三部 总经 理
票 投 资 部 ， 任 产 业 分 析 师 ；
2012 年 2 月 至今 在国 金基 金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 产 品 经
理 、 行 业 分 析 师 、 产 品 与 金
融 工 程 部 副 总 经 理 、 指 数 投
资 部 副 总 经 理 、 指 数 投 资 事
业部总 经理， 自 2016 年 4 月
起 任 量 化 投 资 事 业 三 部 总 经
理。
注： （1 ） 任职 日期 和离 任 日期分 别指 根据 公司 决定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期， 首任 基金 经理 的任
职日期 按基 金合 同生 效日 填写； （2） 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投
资基金 法》 、《 公开 募集 证券投 资基 金运 作管 理办 法》、 《国 金鑫 瑞灵 活配 置混合 型证 券投 资基
金基金 合同 》 和其 他有 关 法律法 规的 规定 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在严格 控制 风险 的基 础上 ，为基 金份 额持 有人 谋求 利益， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。本
基金无 违法 、违 规行 为。 本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 国
金基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理办 法》 的规 定， 通过制 度、 流程 和系 统等 方式在 各业 务环 节严
格控制 交易 公平 执行 ，公 平对待 旗下 所有 投资 组合 。在投 资决 策内 部控 制方 面，各 投资 组合 按投
资管理 制度 和流 程独 立决 策， 并 在获 得投 资信 息、 投 资建议 和实 施投 资决 策方 面享有 公平 的机 会；
在交易 执行 控制 方面 ，通 过完善 交易 范围 内各 类交 易的公 平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、持
续的技 术改 进 ， 确 保公 平 交易原 则的 实现 ； 在行 为 监控和 分析 评估 方面 ， 通 过IT 系统 和人 工监 控
等方式 进行 日常 监控 ，确 保做好 公平 交易 的监 控和 分析。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 国金鑫瑞灵活配置 2018 年第 1 季度报告
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报告期 内， 本基 金管 理人 管理的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价交 易， 未出现 同日 反向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 将根 据对 宏观 经济 周期和 市场 运行 阶段 的判 断来确 定投 资组 合中 各大 类资产 的权 重。
在权益 类资 产投 资方 面， 本基金 将综 合运 用定 量分 析和定 性分 析手 段， 精选 出具有 内在 价值 和成
长潜力 的股 票来 构建 股票 投资组 合。 在固 定收 益类 资产投 资方 面 ， 本基 金主 要以存 款形 式进 行现
金管理 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金单 位份额 净 值1.0427 元， 累 计单位 净 值 1.0427 元。 本 报告期 份额 净
值增长 率 为1.16% ， 同期 业绩比 较基 准增 长率 为-0.5% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 61,544,012.00 57.57
其中： 股票
61,544,012.00 57.57
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
29,940,164.91 28.01
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,351,917.27 5.94
8 其他资 产
9,073,447.81 8.49
9 合计
106,909,541.99
100.00 国金鑫瑞灵活配置 2018 年第 1 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,817,686.00 2.64
C 制造业 12,971,579.00 12.16
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
428,064.00 0.40
E 建筑业 3,650,325.00 3.42
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,203,813.00 1.13
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 721,250.00 0.68
J 金融业 37,553,421.00 35.21
K
房地产 业
2,197,874.00 2.06
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 61,544,012.00 57.71
注：以 上行 业分 类 以2018 年3 月31 日的 中国 证监 会 行业分 类标 准为 依据 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 报告 期末 未持 有港股 通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 153,100 9,998,961.00 9.38
2 600519 贵州茅 台 7,100 4,853,702.00 4.55
3 600036 招商银 行 139,400 4,055,146.00 3.80 国金鑫瑞灵活配置 2018 年第 1 季度报告
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序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
4 600016 民生银 行 320,400 2,559,996.00 2.40
5 600887 伊利股 份 85,900 2,447,291.00 2.29
6 601328 交通银 行 372,200 2,300,196.00 2.16
7 600030 中信证 券 108,700 2,019,646.00 1.89
8 601288 农业银 行 513,400 2,007,394.00 1.88
9 600000 浦发银 行 159,100 1,853,515.00 1.74
10 601668 中国建 筑 206,100 1,784,826.00 1.67
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持债 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
报告期 ，本 基金 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本期基 金投 资组 合前 十名 证券的 发行 主体 中 ， 中 信 证券 （600030.SH）于 2017 年5 月 24 日发
布公告 《中 信证 券股 份有 限公司 关于 收到 中国 证监 会行政 处罚 事先 告知 书的 公告》 ， 公 告中 提及 中
国证监 会拟 决定 ：一 、责 令中信 证券 改正 ，给 予警 告，没 收违 法所 得人 民 币61,655,849.78 元，
并处人 民 币308,279,248.90 元 罚款 ；二 、对 笪新 亚 、宋成 给 予 警告 ，并 分别 处以人 民 币 10 万元
罚款。 由于 中信 证券 （600030.SH ）是 上 证50 指数 的 成份股 ，故 将其 纳入 本基 金的投 资组 合。 基
金管理 人对 以上 证券 的投 资决策 程序 符合 法律 法 规 及公司 制度 的规 定， 不存 在损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
除上述 情况 外， 本基 金投 资的其 他前 十名 证券 的发 行主体 本期 未出 现被 监管 部门立 案调 查，
或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.11.2
本期基 金投 资组 合前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 9,011,990.96
3 应收股 利 - 国金鑫瑞灵活配置 2018 年第 1 季度报告
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序号 名称 金额（ 元）
4 应收利 息 61,456.85
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,073,447.81
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 9,270,534.99
报告期 期间 基金 总申 购份 额 148,671,691.23
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 55,659,817.47
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 102,282,408.75
注：本 报告 期末 ，基 金管 理人的 子公 司北 京千 石创 富资本 管理 有限 公司 持有 本基金 的份 额为
27,874,930.31 份， 该持 有人已 按照 本基 金《 基金 合同》 及《 招募 说明 书》 规定的 申购 规则 及申
购费率 办理 申购 业务 ，并 已按照 法规 规定 向中 国证 监会进 行了 报告 。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2018 年 1
月 1 日至
2018 年 2
月 26 日
8,741,136.47 27,874,930.31 8,741,136.47 27,874,930.31 27.25%
2
2018 年 3
月 6 日至
2018 年 3
月 13 日
0.00 46,458,836.65 46,458,836.65 0.00 0.00%
3
2018 年 3
月 6 日至
2018 年 3
月 31 日
0.00 74,334,696.15 0.00 74,334,696.15 72.68%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险 国金鑫瑞灵活配置 2018 年第 1 季度报告
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报告期内 ， 本基 金存在 单 一投资者 持有份 额占比 达 到或超过20%的 情形， 由 此可能导 致的特 有风险
包括： 产品 流动性 风险、 巨额赎回 风险以 及净值 波 动风险等。 本基金 管理人 将持续加 强投资 者集中
度管理， 审 慎确认 大额申 购与大额 赎回， 同 时进一 步完善流 动性风 险管控 机 制， 加强对 基金份 额持
有人利益 的保护 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 的有 关规 定，在 《中 国证
券报》 、《 上海 证券 报》 、《证 券时 报》 及基 金管 理人网 站进 行了 如下 信息 披露：
1 、2018 年01 月02 日披 露了《 国金 基金 管理 有限 公司 2017 年12 月 31 日 基 金净值 公告 》 ；
2 、 2018 年01 月19 日 披露 了 《国 金鑫 瑞灵 活配 置混 合 型证券 投资 基 金2017 年第4 季 度报 告》 ；
3 、2018 年03 月22 日披 露了《 国金 鑫瑞 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 暂停 大额申 购、 大额
转换转 入、 大额 定期 定额 投资业 务的 公告 》；
4 、2018 年03 月27 日披 露了《 国金 鑫瑞 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告 》 ；
5 、 2018 年03 月27 日 披露 了 《国 金鑫 瑞灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金2017 年年 度报告 摘要 》 ；
6 、2018 年03 月30 日披 露了《 关于 国金 基金 管理 有限公 司旗 下部 分证 券投 资基金 修改 基金
合同的 公告 》。
本报告 期内 ，基 金管 理人 按照《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 的规 定每 个开放 日公 布基
金份额 净值 和基 金份 额累 计净值 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、国 金鑫 瑞灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 ；
3 、国 金鑫 瑞灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 ；
4 、国 金鑫 瑞灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内披 露的 各项 公 告。
9.2 存 放地 点
北京市 海淀 区西 三环 北 路87 号 国际 财经 中心D 座 14 层。 国金鑫瑞灵活配置 2018 年第 1 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的办 公场 所或 基金管 理人 网站 免费 查阅 备查文 件。 在支
付工本 费后 ，投 资者 可在 合理时 间内 取得 备查 文件 的复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 管理 人。
咨询电 话：4000-2000-18
公司网 址：www.gfund.com
国 金基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 21 日
