对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
国金量化多策略(005443)

国金量化多策略:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
国 金 量 化 多策 略 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金 
2018 年第1 季度报告 
 
2018 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 国金基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国光大银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2018 年 4 月21 日 国金量化多策略 2018 年第 1 季 度报告 
第 2 页 共 15 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定, 于2018 年 4 月 20 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年2 月1 日至2018 年 3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 国金量 化多 策略 场内简 称 - 交易代 码 005443 前端交 易代 码 - 后端交 易代 码 - 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2018 年 2 月 1 日 报告期 末基 金份 额总 额 425,485,490.92 份 投资目 标 本基金 通过 数量 化模 型合 理配置 资产 权重 、 精 选个 股, 在 严格 控 制投资 风险 的前 提下 力求 实现超 越业 绩比 较基 准的 回报。 投资策 略 1、资 产配 置策 略


本 基 金 采 用 自 主 开 发 的 量 化 风 险 模 型 对 市 场 的 系 统 性 风 险 进 行 判断,作为股票、债券、 现金等金融工具上大类配 置的依据,并 随着各 类金 融工 具风 险收 益特征 的相 对变 化, 动态 地 调整各 金融 工具的 投资 比例 。 同 时, 本 基金将 适时 地采 用股 指期 货对冲 策略 做套期 保值 ,以 达到 控制 下行风 险的 目标 。 2、量 化选 股模 型 (1 ) 多因 子选 股策 略 本基金股票部分的构建主要采用 Alpha 多因子选股 模型。根据 对中国 证券 市场 运行 特征 的长期 研究 , 利 用长 期积 累 并最新 扩展 的大量 因子 信息,引 入先 进 的因子 筛选 技术 , 动 态捕 捉 市场热 点, 快速适 应新 的 市 场环 境, 对全市 场股 票进 行筛 选, 增大组 合的 超 市场收 益。 本基 金在股 票 投资过 程中 , 强 调投资 纪 律, 降 低随 意 性投资 带来 的风 险, 力争 实现基 金资 产超 越业 绩基 准的回 报。 国金量化多策略 2018 年第 1 季 度报告 第 3 页 共 15 页


(2 ) 统计 套利 策略 本基金 通过 对股 票大 量数 据的回 溯研 究, 用量 化统 计 分析工 具找 出市场 内部 个股 之间 的稳 定性关 系, 将套 利建 立在 对 历史数 据进 行 统 计 分 析 的 基 础 之 上 , 估 计 相 关 变 量 的 概 率 分 布 进 行 套 利 操 作。 (3 ) 事件 驱动 套利 策略 本 基 金 通 过 挖 掘 和 深 入 分 析 可 能 造 成 股 价 异 常 波 动 的 时 间 以 及 对过往 事件 的数 据检 测, 获取时 间影 响所 带来 的超 额投资 回 报 。 (4 ) 投资 组合 优化 本基金 根据 量化 风险 模型 对投资 组合 进行 优化 ,调 整个股 权重 , 在控制 风险 的前 提下 追求 收益最 大化 。 3、债 券投 资策 略 债券投 资主 要用 于提 高非 股票 资 产的 收益 率, 管理 人 将坚持 价值 投资的 理念 ,严 格控 制风 险,追 求合 理的 回报 。 (1 ) 在债 券投 资方 面, 管 理人将 以宏 观形 势及 利率 分析为 基础 , 依据国 家经 济发 展规 划量 化核心 基准 参照 指标 和辅 助参考 指标 , 结合货 币政 策、 财政 政策 的实施 情况 , 以 及国 际金 融市场 基准 利 率水平 及变 化情 况, 预测 未来基 准利 率水 平变 化趋 势与幅 度, 进 行定量 评价 。 (2 ) 可转 债投 资策 略 本 基 金 根 据 对 可 转 换 债 券 的 发 行 条 款 和 对 应 基 础 证 券 的 估 值 与 价格变 化的 研究 , 采 用买 入 低转换 溢价 率的 债券 并持 有的投 资策 略, 密 切关 注可 转换 债券 市场与 股票 市场 之间 的互 动关系 , 选 择 恰当的 时机 进行 套利 ,获 得超额 收益 。 4、资 产支 持证 券投 资策 略 资 产 支 持 证 券 投 资 关 键 在 于 对 基 础 资 产 质 量 及 未 来 现 金 流 的 分 析, 本 基金 将在 国内 资产 证券化 产品 具体 政策 框架 下, 采 用基 本 面分析 和数 量化 模型 相结 合, 对 个券 进行 风险 分析 和 价值评 估后 进行投 资。 本基 金将 严格 控 制资产 支持 证券 的总 体投 资规模 并进 行分散 投资 ,以 降低 流动 性风险 。 5、股 指期 货投 资策 略 本基金 将 主 要采 用流 动性 好、 交 易活 跃的 期货 合约 , 以套期 保值 为主要 目的 , 通 过对 证券 市场和 期货 市场 进行 定量 化研究 , 结 合 股指期 货定 价模 型寻 求其 合理的 估值 水平 , 在 法律 法 规允许 的范 围内进 行相 应投 资操 作。 6、股 票期 权合 约投 资策 略 。 本基金 将根 据风 险管 理的 原则, 以套 期保 值为 主要 目的, 主要 选 择流动 性好 、 交 易活 跃的 股票期 权合 约进 行交 易, 以降低 股票 仓 位调整 的交 易成 本, 提高 投资效 率, 从而 更好 地实 现投资 目 标 。 基金管 理人 将根 据审 慎原 则, 建 立期 权交 易决 策部 门或小 组, 授 权特定 的管 理人 员负 责期 权的投 资审 批事 项, 以防 范 股票期 权投 资的风 险。 7、国 债期 货投 资策 略 国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ,有 助于 管理 债券 组合的 久期 、 流动性 和风 险水 平。 管理 人将按 照相 关法 律法 规的 规定, 根据 风国金量化多策略 2018 年第 1 季 度报告 第 4 页 共 15 页


险管理 的原 则, 以套 期保 值为主 要目 的, 结合 对宏 观经济 形势 和 政策趋 势的 判断 、 对 债券 市场进 行定 性和 定量 分析 。 构建 量化 分 析体系 , 对 国债 期货和 现 货的基 差、 国债 期货的 流 动性、 波动 水 平、 套 期保 值的 有效 性等 指标进 行跟 踪监 控, 在最 大限度 保证 基 金资产 安全 的基 础上 ,力 求实现 超额 回报 。 8、权 证投 资策 略 本 基 金 在 进 行 权 证 投 资 时 , 将 通 过 对 权 证 标 的 证 券 基 本 面 的 研 究, 并 结合 权证 定价 模型 寻求其 合理 估值 水平 , 并 充分 考 虑权 证 资产的 收益 性、 流动性 、 风险性 特征 , 主 要考虑 运 用的策 略主 要 包括: 价值 挖掘 策略 、 获 利 保护策 略、 杠杆 策略 、 双 向 权证策 略、 价差策 略、 买入 保护 性的 认沽权 证策 略、 卖空 保护 性的认 购权 证 策略等 。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 60% ×沪深 300 指 数收 益率+ 40% × 中证全 债指 数收 益率 。 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预 期收益 及预 期风 险水 平高 于债券 型基 金与货 币市 场基 金, 低于 股票型 基金 。 基金管 理人 国金基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司 注:无


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年 2 月 1 日 - 2018 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 169,101.51 2.本期 利润 -11,793,540.69 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0277 4.期末 基金 资产 净值 413,691,950.23 5.期末 基金 份额 净值 0.9723 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 损益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3、 本基 金合 同生 效日 为2018 年2 月1 日, 本报 告期 自 2018 年2 月1 日 起至2018 年3 月31 日止, 报告期 不足 一季 度。


国金量化多策略 2018 年第 1 季 度报告 第 5 页 共 15 页


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -2.77% 0.82% -4.60% 0.81% 1.83% 0.01% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 沪 深300 指数 收益 率 ×60 %+ 中 证全 债指 数收 益率 × 40%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:图 示日 期 为2018 年2 月1 日至 2018 年 3 月 31 日。


3.3 其 他指 标 注:无


国金量化多策略 2018 年第 1 季 度报告 第 6 页 共 15 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 Jianwu Lin (林 健武) 本 基 金 基 金 经 理 , 国 金 民 丰 回 报 基 金 经 理 , 公 司 总 经 理 助 理 、 量 化 投 资 总 监 兼 量 化 研 究 部 总 经 理 、 量 化 投 资 事 业 一 部 总 经理 2018 年 2 月 1 日 - 18 Jianwu Lin ( 林健 武) 先 生, 美 国 宾 西 法 尼 亚 大 学 博 士 。 2000 年 8 月至 2016 年 11 月 历 任 美 国 摩 根 史 坦 利 量 化 分 析 师 , 美 国 高 盛 股 票 投 资 战 略 副 总 裁 、 首 席 组 合 算 法 分 析 师 , 美 国 迈 格 尼 塔 投 资 公 司 资 深 量 化 分 析 师 和 全 球 量 化 投 资 战 略 交 易 总 监 , 清 华 大 学 深 圳 研 究 生 院 金 融 学 教 授、 量化 投资 研究 中心 主 任, 国 信 证 券 发 展 研 究 总 部 博 士 后 工 作 站 导 师 和 研 究 员 。 2016 年11 月 加入 国金 基管 理 有限公 司, 任 量化 研究 总 监、 量 化 研 究 部 总 经 理 、 量 化 投 资事业 一部 总经 理; 自 2017 年 2 月 起兼 任公 司代 理量 化 投资总 监; 自 2017 年 12 月 起 任 公 司 总 经 理 助 理 、量化 投 资 总 监 , 兼 任 量 化 研 究 部 总 经 理 、 量 化 投 资 事 业 一 部 总经理 。 郭骁 本 基 金 基 金经理 2018 年 2 月 6 日 - 6 郭 骁 先 生 , 厦 门 大 学 硕 士 。 2012 年7 月至2017 年8 月在 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 任 职 , 先 后 担 任 金 融 工 程 部 研 究员、 权 益投 资部 基金 经 理。 2017 年 8 月 加入 国金 基金 管 理 有 限 公 司 , 任 量 化 研 究 部 总经理 助理; 自 2018 年 2 月 起任量 化研 究部 基金 经理 。 注: (1 ) 任职 日期 和离 任 日期分 别指 根据 公司 决定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期, 首任 基金 经理 的任 职日期 按基 金合 同生 效日 填写; (2) 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。


国金量化多策略 2018 年第 1 季 度报告 第 7 页 共 15 页


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金法 》《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 和其他 有关 法律 法规 的规 定,以 及本 基金 基金 合同的 约定 ,本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,在 严格 控制风 险的 基础 上, 为基金 份额 持有 人谋 求利 益,无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 本基 金无 违法、 违规 行为 。本 基金投 资组 合符 合有 关法 规及基 金合 同的 约定 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内 , 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 国 金基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理办 法》 的规 定, 通过制 度、 流程 和系 统等 方式在 各业 务环 节严 格控制 交易 公平 执行 ,公 平对待 旗下 所有 投资 组合 。在投 资决 策内 部控 制方 面,各 投资 组合 按投 资管理 制度 和流 程独 立决 策, 并 在获 得投 资信 息、 投 资建议 和实 施投 资决 策方 面享有 公平 的机 会; 在交易 执行 控制 方面 ,通 过完善 交易 范围 内各 类交 易的公 平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、持 续的技 术改 进 , 确 保公 平 交易原 则的 实现 ; 在行 为 监控和 分析 评估 方面 , 通 过IT 系统 和人 工监 控 等方式 进行 日常 监控 ,确 保做好 公平 交易 的监 控和 分析。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 报告期 内, 本基 金管 理人 管理的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价交 易, 未出现 同日 反向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年一 季度 , 源 于对 国 内经济 复苏 可持 续性 的分 歧、 以 及国 外证 券市 场的 大幅波 动, 国内 证券市 场的 波动 率显 著提 升;同 时市 场风 险偏 好有 所回升 ,前 期超 跌股 票表 现为较 大幅 度反 弹, 市场表 现出 一定 程度 上的 结构性 分化 行情 。沪 深 300 、中 证 500 、 创业 板指 数 的收益 率分 别为 -3.28% 、-2.18% 、8.43% , 计算机 、医 药等 板块 涨幅 居前。 本基金 于2018 年2 月 1 日 成立 , 在2-3 月内 平稳 完 成建仓 , 截至 一季 度末 , 整体权 益仓 位处 于偏高 水平 。本 基金 运用 了双层 人工 智能 量化 模型 ,第一 层包 含多 个逻 辑独 立的量 化子 策略 ,第国金量化多策略 2018 年第 1 季 度报告 第 8 页 共 15 页


二层为 人工 智能 量化 配置 策略。 根据 此量 化模 型进 行选股 ,构 建投 资组 合。 目前持 仓风 格主 要集 中于财 务质 量良 好、 稳定 盈利的 大盘 蓝筹 股票 ,同 时也包 含一 部分 前期 跌幅 较大、 估值 已进 入合 理区间 、可 受益 于市 场风 险偏好 提升 的股 票。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金单 位份额 净 值0.9723 元, 累 计单位 净 值 0.9723 元。 本 报告期 份额 净 值增长 率为-2.77% , 同期 业绩比 较基 准增 长率 为-4.6% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 无连 续二十 个工 作日 出现 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产 净值低 于五 千万 元的 情形 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 358,612,966.64 86.40 其中: 股票


358,612,966.64 86.40 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


173,500.00 0.04 其中: 债券


173,500.00 0.04 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


47,460,499.80 11.43 8 其他资 产


8,809,924.89 2.12 9 合计





415,056,891.33





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


国金量化多策略 2018 年第 1 季 度报告 第 9 页 共 15 页


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 1,326,272.00 0.32 B 采矿业 13,475,067.00 3.26 C 制造业 155,045,171.12 37.48 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 18,037,377.00 4.36 E 建筑业 13,604,255.00 3.29 F 批发和 零售 业 9,829,240.87 2.38 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,035,206.00 1.94 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 6,434,082.00 1.56 J 金融业 95,292,136.00 23.03 K 房地产 业 17,376,147.14 4.20 L 租赁和 商务 服务 业 2,875,928.00 0.70 M 科学研 究和 技术 服务 业 535,480.00 0.13 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 8,979,486.00 2.17 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 7,767,118.51 1.88 合计 358,612,966.64 86.69 注:以 上行 业分 类 以2018 年3 月31 日的 中国 证监 会 行业分 类标 准为 依据 。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601318 中国平 安 188,600 12,317,466.00 2.98 2 601288 农业银 行 2,873,500 11,235,385.00 2.72 3 600519 贵州茅 台 14,400 9,844,128.00 2.38 4 601398 工商银 行 1,365,700 8,317,113.00 2.01 5 601688 华泰证 券 453,500 7,818,340.00 1.89 6 002017 东信和 平 895,500 7,817,715.00 1.89 7 603188 亚邦股 份 587,800 7,794,228.00 1.88 国金量化多策略 2018 年第 1 季 度报告 第 10 页 共 15 页


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 8 600961 株冶集 团 967,525 7,701,499.00 1.86 9 603328 依顿电 子 609,922 7,685,017.20 1.86 10 600805 悦达投 资 1,359,967 7,520,617.51 1.82





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 173,500.00 0.04 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 173,500.00 0.04


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 127006 敖东转 债 1,735 173,500.00 0.04





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 国金量化多策略 2018 年第 1 季 度报告 第 11 页 共 15 页


5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 代码 名称 持仓量 (买/ 卖) 合约市 值 ( 元) 公允价 值变 动(元 ) 风险说 明 IF1804 IF1804 21 24,475,500.00 -660,900.00 报告期 内, 本基 金运 用股指 期货 是出 于 追求基 金充 分投 资、 减少交 易成 本、 降低 跟踪误 差的 目的 , 总 体风险 可控 且符 合 既定的 投资 政策 和 投资目 标。 公允价 值变 动总 额合 计 ( 元) -660,900.00 股指期 货投 资 本 期收 益 ( 元) 0.00 股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 (元 ) -660,900.00


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 将主 要采 用流 动性 好、 交易 活跃 的期 货合 约 , 以 套期 保值 为主 要目 的 , 通 过对 证券 市 场和期 货市 场进 行定 量化 研究, 结合 股指 期货 定价 模型寻 求其 合理 的估 值水 平,在 法律 法规 允许 的范围 内进 行相 应投 资操 作。 报告期 末, 本基 金持 有多 头套保 股指 期货 合约 价值 为 24,475,500 元, 占基 金 资产净 值比 例为 5.92% 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 将按 照相 关法 律法 规的规 定, 根据 风险 管理 的原则 ,以 套期 保值 为主 要目的 ,结 合对 宏观经 济形 势和 政策 趋势 的判断 ,对 债券 市场 进行 定性和 定量 分析 。构 建量 化分析 体系 ,对 国债 期货和 现货 的基 差、 国债 期货的 流动 性、 波动 水平 、套期 保值 的有 效性 等指 标进行 跟踪 监控 ,在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 ,力 求实 现超 额回报 。 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。 国金量化多策略 2018 年第 1 季 度报告 第 12 页 共 15 页


5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 未出 现本 期被 监管部 门立 案调 查, 或在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 3,788,873.34 2 应收证 券清 算款 5,004,516.44 3 应收股 利 - 4 应收利 息 16,535.11 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 8,809,924.89


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 无 国金量化多策略 2018 年第 1 季 度报告 第 13 页 共 15 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2018 年 2 月1 日 ) 基金 份 额总额 425,485,490.92 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 - 减: 基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎 回份额 - 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 425,485,490.92 注:1 、总 申购 份额 含红 利 再投、 转换 入份 额, 总赎 回份额 含转 换出 份额 。 2、本 基金 在本 报告 期未 开 放日常 申购 、赎 回。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期, 基金 管理 人未持 有本 基金 份额 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期, 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本 基金 本报 告期 内不 存在单 一投 资者 持有 基金 份额比 例达 到或 超 过 20% 的情况 。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 本报告 期内 ,基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 的有 关规 定,在 《中 国证 券报》 、《 上海 证券 报》 、《证 券时 报》 及基 金管 理人网 站进 行了 如下 信息 披露: 1 、2018 年1 月5 日 披露 了《关 于增 加国 金量 化多 策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金销 售机 构的公 告》 ; 国金量化多策略 2018 年第 1 季 度报告 第 14 页 共 15 页


2 、2018 年1 月9 日 披露 了《国 金基 金管 理有 限公 司关于 增加 深圳 信诚 基金 销售有 限公 司为 旗下基 金 销 售机 构的 公告 》; 3 、2018 年1 月10 日披露 了 《关 于增 加国 融证 券股 份有限 公司 为国 金量 化多 策略灵 活配 置 混 合型证 券投 资基 金销 售机 构的公 告》 ; 4 、2018 年1 月13 日披露 了 《关 于增 加深 圳前 海微 众银行 股份 有限 公司 为国 金量化 多策 略 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金销售 机构 的公 告》 ; 5 、2018 年1 月17 日披露 了 《国 金基 金管 理有 限公 司关于 增加 杭州 科地 瑞富 基金销 售有 限 公 司为旗 下基 金销 售机 构的 公告》 ; 6 、2018 年1 月19 日披露 了 《国 金基 金管 理有 限公 司关于 增加 华金 证券 股份 有限公 司为 旗 下 基金销 售机 构的 公告 》; 7 、2018 年1 月20 日披露 了 《关 于增 加安 信证 券股 份有限 公司 为国 金量 化多 策略灵 活配 置 混 合型证 券投 资基 金销 售机 构的公 告》 ; 8 、2018 年2 月2 日 披露 了《国 金量 化多 策略 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同生 效公 告》; 9 、2018 年2 月6 日 披露 了《关 于国 金量 化多 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理变 更的公 告》 ; 10 、2018 年3 月30 日披 露了《 国金 基金 关于 增加 大河财 富基 金销 售有 限公 司为旗 下基 金销 售机构 的公 告》 。 本报告 期内 ,本 基金 未开 放日常 申购 、赎 回, 基金 管理人 按照 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法》 的规 定每 周公 告一 次基金 资产 净值 和基 金份 额净值 。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件; 2 、国 金量 化多 策略 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 ; 3 、国 金量 化多 策略 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 ; 4 、国 金量 化多 策略 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 国金量化多策略 2018 年第 1 季 度报告 第 15 页 共 15 页


7 、报 告期 内披 露的 各项 公 告。 9.2 存 放地 点 北京市 海淀 区西 三环 北 路87 号 国际 财经 中心D 座 14 层。 9.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的办 公场 所或 基金管 理人 网站 免费 查阅 备查文 件。 在支 付工本 费后 ,投 资者 可在 合理时 间内 取得 备查 文件 的复制 件或 复印 件。 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 管理 人。 咨询电 话:4000-2000-18 公司网 址:www.gfund.com 国 金基 金管理 有限 公司 2018 年 4 月 21 日