国 金 民 丰 回报 6 个 月 定期 开 放 混 合型 证 券
投资基金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 国金基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日 国金民丰回报 2018 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定， 于2018 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日至2018 年 3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国金民 丰回 报
场内简 称 -
交易代 码 005018
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 定期 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 11 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 265,428,206.57 份
投资目 标
在 严 格控 制投 资组 合风 险的 前 提下 ，通 过积 极主 动的 资 产配 置，
力争获 得超 越业 绩比 较基 准的收 益。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本 基 金资 产配 置策 略主 要是 以 市场 波动 率分 析为 基础 ， 兼顾 经济
结 构 调整 过程 中相 关政 策与 法 规的 变化 、证 券市 场环 境 、金 融市
场 利 率变 化、 经济 运行 周期 、 投资 者情 绪以 及证 券市 场 不同 类别
资产的 风险/收 益状 况等 ， 动态调 整资 产配 置比 例。
2、债 券投 资策 略
固 定 收益 类资 产投 资主 要用 于 提高 非股 票资 产的 收益 率 ，基 金管
理人将 坚持 价值 投资 的理 念，严 格控 制风 险， 追求 合理的 回报 。
在 债 券投 资方 面， 基金 管理 人 将以 宏观 形势 及利 率分 析 为基 础，
依 据 国家 经济 发展 规划 量化 核 心基 准参 照指 标和 辅助 参 考指 标，
结 合 货币 政策 、财 政政 策的 实 施情 况， 以及 国际 金融 市 场基 准利
率 水 平及 变化 情况 ，预 测未 来 基准 利率 水平 变化 趋势 与 幅度 ，进
行定量 评价 。
本 基 金可 投资 于中 小企 业私 募 债。 由于 中小 企业 私募 债 券整 体流国金民丰回报 2018 年第 1 季度 报告
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动 性 相对 较差 ，且 整体 信用 风 险相 对较 高。 中小 企业 私 募债 券的
这 两 个特 点要 求在 具体 的投 资 过程 中， 应采 取更 为谨 慎 的投 资策
略 。 本基 金投 资该 类债 券的 核 心要 点是 分析 和跟 踪发 债 主体 的信
用基本 面 ， 并 综合 考虑 信 用基本 面 、 债 券收 益率 和 流动性 等要 素，
确定最 终的 投资 决策 。
3、可 转换 债券 投资 策略
本 基 金根 据对 可转 换债 券的 发 行条 款和 对应 基础 证券 的 估值 与价
格变化 的研 究， 采用 买入 低转换 溢价 率的 债券 并持 有的投 资策 略，
密 切 关注 可转 换债 券市 场与 股 票市 场之 间的 互动 关系 ， 选择 恰当
的时机 进行 套利 ，获 得超 额收益 。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分
析 ， 本基 金将 在国 内资 产证 券 化产 品具 体政 策框 架下 ， 采用 基本
面 分 析和 数量 化模 型相 结合 ， 对个 券进 行风 险分 析和 价 值评 估后
进 行 投资 。本 基金 将严 格控 制 资产 支持 证券 的总 体投 资 规模 并进
行分散 投资 ，以 降低 流动 性风险 。
5、量 化选 股模 型
本基金 主要 采用 以阿 尔法 为主的 多策 略量 化投 资模 型。
（1） 多因 子选 股策 略
本基金 股票 部分 的构 建主 要采用 Alpha 多因 子选 股 模型。 根据 对
中 国 证券 市场 运行 特征 的长 期 研究 ，利 用长 期积 累并 最 新扩 展的
大量因 子信 息, 引入 先进 的 因子筛 选技 术 ， 动 态捕 捉 市场热 点 ， 快
速 适 应新 的市 场环 境， 对全 市 场股 票进 行筛 选， 增大 组 合的 超市
场 收 益。 本基 金在 股票 投资 过 程中 ，强 调投 资纪 律， 降 低随 意性
投资带 来的 风险 ，力 争实 现基金 资产 长期 稳定 增值 。
（2） 统计 套利 策略
本 基 金通 过对 股票 大量 数据 的 回溯 研究 ，用 量化 统计 分 析工 具找
出 市 场内 部个 股之 间的 稳定 性 关系 ，将 套利 建立 在对 历 史数 据进
行 统 计分 析的 基础 之上 ，估 计 相关 变量 的概 率分 布， 尝 试以 较高
的成功 概率 进行 套利 。
（3） 事件 驱动 套利 策略
本 基 金通 过挖 掘和 深入 分析 可 能造 成股 价异 常波 动的 时 间以 及对
过往事 件的 数据 检测 ，获 取时间 影响 所带 来的 超额 投资回 报。
（4） 投资 组合 优化
本 基 金根 据量 化风 险模 型对 投 资组 合进 行优 化， 调整 个 股权 重，
在控制 风险 的前 提下 追求 收益最 大化 。
6、股 指期 货投 资策 略
本 基 金将 根据 风险 管理 的原 则 ，以 套期 保值 为目 的， 有 选择 的投
资 于 股指 期货 。套 期保 值将 主 要采 用流 动性 好、 交易 活 跃的 期货
合 约 。通 过对 证券 市场 和期 货 市场 进行 定量 化研 究， 结 合股 指期
货 定 价模 型寻 求其 合理 的估 值 水平 ，在 法律 法规 允许 的 范围 内进
行相应 投资 操作 。
7、国 债期 货投 资策 略
国 债 期货 作为 利率 衍生 品的 一 种， 有助 于管 理债 券组 合 的久 期、
流 动 性和 风险 水平 。基 金管 理 人将 以套 期保 值为 目的 ， 按照 相关国金民丰回报 2018 年第 1 季度 报告
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法 律 法规 的规 定， 结合 对宏 观 经济 形势 和政 策趋 势的 判 断、 对债
券 市 场进 行定 性和 定量 分析 。 构建 量化 分析 体系 ，对 国 债期 货和
现 货 的基 差、 国债 期货 的流 动 性、 波动 水平 、套 期保 值 的有 效性
等 指 标进 行跟 踪监 控， 在最 大 限度 保证 基金 资产 安全 的 基础 上，
力求实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
8、权 证投 资策 略
本基金 在进 行权 证投 资时 ， 将通 过对 权证 标的 证券 基本面 的研 究，
并 结 合权 证定 价模 型寻 求其 合 理估 值水 平， 并充 分考 虑 权证 资产
的收益 性、 流动 性、 风 险 性特征 ， 主 要考虑 运用 的 策略主 要包 括：
价 值 挖掘 策略 、获 利保 护策 略 、杠 杆策 略、 双向 权证 策 略、 价差
策 略 、买 入保 护性 的认 沽权 证 策略 、卖 空保 护性 的认 购 权证 策略
等。
9、开 放期 投资 策略
本 基 金以 定期 开放 方式 运作 ， 即采 取在 封闭 期内 封闭 运 作、 封闭
期 与 封闭 期之 间定 期开 放的 运 作方 式。 开放 期内 ，基 金 规模 将随
着 投 资人 对本 基金 份额 的申 购 与赎 回而 不断 变化 。因 此 本基 金在
开 放 期将 保持 资产 适当 的流 动 性， 以应 付当 时市 场条 件 下的 赎回
要求， 并降 低资 产的 流动 性风险 ，做 好流 动性 管理 。
业绩比 较基 准
本 基 金 的业 绩比 较 基 准 为： 80%×中 证全 债 指数 收 益率 ＋ 15% × 沪
深 300 指数 收益 率＋ 5%× 同期银 行活 期存 款利 率（ 税后） 。
风险收 益特 征
本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 收益 及预 期风 险水 平高 于 债券 型基
金与货 币市 场基 金， 低于 股票型 基金 。
基金管 理人 国金基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注：无 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 613,887.55
2.本期 利润 728,595.86
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0027
4.期末 基金 资产 净值 266,324,753.91
5.期末 基金 份额 净值 1.0034
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。 国金民丰回报 2018 年第 1 季度 报告
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2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.28% 0.27% 1.26% 0.17% -0.98% 0.10%
注： 本基 金的 业绩 比较 基 准为 ： 中 证全 债指 数收 益 率×80% ＋ 沪深300 指数 收 益率 × 15% ＋同 期银 行
活期存 款利 率（ 税后 ）×5%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：图 示日 期 为2017 年11 月 24 日至 2018 年3 月31 日。
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3.3 其 他指 标
注：无
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
徐艳芳
本 基 金 基
金 经 理 ，
国 金 国 鑫
发 起 、 国
金 众 赢 货
币 、 国 金
及 第 七 天
理 财 基 金
经 理 ， 投
资 管 理 部
总经理
2017 年 11
月24 日
- 10
徐艳芳 女士 ， 清 华大 学硕 士。2005
年10 月至2012 年6 月历 任 皓天财
经公关 公司 财经 咨询 师、 英 大泰和
财产保 险股 份有 限公 司投 资经理 。
2012 年 6 月加 入国 金基 金 管理有
限公司，历任投资研究部基金经
理、 固 定收 益投 资部 总经 理 兼基金
经理； 自2017 年 3 月起 任 投资管
理部总 经理 兼基 金经 理。
Jianwu
Lin （ 林 健
武）
本 基 金 基
金 经 理 ，
国 金 量 化
多 策 略 基
金 经 理 ，
公 司 总 经
理 助 理 、
量 化 投 资
总 监 兼 量
化 研 究 部
总 经 理 、
量 化 投 资
事 业 一 部
总经理
2017 年 11
月24 日
- 18
Jianwu Lin （ 林健 武） 先生 ， 美 国
宾西法 尼亚 大学 博士 。2000 年 8
月至2016 年11 月历 任美 国 摩根史
坦利量 化分 析师 ， 美 国高 盛 股票投
资战略 副总 裁、 首席 组合 算 法分析
师， 美 国迈 格尼 塔投 资公 司 资深量
化分析师和全球量化投资战略交
易总监 ， 清 华大 学深 圳研 究 生院金
融学教授、量化投资研究中心主
任， 国 信证 券发 展研 究总 部 博士后
工作站 导师 和研 究员 。2016 年11
月加入 国金 基管 理有 限 公 司， 任 量
化研究 总监 、量 化研 究部 总经理 、
量 化 投 资 事 业 一 部 总 经 理 ； 自
2017 年 2 月起 兼任 公司 代 理量化
投资总 监； 自2017 年 12 月 起任公
司总经 理助 理、 量化 投资 总监， 兼
任量化 研究 部总 经理 、 量 化 投资事
业一部 总经 理。
王汉宝
本 基 金 基
金经理
2017 年 12
月18 日
- 5
王汉宝 先生 ， 北 京航 空航 天 大学硕
士。2006 年 4 月至 2017 年 6 月历
任富士康科技集团华南检测中心国金民丰回报 2018 年第 1 季度 报告
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产品工 程师 ， 深 圳迈 瑞生 物 医疗仪
器电子股份有限公司血球产品线
液路工 程师 ， 沈 阳鸣 早教 育 信息咨
询有限 公司 总经 理， 深圳 大 涨柜软
件有限 公司 总经 理， 上海 龙 软信息
技术有限公司客户服务中心客户
经理， 深圳 市尊 道投 资有 限 公司投
资部基 金经 理。2017 年 6 月加入
国金基 金管 理有 限公 司， 任 量化投
资事业 一部 投资 经理 ； 自2017 年
12 月 起任 量化 投资 事业 一 部基金
经理。
注： （1 ） 任职 日期 和离 任 日期分 别指 根据 公司 决定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期， 首任 基 金 经理 的任
职日期 按基 金合 同生 效日 填写； （2） 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 和其他 有关 法律 法规 的规 定，以 及本 基金 基金
合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上，
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 本基 金无 违法、 违规 行为 。本
基金投 资组 合符 合 有 关法 规及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 国
金基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理办 法》 的规 定， 通过制 度、 流程 和系 统等 方式在 各业 务环 节严
格控制 交易 公平 执行 ，公 平对待 旗下 所有 投资 组合 。在投 资决 策内 部控 制方 面，各 投资 组合 按投
资管理 制度 和流 程独 立决 策， 并 在获 得投 资信 息、 投 资建议 和实 施投 资决 策方 面享有 公平 的机 会；
在交易 执行 控制 方面 ，通 过完善 交易 范围 内各 类交 易的公 平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、持
续的技 术改 进 ， 确 保公 平 交易原 则的 实现 ； 在行 为 监控和 分析 评估 方面 ， 通 过IT 系统 和人 工监 控
等方式 进行 日常 监控 ，确 保做好 公平 交易 的监 控和 分析。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
报告期 内， 本基 金管 理人 管理的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价交 易， 未出现 同日 反向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 间内 ，国 内经 济数 据好于 预期 ，主 要表 现为 对外贸 易、 固定 资产 投资 、工业 生产 增速
均出现 不同 程度 的回 升， 其中部 分原 因可 以由 春节 错月等 短期 因素 来解 释。 三月份 经济 不及 前两
月，但 由于 此前 经济 数据 较强， 整体 一季 度经 济保 持平稳 ，体 现 出 较强 的韧 性。当 下面 临的 风险
主要在 于中 美贸 易摩 擦带 来的不 确定 性， 两国 均公 布了拟 征税 方案 ，仍 还有 协商的 时间 ，短 期内
对资本 市场 带来 更多 的情 绪影响 。
债券方 面， 监管 层首 次提 出“结 构性 去杠 杆” ，重 点从此 前的 金融 体系 转移 到企业 及地 方政
府上。 具体 表现 为金 融体 系内流 动性 较为 宽松 ，各 期限资 金价 格回 落， 长短 端债券 收益 率下 行；
实体经 济融 资渠 道受 限， 监管整 治下 非标 存量 逐步 被压缩 ，政 府信 用担 保被 严控下 地方 平台 企业
融资成 本上 升。 “ 稳货 币+ 紧信用 ” 的 格局 利好 债券 市场， 但需 关注 收益 率下 行过快 后， 政治 或信
用风险 造成 的短 期冲 击。
基金的 债券 投资 在报 告期 间内维 持稳 健操 作风 格， 在控制 流动 性风 险和 市场 利率风 险的 基础
上，适 时进 行货 币工 具的 配置， 稳健 提升 组合 的收 益水平 ，控 制组 合的 市场 利率波 动风 险。
基金的 股票 投资 严格 按照 量化投 资策 略运 作， 依据 基本面 量化 模型 选取 具备 内在价 值且 估值
相对合 理的 股票 进行 投资 ，通过 证券 组合 管理 理论 量化配 置股 票组 合， 降低 股票投 资组 合的 非系
统性风 险， 结合 使用 股指 期货套 保工 具防 范市 场系 统性风 险。
报告期 内市 场波 动较 为剧 烈，基 金的 股票 投资 持续 稳健运 行， 均衡 且分 散配 置一篮 子优 质股
票组合 ，未 偏离 量化 投资 策略及 其收 益预 期， 期间 最大回 撤显 著低 于 指 数， 同时， 投资 策略 能够
在市场 整体 具有 机会 时表 现出弹 性。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金单 位份额 净 值1.0034 元， 累 计单位 净 值 1.0034 元。 本 报告期 份额 净
值增长 率 为0.28% ， 同期 业绩比 较基 准增 长率 为 1.26% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 无连 续二十 个工 作日 出现 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产国金民丰回报 2018 年第 1 季度 报告
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净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 32,927,803.78 7.56
其中： 股票
32,927,803.78 7.56
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
315,582,099.10 72.50
其中： 债券
315,582,099.10 72.50
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
38,433,278.67 8.83
8 其他资 产
48,332,087.55 11.10
9 合计
435,275,269.10
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,244,431.00 0.47
C 制造业 26,224,143.78 9.85
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
935,721.00 0.35
E 建筑业 397,800.00 0.15
F 批发和 零售 业 993,432.00 0.37
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,489,926.00 0.56
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
737,880.00 0.28 国金民丰回报 2018 年第 1 季度 报告
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代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
904,470.00 0.34
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 32,927,803.78 12.36
注：以 上行 业分 类 以2018 年3 月31 日的 中国 证监 会 行业分 类标 准为 依据 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002601 龙蟒佰 利 94,300 1,737,006.00 0.65
2 300098 高 新 兴 103,900 1,489,926.00 0.56
3 002449 国星光 电 75,100 1,343,539.00 0.50
4 002008 大族激 光 23,600 1,290,920.00 0.48
5 002258 利尔化 学 57,702 1,147,692.78 0.43
6 300258 精锻科 技 67,800 1,033,272.00 0.39
7 600585 海螺水 泥 31,400 1,010,138.00 0.38
8 603808 歌力思 48,700 999,811.00 0.38
9 002145 中核钛 白 182,100 954,204.00 0.36
10 600763 通策医 疗 21,900 904,470.00 0.34
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 18,930,000.00 7.11
其中： 政策 性金 融债 18,930,000.00 7.11
4 企业债 券 184,144,978.80 69.14
5 企业短 期融 资券 10,046,000.00 3.77
6 中期票 据 60,444,000.00 22.70
7 可转债 （可 交换 债） 2,483,120.30 0.93 国金民丰回报 2018 年第 1 季度 报告
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序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
8 同业存 单 39,534,000.00 14.84
9 其他 - -
10 合计 315,582,099.10 118.50
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 112352 16TCL01 240,000 23,572,800.00 8.85
2 101351015
13 南 山集
MTN002
200,000 20,260,000.00 7.61
3 101353014
13 太钢
MTN001
200,000 20,206,000.00 7.59
4 122712 12 中 航债 200,000 20,102,000.00 7.55
5 122838 11 吉 利债 200,000 20,048,000.00 7.53
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IC1804 IC1804 -1 -1,215,840.00 -4,953.34 -
IC1806 IC1806 -2 -2,397,920.00 -54,960.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -59,913.34
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） 124,913.34
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） -59,913.34
国金民丰回报 2018 年第 1 季度 报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 根据 风险 管理 的原 则，以 套期 保值 为目 的， 有选择 的投 资于 股指 期货 。套期 保值 主要
采用流 动性 好、 交易 活跃 的期货 合约 。通 过对 证券 市场和 期货 市场 进行 定量 化研究 ，结 合股 指期
货定价 模型 寻求 其合 理的 估值水 平， 在法 律法 规允 许的范 围内 进行 相应 投资 操作。
在报告 期内 ，本 基金 依据 量化投 资策 略， 在市 场具 有下行 风险 时进 行了 套期 保值操 作， 所交
易的均 为流 动性 好、 交易 活跃的 期货 主力 或次 主力 合约， 交易 数量 符合 基金 合同约 定的 投资 限制 ，
发挥了 防范 市场 系统 性风 险的作 用， 符合 基金 的投 资目标 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本期基 金投 资组 合前 十名 证券的 发行 主体 中， 未有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本期基 金投 资组 合前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 821,866.14
2 应收证 券清 算款 41,796,257.48
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,713,963.93
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 国金民丰回报 2018 年第 1 季度 报告
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序号 名称 金额（ 元）
8 其他 -
9 合计 48,332,087.55
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113011 光大转 债 433,920.00 0.16
2 113013 国君转 债 432,800.00 0.16
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002601 龙蟒佰 利 1,737,006.00 0.65 临时停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 265,428,206.57
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 265,428,206.57
注：1 、总 申购 份额 含红 利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 含转 换出 份额 。
2、本 基金 在本 报告 期处 于 封闭期 。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期， 基金 管理 人未持 有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期， 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内不 存在单 一投 资者 持有 基金 份额比 例达 到或 超 过20% 的情况 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 的有 关规 定，在 《中 国证
券报》 、《 上海 证券 报》 、《证 券时 报》 及基 金管 理人网 站进 行了 如下 信息 披露：
1 、2018 年1 月2 日 披露 了《国 金基 金管 理有 限公 司 2017 年12 月 31 日基 金 净值公 告》 ；
2 、2018 年1 月9 日 披露 了《国 金基 金管 理有 限公 司关于 增加 深圳 信诚 基金 销售有 限公 司为
旗下基 金销 售机 构的 公告 》；
3 、2018 年1 月17 日披露 了 《国 金基 金管 理有 限公 司关于 增加 杭州 科地 瑞富 基金销 售有 限 公
司为旗 下基 金销 售机 构的 公告》 ；
4 、2018 年3 月30 日披露 了 《国 金基 金关 于增 加大 河财富 基金 销售 有限 公司 为旗下 基金 销 售
机构的 公告 》。
本报告 期内 ，本 基金 处于 封闭期 ，基 金管 理人 按照 《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 的规
定在封 闭期 内每 周公 告一 次基金 资产 净值 和基 金份 额净值 。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、国 金民 丰回 报6 个月 定 期开放 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 ；
3 、国 金民 丰回 报6 个月 定 期开放 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 ；
4 、国 金民 丰回 报6 个月 定 期开放 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内披 露的 各项 公 告。
9.2 存 放地 点
北京市 海淀 区西 三环 北 路87 号 国际 财经 中心D 座 14 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的办 公场 所或 基金管 理人 网站 免费 查阅 备查文 件。 在支
付工本 费后 ，投 资者 可在 合理时 间内 取得 备查 文件 的复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 管理 人。
咨询电 话：4000-2000-18
公司网 址：www.gfund.com
国 金基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 21 日
