华 润 元 大 富时 中 国 A50 指 数 型 证 券投 资 基
金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 华润元大基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日 华润元大富时中国 A50 指数 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华润元 大富 时中 国 A50 指数
交易代 码 000835
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 311,455,290.61 份
投资目 标
本基金 采用 被动 式投 资策 略， 通 过严 格的 投资 程序 约
束和数 量化 风险 管理 手段 ， 力争 控制 本基 金的 净值 增
长率与 业绩 比较 基准 表现 相当， 以便 为投 资者 带来 长
期收益 。
投资策 略
本基金 采用 完全 复制 法来 跟踪富 时中 国 A50 指 数， 按
照个股 在标 的指 数中 的基 准权重 构建 股票 组合 ， 并 根
据标的 指数 成份 股及 其权 重的变 动进 行相 应调 整。
当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 配股 、 增 发、 分
红等行 为时 ， 以 及因 基金 的申购 和赎 回对 本基 金跟 踪
标的指 数的 效果 可能 带来 影响时 ， 基 金管 理人 会对 投
资组合 进行 适当 调整 ，降 低跟踪 误差 。
如有因 受股 票停 牌、 股票 流动性 或其 他一 些影 响指 数
复制的 市场 因素 的限 制， 使基金 管理 人无 法依 指数 权
重购买 成份 股， 基金 管理 人可以 根据 市场 情况 ， 结 合
经验判 断， 对投 资组 合进 行适当 调整 ， 以 获得 更接 近
标的指 数的 收益 率。
定 期 调 整 ： 本 基 金 股 票 组 合 根 据 所 跟 踪 的 富 时 中 国
A50 指 数对 其成 份股 的调 整而进 行相 应的 定期 跟踪 调
整。
不定期 调整 ： 根 据指 数编 制规则 ， 富 时中 国 A50 指数
成份股 因增 发、 送配 等股 权变动 而需 进行 成份 股权 重华润元大富时中国 A50 指数 2018 年第 1 季度报告
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新调整 时， 本基 金将 根据 富时中 国A50 指 数在 股权 变
动 公 告 日 次 日 发 布 的 临 时 调 整 决 定 及 其 需 调 整 的 权
重比例 ，进 行相 应调 整。
本 基 金 将 采 用 货 币 市 场 工 具 对 基 金 资 产 进 行 流 动 性
管理。 在满 足安 全性 和保 证流动 性的 基础 上， 本基 金
将结合 宏观 分析 和微 观分 析制定 投资 策略 ， 有 效利 用
基金资 产， 更好 地实 现跟 踪标的 指数 的投 资目 标。 同
时， 根 据本 基金 的申 购和 赎回情 况， 对股 票投 资组 合
进行调 整， 从而 有效 跟踪 标的指 数。
本 基 金 可 投 资 股 指 期 货 和 其 他 经 中 国 证 监 会 允 许 的
衍生金 融产 品， 以提 高投 资效率 更好 地达 到本 基金 的
投资目 标。 本基 金在 股指 期货投 资中 将根 据风 险管 理
的原则 ，以 套期 保值 为目 的，在 风险 可控 的前 提下 ，
本着谨 慎原 则， 参与 股指 期货的 投资 ， 以 管理 投资 组
合的系 统性 风险 ，改 善组 合的风 险收 益特 性。 此外 ，
本 基 金 还 将 运 用 股 指 期 货 来 对 冲 特 殊 情 况 下 的 流 动
性 风 险 以 进 行 有 效 的 现 金 管 理 ， 如 预 期 大 额 申 购 赎
回、 大 量分 红等 ， 以 及对 冲因其 他原 因导 致无 法有 效
跟踪标 的指 数的 风险 。
在正常 市场 情况 下， 本基 金力争 净值 增长 率与 业绩 比
较基准 之间 的日 均跟 踪偏 离度的 绝对 值不 超 过 0.3% ，
年跟踪 误差 不超 过 4% 。
业绩比 较基 准
富时中 国A50 指 数收 益率 ×95%+ 银行 活期 存款 收益 率
（税后 ） × 5%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 属于证 券投 资基 金中 中等 预
期风险 、 中 等预 期收 益的 投资品 种。 一般 情况 下， 其
预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基
金。
基金管 理人 华润元 大基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 12,819,621.86
2.本期 利润 -31,641,079.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1390
4.期末 基金 资产 净值 529,248,593.81 华润元大富时中国 A50 指数 2018 年第 1 季度报告
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5.期末 基金 份额 净值 1.699
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.36% 1.21% -3.99% 1.28% 0.63% -0.07%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
华润元大富时中国 A50 指数 2018 年第 1 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
石武斌
华 润 元 大
富 时 中 国
A50 指数
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
华 润 元 大
医 疗 保 健
量 化 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
华 润 元 大
信 息 传 媒
科 技 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2016 年 4 月
22 日
- 6 年
曾任国海证券股份有
限公司证券资产管理
分公司量化投资研究
员， 2016 年4 月22 日
起担任华润元大富时
中国 A50 指 数型 证券
投资基金基金经理，
2016 年 8 月 5 日 起担
任华润元大医疗保健
量化混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ，2017
年 8 月 1 日 起担 任华
润元大信息传媒科技
混合型证券投资基金
基金经理。中国，中
国人民大学概率论与
数理统计硕士，具有
基金从 业资 格。
李武群
华 润 元 大
中创 100
交 易 型 开
放 式 指 数
证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 、 华
润 元 大 中
创 100 交
易 型 开 放
式 指 数 证
券 投 资 基
金 联 接 基
金 基 金 经
理 、 华 润
元 大 富 时
中国 A50
指 数 型 证
券 投 资 基
2017 年 8 月
2 日
- 9 年
曾任中信银行福州分
行统计分析岗、华西
证券股份有限公司研
究所高级研究员和股
票投资部投资经理助
理， 2016 年4 月20 日
起担任华润元大中创
100 交 易 型 开 放 式 指
数证券投资基金基金
经理，2016 年7 月20
日起担任华润元大中
创 100 交易 型开 放式
指数证券投资基金联
接 基 金 基 金 经 理 ，
2017 年 8 月 2 日 起担
任华润元大富时中国
A50 指 数 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。 中国，
中国科学院研究生院华润元大富时中国 A50 指数 2018 年第 1 季度报告
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金 基 金 经
理
微电子学与固体电子
学博士，具有基金从
业资格 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 本基 金基 金合 同和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，并本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责、 取信 于市 场、
取信于 社会 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金投 资管
理符合 有关 法规 和基 金合 同的规 定， 没有 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规及 公司 内部制 度关 于公 平交 易的 相关规 定， 在投
资管理 活动 中公 平对 待不 同投资 组合 ，公 平交 易制 度执行 情况 良好 ，未 发生 违反公 平交 易制 度的
行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年第 一季 度以 富时 中 国 A50 指数 为代 表的 大盘 蓝筹板 块连 续上 涨后 见顶 ， 随后 经历 了一
波较快 较深 的估 值回 调， 以中小 板和 创业 板为 代表 的小盘 成长 股板 块盘 跟随 蓝筹股 回调 后走 出一
波强势 反弹 行情 。 创业 板 指数上 涨 8.43% ， 中小 板指 数下 跌 1.47% ， 上 证综 指下 跌 4.18% ， 沪 深300
指数下 跌3.28% ， 上 证 50 指数下 跌4.83% ， 中 创100 指数 上涨0.68% 。 中信 一 级29 个行 业中 餐饮
旅游 （6.78% ） 、 医 药 （6.66% ） 、 计 算机 （11.42% ） 板 块走势 较强 ， 涨 幅较 大； 而 煤炭 （-10.38%）、
非银金 融（-8.43% ） 、综 合（-11.16% ） 板块 走势 明 显较弱 ，跌 幅居 前。
本基金 作为 被动 指数 型基 金， 报 告期 内， 本基 金采 用 完全复 制法 紧密 跟踪 富时 中国 A50 指 数，
少数关 联方 股票 用同 行业 的大盘 绩优 价值 股做 替代 ，同时 进行 新股 申购 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告 期 末， 本基 金份 额净值 为 1.699 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-3.36% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为-3.99% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产华润元大富时中国 A50 指数 2018 年第 1 季度报告
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净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 498,607,902.59 93.73
其中： 股票
498,607,902.59 93.73
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
6,714,984.90 1.26
其中： 债券
6,714,984.90 1.26
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
24,393,488.44 4.59
8 其他资 产
2,251,125.01 0.42
9 合计
531,967,500.94
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 12,474,682.30 2.36
C 制造业 156,885,063.97 29.64
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
5,917,836.06 1.12
E 建筑业 18,376,303.89 3.47
F 批发和 零售 业 26,402.87 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,018,111.47 0.38
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 4,121,671.96 0.78
J 金融业 259,172,753.07 48.97
K
房地产 业
32,889,075.00 6.21
L
租赁和 商务 服务 业
6,726,002.00 1.27
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 华润元大富时中国 A50 指数 2018 年第 1 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 498,607,902.59 94.21
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 859,270 56,118,923.70 10.60
2 600036 招商银 行 1,093,158 31,799,966.22 6.01
3 600519 贵州茅 台 41,300 28,233,506.00 5.33
4 601398 工商银 行 4,099,401 24,965,352.09 4.72
5 601166 兴业银 行 1,291,400 21,553,466.00 4.07
6 000002 万科A 603,700 20,097,173.00 3.80
7 000333 美的集 团 364,900 19,897,997.00 3.76
8 000651 格力电 器 396,503 18,595,990.70 3.51
9 600016 民生银 行 2,146,600 17,151,334.00 3.24
10 600000 浦发银 行 1,342,526 15,640,427.90 2.96
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 6,714,984.90 1.27
其中： 政策 性金 融债 6,714,984.90 1.27
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,714,984.90 1.27
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ） 华润元大富时中国 A50 指数 2018 年第 1 季度报告
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1 108601 国开1703 67,170 6,714,984.90 1.27
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有 1 只债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未持 仓股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未持 仓国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 仓国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 中没 有出 现发 行主体 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 股票 没有 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 319,613.24
2 应收证 券清 算款 - 华润元大富时中国 A50 指数 2018 年第 1 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 227,635.47
5 应收申 购款 1,703,876.30
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,251,125.01
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 149,300,324.17
报告期 期间 基金 总申 购份 额 398,626,840.04
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 236,471,873.60
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 311,455,290.61
注：本 基金 总申 购份 额含 红利再 投、 转换 入份 额， 总赎回 份额 含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期期 初基 金管 理人 未持有 本基 金份 额， 且报 告期内 基金 管理 人持 有基 金份额 未发 生变
动。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 华润元大富时中国 A50 指数 2018 年第 1 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 关于 核准 本 基金募 集的 批复 ；
2 、本 基金 基金 合同 ；
3 、本 基金 托管 协议 ；
4 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放于 基金 管理人 和基 金托 管人 的办 公场所 。
9.3 查 阅方 式
基金持 有人 可在 办公 时间 到基金 管理 人和 基金 托管 人的办 公场 所或 网站 免费 查阅。
华 润元 大基金 管理 有限公 司
2018 年 4 月 21 日
