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华泰柏瑞生物医药混合(004905)

华泰柏瑞生物医药混合:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
华 泰 柏 瑞 生物 医 药 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 
2018 年第1 季度报告 
 
2018 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华泰柏瑞基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2018 年 4 月21 日 华泰柏瑞生物医药混合 2018 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 4 月 20 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中的 财务 资料 未经 审计。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年3 月31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 华泰柏 瑞生 物医 药混 合 交易代 码 004905 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 8 月16 日 报告期 末基 金份 额总 额 160,945,582.78 份 投资目 标 在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 前提 下, 把握 生 物医药 相关 的行 业投 资机 会, 追 求超 越业 绩比 较基 准 的投资 回报 ,力 争基 金资 产的持 续稳 健增 值。 投资策 略 本基金 在宏 观经 济分 析基 础上, 结合 政策 面、 市场 资 金面等 情况 , 在 经济 周期 不同阶 段, 依据 市场 不同 表 现, 在 大类 资产 中进 行配 置, 把 握生 物医 药的 行业 投 资机会 ,保 证整 体投 资业 绩的持 续性 。 业绩比 较基 准 中 证 医 药 卫 生 指 数 收 益 率*70%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率 *30%。 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期风 险与 预期 收益 高于 债 券型基 金与 货币 市场 基金 ,低于 股票 型基 金。 基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年 1 月 1 日 - 2018 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 25,697,836.12 2.本期 利润 26,054,694.43 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0972 4.期末 基金 资产 净值 186,306,580.95 5.期末 基金 份额 净值 1.1576 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。


2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 10.91% 1.64% 6.04% 1.02% 4.87% 0.62%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、图 示日 期为 日为2017 年8 月16 日至 2018 年 3 月31 日。 2、 按 基金 合同 规定 , 本基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 , 截至 报 告期末 本基 金的 各项 投资比 例已 达到 基金 合同 投资范 围中 规定 的比 例。 自基金 合同 生效 起至 本报 告期末 不满 一年 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 徐晓杰 本 基 金 的 基金经 理 2017 年 8 月 16 日 - 12 年 博士研 究生 ,12 年证 券 ( 基金 ) 从业 经历。 2006 年7 月至2007 年华泰柏瑞生物医药混合 2018 年第 1 季度报告 第 5 页 共 12 页


9 月任邦联资产管理 有 限 公 司 研 究 员 ; 2007 年 9 月 加入 华泰 柏瑞基金管理有限公 司,历任研究员、高 级研究员、基金经理 助理。2014 年 4 月至 2015 年 5 月 任研 究部 总监助 理。2015 年 5 月起任华泰柏瑞行业 领先混合型证券投资 基 金 的 基 金 经 理 。 2015 年 6 月 起任 华泰 柏瑞健康生活灵活配 置混合型证券投资基 金 的 基 金 经 理 。2015 年10 月 起任 华泰 柏瑞 激励动力灵活配置混 合型证券投资基金的 基金经 理。2017 年 8 月起任华泰柏瑞生物 医药灵活配置混合型 证券投资基金的基金 经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定, 不存 在损 害基金 持有 人利 益的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ,通 过科学 完善 的制 度及 流程 ,从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。 首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次集中 交易 室对 投资 指令的 合规 性、 有效 性及 合理性 进行 独立 审核 ,在 交易过 程中 启用 投资 交易 系统中 的公 平交 易模 块, 确保 公平 交易 的实 施 。 同 时 , 风 险管 理部 对报 告期内 的交 易进 行日 常监 控和分 析评 估 。 本报华泰柏瑞生物医药混合 2018 年第 1 季度报告 第 6 页 共 12 页


告期内 ,上 述公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在 异常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年一 季度 中国 经济 增 长稳健 ,通 胀温 和。3 月CPI 同 比回 落至2.1% ,环 比 下降 1.1% ;3 月PPI 同比 回落 至3.1% , 环比下 降 0.2% 。3 月CPI 和 PPI 同比 的回 落, 表 明18 年 通胀 压力 较小。 A 股市 场一 季度 整体 平稳 小跌,2018 年 一季 度 , 上证 A 股下 跌3.79% ,沪 深 300 下跌 3.0% , 创业板 上 涨3.39% 。 本基金 为医 药行 业基 金, 在 一季 度表 现相 对较 好。18 年一 季度 ,本 基金 净值 上涨 10.91% 。 18 年 一季 度从 市场 来看 创 业板表 现较 好, 从行 业来 看, 计 算机 、 休 闲服 务和 医药生 物行 业表 现较好 。本 基金 重点 持仓 了医药 行业 ,因 此表 现较 好。我 们看 好医 药行 业在 深化医 疗制 度改 革的 大背景 下带 来的 整个 行业 的投资 机会 。二 季度 我们 会一如 既往 做深 做精 基本 面研究 ,寻 找超 预期 的个股 。 医药行 业投 资策 略上 ,18 年我们 相对 看好 创新 药企 业的长 期发 展空 间, 看好 受益于 仿制 药 一 致性评 价政 策的 相关 公司 ,长期 看好 政策 影响 相对 较小的 医疗 服务 类相 关公 司,同 时我 们也 看好 各细分 行业 的龙 头公 司。 基金操 作上 ,我 们仍 将精 选个股 以追 求绝 对收 益; 更加灵 活控 制仓 位以 降低系 统性 风险 ;进 行合 理资产 配置 以实 现更 好的 收益。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.1576 元 ;本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 10.91% ,业 绩比较 基准 收益 率 为6.04% 。 华泰柏瑞生物医药混合 2018 年第 1 季度报告 第 7 页 共 12 页


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 170,173,682.73 86.65 其中: 股票


170,173,682.73 86.65 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


10,000,000.00 5.09 其中: 债券


10,000,000.00 5.09 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


10,296,666.52 5.24 8 其他资 产


5,929,992.95 3.02 9 合计





196,400,342.20





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 124,187,586.74 66.66 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 19,180,825.95 10.30 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 36,659.62 0.02 H 住宿和 餐饮 业 - - 华泰柏瑞生物医药混合 2018 年第 1 季度报告 第 8 页 共 12 页


I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 34,203.96 0.02 J 金融业 3,976,488.05 2.13 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 1,447,610.00 0.78 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 21,310,308.41 11.44 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 170,173,682.73 91.34


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 通过沪 港通 投资 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600521 华海药 业 401,340 13,159,938.60 7.06 2 300298 三诺生 物 460,801 11,132,952.16 5.98 3 603939 益丰药 房 163,900 9,584,872.00 5.14 4 600276 恒瑞医 药 108,735 9,461,032.35 5.08 5 600436 片仔癀 107,240 8,898,775.20 4.78 6 600867 通化东 宝 322,104 8,613,060.96 4.62 7 002044 美年健 康 311,647 8,467,448.99 4.54 8 000661 长春高 新 44,990 8,259,264.20 4.43 9 300347 泰格医 药 145,600 7,820,176.00 4.20 10 300003 乐普医 疗 225,565 7,606,051.80 4.08





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 10,000,000.00 5.37 其中: 政策 性金 融债 10,000,000.00 5.37 华泰柏瑞生物医药混合 2018 年第 1 季度报告 第 9 页 共 12 页


4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 10,000,000.00 5.37


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 150207 15 国开 07 100,000 10,000,000.00 5.37





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情况 ,也没 有在 报告华泰柏瑞生物医药混合 2018 年第 1 季度报告 第 10 页 共 12 页


编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票中 ,没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 110,931.06 2 应收证 券清 算款 4,637,195.51 3 应收股 利 - 4 应收利 息 417,564.75 5 应收申 购款 764,301.63 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,929,992.95


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 447,129,909.55 报告期 期间 基金 总申 购份 额 26,639,079.65 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 312,823,406.42 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 160,945,582.78


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:无 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:无 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本 基金 本报 告期 内未 有单一 投资 者持 有基 金份 额比例 达到 或超 过 20% 的 情况。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件 2 、本 基金 的《 基金 合同 》


3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》


4 、本 基金 的《 托管 协议 》


5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照


6 、本 基金 的公 告 华泰柏瑞生物医药混合 2018 年第 1 季度报告 第 12 页 共 12 页


9.2 存 放地 点 上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 , 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 , 可 咨 询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客 户服 务热线 :400-888-0001 ( 免 长途费 ) 021-3878 4638 公司 网址 :www.huatai-pb.com 华 泰柏 瑞基金 管理 有限公 司 2018 年 4 月 21 日