华 泰 柏 瑞 交易 型 货 币 市场 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日 华泰柏瑞货币 ETF2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞货 币 ETF
交易代 码 511830
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年7 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 29,311,978.37 份
投资目 标
在力争 保持 基金 资产 安全 和高流 动性 的前 提下 ， 追 求
超过业 绩比 较基 准的 稳健 投资收 益。
投资策 略
本基金将采用主动的投资管理策略对短期货币市场
工具进 行投 资， 在投 资中 将充分 利用 现代 金融 工 程 理
论以及数量分析方法来提高投资决策的及时性与合
理性，在保证基金 资产的 安全性和流动性的 基础上,
获得稳 健的 投资 收益 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 当期银 行活 期存 款利 率 （ 税
后） 。
风险收 益特 征
本基金属于证券投资基金较高流动性、低风险的品
种， 其预 期风 险和 预期 收 益率都 低于 股票 型基 金 、 混
合型基 金和 债券 型基 金。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 华泰柏 瑞货 币 ETFA 级 华泰柏 瑞货 币 ETFB 级
下属分 级基 金的 交易 代码 511830 002469
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 24,855,909.57 份 4,456,068.80 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
华泰柏 瑞货 币 ETFA 级 华泰柏 瑞货 币 ETFB 级
1. 本期已 实现 收益 29,437,127.73 6,270,566.48
2．本 期利 润 29,437,127.73 6,270,566.48
3．期 末基 金资 产净 值 2,485,590,941.55 445,606,880.48
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰柏瑞货币ETFA 级
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9871% 0.0016% 0.0875% 0.0000% 0.8996% 0.0016%
华泰柏瑞货币ETFB 级
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9873% 0.0016% 0.0875% 0.0000% 0.8998% 0.0016%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 1.A 级图 示日 期为2015 年7 月 14 日至 2018 年3 月 31 日。B 级 图示 日期 为 2016 年2 月26
日至2018 年3 月31 日。
2. 本 基金 未规 定建 仓 期，本 报告 期各 项资 产配 置比例 符合 合同 约定 。
3. 本 基金 的收 益分 配 是按日 结转 份额 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
郑青
固定收益
部副总 监、
本基金的
基金经 理
2015 年7 月
14 日
- 13 年
13 年 证券 （ 基金 ） 从 业经 验，
经济学 硕士。 曾任 职于 国信 证
券股份 有限 公司、 平安 资产 管
理 有 限 责 任 公 司 ，2008 年 3
月至 2010 年 4 月 任中 海基 金
管 理 有 限 公 司 交 易 员 ，2010
年加入华泰柏瑞基金管理有华泰柏瑞货币 ETF2018 年第 1 季度报告
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限公司 ， 任 债券 研究 员。2012
年 6 月起任华泰柏瑞货币市
场证券投资基金基金经理，
2013 年 7 月至 2017 年 11 月
任华泰柏瑞信用增利债券型
证券投资基金的基金经理。
2015 年 1 月 起任 固定 收益 部
副总监 。2015 年 7 月 起任 华
泰柏瑞交易型货币市场证券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2016
年 9 月起任华泰柏瑞天添宝
货币市 场基 金的 基金 经理 。
朱向临
本基金的
基金经 理
2016 年7 月
19 日
- 6 年
北京大 学计 算数 学硕 士。 2012
年 10 月 加入 华泰 柏瑞 基金 管
理有限 公司， 历任 固定 收益 部
研究员 、 基 金经 理助 理。2016
年 7 月起任华泰柏瑞货币市
场证券投资基金和华泰柏瑞
交易型货币市场证券投资基
金的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本报 告期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易华泰柏瑞货币 ETF2018 年第 1 季度报告
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所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年一 季度 ，资 金面 保 持平稳 并趋 于宽 松， 即使 有 1 月 份信 贷接 近2.9 万 亿的大 额投 放 ，
以及月 中缴 税和 月末 银行 面临的 考核 因素 ，时 点上 的资金 面紧 张程 度较 之前 也有所 降低 。此 外，
央行的 临时 准备 金动 用安 排 （CRA ） ， 也 起到 了平 复 春节期 间资 金面 波动 的积 极作用 。 在此 背景 下，
以同业 存单 为代 表的 货币 市场工 具整 体出 现了 收益 率下行 ，收 益率 曲线 变 得 陡峭， 期限 利差 也逐
渐拉开 。货 币基 金在 一季 度以 3 个月 期限 存单 和存 款为主 要配 置品 种， 并且 适当配 置了 较长 期限
的资产 以获 得资 本利 得和 相对较 高的 收益 ， 同时 严格 控制杠 杆以 便在 回购 利率 高的时 候适 当 配 置。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期华 泰柏 瑞货 币 ETFA 级 的基 金份 额净 值收 益 率为0.9871% ， 本报 告期 华泰柏 瑞货 币
ETFB 级的 基金 份额 净值 收 益率 为 0.9873% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为0.0875% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,475,649,625.31 45.15
其中： 债券 1,475,649,625.31 45.15
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
778,771,345.14
23.83
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
28,912,683.35 0.88
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
973,539,220.99 29.78
4 其他资 产 40,709,396.33 1.25
5 合计 3,268,669,587.77 100.00
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5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 - 6.56
其中： 买断 式回 购融 资 - -
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 334,668,777.99 11.42
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过基 金资 产净 值20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 50
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 56
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 31
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 投资 组合 平均 剩余 期限未 超 过120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 40.54
11.42
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 24.81 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 39.83 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 1.69 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 4.25 - 华泰柏瑞货币 ETF2018 年第 1 季度报告
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其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 111.11 11.42
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 投资 组合 平均 剩余 期限未 超 过 240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 49,664,862.79 1.69
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 115,141,779.53 3.93
其中： 政策 性金 融债 115,141,779.53 3.93
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 259,412,014.52 8.85
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,051,430,968.47 35.87
8 其他 - -
9 合计 1,475,649,625.31 50.34
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111810086
18 兴业 银行
CD086
1,400,000 139,066,720.04 4.74
2 187701
18 贴现 国开
01
1,000,000 99,927,913.83 3.41
3 111815067
18 民生 银行
CD067
1,000,000 99,262,301.91 3.39
4 111810109
18 兴业 银行
CD109
1,000,000 99,142,319.69 3.38
5 111818073
18 华夏 银行
CD073
1,000,000 99,128,015.77 3.38
6 111820054
18 广发 银行
CD054
1,000,000 99,115,058.84 3.38
7 111808072
18 中信 银行
CD072
1,000,000 99,069,867.21 3.38
8 111809084 18 浦发 银行 1,000,000 98,989,589.14 3.38 华泰柏瑞货币 ETF2018 年第 1 季度报告
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CD084
9 011800090
18 大 唐集
SCP001
600,000 59,978,118.47 2.05
10 111891239
18 南京 银行
CD008
500,000 49,800,560.83 1.70
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1041%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0198%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0478%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内负 偏 离度绝 对值 未达 到0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注: 本 基金 本报 告期 内正 偏 离度绝 对值 未达 到0.5% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 计价 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提收 益。
本基金 通过 每日 计算 基金 收益并 分配 的方 式 ， 使 基 金份额 资产 净值 保持 在人 民币 100.00 元。
5.9.2
本基金 本报 告期 内不 存在 投资的 前十 名证 券的 发行 主体被 监管 部门 立案 调查 ，或在 报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 - 华泰柏瑞货币 ETF2018 年第 1 季度报告
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2 应收证 券清 算款 29,000,410.44
3 应收利 息 11,723,106.09
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -14,120.20
7 其他 -
8 合计 40,709,396.33
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰柏 瑞货 币 ETFA 级 华泰柏 瑞货 币ETFB 级
报告期 期初 基金 份额 总额 28,604,786.02 7,797,831.03
报告期 期间 基金 总申 购份 额 12,275,789.10 363,134.04
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 16,024,665.55 3,704,896.27
报告期 期末 基金 份额 总额 24,855,909.57 4,456,068.80
注：本 基金 在基 金合 同生 效日进 行份 额折 算， 将面 额折算 为 100 元。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 赎回
2018 年3 月26
日
119.00
11,970.23 0.00%
合计
119.00 11,970.23
注：基 金管 理人 投资 本基 金适用 的认(申) 购/ 赎回 费 率按照 本基 金招 募说 明书 的规定 执行 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20180101-20180331 8,727,441.00 0.00 1,720,000.00 7,092,785.00 24.20%
个
人
- - - - - - -
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产品特有 风险
本基金报 告期内 有单一 机 构持有基 金份额 超过 20% 的情形 。 如果 这些份 额持 有比例较 大的投 资者
赎回，可能导致巨额赎回 ，从而引发流动性风险， 可能对基金产生如下影响 ：（1）延期办理赎
回申请或 暂停赎 回的风 险 。 当发生 巨额赎 回时 ， 投 资者可能 面临赎 回申请 延 期办理、 延缓支 付或
暂停赎回的风险。（2 ） 基金净值大幅波动的风险 。基金管理人为了应对大 额赎回可能短时间内
进行资产 变现， 这将对 基 金资产净 值产生 不利影 响 ，同时可 能发生 大额赎 回 费用归入 基金资 产、
基金份额净值保留位数四 舍五入等问题，这些都可 能会造成基金资产净值的 较大波动。（3）基
金投 资目 标偏离 的风险 。 单一投资 者大额 赎回后 可 能 导致基 金规模 缩小， 基 金将面临 投资银 行间
债券、交易所债券时交易 困难的情形，从而使得实 现基金投资目标存在一定 的不确定性。（4）
基金合同 提前终 止的风 险 。 如果 投资者大 额赎回 可 能导致基 金资产 规模过 小 ， 不能 满足存续 的条
件， 基金 将根据 基金合 同 的约定面 临合同 终止清 算 、 转型等 风险 。 本基 金管 理人将密 切关注 申赎
动向， 审 慎评估 大额申 赎 对基金持 有集中 度的影 响 ， 同时将 完善流 动性风 险 管控机制 ， 最大 限度
的保护基 金份额 持有人 的 合法权益 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客户 服 务热线 ：400-888-0001 （免 长途费 ） 021-3878 华泰柏瑞货币 ETF2018 年第 1 季度报告
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4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
华 泰柏 瑞基金 管理 有限公 司
2018 年 4 月 21 日
