华 富 诚 鑫 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日 华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2018 年 4 月 19 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2018 年 1 月1 日至 2018 年3 月31 日。 华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 华富诚 鑫灵 活配 置混 合
交易代 码 002726
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 5 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 99,492,622.62 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 追求 超越 业绩 比较 基
准的投 资回 报， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
本基金 投资 策略 的基 本思 想是在 充分 控制 风险
的前提 下实 现高 收益 。 依 据风险-收益-投 资策 略
关系原 理， 本 基金 采用 包 括资产 配置 策略、 行业
配置策 略和 个股 精选 策略 在内的 多层 次复 合投
资策略 进行 实际 投资 ，高 层策略 作用 是规 避风
险，低 层策 略用 于提 高收 益。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪 深300 指数 收益 率
×50% ＋上 证国 债指 数收 益 率 ×50 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中等 收益 风险 特征 的
基金， 其长 期平 均风 险和 预期收 益率 低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简称
华富诚 鑫灵 活配 置混 合
A
华富诚 鑫灵 活配 置混
合B
下属分 级基 金的 交易 代码 002726 002727
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 99,422,741.74 份 69,880.88 份
华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年1 月1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
华富诚 鑫灵 活配 置混 合 A 华富诚 鑫灵 活配 置混 合 B
1． 本 期已 实现 收益 -299.68 481.32
2．本 期利 润 -1,030,761.93 -709.84
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0104 -0.0059
4．期 末基 金资 产净 值 104,253,392.87 76,227.36
5．期 末基 金份 额净 值 1.049 1.091
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华富诚 鑫灵 活配 置混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.94% 0.21% -0.91% 0.59% -0.03% -0.38%
华富诚 鑫灵 活配 置混 合 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.73% 0.22% -0.91% 0.59% 0.18% -0.37%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 根据 《 华富 诚鑫 灵活 配置 混 合型 证券 投资 基金 基金合 同 》 的 规定 ， 本基 金的资 产配 置范 围为 ：
股票资 产占 基金 资产 的 0%-95%， 权证 投资 比例 不得 超过基 金资 产净 值 的3%， 保持现 金或 者到 期日
在一年 以内 的政 府债 券投 资比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允 许
基金投 资其 他品 种 ， 基 金管 理人在 履行 适当 程序 后 ， 可 以将其 纳入 投资 范围 。 本基 金建仓 期 为2016
年5 月5 日到 2016 年11 月5 日 ，建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 符合 合同 约定。 本报 告期 内，
本基金 严格 执行 了《 华富 诚鑫灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 的相 关 规定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
尹培俊
华 富 诚
鑫 灵 活
配 置 混
合 型 基
金 基 金
经理、 华
富 强 化
回 报 债
券 型 基
金 基 金
经理、 华
富 货 币
市 场 基
金 基 金
经理、 华
富 安 享
保 本 混
合 型 基
金 基 金
经理、 华
富 华 鑫
灵 活 配
置 混 合
型 基 金
基 金 经
理、 固 定
收 益 部
副总监 、
公 司 公
募 投 资
决 策 委
员 会 委
员
2016 年 5
月5 日
- 十二年
华东师 范大 学经 济学 学士 ，
本科学 历。 曾 任上 海君 创 财
经顾问有限公司顾问部项
目经理、 上海 远东 资信 评 估
有限公司集团部高级分析
师、 新华 财经 有限 公司 信 用
评级部 高级 分析 师、 上 海 新
世纪资信评估投资服务有
限公司 高级 分析 师、 德 邦 证
券有限责任公司固定收益
部高级 经理 ， 2012 年加 入 华
富基金 管理 有限 公司， 曾 任
固定收 益部 信用 研究 员、 固
定收益 部总 监助 理。
注：这 里的 任职 日期 指该 基金成 立之 日。 证券 从业 年限的 计算 标准 上， 证券 从业的 含义 遵从 行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
从基本 面来 看，2018 年 一 季度经 济走 势稳 健， 并未 出现明 显下 滑， 仍然 体现 出较强 的韧 性。
政策面 和资 金面 来看 ，市 场仍在 等待 资管 新规 出台 ，金融 防风 险从 打击 金融 同业链 条转 向抑 制融
资平台 和非 标等 融资 需求 ，虽然 继续 跟随 美联 储微 调公开 市场 利率 ，但 货币 政策基 调实 际有 所松
动，资 金面 持续 宽松 。一 季度债 市收 益率 震荡 下行 ，表现 抢眼 。市 场对 融资 需求下 行的 预期 触发
了行情 ，而 美股 大跌 带动 A 股大 跌、 中美 贸易 摩擦 的催化 ，以 及资 金面 的持 续宽松 进一 步加 剧了
收益率 陡峭 化下 行 。 而 一 季度股 市波 动加 剧 ， 以 上 证50 为代 表的 白马 蓝筹 高 开低走 ， 创业 板触 底
大幅反 弹， 市场 走势 结构 分化严 重。 本基 金以 债券 、新股 申购 等低 风险 资产 投资为 主， 但权 益仓
位受市 场波 动影 响下 跌较 多，一 季度 产品 净值 回撤 较大。
我们对 经济 基本 面的 判断 没有发 生大 的变 化， 经济 趋于逐 步下 行， 但相 对有 韧性， 但实 体经华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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济融资 成本 还有 所上 行， 同时美 联储 持续 加息 抬升 美债收 益率 也会 影响 情绪 和压制 国内 债市 收益
率下行 空间 。市 场已 经走 在基本 面前 面， 股市 大幅 调整和 中美 贸易 摩 擦 带动 的情绪 推动 是股 债表
现的强 力催 化剂 。二 季度 来看， 后续 几个 月经 济数 据和贸 易摩 擦走 向是 判断 市场走 势和 大类 资产
配置关 键因 素， 中长 期看 债券市 场大 概率 已进 入偏 右侧阶 段， 权益 市场 仍然 面临更 为复 杂而 不利
的环境 ，但 基于 基本 面， 仍相对 看好 白马 股长 期机 会。整 体来 看， 短期 债市 大涨之 后我 们更 愿意
等待市 场调 整机 会， 风险 资产仍 偏好 有业 绩和 合理 估值的 资产 。本 基金 将严 控债券 信用 风险 和久
期风险 ，获 取稳 定回 报， 权益仓 位严 格控 制大 幅波 动和回 撤， 稳健 地做 好配 置策略 ，均 衡投 资，
力争为 基金 持有 人获 取合 理的投 资收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本 基金 于2016 年5 月 5 日 正式成 立。 截止 到2018 年3 月 31 日， 华富 诚 鑫A 类 基金份 额净 值
为1.049 元 ，累 计份 额净 值为 1.066 元， 本报 告期 的份额 累计 净值 增长 率为-0.94% ，同 期业 绩比
较基准 收益 率为-0.91% ； 华富诚 鑫 C 基金 份额 净值 为 1.091 元 ，累 计份 额净 值为 1.096 元， 本报
告期的 份额 累计 净值 增长 率为-0.73% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率为-0.91% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
从2016 年6 月7 日 起至 本 报告期 末 （2018 年3 月 31 日） ， 本 基金 基金 资产 净 值存在 连续 六
十个工 作日 不满 二 百 人的 情形， 至本 报告 期期 末（2018 年3 月31 日） 本基 金 持有人 数仍 不满 二
百人。 本基 金管 理人 会根 据《公 开募 集证 券投 资基 金运作 管理 办法 》， 积极 采取相 关措 施， 并将
严格按 照有 关法 规的 要求 对本基 金进 行监 控和 操作 。 华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 15,125,546.00 14.43
其中： 股票
15,125,546.00 14.43
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
26,640,184.42 25.42
其中： 债券
26,640,184.42 25.42
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
39,900,179.85 38.08
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
21,952,317.61 20.95
8 其他资 产
1,170,731.69 1.12
9 合计
104,788,959.57
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,292,500.00 1.24
B 采矿业 489,500.00 0.47
C 制造业 7,504,100.00 7.19
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 5,839,446.00 5.60
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 15,125,546.00 14.50
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601818 光大银 行 700,000 2,856,000.00 2.74
2 002179 中航光 电 45,000 1,948,500.00 1.87
3 601688 华泰证 券 90,000 1,551,600.00 1.49
4 600332 白云山 50,000 1,517,000.00 1.45
5 601601 中国太 保 42,200 1,431,846.00 1.37
6 000998 隆平高 科 50,000 1,292,500.00 1.24
7 002236 大华股 份 50,000 1,281,000.00 1.23
8 600183 生益科 技 60,000 1,064,400.00 1.02
9 000895 双汇发 展 40,000 1,024,000.00 0.98
10 000039 中集集 团 40,000 669,200.00 0.64
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 8,739,377.40 8.38
其中： 政策 性金 融债 8,739,377.40 8.38
4 企业债 券 17,776,807.02 17.04
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 124,000.00 0.12
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 26,640,184.42 25.53
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122820 11 潍 东方 100,000 10,007,000.00 9.59
2 108601 国开1703 87,420 8,739,377.40 8.38
3 112181 13 广发 01 77,807 7,769,807.02 7.45
4 127005 长证转 债 1,240 124,000.00 0.12
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注： 本报 告期 末本 基金 无 股指期 货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注： 本基 金本 报告 期内 未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 75,130.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,095,601.46
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,170,731.69
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华富诚 鑫灵 活配 置混 合 A
华富诚 鑫灵 活配 置混
合B
报告期 期初 基金 份额 总额 99,422,741.74 145,629.54
报告期 期间 基金 总申 购份 额 942.87 57,023.05
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 942.87 132,771.71
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 99,422,741.74 69,880.88
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 1.1-3.31 99,402,584.49 0.00 0.00 99,402,584.49 99.91%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
无
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、华 富诚 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
2 、华 富诚 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
3 、华 富诚 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书
4 、报 告期 内华 富诚 鑫灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
