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华富智慧(000757)

华富智慧:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
华 富 智 慧 城市 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 
2018 年第1 季度报告 
 
2018 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华富基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2018 年 4 月21 日 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。








基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2018 年 4 月 19 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。








基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 财务 资料 未经 审计 。





本报告 期间 为2018 年 1 月1 日至 2018 年3 月31 日。 §2 基金产 品概况 基金简 称 华富智 慧城 市灵 活配 置混 合 基金主 代码 000757 交易代 码 000757 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 10 月 31 日 报告期 末基 金份 额总 额 111,183,078.21 份 投资目 标 本 基 金 通 过 深 入 研 究 并 积 极 投 资 与 智 慧 城 市 相 关 的 优质上 市公 司, 分享 其发 展和成 长的 机会 , 力 求获 取 超额收 益与 长期 资本 增值 。 投资策 略 本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 、 证券市 场以 及智 慧城 市相 关行业 的发 展趋 势, 评估 市 场的系 统性 风险 和各 类资 产的预 期收 益与 风险 , 据 此 合理制 定和 调整 股票 、 债 券等各 类资 产的 比例 , 在 保 持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础 上, 力争 投资 组合 的 稳定增 值。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高 于债券 型基 金和 货币 市场 基金, 但低 于股 票型 基金 , 属于中 等风 险水 平的 投资 品种。 基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年 1 月 1 日 - 2018 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 3,360,859.88 2.本期 利润 -1,811,431.86 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0161 4.期末 基金 资产 净值 103,621,918.15 5.期末 基金 份额 净值 0.932 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.79% 1.62% -0.50% 0.59% -1.29% 1.03%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:根据《华 富智慧城 市 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 , 本基金股票 投资占基 金 资 产 的 比 例 范 围 为 0-95% , 投 资 于 本 合 同 界 定 的 智 慧 城 市 相 关 证 券 不 低 于 非 现 金 基 金 资 产 的 80% ; 其 余资 产投 资于 债券 、 权证、 货币 市场 工具 、 资产支 持证 券等 金融 工具 ; 权证 投资 比例 不得 超过基 金资 产净 值 的3%; 保持现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券投 资比 例合计 不低 于基 金 资 产净值 的 5% 。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种, 基金 管理 人 在履行 适当 程序 后, 可以将 其纳 入投 资范 围。 本基金 建仓 期 为 2014 年10 月 31 日到 2015 年4 月31 日, 建仓 期结 束时 各项资产配置 比例符合 合 同约定。本报 告期内, 本 基金严格执行 了《华富 智 慧城市灵活 配置混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 王翔 - 2014 年11 月 19 日 2018 年1 月 25 日 八年 墨尔本大学工程管理 学硕士 、 研 究生 学历。 2010 年 3 月 加入 华富 基金管理有限公司, 先后担任研究发展部 助理行业研究员、行 业研究 员、2014 年 5 月 12 日至 2014 年 11 月18 日 任华 富智 慧城 市灵活配置混合型基 金 基 金 经 理 助 理 , 2015 年 5 月 11 日至 2017 年3 月14 日 任华 富成长趋势混合型基 金基金 经理 ,2016 年 9 月 2 日至 2018 年 1 月25 日 任华 富灵 活配 置混合型基金基金经 理,2014 年 11 月 19 日至 2018 年 1 月 25 日任华富智慧城市灵 活配置混合型基金基 金经理 ,2016 年 1 月 21 日至 2018 年 1 月 25 日任 华富 物联 世界 灵活配置混合基金基 金经理 , 2016 年12 月 29 日至 2018 年 1 月 25 日任 华富 天鑫 灵活 配置混合型基金基金 经理。 龚炜 华富智慧 城市 灵活配置 混合 型基金基 金经 理、华富 竞争 力优选混 合型 基 金 基 金 经 2014 年10 月 31 日 - 十四年 安徽财经大学金融学 硕士,研究生学历。 历任湘财证券有限责 任公司研究发展部行 业研究员、中国证监 会安徽监管局机构处华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告 第 6 页 共 13 页


理、华富 成长 趋势混合 型基 金基金经 理、 华富国泰 民安 灵活配置 混合 型基金基 金经 理、华富 灵活 配置混合 型基 金基金经 理、 华富天鑫 灵活 配置混合 型基 金基金经 理、 华富物联 世界 灵活配置 混合 型基金基 金经 理、华富 量子 生命力混 合型 基 金 基 金 经 理、公司 公募 投资决策 委员 会主席、 公司 副总经 理 科员、天治基金管理 有限公司研究发展部 行业研究员、投资管 理部基金经理助理、 天治创新先锋股票型 基金和天治成长精选 股票型基金的基金经 理、 权 益投 资部 总监, 2012 年 9 月 加入 华富 基金管理有限公司, 曾任研究发展部金融 工程研究员、公司投 研副总监、基金投资 部总监、投研总监、 公 司 总 经 理 助 理 , 2014 年 8 月 7 日至 2015 年2 月11 日 任华 富灵活配置混合型基 金基金 经理 。 高靖瑜 华富智慧 城市 灵活配置 混合 型基金基 金经 理、华富 健康 文娱灵活 配置 混合型基 金基 金经理、 华富 策略精选 灵活 配置混合 型基 金基金经 理、 华富中小 板指 数增强型 基金 基金经理 、华 富中证 100 指 数基金基 金经 理 2017 年 5 月 9 日 - 十八年 复 旦 大 学 金 融 学 硕 士,本科学历。历任 金鼎综 合证 券 ( 维京) 股份有限公司上海代 表处研究员、上海天 相投资咨询有限公司 研究员 ,2007 年 7 月 加入华富基金管理有 限公司,任行业研究 员,2013 年 3 月 1 日 至2014 年12 月14 日 任华富价值增长混合 型 基 金 基 金 经 理 助 理,2014 年 12 月 15 日至 2016 年 1 月 12 日任华富策略精选灵 活配置混合型基金经 理。 注: 龚炜 的任 职日 期指 该 基金成 立之 日 , 翁 海波 的 任职日 期 、 王 翔的 任职 日 期及离 任日 期指 公司 作 出决定 之日 。证 券从 业年 限的计 算标 准上 ,证 券从 业的含 义遵 从行 业协 会《 证券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。


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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规, 对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行 为合法 合规 ,未 发现 异常 情况; 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ;基 金各种 账户 类、 申购 赎回、 注册 登记 业务 均 按 规定的 程序 进行 ,未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规 要求, 结合 实际 情况 ,制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ,对证 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全 部纳入 公平 交易 管理 中, 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程 上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ,并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。 本报告 期内 ,公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 受春节 因素 扰动 ,2018 年 一季度 各月 经济 数据 波动 较大。 受春 节停 工、 季调 等因素 的影 响, 官方制 造 业PMI 数据 在2 月下滑 至50.3 显著 低于 市 场预期 , 而 随着 节后 复工 ,3 月PMI 数据 跳升 至51.5 超 市场 预期 , 合 计 起来 看 2018 年 一季 度整 体 开工情 况不 如2017 年; 净 出口数 据同 样受 到 季节性 因素 影响 ,2018 年 前两个 月的 进出 口增 速出 现较大 幅度 的波 动, 但整 体显示 外需 尚处 在 扩 张阶段 。需 要警 惕的 是:1-2 月 社融 规模4.2 万亿 , 同比减 少 5500 亿左 右, 反 应内需 有所 弱化 ; 另外 , 中 美贸 易战 持续 升 温, 如果 事态 进一 步升 级 , 可 能导 致18 年净 出口 对 宏观经 济的 拉动 不及 2017 年。 值得 乐观 的地 方 在于: 非实 物商 品网 上零 售增速 仍然 有 近 50% 的增 速,设 备更 新投 资增 速高达 近20% , 高新 技术 产品出 口增 速 超 20% ,总 体显示 新经 济发 展趋 势较 好。 2018 年一 季度 ,沪 深 300 指数累 计下 跌3.28% ,创 业 板指 累计 上 涨8.43% 。 从一季 度看 ,大华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告 第 8 页 共 13 页


部分行 业下 跌, 计算 机、 餐饮旅 游、 医药 走势 较好 。一季 度, 经济 数据 波动 较大, 两会 期间 行业 政策预 期也 比较 复杂 ,行 业走势 波动 也较 大, 在对 高新行 业高 端装 备行 业的 扶持明 确后 ,结 合部 分优质 公司 业绩 明显 提速 ,成长 股一 季度 整体 表现 较为优 秀。 本基金 一季 度末 重点 配置 行业包 括生 物医 药、 机械 、计算 机、 电子 、房 地产 等,结 构相 对均 衡。随 着我 国城 镇化 率的 不断提 高, 我们 城市 的科 技化程 度也 在不 断升 高, 城市的 便捷 性和 安全 性不断 提高 ,本 基金 持续 关注其 中投 资机 会, 对相 关计算 机、 电子 、通 信、 优势房 企等 做了 相关 投资; 另外 ,科 技在 个人 生活中 也不 断渗 透, 娱乐 方式日 益丰 富, 医疗 技术 提升服 务多 样化 、出 行不断 便捷 ,个 人需 求的 日益多 样化 同时 推动 个人 生活智 能化 以及 城市 智能 化,我 们也 将对 相关 传媒、 医药 、社 服等 各个 行业做 深入 研究 ;打 造制 造强国 是我 们的 国策 ,机 械行业 受益 良多 ,且 作为基 础性 行业 ,是 城市 升级的 工具 ,我 国相 关优 势企业 目前 已经 开始 接近 世界先 进水 平, 我们 也看好 其中 的机 会, 也将 有所重 点投 资。 展望2018 年二 季度, 中美 之间贸 易纠 纷如 何演 化对 市场影 响存 在一 定变 数, 且 增量资 金较 少, 我们认 为市 场还 是存 量博 弈, 结 构性 行情 为主 , 仍 以 精选个 股以 及抓 阶段 性优 势板块 的操 作为 主。 从年报 和季 报情 况来 看, 经过较 长时 间调 整后 ,成 长股业 绩与 估值 的匹 配度 在提高 ,尤 其是 龙头 公司, 叠加 目前 国家 推进 制造强 国策 略, 成长 股中 很多行 业都 在扶 持之 列, 其中优 势企 业迎 来较 好的发 展机 遇, 我们 看好 其中拥 有技 术优 势、 研发 优势、 市场 优势 的龙 头企 业,有 可能 成为 年中 市场重 要投 资方 向, 成长 股中较 多个 股与 本基 金投 资方向 较为 贴合 ,我 们将 重点研 究其 中投 资机 会。从 低估 值蓝 筹板 块看 ,部分 板块 经过 连续 多年 的上涨 ,估 值优 势逐 渐不 明显, 需要 深挖 其中 仍有估 值提 升空 间的 行业 ,在该 类板 块中 ,我 们还 是相对 看好 估值 低且 业绩 增长确 定的 房地 产板 块。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本基金 基金 合 同2014 年10 月 31 日 生效 , 截 止2018 年3 月31 日, 本基 金份 额 净值 为 0.932 元,累 计份 额净 值 为1.132 元。 本报 告期 ,本 基金 份额净 值增 长率 为-1.79% ,同期 业绩 比较 基准 收益率 为-0.50% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或基 金资 产净值 低于 五千 万的 情形 。 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告 第 9 页 共 13 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 91,563,913.41 85.17 其中: 股票


91,563,913.41 85.17 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


15,201,762.20 14.14 8 其他资 产


747,125.01 0.69 9 合计





107,512,800.62





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 61,407,352.11 59.26 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 7,685,400.00 7.42 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,322,000.00 5.14 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 5,918,400.00 5.71 J 金融业 - - K 房地产 业 8,648,761.30 8.35 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告 第 10 页 共 13 页


N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 2,582,000.00 2.49 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 91,563,913.41 88.36


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 603939 益丰药 房 90,000 5,263,200.00 5.08 2 601100 恒立液 压 140,000 4,265,800.00 4.12 3 600048 保利地 产 300,000 4,041,000.00 3.90 4 601111 中国国 航 300,000 3,555,000.00 3.43 5 002460 赣锋锂 业 45,000 3,482,100.00 3.36 6 300271 华宇软 件 160,000 3,278,400.00 3.16 7 600585 海螺水 泥 99,901 3,213,815.17 3.10 8 002466 天齐锂 业 53,000 3,121,700.00 3.01 9 002821 凯莱英 40,000 3,060,000.00 2.95 10 603877 太平鸟 104,940 3,048,507.00 2.94





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告 第 11 页 共 13 页


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查, 或在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票中 ,没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 48,519.66 2 应收证 券清 算款 692,320.39 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,791.83 5 应收申 购款 2,493.13 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 747,125.01


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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于计 算中 四舍 五入 的原 因,本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 116,091,681.38 报告期 期间 基金 总申 购份 额 974,967.82 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 5,883,570.99 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 111,183,078.21


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告 第 13 页 共 13 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、华 富智 慧城 市灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同








2 、华 富智 慧城 市灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议








3 、华 富智 慧城 市灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书








4 、报 告期 内华 富智 慧城 市 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告 9.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 9.3 查 阅方 式 投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅, 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站 查阅。