华 宝 高 端 制造 股 票 型 证券 投 资 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 华宝基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日 华宝制造股票 2018 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝制 造股 票
基金主 代码 000866
交易代 码 000866
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 377,680,188.86 份
投资目 标
把握制 造业 升级 过程 中的 投资机 会， 在控 制风 险的 前
提下为 基金 份额 持有 人谋 求长期 、稳 定的 资本 增值 。
投资策 略
本基金 采取 积极 的大 类资 产配置 策略 ， 通 过宏 观策 略
研究 ， 综 合考 虑宏 观经 济、 国家财 政政 策 、 货 币政 策、
产业政 策、 以及 市场 流动 性等方 面因 素， 对相 关资 产
类别的 预期 收益 及风 险进 行动态 跟踪 ， 决 定大 类资 产
配置比 例。 本基 金采 用自 上而下 和自 下而 上相 结合 的
方法， 通过 对高 端制 造业 主题相 关行 业的 精选 以及 对
行业内 相关 股票 的深 入分 析， 挖 掘该 类型 企业 的投 资
价值， 分享 制造 业升 级过 程中所 带来 的投 资机 会。 本
基金基 于流 动性 管理 及策 略性投 资的 需要 ， 将 投资 于
债券、 货币 市场 工具 和资 产支持 证券 ， 投 资的 目的 是
保证基 金资 产流 动性 ， 有 效利用 基金 资产 ， 提 高基 金
资产的 投资 收益 。 本 基金 将密切 关注 国内 外宏 观经 济
走势与 我国 财政 、 货 币政 策动向 ， 预 测未 来利 率变 动
走势， 自上 而下 地确 定投 资组合 久期 ， 并 结合 信用 分
析等自 下而 上的 个券 选择 方法构 建债 券投 资组 合。 在
法律法 规许 可的 前提 下， 本基金 可基 于谨 慎原 则运 用华宝制造股票 2018 年第 1 季度 报告
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权证等 相关 金融 衍生 工具 对基金 投资 组合 进行 管理 ，
提高投 资效 率， 管理 基金 投资组 合风 险水 平， 以更 好
地实现 本基 金的 投资 目标 。
业绩比 较基 准
申 银 万 国 制 造 业 指 数 收 益 率 ×80% + 上 证 国 债 指 数 收
益率× 20%
风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动投 资的 股票型 基金 ， 属 于证 券投 资
基金中 的预 期风 险和 预期 收益 都 较高 的品 种， 其预 期
风险和 预期 收益 高于 混合 型基金 、 债 券型 基金 和货 币
市场基 金。
基金管 理人 华宝基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -5,632,983.92
2.本期 利润 -9,081,423.35
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0230
4.期末 基金 资产 净值 458,048,640.85
5.期末 基金 份额 净值 1.213
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.18% 1.36% -3.38% 1.25% 1.20% 0.11%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2014 年 12 月 10 日至 2018 年 3 月 31 日）
注：按照基金 合同的规 定 ，基金管理人 当自基金 合 同生效之日起 六个月内 使 基金的投资 组合比例
符合基 金合 同的 有关 约定 。截 至 2015 年6 月10 日 ，本基 金已 达到 合同 规定 的资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘自强
投资总
监 、 本 基
金 基 金 经
理 、 华 宝
动 力 组 合
混 合 、 华
宝 国 策 导
向 混 合 、
华 宝 未 来
主 导 混 合
基金经 理
2014 年12 月
10 日
- 17 年
硕士。2001 年 7 月至
2003 年 7 月 ，在 天同
证 券 任 研 究 员 ，2003
年 7 月至 2003 年 11
月，在中原证券任行
业 研 究 部 副 经 理 ，
2003 年 11 月至 2006
年 3 月，在 上海 融昌
资产管理公司先后任
研究员、研究总监。
2006 年 5 月 加入 华宝
基金管理有限公司，
先后任高级分析师、华宝制造股票 2018 年第 1 季度 报告
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研究部总经理助理、
基金经理助理职务，
2008 年 3 月 至今 任华
宝动力组合混合型证
券投资基金的基金经
理，2010 年 6 月至
2012 年 1 月 兼任 华宝
宝康消费品证券投资
基 金 基 金 经 理 ，2012
年 4 月起任 投资 副总
监， 2014 年12 月 起兼
任华宝高端制造股票
型证券投资基金基金
经理 。2015 年 5 月起
任华宝国策导向混合
型证券投资基金基金
经理， 2016 年 11 月起
兼任华宝未来主导产
业灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理，2017 年 5 月 任投
资总监 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝高 端制 造股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规
的规定 、监 管部 门的 相关 规定， 依照 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在控 制投
资风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋取 最大 利益 ，没有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 高端 制造 股票型 证券 投资
基金在 短期 内出 现过 持有 现金与 到期 日在 一年 之内 的政府 债券 市值 占基 金资 产净值 比低 于 5% 的
情况 。 发 生此 类情 况后 ， 该基金 均在 合理 期限 内得 到了调 整 ， 没 有给 投资 人 带来额 外风 险或 损失 。
4.3 公 平交 易专项 说明
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究 分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内 基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年元 旦后 ， 以 银行 地 产为代 表的 上 证50 持续 放 量强势 上涨 ， 带 动沪 指 11 连阳， 随后 在
一月底 冲 击3600 点 失败 后 ，A 股 开始 跟随 美股 迅速 大幅的 调整 。 在 春节 前止 跌后， 恰逢 证监 会和
交易所 不断 表达 出支 持新 经济和 独角 兽企 业回 归的 态度， 再加 上节 后两 会和 政府工 作报 告纷 纷明
确推出 支持 实体 企业 创新 的重要 政策 ，市 场风 格出 现了一 百八 十度 翻转 ，主 板蓝筹 股、 白马 股从
2 月底 开始 大幅 下跌 ， 以 创 业板 50 为 代表 的中 小创 股 票持续 走强 ， 囤 积在 主板 的资金 如脱 缰野 马
般大规 模调 仓到 中小 创， 这一现 象 在3 月 中下 旬尤 为明显 ，创 业板 指 数 从而 顺利站 稳年 线。
在操作 方面 ，本 基金 在一 月份重 仓了 大炼 化、 汽车 和家电 等制 造业 蓝筹 ，收 益明显 。二 月份
没有及 时获 利了 结， 因主 板大幅 回调 拖累 了业 绩。 三月份 ，开 始调 整部 分仓 位到业 绩确 定 的 TMT
和医药 上市 公司 ，业 绩止 住跌势 、获 得了 小幅 的改 善。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为-2.18% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为
-3.38% ，基 金表 现领 先业 绩比较 基 准 1.20% 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 407,459,215.20 88.11
其中： 股票
407,459,215.20 88.11
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
4,489,908.58 0.97
其中： 债券
4,489,908.58 0.97
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
35,072,328.91 7.58
8 其他资 产
15,446,100.58 3.34
9 合计
462,467,553.27
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 10,152,915.84 2.22
C 制造业 308,048,552.56 67.25
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 14,419,900.00 3.15
F 批发和 零售 业 5,003,564.80 1.09
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 华宝制造股票 2018 年第 1 季度 报告
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H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 51,774,688.00 11.30
J 金融业 9,000,603.00 1.96
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 9,058,991.00 1.98
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 407,459,215.20 88.96
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600104 上汽集 团 679,284 23,102,448.84 5.04
2 600741 华域汽 车 791,945 19,188,827.35 4.19
3 000333 美的集 团 327,348 17,850,286.44 3.90
4 000651 格力电 器 374,186 17,549,323.40 3.83
5 300271 华宇软 件 741,900 15,201,531.00 3.32
6 601233 桐昆股 份 635,067 14,003,227.35 3.06
7 002373 千方科 技 837,600 13,703,136.00 2.99
8 002268 卫士通 470,300 13,577,561.00 2.96
9 600176 中国巨 石 862,520 13,403,560.80 2.93
10 300616 尚品宅 配 64,100 13,403,310.00 2.93
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - - 华宝制造股票 2018 年第 1 季度 报告
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其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 4,489,908.58 0.98
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,489,908.58 0.98
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 128032 双环转 债 17,450 1,791,940.50 0.39
2 123004 铁汉转 债 12,762 1,349,326.26 0.29
3 123003 蓝思转 债 13,750 1,346,950.00 0.29
4 128029 太阳转 债 13 1,691.82 0.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 320,339.30
2 应收证 券清 算款 15,047,006.18
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,495.81
5 应收申 购款 64,259.29
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,446,100.58
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 420,389,298.69
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,368,897.78
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 51,078,007.61
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 377,680,188.86
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
1 、 基 金管 理人 于2018 年3 月 28 日 发布 《 华宝 基金 管理有 限公 司关 于旗 下基 金修订 基金 合 同
有关条 款的 公告 》， 公司 根据《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》， 对旗 下部华宝制造股票 2018 年第 1 季度 报告
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分基金 基金 合同 有关 条款 进行修 订并 相应 修订 了托 管协议 ，具 体修 订内 容详 见公司 公告 ，请 投资
者予以 关注 。
2 、 基 金管 理人 于2018 年4 月 11 日 发布 《 华宝 基金 管理有 限公 司关 于聘 任公 司副总 经理 的 公
告》， 自2018 年4 月11 日起， 公司 聘任 李慧 勇先 生担任 公司 副总 经理 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝高 端制 造股 票型 证券 投 资基 金基 金合 同；
华宝高 端制 造股 票型 证券 投资基 金招 募说 明书 ；
华宝高 端制 造股 票型 证券 投资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华 宝基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 21 日
