华 宝 大 盘 精选 混 合 型 证券 投 资 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 华宝基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日 华宝大盘精选混合 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝大 盘精 选混 合
基金主 代码 240011
交易代 码 240011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 10 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 50,228,496.55 份
投资目 标
在 控 制 风 险 的 前 提 下, 争 取 基 金 净 值 中 长 期 增 长 超
越业绩 比较 基准 。
投资策 略
本基金 将深 入研 究大 盘股 基本面 和长 期发 展前 景， 注
重价值 挖掘 ， 通 过定 量与 定性相 结合 的个 股精 选策 略
精选个 股， 通过 对宏 观经 济、 行 业经 济的 把握 以及 对
行业运 行周 期的 认识 ， 调 整股票 资产 在不 同行 业的 投
资比例 。 本 基金 的大 盘股 指沪 深A 股 按照 流通 市值 从
大至小 排名 在前 1/3 的 股 票。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数收益率 ×8 0% ＋上证国债指数收益率
×20% 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动投 资的 混合型 基金 ， 其 长期 平均 预
期风险 和预 期收 益率 低于 股票型 基金 ， 高 于债 券型 基
金、货 币市 场基 金。
基金管 理人 华宝基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,315,035.38
2.本期 利润 -3,864,592.95
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0757
4.期末 基金 资产 净值 87,397,466.34
5.期末 基金 份额 净值 1.7400
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.24% 1.23% -2.32% 0.94% -1.92% 0.29%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2008 年10 月7 日至 2018 年 3 月 31 日）
注： 按 照基 金合 同的 约定 ， 自基 金成 立日 期 的6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ， 截 至 2009 年4 月7
日，本 基金 已达 到基 金合 同规定 的资 产配 置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
夏林锋
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 生 态
中国混
合 、 华 宝
未 来 主 导
混 合 基 金
经理
2014 年10 月
22 日
- 8 年
硕士。曾在上海高压
电器研究所从事研究
工作。2010 年 7 月加
入华宝基金管理有限
公司，曾任分析师，
2012 年 10 月至 2014
年10 月 担任 华宝 大盘
精选混合型证券投资
基金基金经理助理，
2014 年10 月 起担 任华
宝大盘精选混合型证华宝大盘精选混合 2018 年第 1 季度报告
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券 投 资 基 金 基 金 经
理，2015 年 2 月 兼任
华宝生态中国混合型
证券投资基金基金经
理，2015 年 6 月至
2017 年 3 月 兼任 华宝
新价值灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理， 2016 年 11 月起
兼任华宝未来主导产
业灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2 、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝大 盘精 选混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规
的规定 、监 管部 门的 相关 规定， 依照 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在控 制投
资风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋取 最大 利益 ，没有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常 情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少华宝大盘精选混合 2018 年第 1 季度报告
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的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年1 季度 ， 市 场宽 幅 震荡 ， 风 格变 化剧 烈 。 政 策方面 ， 中央 经济 工作 会 议定调 偏紧 ， 坚
持积极 的财 政政 策和 稳健 中性的 货币 政策 ， 强 调有 质量的 增长 ， 同 时两 会明 确的2018 年经 济指 标
基本符 合预 期， 党和 国家 机构调 整幅 度较 大。 流动 性方面 ，信 贷投 放较 为充 裕，资 管新 规征 求意
见结束 且定 稿获 得通 过， 市场预 期较 为充 分由 此情 绪冲击 不大 ，十 债、 国开 利率高 位有 所下 降，
短端利 率比 较宽 松， 且季 末冲击 影响 不大 。经 济形 势方面 ，整 体较 为平 稳， 春节前 淡季 不淡 、节
后旺季 略旺 ，经 济景 气没 有大超 预期 ，供 给侧 改革 及供暖 季限 产均 有所 预期 ，PMI 维持 在荣 枯线
之上， 不过 持续 性仍 然存 在争议 。海 外市 场方 面， 美元加 息预 期兑 现， 美元 指数有 所回 落， 新兴
市场压 力略 有减 缓， 同时 油价有 所下 跌， 资源 输入 性通胀 压力 有所 减缓 。
在上述 背景 下，1 季 度市 场宽幅 震荡 ，市 场风 格变 化剧烈 。本 基金 在 1 季度 维持中 性仓 位，
并持续 进行 结构 调整 、优 化，持 续重 视大 盘价 值与 大盘成 长之 间的 轮换 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为-4.24% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为
-2.32% ，基 金表 现落 后比 较基 准 1.92% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 者基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 78,074,428.06 86.48
其中： 股票
78,074,428.06 86.48
2 基金投 资 - - 华宝大盘精选混合 2018 年第 1 季度报告
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3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,644,982.54 12.90
8 其他资 产
564,483.22 0.63
9 合计
90,283,893.82
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 51,886,778.50 59.37
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 1,728,968.00 1.98
F 批发和 零售 业 2,075,423.46 2.37
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,568,647.97 2.94
J 金融业 14,238,162.61 16.29
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
2,549,313.92 2.92
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,027,133.60 3.46
S 综合 - -
合计 78,074,428.06 89.33
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002202 金风科 技 342,900 6,213,348.00 7.11
2 002531 天顺风 能 770,948 5,627,920.40 6.44
3 600388 龙净环 保 335,047 4,884,985.26 5.59
4 002236 大华股 份 187,884 4,813,588.08 5.51
5 002456 欧菲科 技 216,475 4,385,783.50 5.02
6 000858 五粮液 65,200 4,326,672.00 4.95
7 601318 中国平 安 50,500 3,298,155.00 3.77
8 601998 中信银 行 505,500 3,260,475.00 3.73
9 600519 贵州茅 台 3,837 2,623,049.94 3.00
10 002384 东山精 密 105,914 2,576,887.62 2.95
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
大盘精 选基 金截 至2018 年3 月31 日持 仓前 十名 证 券中的 中信 银行 （601998 ）于 2017 年 11
月24 日收 到各 省市 银监 局 、 银 监会 处罚 通知 。 由 于 公司存 在办 理无 真实 贸易 背景票 据业 务 、 以 存
单质押 再投 资的 方式 虚增 存款、 资产 质量 反映 不真 实、未 对借 款人 关联 企业 重大风 险信 息进 行调
查、未 对借 款人 务状 况真 实性进 行认 真核 实等 情况 ，严重 违反 审慎 经营 规则 ，处以 罚款 。
中信银 行 （601998）于 2017 年 11 月 24 日 收到 各省 市税务 稽查 局的 处罚 决定 。 由 于公 司存 在
未代扣 代缴 个人 所得 税、 未按规 定申 报缴 纳营 业税 、城市 维护 建设 税、 教育 费附加 税 等 情况 ，要
求其补 交税 款及 滞纳 金， 并处以 罚款 。
中信银 行 （601998）于 2017 年 11 月 24 日 收到 各省 市外汇 管理 局处 罚决 定 。 由于公 司存 在办
理经常 项目 资金 收付 但未 对交易 单证 的真 实性 及其 与外汇 收支 的一 致性 进行 合理审 查、 国际 收支
统计申 报业 务错 误、 报送 结售汇 报表 错误 、外 汇业 务违规 、为 个人 办理 结售 汇业务 未录 入个 人结华宝大盘精选混合 2018 年第 1 季度报告
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售汇系 统等 情况 ，处 以罚 款。
中信银 行 （601998）于 2017 年 11 月 24 日 收到 各省 市物价 局处 罚决 定 。 由 于 公司存 在将 应由
委托人 缴纳 的委 托贷 款手 续费转 嫁由 借款 人支 付、 开立信 用证 绑定 资金 资本 市场咨 询顾 问业 务费
且未提 供实 质性 服务 、强 制捆绑 收费 和变 相强 制以 贷收费 、转 嫁房 屋抵 押登 记费等 情况 ，处 以罚
款。
中信银 行 （601998）于 2017 年 11 月 24 日 收到 中国 人民银 行各 支行 处罚 决定 。 由 于公 司存 在
个人及 企业 征信 查询 未严 格遵照 国家 相关 规定 、假 币收缴 程序 不规 范、 占压 政存款 或者 资金 、虚
报金融 统计 数据 、未 按规 定报关 可疑 交易 报告 、未 按规定 识别 或留 存特 约商 户身份 资料 、客 户 信
息登记 不完 整、 银行 卡收 单业务 不规 范等 情况 ，处 以罚款 。
本基金 管理 人通 过对 上述 上市公 司进 行进 一步 了解 和分析 ，认 为上 述处 分不 会对公 司的 投资
价值构 成实 质性 影响 ，因 此本基 金管 理人 对上 述股 票的投 资判 断未 发生 改变 。报告 期内 ，本 基金
投资的 前十 名证 券的 其余 九名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 本报告 编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 48,643.31
2 应收证 券清 算款 506,405.55
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,519.17
5 应收申 购款 6,915.19
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 564,483.22
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002384 东山精 密 2,576,887.62 2.95 重大资 产重 组
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 52,487,244.94
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,491,502.95
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 3,750,251.34
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 50,228,496.55
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 134,626.57
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 134,626.57
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.27
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 华宝大盘精选混合 2018 年第 1 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
1. 基金 管理 人 于2018 年3 月28 日发 布《 华宝 基金 管 理有限 公司 关于 旗下 基金 修订基 金合 同
有关条 款的 公告 》， 公司 根据《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》， 对旗 下部
分基金 基金 合同 有关 条款 进行修 订并 相应 修订 了托 管协议 ，具 体修 订内 容详 见公司 公告 ，请 投资
者予以 关注 。
2. 基金 管理 人 于2018 年4 月11 日发 布《 华宝 基金 管 理有限 公司 关于 聘任 公司 副总经 理的 公
告》， 自2018 年4 月11 日起， 公司 聘任 李慧 勇先 生担任 公司 副总 经理 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝大 盘精 选混 合型 证券 投 资基 金基 金合 同；
华宝大 盘精 选混 合型 证券 投资基 金招 募说 明书 ；
华宝大 盘精 选混 合型 证券 投资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华 宝基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 21 日
