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华安汇财通(000709)

华安汇财通:2018年第一季度报告查看PDF公告

华安汇 财通 货币 市场 基 金 2018 年第 1 季 度报 告 
第 1 页共 15 页 
 
 
 
 
华 安 汇财 通 货币 市 场基 金 
2018 年第 1 季度 报 告 
2018 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 华安 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一八 年四 月二十 一日华安汇 财通 货币 市场 基 金 2018 年第 1 季 度报 告 
第 2 页共 15 页 
§1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年4 月18 日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募 说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018 年 1 月1 日起至3 月31 日止。 §2


基金产 品概 况 基金简称 华安汇财通货币 基金主代码 000709 交易代码 000709 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年7 月17 日 报告期末基金份额总额 12,999,435,857.22 份 投资目标 在力求本金安全、 确保资产流动性的基础上, 追求 超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将根据市场情况和可投资品种的容量, 在严 谨深入的研究分析基础上,综合考量宏观经济形 势、 市场资金面走向、 信用债券的信用评级、 协议华安汇 财通 货币 市场 基 金 2018 年第 1 季 度报 告 第 3 页共 15 页 存款交易对手的信用资质以及各类资产的收益率 水平等, 确定各类货币市场工具的配置比例并进行 积极的投资组合管理, 在保证基金资产的安全性和 流动性的基础上力争为投资人创造稳定的收益。 业绩比较基准 人民币七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金, 属于证券投资基金中的低 风险品种。 本基金的风险和预期收益低于股票型基 金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年1 月1 日-2018 年3 月31 日 ) 1.本期已实现收益 133,748,539.26 2.本期利润 133,748,539.26 3.期末基金资产净值 12,999,435,857.22 注: 本期已实现收益指 基金本期利息收入、 投 资收益、 其他收入 (不 含公允价值变动收 益)扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 , 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 , 由于货币市场基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收 益和本期利润的金额相等。 华安汇 财通 货币 市场 基 金 2018 年第 1 季 度报 告 第 4 页共 15 页 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去3 个月 1.0484% 0.0003% 0.3329% 0.0000% 0.7155% 0.0003% 注:本基金收益分配按日结转份额。 3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动 的比 较 华安汇财通货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2014 年7 月17 日至2018 年3 月31 日) §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介 华安汇 财通 货币 市场 基 金 2018 年第 1 季 度报 告 第 5 页共 15 页 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 朱才 敏 本基 金的 基金 经理 2014-11-20 - 10 年 金 融 工 程 硕 士 , 具 有 基 金从业资格证书,10 年 基 金 行 业 从 业 经 历 。 2007 年 7 月应届生毕 业 进 入 华 安 基 金 , 历 任 金 融 工 程 部 风 险 管 理 员 、 产 品 经 理 、 固 定 收 益 部 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 等职务。 2014 年11 月至 2017 年 7 月,同时担 任 华 安 月 月 鑫 短 期 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 华 安 季 季 鑫 短 期 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 华 安 月 安 鑫 短 期 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理。2014 年 11 月起, 同 时 担 任 本 基 金 、 华 安 双 债 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基金的基金经理。2015 年 5 月起同时担任华 安 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理。2016 年 4 月起, 同 时 担 任 华 安 安 禧 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理。 2016 年9 月起 , 同 时 担 任 华 安 新 财 富 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金的基金经理。2016 年11 月起, 同时担任 华 安 新 希 望 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理;2016 年12 月起, 同 时 担 任 华 安 新 泰 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金的基金经理。2017 年 3 月起,同时担任 华 安 睿 安 定 期 开 放 混 合 型华安汇 财通 货币 市场 基 金 2018 年第 1 季 度报 告 第 6 页共 15 页 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理。 注: 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日, 即以公告日为准。 证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合 同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益, 不存在违法违规 或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 公司制定了 《华 安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产 管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等方面全部纳入公平交 易管理中。 控制措施包括: 在研究环节, 研究 员在为公司管理的各类投资组合提供研究 信息、 投资建议过程中 , 使用晨会发言、 发送 邮件、 登录在研究报告 管理系统中等方式 来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节, 公司各投资组合经 理根据投资组合的风格和投资策略, 制定并严格执行交易决策规则, 以保证各投资组合 交易决策的客观性和独立性。 同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理 等各投资决策主体授权机制, 投资组合经理在授权范围内自主决 策, 超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序。 在交易环节, 公 司实行强制公平交易机制, 确保各投资组 合享有公平的交易执行机会。 (1 ) 交 易 所 二级 市 场 业 务 , 遵 循 价 格优 先 、 时 间 优 先 、 比例分配、 综合平衡的控制原则, 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公 平 性 。 (2 ) 交 易 所 一级 市 场 业 务 , 投 资 组 合 经 理 按 意 愿 独 立 进 行 业务 申 报 , 集 中 交 易 部以投资组合名义对外进行申报。 若该业务以公司名义进行申报与中签, 则按实际中签 情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法合理进行比例分配, 且以 公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商 分配。 (3 ) 银行 间市场业务遵循指令时间优先原则, 先到先询价的控制原则。 通过内部共同的iwind 群,华安汇 财通 货币 市场 基 金 2018 年第 1 季 度报 告 第 7 页共 15 页 发布询价需求和结果, 做到信息公开。 若是多个投资组合进行一级市场投标, 则各投资 组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向, 交易员以此进行投标, 以确 保中签结果与投资组合投标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配, 且以 公司名义获得,则投资部门在风控部门的监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、 分析与评估环节, 公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易 的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、 不 同 投 资 组 合 同 日 和 临 近 交 易 日 的 反 向 交 易 以 及 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常交易行为进行监控; 风险管理部根据市场公认的第三方信息 (如: 中债登的债券估值) , 定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查, 对不同投资组 合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交 易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ,公司合规监察 稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票 、 债券、 回购等投 资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则, 并在投资系统中进行了设置, 实现 了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易 的检查; 风险管理部开发了同向交易分析系统, 对相关同向交易指标进行持续监控, 并 定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。 本报告期内, 除指数基金以外的所有投 资组合参与的交易所公开竞价交易中, 出现同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该 证券当日成交量的5%的次数为 1 次,未出现异常交易。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度, 欧美经济继续保持稳健增长, 美国通过减税法案将对美国经济产生新的刺 激,但是强劲的就业市场和减税刺激,也迫使美联储表现出更强硬的加息姿态,并于 3 月调高联邦基准利率, 同时调高 2019 年和2020 年联邦基准利率目标。 国内经济保持平 稳, 进出口增速继续回 升, 贸易顺差保持稳定 ; 固定资产投资保持稳 定, 房地产投资 小 幅回升、 制造业投资保 持平稳、 基建投资略有 下滑; 受春节效应带动 , 消费增速有所 回华安汇 财通 货币 市场 基 金 2018 年第 1 季 度报 告 第 8 页共 15 页 升。通胀方面,猪肉价格持续走弱,蔬菜价格受春节影响冲高回落,CPI 同比在 2 月冲 高,PPI 同比继续走低。人民币兑美元继续升值后保持平稳,外汇占款流出压力较小, 央行通过公开市场、MLF 操作对市场流动性进行调节, “削峰填谷”,加强 MPA 考核、 对满足普惠金融条件的银行实施定向降准、 春节前启动临时准备金动用安排, 维持稳健 中性的货币政策 基调, 金融机构去杠杆已有显著成效。 一季度货币市场持续宽松, 银行 间7 天回购利率均值3.21% , 低于去年四季度31bps,与 DR007 的利差缩小 27bps, 流动 性分层现象有所缓和; 1 年期国债、 国开债收益率较上年四季度分别下行47bps 和67bps , NCD 发行利率和二级利率大幅下行 50bps 以上。 报告期内, 基金配置以 大额存单、 定存、 逆回 购和高等级短融为主, 适当运用杠杆, 通过较高的票息收入和积极的价差操作赚取超额收益。 通过审慎和积极的管理, 在把握 流动性的基础上,积极努力为投资者赚取较高收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 投资回报:1.0484%


比较基准:0.3329% 4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望二季度,美国经济表现平稳,就业市场保持强劲,通胀回暖,税改刺激经济, 预计年内仍有2-3 次加息。 欧洲经济继续向好, 货币政策边际收紧。 国内经济平稳运行, 重质胜于重量, 产能过剩压力正在消退, 企业盈利状况保持良好。 随着供给侧改革的持 续推进以及需求的逐步改善,潜在通胀风险有所上升,但全年来看,通胀压力仍可控。 人民币汇率双向波动, 外汇占款维持小幅正流入, 国内货币政策保持稳健中性, 央行对 资金面具有很强的掌控力, 预计资金面将维持相对宽松。 监管方面, 金融机构杠杆已有 明显下降, 资管新规将 在近期出台, 预计对市 场的短期冲击较小, 但 影响深远。 综合 上 述各方面因素看, 债券市场利空因素逐步兑现, 但基本面相对平稳, 利率债收益 率预计 将震荡略有下行,中高等级信用债仍具配置价值。 操作方面, 我们将积极关注债市的投资机会, 特别是中高评级短融, 甄选个券进行 配置和波段操作。 同时也会关注逆回购、 定存和大额存单的价格走势, 把握利率冲高时 点、 锁定收益。 在控制组合流动性和安全性风险的基础上, 为投资者积极赚取超额收益。 华安汇 财通 货币 市场 基 金 2018 年第 1 季 度报 告 第 9 页共 15 页 我们将秉承稳健、 专业 的投资理念, 优化组合 结构, 控制风险, 勤勉 尽责地维护持 有人的利益。 4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的 情形。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 固定收益投资 5,907,027,546.56 43.79 其中:债券 5,907,027,546.56 43.79 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 1,330,873,876.50 9.87 其中:买断式回购的买 入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金 合计 6,120,447,895.19 45.37 4 其他各项资产 132,475,156.97 0.98 5 合计 13,490,824,475.22 100.00 5.2 报告 期债券 回购 融资 情况 序号 项目 占基金资产净值 的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 7.75 华安汇 财通 货币 市场 基 金 2018 年第 1 季 度报 告 第 10 页共 15 页 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值 的 比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 484,176,357.91 3.72 其中:买断式回购融资 - - 注: 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额 占资产净值比例的简单平均值。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 %的 说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20 %。 5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限 5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 73 报告期内投资组合平均剩余期限 最高值 94 报告期内投资组合平均剩余期限 最低值 45 报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明 本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过120天情况。 5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 序 号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值 的比例( %) 华安汇 财通 货币 市场 基 金 2018 年第 1 季 度报 告 第 11 页共 15 页 1 30天以内 18.31 3.72 其中: 剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)—60天 6.23 - 其中: 剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 3 60天(含)—90天 64.37 - 其中: 剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)—120 天 0.46 - 其中: 剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 5 120天(含)—397 天 (含) 13.38 - 其中: 剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 合计 102.75 3.72 5.4 报告期 内投 资组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情况说 明 在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过240天。 5.5 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 199,646,442.90 1.54 2 央行票据 - - 3 金融债券 638,749,147.94 4.91 其中:政策性金融债 638,749,147.94 4.91 华安汇 财通 货币 市场 基 金 2018 年第 1 季 度报 告 第 12 页共 15 页 4 企业债券 - - 5 企业短期融资 券 300,010,241.66 2.31 6 中期票据 50,234,794.13 0.39 7 同业存单 4,718,386,919.93 36.30 8 其他 - - 9 合计 5,907,027,546.56 45.44 10 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债券 - - 5.6 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 ( 张) 摊余成本(元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 111805047 18 建设银行 CD047 3,000,000 297,202,174.42 2.29 2 150207 15 国开07 2,900,000 290,009,365.20 2.23 3 111808065 18 中信银行 CD065 2,000,000 198,230,720.48 1.52 4 111820054 18 广发银行 CD054 2,000,000 198,230,117.72 1.52 5 111807063 18 招商银行 CD063 2,000,000 198,146,433.80 1.52 6 111803048 18 农业银行 CD048 2,000,000 198,140,375.98 1.52 7 111811075 18 平安银行 CD075 2,000,000 198,134,941.59 1.52 8 111808071 18 中信银行 CD071 2,000,000 198,134,822.59 1.52 9 111818079 18 华夏银行 CD079 2,000,000 198,134,822.59 1.52 10 111815097 18 民生银行 CD097 2,000,000 198,127,134.00 1.52 5.7 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离 华安汇 财通 货币 市场 基 金 2018 年第 1 季 度报 告 第 13 页共 15 页 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次 报告期内偏离度的最高值 0.0667% 报告期内偏离度的最低值 0.0056% 报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0208% 报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明 无。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 无。 5.8 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资 组合报 告附 注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金计价采用摊余成本法, 即计价对象以买入成本列示, 按票面利率或商定利率 并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00 元。 5.9.2 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的, 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.3 其 他各 项资产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 100,454,431.55 4 应收申购款 32,020,725.42 5 其他应收款 - 华安汇 财通 货币 市场 基 金 2018 年第 1 季 度报 告 第 14 页共 15 页 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 132,475,156.97 5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分 无。 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 12,023,079,530.67 报告期 基金总申购份额 29,150,706,190.83 报告期 基金总赎回份额 28,174,349,864.28 报告期 基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 12,999,435,857.22 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细 无。 §8


影响投 资者 决策的 其他 重要信 息 8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 无. §9


备查文 件目 录 9.1 备查 文件目 录 1 、 《华安汇财通货币市场基金基金合同》 2 、 《华安汇财通货币市场基金招募说明书》 3 、 《华安汇财通货币市场基金托管协议》 华安汇 财通 货币 市场 基 金 2018 年第 1 季 度报 告 第 15 页共 15 页 9.2 存放 地点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 , 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站 http://www.huaan.com.cn 。 9.3 查阅 方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅, 或在营业时间内至基金管理人或基金托管 人的办公场所免费查阅。 华 安基 金管理 有限 公司 二 〇一 八年四 月二 十一日