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民生加银鑫益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2018年第1号）
基 金 管 理 人 ： 民 生加银基金管 理有限公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
二零 一 八年四 月
民生加银鑫益债券型证券投资基金更新招募说明书（ 2018 年第 1 号）
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重 要提 示
民 生 加银 鑫益 债券 型证券 投 资基 金 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ） 经2016 年8 月25 日
中国证监会证监许可【2016】1929号 文注册。 基金合同于2017 年3月7日生效。
基金 管 理 人 保 证 本 招 募 说 明书的 内 容 真 实 、 准确、 完 整 。 本 招 募 说明 书 经 中 国
证 监 会注册， 但 中 国 证监 会 对 本 基 金募 集 的注册 ， 并 不 表 明 其对 本 基金 的投资价值
及市场前景做出 实 质性 判断或保证 ，也 不表 明 投 资于 本基金 没有 风 险 。
本 摘 要 根 据基 金 合 同和基 金 招 募 说明 书 编 写。基 金 合 同 是约 定 基 金当事 人 之
间 权 利 、义 务 的法 律 文件 。 基 金投 资 人自 依 基金 合 同 取得 基 金份 额 ，即 成 为 基 金
份 额 持 有人 和 本基 金 合同 的 当 事人 ， 其持 有 基金 份 额 的行 为 本身 即 表明 其 对 基 金
合 同 的 承认 和 接受 ， 并按 照 《 基金 法 》、 《 运作 办 法 》、 基 金合 同 及其 他 有 关 规
定 享 有 权利 、 承担 义 务。 基 金 投资 人 欲了 解 基金 份 额 持有 人 的权 利 和义 务 ， 应 详
细查阅基金合同。
证券投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “基 金 ” ） 是一 种长 期投 资工 具 ， 其 主 要 功 能 是分 散
投 资 ， 降 低 投 资 单 一证 券 所 带 来 的个别 风险 。 基 金 不 同 于 银 行储蓄 和债 券 等 能够 提
供 固 定收益 预期 的金融工具， 投 资人 购 买基 金 ， 既可 能按 其持 有 份额 分享基 金投 资
所 产生 的收 益， 也 可 能 承 担基金投 资所 带来 的 损 失。
基金 在 投 资 运 作 过 程 中 可 能面临 各 种 风 险 ， 既 包 括 市场风 险 ， 也 包 括 基 金 自 身
的 管 理风 险 、 技 术 风险 、合规 风 险 以 及 本 基 金 特 有 风 险 等。 巨 额 赎回 风险是 开 放 式
基 金 所特 有的 一 种 风 险 ， 即 当单 个开放 日基金 的净 赎回 申请 超 过 上一 开放 日 基金 总
份 额的 百分 之十 时 ， 投 资 人将 可能 无法 及时 赎 回 持 有的全部 基 金 份额 。
本基金 是 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ， 是证券投资基 金中的中低风险品种。 本基金的
预期风险和预期收益低于股票型基金、 混合型基金， 高于货币市场基金。 投资者应
当认真阅读基金合同、 招募说明书等基金 信息披露文件， 了解基金的风险收益特征，
根据自身的投资目的、 投资期限、 投资经验、 资产状况等判断基金是否和自身的风
险承受能力相适应， 自主判断基金的投资价值， 自主做出投资决策， 自行承担投资
风险， 并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金 销售业务资格的其他机构购
买基金。
除 非 另 有 说 明 ， 本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2018年3 月7 日 ， 有 关 财 务 数 据
和 净 值 表 现 截 止 日 为2017 年12月31日 （ 财 务 数 据 未 经 审 计 。 ）
民生加银鑫益债券型证券投资基金更新招募说明书` 摘要（2018 年第 1 号）
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目 录
重要提示.............................................................. 1
第 一 部 分 基 金 管 理 人 ................................................... 3
第 二 部 分 基 金托管 人 ................................................... 9
第 三 部 分 相 关服务 机构 ................................................ 12
第 四 部 分 基 金的名称 .................................................. 13
第 五 部 分 基 金的类型 .................................................. 13
第 六 部 分 基 金的投 资目 标 .............................................. 13
第 七 部 分 基 金 的 投 资 方 向 .............................................. 13
第 八 部 分 基 金 的 投 资 策 略 .............................................. 14
第 九 部 分 业 绩 比 较 基 准 ................................................ 15
第 十 部 分 风 险 收 益 特 征 ................................................ 16
第 十 一 部 分 基 金 投 资 组 合 报 告 .......................................... 16
第 十 二 部 分 基 金 的 业 绩 ................................................ 19
第 十 三 部 分 基金费 用 与税收 ............................................ 19
第 十 四 部 分 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明 ................................ 21
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第 一 部 分 基金管理人
一、 基金 管 理 人概 况
名称：民生加银基金管理有限公司
住所： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公地 址 ：深 圳 市福 田区 莲 花街 道福 中 三路2005 号 民生 金融 大 厦13 楼13A 法
定代表人：张焕南
成立时间：2008年11月3日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2008]1187 号
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：叁亿元人民币
存续期间：永续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
股权结构： 公司股东为中国民生银行股份有限公司 （持股63.33%） 、 加拿大
皇家银行（持股30%）、三峡财务有限责任公司（持股6.67% ）。
电话：010-88566528
传真：010-88566500
联系人： 李良翼
民生加银基金管理有限公司设有股东会、 董事会、 监事会； 董事会下设专 门
委员会： 审计委员会、 合规与风险管理委员会、 薪酬与提名委员会； 经营管理层
下设专门委员会： 投资决策委员会、 风险控制委员会和产品委员会， 以及设立常
设部门。 投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会； 常设
部门包括： 投资部、 研 究部、 固定收益部、 专 户理财一部、 专户理财 二部、 资产
配置部、 产品部、 市场策划中心、 渠道管理部、 机构一部、 机构二部、 机构三部、
电子商务部、 客户服务 部、 交易部、 监察稽核 部、 风险管理部、 运营 管理部、 信
息技术部、深圳管理总部、综合管理部、国际业务部（筹）。
基金管理情况： 截至2018年3月7日， 民生加银基金管理有限公司管理51只开
放式基金：
民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、 民生加银增强收益债券型
证券投资基金、 民生加银精选混合型证券投资基金、 民生加银稳健成长混合型证
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券投资基金、 民生加银内需增长混合型证券投资基金、 民生加银景气行业混合型
证券投资基金、 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、 民生加银信用
双利债券型证券投资基金、 民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、 民
生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、 民生加银现金增利货币市场基金、
民生加 银积 极成 长混 合 型发起 式证 券投 资基 金 、民生 加银 家盈 理财7 天债券 型证
券投资基金、 民生加银转债优选债券型证券投资基金、 民生加银家盈理财月度债
券型证券投资基金、 民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、 民生加银
岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、 民生加银平稳添利定期开放债券型证券
投资基金、 民生加银现金宝货币市场基金、 民生加银城镇化灵活配置混合型证券
投资基金、 民生加银优选股票型证券投资基金、 民生加银研究精选灵活配置混合
型证券投资基金、 民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、 民生加银新战
略灵活配置混合型证券投资基金、 民生加银新收益债券型证券投资基金 、 民生加
银和鑫 债券 型证 券投 资 基金、 民生 加银 量化 中 国灵活 配置 混合 型证 券 投资基 金、
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、 民生加银现金添利货币市场基金、 民生加银
鑫福灵活配置混合型证券投资基金、 民生加银鑫盈债券型证券投资基金、 民生加
银鑫安纯债债券型证券投资基金， 民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基
金， 民生加银鑫享债券型证券投资基金， 民生加银前沿科技灵活配置混合型证券
投资基金， 民生加银腾元宝货币市场基金， 民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投
资基金、 民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、 民生加银鑫益债券型证券投资
基金、 民生加银 汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、 民生加银中证港股通高
股息精选指数型证券投资基金、 民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金、 民生加
银鑫利纯债债券型证券投资基金、 民生加银鑫顺债券型证券投资基金、 民生加银
鑫信债券型证券投资基金、 民生加银鑫弘债券型证券投资基金、 民生加银鑫泰纯
债债券型证券投资基金、 民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金、 民
生加银智造2025 灵活配置混合型证券投资基金、 民生加银家盈半年定期宝理财债
券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金。
二、 主要 人 员 情况
1、 基 金管 理 人 董事 会 成员
张焕南先生： 董事长， 硕士。 历任宜兴市实验小学校长， 无锡市委办公室副
主任， 市委副秘书长， 江苏省政府办公厅财贸处处长， 中国银监会江苏监管局调
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研员， 中国银监会银行监管一部副主任， 海南省政府副秘书长、 研究室主任， 民
生银行 董事 会战 投办 主 任。现 任民 生加 银基 金 管理有 限公 司党 委书 记 、董事 长，
民生加银资产管理有限公司党委书记、董事长。
吴剑飞先生： 董事、 总 经理， 硕士。 历任长盛 基金管理公司研究员； 泰达宏
利基金管理有限公司基金经理助理和基金经理； 建信基金管理有限公司基金经理、
投资决策委员会委员及投资部副总监；2009年至2011年， 任职于平安资产管理公
司， 担任股票投资部总经理； 2011 年9月加入民生加银基金管理有限公司， 自2011
年9月至2015 年5 月担 任 公司副 总经 理（ 分管 投 研）。 现任 党委 副书 记 、总经 理、
投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席。
Clive Brown 先生： 董事， 学士。 历任Price Waterhouse 审计师、 高级经理，
JP Morgan 资 产 管理 亚洲 业 务 、JP Morgan EMEA 和JP Morgan 资产 管理 的 首 席 执
行官。现任加拿大皇家银行环球资产管理（英国）有限公司亚洲区和RBC EMEA
全球资产管理首 席执行官。
王维绛先生： 董事， 学士 。 历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资官、
汇丰集团伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、 加拿大皇家银行香港分行
资本市场部董事总经理。 现任加拿大皇家银行中国区董事总经理、 北京分行行长。
张星燎先生： 董事， 硕 士。 历任葛洲坝电厂会计、 中国长江电力股份有限公
司财务 主任 、财 务部 副 经理、 湖北 大冶 有色 金 属有限 公司 副总 经理 、 财务总 监、
监事会副主席、 湖北清能地产集团有限公司董事、 党委委员、 副总经 理、 总会计
师、 中国长江三峡集团公司资产财务部主任。 现任三峡财务有限责任公司总经理、
党委副书记 。
任 淮 秀先 生： 独立 董事， 经 济学 博士 。历 任中国 人 民大 学工 业经 济系讲 师 ，
基本建设经济教研室主任、 党支部书记， 投资经济系副系主任， 投资经济系副教
授， 财金学院投资经济系系主任， 人民大学财金学院副院长。 现任中国人民大学
财政金融学院教授委员会副主席。
于学会先生： 独立董事， 学士。 从事过10年企 业经营管理工作。 历任北京市
汉华律师事务所律师、 北京市必浩得律师事务所合伙人、 律师。 现任北京市众天
律师事务所合伙人、律师。
杨 有 红先 生： 独立 董事， 会 计学 博士 。1987 年7 月 起至 今， 先后 曾任北 京 工
商大学商学院讲师、 副教授、 教授， 会计 学院副院长、 书记、 院长， 商学院院长，
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现任科技处处长。
2、监事会成员基本情况
朱晓光先生： 监事会主席， 硕士， 高级经济师 。 历任中国银行北京分行财会
部副科长， 中国民生银行总行财会部会计处处长， 中国民生银行福州分行副行长，
中国民生银行中小企业金融部副总经理兼财务总监， 民生加银基金管理有限公司
督察长、副总经理。现任民生加银基金管理有限公司党委委员、监事会主席。
谭伟明先生： 监事， 香 港专业文凭， 香港会计师公会会士、 香港特许公认会
计师工会资深会员。 曾在普华永道国际会计事务所、 黛丽斯国际有限公司、 怡富
集团从事财务工作， 曾 任摩根资产管理董事总经理兼北亚区主管、 德意志银行资
产与财富管理董事总经理兼全球客户亚太区 （日本除外） 主管。 现任加拿大皇家
银行环球资产管理董事总经理兼亚洲业务总主管。
陈伟先生： 监事， 硕士 ， 高级经济师。 历任四 川雅安印刷厂秘书， 私立四川
恩立德学院秘书， 三峡财务有限责任公司投资银行部研究员、 副经理， 研究发展
部副经理（牵头）、经理，现任三峡财务有限责任公司投资银行部经理。
董 文 艳女 士： 监事 ，学士 。 曾就 职于 河南 叶县教 育 局办 公室 从事 统计工 作 ，
中国人民银行外管局从事稽核检查工作。 2008年加入民生加银基金管理有限公司，
现 任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。
申晓辉先生： 监事， 学 士。 历任长盛基金管理有限公司市场部机构经理， 摩
根士丹利华鑫基金管理有限公司市场部总监助理、 北京中心总经理， 光大保德信
基金管理有限公司北京分公司总经理助理， 益民基金管理有限公司机构业务部总
经理。2012 年加入民生加银基金管理有限公司， 现任民生加银基金管理有限公司
机构一部总监。
刘静女士： 监事， 博士 。 曾就职于中国证监会稽查总队、 稽查局。2015 年加
入民生加银基金管理有限公司， 现任民生加银基金管理有限公司风险管理部总监。
3、高级 管理人员基本情况
张焕南先生：董事长，简历见上。
吴剑飞先生：总经理，简历见上。
宋永明先生： 副总经理， 博士。 历任中国建设银行山西省分行计划财务部科
员， 中国人民银行银行管理司监管制度处主任科员， 中国银监会银行监管一部国
有银行 改革 办公 室秘 书 处主任 科员 ，中 国银 监 会人事 部（ 党委 组织 部 ）综合 处、
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机关人事处副处长， 中国银监会办公厅处长， 中国银监会城市银行部综合处兼城
商行监管处处长， 中国银监会国有重点金融机构监事会副巡视员 （副局级） 。 2017
年7月加入民生加银基金管理有限公司。
于善辉先生： 副总经理， 硕士。 历任天相投 资 顾问有限公司董事、 副总经理。
2012 年 加入 民生 加银基 金 管理 有限 公司 ，曾兼 任 金融 工程 与产 品部总 监 、总 经
理助理。 现任民生加银基金管理有限公司党委委员、 副总经理， 兼专户理财二部
总监、 资产配置部总监、 专户投资总监、 投资 决策委员会委员、 专户投资决策委
员会主席。
邢颖女士： 督察长， 博士。 历任中国人民武装警察部队学院法律教研室副教
授、 北京观韬律师事务所律师、 湘财荷银基金管理有限公司产品部经理及监察稽
核部副总监、 大成基金管理有限公司监察稽核部经理、 泰达宏利基金管理有限公
司 法 律合 规部 总经 理、方 正 富邦 基金 管理 有限公 司 监察 稽 核 部总 监，2012 年4 月
加入民生加银基金管理有限公司，任监察稽核部总监。
4、本基金基金经理
李慧鹏先生 ： 首都经济贸易大学产业经济学硕士，8 年证券从业经历。 曾在
联合资信评估有限公司担任高级分析师，在 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 担 任 研 究 员 ，
泰达宏利基金管理有限公司担任基金经理的职务。2015 年6 月加入民生加银基
金管理有限公司，担任基金经理一职。自 2015 年7 月至今担任民生加银平稳添
利定期开放债券型证券投资基金、 民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基
金基金经理；自 2016 年7 月至今担任民生加银鑫盈债券型证券投资基金基 金经
理；2016 年10 月至今担任民生加银鑫享债券型证券投资基金基金经理。 自 2016
年12 月至今担任民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金基金经理。自
2017 年 3 月至今担任民生加银鑫益债券型证券投资基金基金经理。自 2017 年4
月至今担任民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。自 2017
年6 月至今担任民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金基金经理；自 2017 年7
月至2018 年2 月担任民生加银鑫华债券型证券投资基金、民生加银鑫智纯债债
券型证券投资基金、 民生加银鑫兴纯债债券型证券投资基金、 民生加银鑫成纯 债
债券型证券投资基金基金经理； 自 2017 年8 月至2018 年3 月担任民生加银鑫信
债券型证券投资基金基金经理； 自 2016 年1 月至2017 年8 月担任民生加银新收
益债券型证券投资基金基金经理； 自 2016 年6 月至2017 年 8 月担任民生加银鑫
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瑞债券型证券投资基金基金经理； 自 2016 年4 月至2017 年 9 月担任民生加银家
盈理财7 天债券型证券投资基金基金经理；自 2016 年9 月至 2017 年11 月担任
民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金基金经理。
5、 投 资决 策 委 员会
投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会， 由10名成
员组成。 由吴剑飞先生担任投资决策委员会主席、 公募投资决策委员会主席， 现
任董事、 总经理； 于善 辉先生， 担任专户投资决策委员会主席、 投资委员会委员，
现任监事、 总经理助理兼专户理财二部总监； 杨林耘女士， 投资决策委员会委员、
公募投资决策委员会委员， 现任公司总经理助理兼固定收益部总监； 牛洪振先生，
投资决策委员会委员、 公募投资决策委员会委员、 专户投资委员会委员， 现任公
司交易部总监； 陈廷国先生， 公募投资决策委员会委员， 现任研究部首席分析师；
宋磊先生， 公募投资决策委员会委员、 专户投资决策委员会委员、 投资决策委员
会委员， 现 任研究部总监； 张岗先生， 公募投 资决策委员会委员、 投资决策委员
会委员， 现任投资部总监； 李宁宁女士， 专户 投资决策委员会委员、 投资决策委
员会委员， 现任总经理助理兼专户理财一部总监； 赵景亮先生， 专户投资决策委
员会委员，现任专户理财一部副总监 ；尹涛先生，专户投资决策委员会委员 。
6、上述人员之间不存在亲属关系。
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第 二 部 分 基 金托管 人
一、基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座
法定代表人：周慕冰
成立日期：2009 年1月15日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23号
注册资本：32,479,411.7 万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：贺倩
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。 经
国务院批准， 中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于2009年1月15
日依法成立。 中国农业 银行股份有限 公司承继 原中国农业银 行全部资 产、负债、业
务、机构网点 和员工。 中国农业银行 网点遍布 中国城乡，成 为国内网 点最多、业务
辐射范围最广 ，服务领 域最广，服务 对象最多 ，业务功能齐 全的大型 国有商业银行
之一。 在海外， 中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉， 每年位居 《财
富》 世界500强企业之列。 作为一家城乡并举、 联通国际、 功能齐备 的大型国有 商业
银行，中国农 业银行一 贯秉承以客户 为中心的 经营理念，坚 持审慎稳 健经营、可持
续发展，立足 县域和城 市两大市场， 实施差异 化竞争策略， 着力打造 “伴你成长”
服务品牌，依 托覆盖全 国的分支机构 、庞大的 电子化网络和 多元化的 金融产品，致
力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。
中国农业银 行是中国 第 一批开展托 管业务的 国 内商业银行 ，经验丰 富 ，服务 优
质，业绩突 出，2004 年 被英国《全 球托管人 》 评为中国“ 最佳托管 银 行”。2007年
中国农业银行通过了美国SAS70内部控制审计， 并获得无保留意见的SAS70审计报告。
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自2010 年起中 国农业 银 行连续通过 托管业务 国 际内控标准 （ISAE3402 ）认证，表明
了独立公正第 三方对中 国农业银行托 管服务运 作流程的风险 管理、内 部控制的健全
有效性的全面认可。 中 国农业银行着力加强能力建设， 品牌声誉进一 步提升， 在2010
年首届 “ ‘金牌理财’TOP10颁奖盛典” 中成绩突出， 获 “最佳托管银行” 奖。2010
年再次荣获 《首席财 务 官》杂志颁 发的“最 佳 资产托管奖 ”。2012年 荣获第十届中
国财经风云 榜“最佳 资 产托管银行 ”称号；2013 年至2016年 连续荣获 上海清算所授
予的“托管银 行优秀奖 ”和中央国债 登记 结算 有限责任公司 授予的“ 优秀托管机构
奖”称号；2015 年、2016 年荣获中 国银行业 协 会授予的“ 养老金业 务 最佳发展奖”
称号。
中国农业银行证券投资基金托管部于1998 年5月经中国证监会和中国人民银行
批准成立，2014年更名为托管业务部/养老金管理中心， 内设综合管理部、 业务管理
部、客户一部 、客户二 部、客户三部 、客户四 部、风险合规 部、产品 研发与信息技
术部、营运一 部、营运 二部、市场营 销部、内 控监管部、账 户管理部 ，拥有先进的
安全防范设施和基金托管业务系统。
2、主要人员情况
中国农业银 行托管业 务 部现有员工 近240名， 其中具有高 级职称的 专 家30余名，
服务团队成员 专业水平 高、业务素质 好、服务 能力强，高级 管理层均 有20年以上金
融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
3、基金托管业务经营情况
截止到2017年12 月31日 ，中国农业 银行托管 的 封闭式证券 投资基金 和 开放式证
券投资基金共397 只。
二、基金托管人的内部风险控制制度说明
1、内部控制目标
严 格 遵 守 国 家 有 关 托 管 业 务 的 法 律 法 规 、 行 业 监 管 规 章 和 行 内 有 关 管 理 规 定,
守 法 经 营 、 规 范 运 作 、 严 格 监 察, 确 保 业 务 的 稳 健 运 行, 保 证 基 金 财 产 的 安 全 完 整,
确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
风 险 管 理 委 员 会 总 体 负 责 中 国 农 业 银 行 的 风 险 管 理 与 内 部 控 制 工 作,对托管业
务 风 险 管 理 和 内 部 控 制 工 作 进 行 监 督 和 评 价 。 托 管 业 务 部 专 门 设 置 了 风 险 管 理 处,
配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,独立行使监督稽核职权。
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3、内部控制制度及措施
具备系统、 完善的制 度 控制体系， 建立了管 理 制度、控制 制度、岗 位 职责、 业
务操作流程， 可以保证 托管业务的规 范操作和 顺利进行；业 务人员具 备从业资格；
业务管理实行 严格的复 核、审核、检 查制度， 授权工作实行 集中控制 ，业务印章按
规程保管、存 放、使用 ，账户资料严 格保管， 制约机制严格 有效；业 务操作区专门
设置，封闭管 理, 实施 音像监控；业 务信息由 专职信息披露 人负责, 防止泄密；业务
实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人 通过参数 设 置将《基金 法》、《 运 作办法》、 基金合同 、 托管协 议
规定的投资比 例和禁止 投资品种输入 监控系统 ，每日登录监 控系统监 督基金管理人
的投资运作， 并通过基 金资金账户、 基金管理 人的投资指令 等监督基 金管理人的其
他行为。
当基金出现 异常交易 行 为时，基金 托管人应 当 针对不同情 况进行以 下 方式的 处
理：
1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人；
2、 书面警示。 对本基 金投资比例接近超标、 资金头寸不足等问题， 以书面方式
对基金管理人进行提示；
3、书面报 告。对投 资 比例超标、 清算资金 透 支以及其他 涉嫌违规 交 易等行为 ，
书面提示有关基金管理人并报中国证监会。
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第 三 部 分 相 关服 务 机构
一、 销售 机构 及联 系人
1、直 销机 构
民生 加 银基 金 管 理有 限 公 司
住所 ： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公 地 址：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定代表人：张焕南
客服电话：400-8888-388
联系人：林泳江
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
二、基金登记机构
名称 ： 民生 加 银 基金 管 理 有限公 司
住所 ： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公 地 址： 深圳市福田 区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定 代 表人 ：张焕南
电话 ：0755-23999888
传真 ：0755-23999833
联系 人 ：蔡 海峰
三、 出 具 法 律 意 见 书 的 律 师 事 务 所 和 经 办 律 师
名称 ： 上海 市 通 力律 师 事 务所
住所 ： 上海 市 浦 东新 区银城中路68 号时 代金融 中心19楼
办公 地 址： 上 海 市浦 东 新 区银城中路68号时代金融中心19 楼
负责 人 ： 俞 卫 锋
经办 律 师： 黎明、陈颖 华
电话 ：021-31358666
传真 ：021-31358600
联系 人 ：陈颖华
民生加银鑫益债券型证券投资基金更新招募说明书` 摘要（2018 年第 1 号）
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四、审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人：Tony Mao
毛鞍宁
经办注册会计师： 吴翠蓉、乌爱莉
电话：010-58153000
0755-25028288
传真：010-85188298
0755-25026188
联系人： 吴翠蓉
第 四 部 分 基 金的名称
民生加银鑫益债券型证券投资基金
第 五 部 分 基 金 的类型
债券 型证券投资基金
第 六 部 分 基 金的投 资目标
本基金在综合考虑基金资产收益性、 安全性、 流动性和严格控制风险的基础上，
通过积极主动的投资管理，力争实现超过业绩比较基准的投资收益。
第 七 部 分 基 金 的 投 资 方 向
本基金的投 资范围为 具 有良好流动 性的金融 工 具，包括 国 债、金融 债 券、中 央
银行票据、企 业债券、 公司债券、中 期票据、 短期融资券及 超级短期 融资券、次级
债、 政府机构债、 地方政府债、 可转换债券 （含分离交易可转债） 、 可交换债券、 资
产支持证券、 债券回购 、银行存款、 同业存单 、货币市场工 具、现金 等金融工具，
以及法律法规 或中国证 监会允许基金 投资的其 他固定收益类 证券（但 须符合中国证
监会的相关规定） 。
本基金不直 接买入股 票 、权证等权 益类资产 。 因所持可转 换公司债 券 转股形 成
民生加银鑫益债券型证券投资基金更新招募说明书` 摘要（2018 年第 1 号）
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的股票、 因投资于分离交易可转债而产生的权证， 在其可上市交易后不超过 10 个交
易日的时间内卖出。
如法律法规 或监管机 构 以后允许基 金投资其 他 品种，基金 管理人在 履 行适当 程
序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资 组合比例 为 ： 本基金投 资于债券 占 基金资产比 例不低于 80% ，保持
现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。
第 八 部 分 基 金 的 投 资 策 略
本基金奉行 “ 自上而 下 ”和“自下 而上 ”相 结 合的主动式 投资管理 理 念，采 用
价值分析方法 ，在分析 和判断财政、 货币、利 率、通货膨胀 等宏观经 济运行指标的
基础上，自上 而下确定 和动态调整大 类资产比 例和债券的组 合目标久 期、期限结构
配置及类属配 置；同时 ，采用 “自下 而上 ”的 投资理念，在 研究分析 信用风险、流
动性风险、 供求关系、 收益率水平、 税收水平等因素基础上， 自下而上的精选个券，
把握固定收益类金融工具投资机会。
1、资产配置策略
本基金将结 合国内外 宏 观经济环境 、货币财 政 政策形势、 证券市场 走 势的综 合
分析，主动判 断市场时 机，着重分析 进行积极 的资产配置， 确定在不 同时期和阶段
基金在各类固 定收益类 证券的投资比 例，以最 大限度地降低 投资组合 的风险、提高
投资组合的收益。
2、债券投资策略
本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。
（1）债券投资组合策略
本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析， 从宏观经济和货币政策等方面，
判断未来的利 率走势， 从而确定债券 资产的配 置策略；同时 ，在日常 的操作中综合
运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。
1）久期管理
本基金通过 宏观经济 及 政策形势分 析，对未 来 利率走势进 行判断， 在 充分保 证
流动性的前提下，确定债券组合久期以及可以调整的范围。
2） 收益率曲线形变预测收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收
民生加银鑫益债券型证券投资基金更新招募说明书` 摘要（2018 年第 1 号）
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益情况。本基 金将根据 宏观面、货币 政策面等 综合因素，对 收益率曲 线变化进行预
测，在保证债券流动性的前提 下，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。
（2）个券选择策略
在个券选择 上，本基 金 重点考虑个 券的流动 性 ，包括是否 可以进行 质 押融资 回
购等要素，还 将根据对 未来利率走势 的判断， 综合运用收益 率曲线估 值、信用风险
分析等方法来 评估个券 的投资价值。 此外，对 于可转换债券 等内嵌期 权的债券，还
将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断，最终确定其投资策略。
本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
1）信用等级高、流动性好；
2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券；
3） 在剩余期限和信用等 级等因素基本一致的前提下， 运用收益率曲线模型或其
他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
4） 公司基本面良好， 具备良好的成长空间与潜力， 转股溢价率合理、 有一定下
行保护的可转债。
3、资产支持证券投资策略
在有效 控制 风险的前 提 下，本基金 对资产支 持 证券从 以下 方面综合 定 价，选 择
低估的品种进 行投资。 主要包括信用 因素、流 动性因素、利 率因素、 税收因素和提
前还款因素。 。
第 九 部 分 业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合指数收益率。
中国债券综 合指数是 由 中央国债登 记结算有 限 责任公司编 制的中国 全 市场债 券
指数，是目前 市场上专 业、权威和稳 定的，且 能够较好地反 映债券市 场整体状况的
债券指数。 由于本基金的投资范围与中国债券综合指数所覆盖的市场范围基本一致，
因此该指数能 够真实反 映本基金的风 险收益特 征，同时也能 较恰当衡 量本基金的投
资业绩。
如果今后法 律法规发 生 变化，或者 有更权威 的 、更能为市 场普遍接 受 的业绩 比
较基准推出， 或者是市 场上出现更加 适合用于 本基金业绩比 较基准时 ，经与基金托
管人协商一致 ，本基金 可以在按照监 管部门要 求履行适当程 序后变更 业绩比较基准
民生加银鑫益债券型证券投资基金更新招募说明书` 摘要（2018 年第 1 号）
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并及 时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
第 十 部 分 风险收益特征
本基金为债 券型基金 ， 属于证券投 资基金中 的 中低风险品 种，其预 期 风险与 预
期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
第 十一部分 基 金 投 资 组 合 报 告
基金管理人 的董事会 及 董事保证本 报告所载 资 料不存在虚 假记载、 误 导性陈 述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 中国农业 银 行股份有限 公司根据 本 基金合同规 定复核了 本 投资组 合
报告内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用 基金资产 ， 但不保 证
基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不 代 表其未来表 现。投资 有 风险，投资 者在作出 投 资决策 前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告截至时间为 2017 年 12 月31 日， 本报告中所列财务数据未经审
计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
98,046,394.60 97.72
其中： 债券
98,046,394.60 97.72
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
231,088.04 0.23
8 其他资 产
2,059,608.26 2.05
9 合计
100,337,090.90 100.00
民生加银鑫益债券型证券投资基金更新招募说明书` 摘要（2018 年第 1 号）
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2、报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据
- -
3 金融债 券 43,807,440.00 47.63
其中： 政策 性金 融债
43,807,440.00 47.63
4 企业债 券
34,692,244.00 37.72
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债）
46,710.60 0.05
8 同业存 单
19,500,000.00 21.20
9 其他
- -
10 合计
98,046,394.60 106.60
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 170205 17 国开 05 200,000 19,620,000.00 21.33
2 111709484
17 浦 发银 行
CD484
200,000 19,500,000.00 21.20
3 170206 17 国开 06 200,000 19,398,000.00 21.09
4 122366 14 武 钢债 60,000 5,965,800.00 6.49
5 136133 16 国电 01 60,700 5,949,814.00 6.47
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
民生加银鑫益债券型证券投资基金更新招募说明书` 摘要（2018 年第 1 号）
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本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同 中明确国债期货的投资 策略、比例限制、信息 披露等，
本基金暂不参与国债期货交易。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
10、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前 十名证券的发行主体本 期没有出现被监管部门 立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,623.90
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,056,984.36
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,059,608.26
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
民生加银鑫益债券型证券投资基金更新招募说明书` 摘要（2018 年第 1 号）
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由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第 十 二 部 分 基金的业绩
基金管理人 依照恪尽 职 守、诚实信 用、谨慎 勤 勉的原则管 理和运用 基 金财产 ，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的 招募说明书。
A 类份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2017年
（2017.3.7-2017.1
2.31）
2.17% 0.03% -2.35% 0.06% 4.52% -0.03%
自基金 合同 生效 起
至今 （2017年12月31
日）
2.17% 0.03% -2.35% 0.06% 4.52% -0.03%
C 类份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2017 年
（2017.3.7-2017.12.
31 ）
1.97% 0.03% -2.35% 0.06% 4.32% -0.03%
自基金 合同 生效 起至
今（2017年12月31日）
1.97% 0.03% -2.35% 0.06% 4.32% -0.03%
第 十 三 部 分 基 金费 用 与 税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
民生加银鑫益债券型证券投资基金更新招募说明书` 摘要（2018 年第 1 号）
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8、本基金 C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
9、基金的开户费用、账户维护费用；
10、按照国 家有关规 定 和《基金合 同》约定 ， 可以在基金 财产中列 支 的其他 费
用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管 理费按前 一 日基金资产 净值的 0.40% 年费率计 提。管理 费 的计算方
法如下：
H＝E×0.40%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费 每日计提 ， 按月支付。 由基金管 理 人向基金托 管人发送 基 金管理 费
划付指令 ，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支
付给基金管理人。
若遇法定节 假日、休 息 日或不可抗 力致使无 法 按时支付的 ，顺延至 最 近可支 付
日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托 管费按前 一 日基金资产 净值的 0.10%的年费率 计提。托 管 费的计算
方法如下：
H＝E×0.10%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金 托管费 每日计提 ， 按月支付。 由基金管 理 人向基金托 管人发送 基 金托管 费
划付指令 ，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支
付给基金托管人。
若遇法定节 假日、休 息 日或不可抗 力致使无 法 按时支付的 ，顺延至 最 近可支 付
日支付。
3、基金销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费将专门用
于本基金C 类基金份额的销售与基金份额持有人服务。
民生加银鑫益债券型证券投资基金更新招募说明书` 摘要（2018 年第 1 号）
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在通常情况下，销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.20%年费
率计提。计算方法如下：
H＝G ×0.20% ÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
G 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服 务费每日 计 提，按月支 付。由基 金 管理人向基 金托管人 发 送基金 销
售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中
一次性支付给基金管理人，经基金管理人代付给各个基金销售机构。
若遇法定节 假日、休 息 日或不可抗 力致使无 法 按时支付的 ，顺延至 最 近可支 付
日支付 。 上述“一、 基 金费用的种类 ” 中第3－7、9-10 项费用， 根 据有关法规及相
应协议规定， 按费用实际支出金额列入当期费用， 由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金
财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基 金 费 用 的 项 目 。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执行。
第 十 四 部 分 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本更新招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管 理办法》 、 《证券投资基 金信息披露管
理办法》 及其他有关法律法规的要求， 对2017年10月21日公布的 《 民生加银鑫益债
券型证券投资基金招募说明书 （2017年第1号） 》 进行了更新， 除 非 另 有 说 明 ， 本 招
募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2018 年3月7日 ， 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表 现 截 止 日 为2017
年12月31 日 （ 财 务 数 据 未 经 审 计 ） ， 主要修改 内容如下：
1、 在 “重要提示” 部分 ， 新增了招募说明书所载内容截止日期以及有关财务数
民生加银鑫益债券型证券投资基金更新招募说明书` 摘要（2018 年第 1 号）
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据和净值表现截止日期。
2、在“ 第三部分 基金管理人” ，更新了基金管理人概况和主要 人 员 情 况 信 息 。
3、在“第四部分 基金托管人” ，根据托管人反馈，更新了基金 托 管 人 的 信 息 。
4、在“ 第九部分 基金的投资” ，更新 了“基金投资组合报告”内容。
5、在 “第十部分 基金的业绩” ，更新 了截止2017 年12 月31 日的业绩表现。
6、在“ 第 二十二部 分 其他应披露 事项”中 ， 更新了本次 更新内容 期 间的历 次
公告。
民生加银基金管理有限公司
2018 年4 月21 日
