国泰生益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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国 泰 生益 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 2 月 12 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年四 月二十 日国泰生益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定， 于 2018 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性 陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投 资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
依据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《公 开募 集证券 投资 基金 运作 管理 办法》 、 《国 泰 生
益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 有关 规定， 本基 金以 通讯 方式 召开了 基金 份额 持 有
人大会 ，大 会投 票表 决起 止时间 为自 2018 年 1 月 9 日起至 2018 年 2 月 11 日 17 ：00 止。 本次 大
会审议 了 《 关于 终止 国泰 生益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同有 关事 项的议 案》 ， 本 次会 议
议案 于 2018 年 2 月 12 日 表决通 过， 自该 日起 本次 持 有人大 会决 议生 效。 决议 内 容如下 ： “ 根 据 《中
华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 、 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》和 《国泰 生益 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 有关 规定 ，同 意终 止国泰 生益 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基 金
合同。 为实 施终 止本 基金 基金合 同的 方案 ，同 意授 权基金 管理 人办 理本 次终 止基金 合同 的有 关 具
体事宜 ，包 括但 不限 于根 据市场 情况 确定 清算 程序 及基金 合同 终止 的具 体时 间，并 根据 《关 于 终
止国泰 生益 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 有关事 项的 说明 》的 相关 内容对 本基 金实 施 清
算并终 止基 金合 同 ” 。 本次 基金份 额持 有人 大会 决议 生效日 即 2018 年 2 月 12 日为本 基金 最后 运 作
日，自 基金 份额 持有 人大 会决议 生 效 公告 之日 即 2018 年 2 月 13 日 起， 本基 金将进 入基 金财 产清
算程序 ，进 入基 金财 产清 算程序 后， 本基 金不 再办 理赎回 、转 换转 出等 业务 ，不再 收取 基金 管 理
费、托 管费 及销 售服 务费 。具体 可查 阅本 基金 管理 人于 2018 年 2 月 13 日披 露的《 国泰 生益 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金份 额持 有人 大会 表决 结果暨 决议 生效 的公 告》 。 基金财 产清 算结 果 将
在报中 国证 监会 备案 后公 告， 并 将遵 照法 律法 规、 《 基金合 同》 等规 定及 时进 行分配 ， 敬 请投 资者
留意。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 2 月 12 日（ 基金 最 后运作 日） 止。 国泰生益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§ 2
基金产品概况
基金简 称 国泰生 益灵 活配 置混 合
基金主 代码 001491
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 83,593,390.52 份
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，追求 稳健 的投 资回 报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本 基 金 将 及 时 跟 踪 市 场 环 境 变 化 ， 根 据 宏 观 经 济 运 行 态
势、 宏 观经 济政 策变化 、 证券市 场运 行状 况、 国 际 市场变
化情况 等因 素的 深入 研究 ， 判断 证券 市场 的发 展趋 势， 综
合评价 各类 资产 的风 险收 益水平 ， 制 定股 票、 债 券 、 现金
等大类 资产 之间 的配 置比 例、调 整原 则和 调整 范围 。
2、股 票投 资策 略
本基金 主要 根据 上市 公司 获利能 力、 成长 能力 以及 估值水
平来进 行个 股选 择。 运用 定性和 定量 相结 合的 方法 ， 综合
分析其 投资 价值 和成 长能 力， 确 定投 资标 的股 票， 构建投
资组合 。
3、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略
本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要， 将投 资于债
券 等固 定收 益类 金融 工具 ， 投资 的目 的是 保证 基金 资产流
动性， 有效 利用 基金资 产 ， 提高 基金 资产 的投资 收 益。 本
基金将 密切 关注 国内 外宏 观经济 走势 与我 国财 政、 货币政
策动向 ， 预 测未 来利 率变 动走势 ， 自 上而 下地 确定 投资组
合久期 ， 并 结合 信用 分析 等自下 而上 的个 券选 择方 法构建
债券投 资组 合。
4、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 综 合考 虑中 小企 业私募国泰生益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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债的安 全性 、 收 益性 和流 动性等 特征 ， 选 择具 有相 对优势
的品种 ， 在 严格 遵守 法律 法规和 基金 合同 基础 上， 谨慎进
行中小 企业 私募 债券 的投 资。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将重 点对 市场 利率 、 发行 条款 、 支 持资 产的 构成及
质量、 提前 偿还 率、 风险 补偿收 益和 市场 流动 性等 影响资
产支持 证券 价值 的因 素进 行分析 ， 并 辅助 采用 蒙特 卡洛方
法等数 量化 定价 模型 ， 评 估资产 支持 证券 的相 对投 资价值
并做出 相应 的投 资决 策。
6、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 其投 资原 则为 有利 于基金
资产增 值。 本基 金在 权证 投资方 面将 以价 值分 析为 基础，
在采用 数量 化模 型分 析其 合理定 价的 基础 上， 立足 于无风
险套利 ， 尽 力减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的超 额收益 。
7、股 指期 货投 资策 略
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流动 性及风
险特征 ， 通过 资产 配置 、 合约选 择 ，谨 慎地 进行 投 资， 旨
在通过 股指 期货 实现 组合 风险敞 口管 理的 目标 。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险、 预期 收益 高于 货币市
场基金 和债 券型 基金 ，低 于股票 型基 金。
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 国泰生 益灵 活配 置混 合 A 国泰生 益灵 活配 置混 合 C
下属 分 级基 金的 交易 代码 001491 002045
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
75,656,179.37 份 7,937,211.15 份 国泰生益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 2 月 12 日)
国泰生 益灵 活配 置混 合
A
国泰生 益灵 活配 置混 合
C
1. 本期 已实 现收 益 452,604.87 12,904.42
2. 本期 利润 -1,443,845.72 -164,675.39
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0183 -0.0322
4. 期末 基金 资产 净值 92,977,970.77 9,974,657.16
5. 期末 基金 份额 净值 1.2290 1.2567
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益；
（2） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（3） 本年 度的 实际 编制 期 间为2018 年1月1 日至2018 年2月12 日( 基金 最后 运作 日) 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 国泰生益灵活配 置混 合 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
2018/1/1-20
18/2/12（基
金最后 运作
日）
-1.51% 0.30% 0.56% 0.01% -2.07% 0.29%
2、 国泰生益灵活配 置混 合 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
①－ ③ ②－④ 国泰生益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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准差④
2018/1/1-20
18/2/12（基
金最后 运作
日）
-1.53% 0.30% 0.56% 0.01% -2.09% 0.29%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较
国泰生 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2015 年 6 月 19 日至 2018 年 2 月 12 日)
1． 国 泰生 益灵 活配 置混 合 A ：
注：1 、 本 基金 的合 同生 效 日为 2015 年 6 月 19 日。 本基金 在六 个月 建仓 期结 束时， 各项 资产
配置比 例符 合合 同约 定。
2 、本 报告 截止 日期 为 2018 年 2 月 12 日( 基 金最 后运 作日) 。
2． 国 泰生 益灵 活配 置混 合 C ： 国泰生益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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注：1 、 本 基金 的合 同生 效 日为 2015 年 6 月 19 日。 本基金 在六 个月 建仓 期结 束时， 各项 资产
配置比 例符 合合 同约 定。
2 、自 2015 年 11 月 16 日 起，本 基金 增 加 C 类基 金 份额并 分别 设置 对应 的基 金代码 。
3 、本 报告 截止 日期 为 2018 年 2 月 12 日( 基 金最 后运 作日) 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
樊利安
本基金
的基金
经理、
国泰民
益灵活
配置混
合
（LOF ）
、国泰
2015-06-19 2018-02-12 12 年
硕士。 曾 任职 上海 鑫地 投资 管理有
限 公 司 、 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司
等。2010 年 7 月 加入 国泰 基金管
理有限 公司 ， 历 任研 究员、 基金经
理助理 。 2014 年 10 月 起任 国泰民
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） （ 原 国 泰 淘 新 灵 活配 置 混
合型证 券投 资基 金） 和 国泰 浓益灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基国泰生益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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浓益灵
活配置
混合、
国泰结
构转型
灵活配
置混
合、国
泰国策
驱动灵
活配置
混合、
国泰兴
益灵活
配置混
合、国
泰睿吉
灵活配
置混
合、国
泰融丰
外延增
长灵活
配置混
合
（LOF ）
、国泰
添益灵
活配置
混合、
国泰福
益灵活
配置混
合、国
泰鸿益
灵活配
置混
合、国
泰景益
灵活配
置混
合、国
泰鑫益
灵活配
金经理 ，2015 年 1 月 起兼 任国泰
结 构 转 型 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理，2015 年 3 月
起 兼 任 国 泰 国 策 驱 动 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2015 年 5 月 起兼 任国 泰兴 益灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 2015 年 6 月至 2018 年 2 月
兼 任 国 泰 生 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理， 2015 年 6
月 起 兼 任 国 泰 睿 吉 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 的基 金经 理， 2015
年 6 月至 2017 年 1 月 任国 泰金泰
平衡混 合型 证券 投资 基金 （ 由金泰
证券投 资基 金转 型而 来） 的 基金经
理，2016 年 5 月至 2017 年 11 月
兼 任 国 泰 融 丰 定 增 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 的基 金经 理， 2016
年 8 月起兼任国泰添益灵活配置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 ，
2016 年 10 月 起兼 任国 泰福 益灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理 ， 2016 年 11 月起 兼任 国泰鸿
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ， 2016 年 12 月 起兼任
国 泰 丰 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金、 国泰 景益 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金、 国 泰鑫 益灵 活配置
混合型 证券 投资 基金、 国泰 泽益灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国泰
信 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 国泰 普益 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金、 国 泰安 益灵 活配 置混合
型证券 投资 基金 的基 金经 理， 2017
年 3 月起兼任国泰嘉益灵活配置
混合型 证券 投资 基金、 国泰 众益灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和国
泰 融 信 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金的基金经理，2017 年 7
月 起 兼 任 国 泰 融 安 多 策 略 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 稳
益 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金的基金经理，2017 年 8
月 起 兼 任 国 泰 宁 益 定 期 开 放 灵 活国泰生益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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置混
合、国
泰泽益
灵活配
置混
合、国
泰信益
灵活配
置混
合、国
泰普益
灵活配
置混
合、国
泰安益
灵活配
置混
合、国
泰嘉益
灵活配
置混
合、国
泰众益
灵活配
置混
合、国
泰融信
定增灵
活配置
混合、
国泰融
安多策
略灵活
配置混
合、国
泰稳益
定期开
放灵活
配置混
合、国
泰宁益
定期开
放灵活
配置混
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理 ， 2017 年 11 月起 兼任 国泰融
丰 外 延 增 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金（LOF ） （ 由 国 泰 融 丰 定
增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
转换而 来） 的基 金经 理， 2018 年 1
月 起 兼 任 国 泰 恒 益 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 瑞 益 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。 2015 年 5 月至 2016 年 1 月
任研究 部副 总监 ，2016 年 1 月起
任研究 部副 总监 （主 持工 作） 。 国泰生益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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合、国
泰恒益
灵活配
置混
合、国
泰瑞益
灵活配
置混合
的基金
经理、
研究部
副总监
（主持
工作）
注：1 、 此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金
合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 基金 管理公 司公 平 交
易制度 指导 意见 》 等 有关 法律法 规的 规定 ， 严 格遵 守基金 合同 和招 募说 明书 约定， 本着 诚实 信用、
勤勉尽 责、 最大 限度 保护 投资人 合法 权益 等原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的基 础上 为 持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ， 本 基金 运作 合法 合规， 未发 生损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，
未发生 内幕 交易 、操 纵市 场和不 当关 联交 易及 其他 违规行 为， 信息 披露 及时 、准确 、完 整， 本 基
金与本 基金 管理 人所 管理 的其他 基金 资产 、投 资组 合与公 司资 产之 间严 格分 开、公 平对 待， 基 金
管理 小 组保 持独 立运 作， 并通过 科学 决策 、规 范运 作、精 心管 理和 健全 内控 体系， 有效 保障 投 资
人的合 法权 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 的 相
关规定 ，通 过严 格的 内部 风险控 制制 度和 流程 ，对 各环节 的投 资风 险和 管理 风险进 行有 效控 制 ，
严格控 制不 同投 资组 合之 间的同 日反 向交 易， 严格 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同 日 反
向交易 ，确 保公 平对 待所 管理的 所有 基金 和投 资组 合，切 实防 范利 益输 送行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明 国泰生益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本报告 期内 ，本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易。 本 报
告期内 ，未 发现 本基 金有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2018 年 一季 度， 市场 风格 变化较 大，1-2 月份白 马 蓝筹股 持续 了年 度的 相对 优势，3 月 份创
业板优 势明 显。 最终 上证 指数下 跌 4.18% ， 深证 成 指下 跌 1.56% ， 创 业板 指 上涨 8.43% ， 大小 盘股
风格分 化明 显。 从行 业来 看，医 药、 信息 技术 等行 业涨幅 较大 ，而 农业 、建 筑、白 酒、 地产 等 板
块下跌 ，部 分股 票跌 幅较 大。
一季度 宏观 经济 预期 相比 四季度 略有 下滑 ，受 制于 宏观经 济以 及美 国加 息影 响，周 期股 回 调
明显， 同时 上一 年度 的强 势板块 白酒 等回 调明 显； 新经济 相关 板块 明显 反弹 。
本基金 以绝 对收 益策 略为 主，保 持了 一定 量仓 位参 与新股 申购 ，其 余资 金配 置短久 期债 券 以
及进行 货币 化管 理。 目前 本基金 已经 公告 进入 清盘 流程。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
国泰生 益灵 活配 置混合 A 类在 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 2 月 12 日( 基金 最后 运作日) 的净 值
增长率 为-1.51% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为 0.56% 。
国泰生 益灵 活配 置混 合 C 类在 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 2 月 12 日( 基 金最 后 运作日) 的净 值
增长率 为-1.53% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为 0.56% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
从一季 度宏 观经 济数 据来 看，整 体较 为稳 定， 但是 市场预 期有 下降 。
2018 年 以来 ，国 内经 济政 策的重 点从 稳增 长转 向防 风险和 促改 革。 我们 认为 2018 年 宏观 经
济增速 或将 稳中 有降 ： 国 内地产 投资 增速 相 比 2017 年预计 有所 下行 ， 但 是下 行幅度 较小 ； 消 费平
稳，消 费升 级继 续； 美国 加息如 期进 行。 二季 度我 们看好 以下 几个 方向 ，一 是受益 于消 费升 级 的
大众消 费品 ，包 括调 味品 等；二 是行 业成 长趋 势较 为确立 的部 分成 长股 ；三 是前期 超跌 的金 融 板
块。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
无。
国泰生益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 16,332,824.00 15.78
其中： 股票 16,332,824.00 15.78
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 87,001,778.55 84.07
7 其他各 项资 产 152,285.18 0.15
8 合计 103,486,887.73 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
8,244,224.00 8.01
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- - 国泰生益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
8,088,600.00 7.86
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
16,332,824.00 15.86
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002366 台海核 电 339,968 8,244,224.00 8.01
2 600634 富控互 动 510,000 8,088,600.00 7.86
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细 国泰生益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。若 本基 金投 资股 指期货 ，本 基金 将根 据风 险管理 的原 则 ，
以套期 保值 为主 要目 的， 有选择 地投 资于 股指 期货 。套期 保值 将主 要采 用流 动性好 、交 易活 跃 的
期货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股 指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性、 流动 性及风 险特 征， 通过 资产 配置、 品种 选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定 执 行 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报 告期 内基 金投 资的前 十名证 券的 发行 主 体没有 被监管 部门 立案 调 查或在 报告编 制日 前
一年受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.11.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 86,685.71
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 65,599.47
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 国泰生益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
15
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 152,285.18
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 002366 台海核 电 8,244,224.00 8.01 重大事 项
2 600634 富控互 动 8,088,600.00 7.86 重大事 项
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目
国泰生 益灵 活配 置混 合
A
国泰生 益灵 活配 置混 合
C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 81,627,344.70 131,764.71
报告期 基金 总申 购份 额 171,008.38 7,984,102.59
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 6,142,173.71 178,656.15
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 75,656,179.37 7,937,211.15
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况
单位： 份
项目 国泰生 益灵 活配 置混 合A 国泰生 益灵 活配 置混 合C
报 告 期期 初 管理 人持 有的本 基
金份额
37,011,349.42 - 国泰生益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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报告期 期间 买入/ 申购 总份 额
- -
报告期 期间 卖出/ 赎回 总份 额
- -
报 告 期期 末 管理 人持 有的本 基
金份额
37,011,349.42 -
报 告 期期 末 持有 的本 基金份 额
占基金 总份 额比 例（% ）
44.28 -
7.2 基金管理人运用固有资 金投资本基金交易明 细
本报告 期内 本基 金的 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2018 年1 月1 日
至 2018 年2 月12
日
37,011
,349.4
2
- -
37,011,349.
42
44.28%
2
2018 年1 月1 日
至 2018 年2 月12
日
31,000
,000.0
0
- -
31,000,000.
00
37.08%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
8.2 影响投资者决策的其 他重要信息
依据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《公 开募 集证券 投资 基金 运作 管理 办法》 、 《国 泰 生
益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 有关 规定， 本基 金以 通讯 方式 召开了 基金 份额 持 有
人大会 ，大 会投 票表 决起 止时间 为 自2018 年1 月9 日起 至2018 年2 月11 日17：00 止 。本 次大
会审议 了 《 关于 终止 国泰 生益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同有 关事 项的议 案》 ， 本 次会 议
议案 于2018 年2 月12 日 表决通 过， 自该 日起 本次 持有人 大会 决议 生效 。决 议内容 如下 ： “ 根据
《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 、 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》和《 国 泰 生益 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 有关 规定 ，同 意终止 国泰 生益 灵活 配置 混合型 证券 投资 基 金
基金合 同。 为实 施终 止本 基金基 金合 同的 方案 ，同 意授权 基金 管理 人办 理本 次终止 基金 合同 的 有
关具体 事宜 ，包 括但 不限 于根据 市场 情况 确定 清算 程序及 基金 合同 终止 的具 体时间 ，并 根据 《 关国泰生益灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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于终止 国泰 生益 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同有 关事 项的 说明 》的 相关内 容对 本基 金 实
施清算 并终 止基 金合 同 ” 。本次 基金 份额 持有 人大 会决议 生效 日 即2018 年2 月 12 日为 本基 金最
后运作 日， 自基 金份 额持 有人大 会决 议生 效公 告之 日即 2018 年 2 月 13 日起 ，本基 金 将 进入 基 金
财产清 算程 序， 进入 基金 财产清 算程 序后 ，本 基金 不再办 理赎 回、 转换 转出 等业务 ，不 再收 取 基
金管理 费、 托管 费及 销售 服务费 。具 体可 查阅 本基 金管理 人 于2018 年2 月13 日披 露的 《国 泰生
益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 份额 持有 人大 会表决 结果 暨决 议生 效的 公告》 。 基金 财产 清 算
结果将 在报 中国 证监 会备 案后公 告， 并将 遵照 法律 法规、 《基 金合 同》 等规 定 及时进 行分 配， 敬请
投资者 留意 。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、国 泰生 益灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
2 、国 泰生 益灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
3 、关 于准 予国 泰生 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 注册的 批复
4 、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5 、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
9.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平 路18 号8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层。
9.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一八年四月二十 日
