海富 通中证 100 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 1 季 度 报告
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海 富通中证 100 指数证券 投资基 金（LOF ）
2018 年第 1 季度报 告
2018 年 3 月 31 日
基金 管理人：海富 通基金管理 有限公司
基金 托管人：中国 银行股份有 限公司
报告 送出日期：二 〇一八年四 月二十一日海富 通中证 100 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 1 季 度 报告
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§ 1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 4 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投 资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 。
§ 2
基 金产品概况
基金简称 海富通中证 100 指数（LOF ）
场内简称 海富 100
基金主代码 162307
交易代码 162307
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 10 月 30 日
报告期末基金份额总额 73,854,875.62 份
投资目标
采用指数化投资 方式，通过有效的投资程序约束和数
量化风险管理手段，控制基金投资组合相对于业绩比
较基准的偏离度，实现对业绩比较基准的有效跟踪。
投资策略
本基金采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股
构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指
数成份股及其权重的变动进行相应调整。
业绩比较基准 中证 100 指数× 95％＋活期存款利率（税后）×5 ％
风险收益特征
本基金是股票型基金，属于较高风险、较高收益的投
资品种。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司 海富 通中证 100 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 1 季 度 报告
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§ 3
主 要财务指标和 基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 796,582.34
2. 本期利润 -3,192,989.99
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0428
4. 期末基金资产净值 92,759,167.62
5. 期末基金份额净值 1.256
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购 或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期 已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期业绩 比较基准收益 率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -3.53% 1.19% -3.20% 1.20% -0.33% -0.01%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率 变动的比较
海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF ）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2009 年 10 月 30 日至 2018 年 3 月 31 日) 海富 通中证 100 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 1 季 度 报告
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注： 按照本基金合同规定， 本基金建仓期为基金 合同生效之日起六个月。 建仓期满至今，
本基金投资组合均达到本基金合同第十五条 （二） 、 （七） 规定的比例限制及本基金投资
组合的比例范围。
§ 4
管 理人报告
4.1 基金经理 （或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘璎
本基
金的
基金
经理；
海富
通上
证周
期
ETF
基金
经理；
海富
通上
2012-01-20 - 16 年
管 理 学 硕 士 ， 持 有 基 金
从 业 人 员 资 格 证 书 。 先
后 任 职 于 交 通 银 行 、 华
安 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
曾任华安上证 180ETF
基金经理助理；2007 年
3 月至 2010 年 6 月担任
华安上证 180ETF 基金
经理，2008 年 4 月至
2010 年 6 月担任华安中
国 A 股 增 强 指 数 基 金
经理。2010 年 6 月加入
海 富 通 基 金 管 理 有 限 公海富 通中证 100 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 1 季 度 报告
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证周
期
ETF
联接
基金
经理；
海富
通上
证非
周期
ETF
基金
经理；
海富
通上
证非
周期
ETF
联接
基金
经理；
海富
通中
证内
地低
碳指
数基
金经
理。
司。 2010 年 11 月起任海
富通上证周期 ETF 及海
富通上证周期 ETF 联接
基金经理。2011 年 4 月
起 任 海 富 通 上 证 非 周 期
ETF 及海富通上证非周
期 ETF 联接基金经理。
2012 年 1 月起兼任海富
通中证 100 指数 （LOF ）
基金经理。2012 年 5 月
起 兼 任 海 富 通 中 证 内 地
低碳指数基金经理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计 算。
4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人 民共和国证券投资基金法》 及其他有
关法律法规、基金合同 的规定，本着诚实 信用 、勤勉尽职的原则管理 和运用基金资产，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》海富 通中证 100 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 1 季 度 报告
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的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内、 境外上市股票、 债券、 基金的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖
了授权、研究分析、投 资决策、交易执行 、业 绩评估等投资管理活动 相关的各个环节。
同时， 公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得
投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资 交易行为监控 制度，公 司投资交易行为监控体 系由交易室、
投资部门、 监察稽核部和风险管理 部组成， 各部 门各司其职， 对投资交易行为进行事前、
事中和事后的全程监控，保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内 基金的投资策 略和运作分 析
2018 年一季度沪指整体呈现先扬后抑的走势， 而创业板指和中小板则呈现 “ V” 型走
势。 截至 2018 年 3 月 30 日， 上证综指收 于 3168.90 点， 下跌 4.18% ， 深证成指收于 10868.65
点， 跌幅为 1.56% 。 中小板指收于 7443.59 点， 下 跌 1.47% ， 而一季度创业板上涨 8.43% ，
报 1900.48 点。
具体来看，1 月市场迎来开门红，沪指开年 “ 九 连阳 ” ，市场情绪高涨。1 月中旬央
行宣布定向降准全面实施， 利好之下股市后半月持续上涨， 临近月末沪指开始从高位回
调。 全月上证综指和深证成指分别上涨 5.25% 和 1.08% ， 创业板指和中小板指下跌 1.00%
和 1.78% 。 房地产和银行板块领涨， 消费类板块 延续了 2017 年的涨势， 全月涨幅明显。
2 月市场经历了深度回调， 月初受到美股大跌 以及信托资金降杠杆的影响， 沪指持续下
跌， 直至春节前才企稳反弹。 去年强势的价值 白马股 在本月调整显著， 而成长股出现逆
转，表现较为强势。2 月上证综指和深证成指分别下跌 6.36% 和 2.97% ，创业板指和中
小板指分别收涨 1.07% 和 0.76% 。3 月市场整 体呈现震荡走势，下旬受美联储加息叠加
中美贸易摩擦的影响， 市场应声大跌， 但随后 市场反应较为温和。 随着 “ 独角兽 ” 回归再
进一步， 成长股所代表的新经济、 新蓝筹也持续发力， 创业板指表现强势。 全月上证综
指和中小板指分别下跌 2.78% 和 0.45% ，深证 成指微涨 0.37% ，创业板上涨 8.37%
行业方面，在中信 29 个一级行业分类 中，一 季度仅计算机（11.42% ） 、餐饮旅游
（6.78% ） 和医药 （6.66% ） 录得涨幅， 九成行业下 跌， 其中综合 （-11.16% ） 、 煤炭 （-10.38%）、
非银行金融（-8.43% ）跌幅居前。
作为指数基金， 在操作上我们严格遵守基金合同， 应用指数复制策略和数量化手段
提高组合与指数的拟合度，降低跟踪误差。
4.5 报告期内 基金的业绩表 现
报告期内，本基金净值增长率为-3.53% ，同期 业绩比较基准收益率为-3.20% 。 海富 通中证 100 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 1 季 度 报告
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4.6 管理人对宏 观经济、证 券市场及行业 走势的简要 展望
展望 2018 年二季度， 中国经济仍将维持一定韧 性， 企业盈利也将保持在较 好水平，
但美国进入加息通道、 贸易战进一步升级、 国内金融去杠杆持续推进将对宏观经济前景
的预期构成一定干扰； 同时， 创新驱动、 鼓励先进制造业、 “ 独角兽 ” 回归、 减税让利等
各项改革措施， 在二季度将陆续落地， 供给侧改革深入推进将更加强调提升供给质量和
水平。总体上看，宏观经济和政策环境与过去两年相比出现了一定新变化。
考虑到过去几年市场整体涨幅不大、 估值不高， 如不出现显著的经济下行或资金紧
缩， 预计二季度资本市场整体下行风险不大。 但 是， 资本市场内部结构将出现新的分化。
过去两年， 泛消费、 大金融、 周期品龙头等价值蓝筹表现较好， 这与过去两年经济平稳
复苏、 企业业绩改善、 金融监管抑制高估值成 长股泡沫是密切相关的； 由于宏观经济与
政策环境出现了新变化， 市场风格将走向新的均衡， 符合监管政策新的鼓励方向、 行业
景气持续向好、 个股竞争优势突出的新兴成长行业和个股有望成为新的亮点； 价值蓝筹
由于业绩较好、 估值不高， 下跌风险和空间并 不大， 仍将对整个资本市场的稳定起到中
流砥柱的作用。
未来， 本基金将继续严格按照基金合同的要求， 秉承指数化投资策略， 提高组合与
指数的拟合度。
4.7 报告期内基 金持有人数 或基金资产净 值预警说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§ 5
投 资组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合 情况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产
的比例 （％）
1 权益投资 85,703,638.15 91.81
其中：股票 85,703,638.15 91.81
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - - 海富 通中证 100 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 1 季 度 报告
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其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 7,627,790.39 8.17
7 其他资产 18,322.33 0.02
8 合计 93,349,750.87 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组 合
5.2.1 积极 投资按行业 分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
472,085.52 0.51
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
14,853.41 0.02
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
486,938.93 0.52
海富 通中证 100 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 1 季 度 报告
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5.2.2 指数 投资按行业 分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
3,023,019.79
3.26
C 制造业
28,570,513.26 30.80
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
2,510,849.13 2.71
E 建筑业
3,147,960.66 3.39
F 批发和零售业
620,050.83 0.67
G 交通运输、仓储和邮政业
1,552,315.41 1.67
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
1,203,636.03 1.30
J 金融业
39,342,350.83 42.41
K 房地产业
4,425,789.49 4.77
L 租赁和商务服务业
634,639.15 0.68
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
185,574.64 0.20
S 综合
- -
合计
85,216,699.22 91.87
5.2.3 报告期末按 行业分类的 港股通 投资 股票投资组 合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的股票投 资明细
5.3.1 报 告 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资
明细 海富 通中证 100 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 1 季 度 报告
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序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例 （％）
1 601318 中国平安 128,816 8,412,972.96 9.07
2 600519 贵州茅台 6,548 4,476,343.76 4.83
3 600036 招商银行 137,913 4,011,889.17 4.33
4 000333 美的集团 53,207 2,901,377.71 3.13
5 000651 格力电器 55,322 2,594,601.80 2.80
6 601166 兴业银行 143,788 2,399,821.72 2.59
7 600016 民生银行 275,056 2,197,697.44 2.37
8 601328 交通银行 319,995 1,977,569.10 2.13
9 600030 中信证券 102,906 1,911,993.48 2.06
10 600887 伊利股份 66,771 1,902,305.79 2.05
5.3.2 报 告 期 末 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例 （％）
1 600485 信威集团 31,150 454,478.50 0.49
2 603897 长城科技 997 17,607.02 0.02
3 603214 爱婴室 517 14,853.41 0.02
5.4 报告期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五名 债券投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。 海富 通中证 100 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 1 季 度 报告
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5.8 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的 股指期货交 易情况说明
5.9.1 报告 期末本基金 投资的股指 期货持仓和损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基 金投资股指 期货的投资 政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末 本基金投资的 国债期货交 易情况说明
5.10.1 本期 国债期货投 资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告 期末本基金 投资的国债 期货持仓和损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的民生银行 （600016）于 2017 年5月22日公告称， 因未按证监
会及上交所相关规定聘任独立董事， 导致独立董事成员比例及独立董事任职时间均不符
合相关规则的要求； 公司未及时披露关联交易关键生效条款并充分揭示风险， 关联交易
后续进展披露不完整等， 违反了 《上海证券交易所股票上市规则》 等有关规定， 公司和
时任董事会秘书万青元被上交所予以监管关注。 公司原首席信息官林晓轩因涉嫌受贿犯
罪等严重违纪行为，于2017年8月22日接受中国银监会纪检组的立案审查，并于2017年
11月6 日被开除党籍，同时被移交司法机关依法处理。
报告期内本基金投资的中信证券（600030 ）于2017年5月25日公告称，公司因违反《证
券公司融资融券业务管理办法》的规定，收到中国证监会行政处罚事先告知书。
对上述证券的投资决策程序的说明： 本基金系指数型基金， 对上述证券的投资均系被动
按照指数成分股进行复制。
其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。 海富 通中证 100 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 1 季 度 报告
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5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资 于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 8,216.59
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,504.26
5 应收申购款 8,601.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 18,322.33
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末投资的股票存在流通受限情况 的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在 流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限
情况说明
1 603897 长城科技 17,607.02 0.02 新股未上市
2 600485 信威集团 454,478.50 0.49
重大资产重
组
§ 6
开 放式基金份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 76,780,247.26
本报告期基金总申购份额 4,251,858.46 海富 通中证 100 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 1 季 度 报告
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减：本报告期基金总赎回份额 7,177,230.10
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 73,854,875.62
§ 7
基 金管理人运用 固有资金投 资本基金情 况
7.1 基金管理 人持有本基金 份额变动情 况
本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理 人运用固有资 金投资本基 金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§ 8 影响 投资者决策 的其他重要 信息
8.1 报告期内 单一投资者 持有基金份额 比例达到或 超过20% 的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。
8.2 影响投资 者决策的其 他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立 了58 只公募基金。 截至2018 年 3 月31
日，海富通管理的公募基金资产规模超过504.82 亿元人民币。
2004 年末开始，海富通及子公司为 QFII （合格境外机构投资者）及其他多个海内
外投资组合担任投资咨询顾问， 截至2018 年3 月31 日， 投资咨询及海外业务规模超过
40 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2018 年 3 月
31 日， 海富通为近80 家企业超过385 亿元的 企业年金基金担任了投资管理人。 作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司， 截至2018 年3 月31 日， 海富通管理的
特定客户资产管理业务规模超过427 亿元。2010 年12 月 ， 海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年12 月， 海富通全资子公
司—— 海富通资产管 理 （香港） 有限公司获得 证监会核准批复RQFII （人民币合格境外海富 通中证 100 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 1 季 度 报告
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机构投资者） 业务资格， 能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，
海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年 9 月，中国
保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全
资子公司上海富诚海 富通资产管理 公司正式开 业，获准开展特定客 户资产管理服 务。
2016 年12 月， 海富通基金管理有限公司被全 国社会保障基金理事会选聘为首批基本养
老保险基金投资管理人。
2016 年3 月 ， 国内权威财经媒体 《中国证券报 》 授予海富通基金管理有限公司 “固
定收益投资金牛基金公司 ”。
§ 9 备查 文件目录
9.1 备查文件 目录
( 一) 中国证监会批准设立海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF ）的文件
( 二) 海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF ）基金合同
( 三) 海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF ）招募说明书
( 四) 海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF ）托管协议
( 五) 中国证监会批准设立海富通基金管理有限 公司的文件
( 六) 报告期内海富通中证 100 指数证券投资基 金（LOF ）在指定报刊上披露的各项
公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银 行金融大厦 36 －37 层本基金管理人
办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富 通中证 100 指数 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年第 1 季 度 报告
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海富 通基金管理有 限公司
二〇 一八年四月二 十一日
