信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 一季 度报 告
信 诚 多策 略灵 活配 置 混合 型证 券投 资基金 2018 年 第一 季度 报告
2018 年 3 月 31 日
基 金 管理 人： 中信 保 诚基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人: 中国 工商 银行 股 份有 限公司
报 告 送出 日期:2018 年 4 月 23 日
信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 一季 度报 告
§1 重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏,并 对其内
容的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连带责 任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定,于 2018 年 4 月 20 日复 核了本报 告中的
财务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容,保 证复 核内容不存 在虚假记 载、误导 性陈述或 者重大遗 漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产,但不保 证基金一 定盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金的招
募说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年 1 月1 日起 至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 信诚策略混 合(LOF)
场内简称 信诚策略
基金主代码 165531
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2017 年11 月 8 日
报告期末基 金份额总 额 83,852,041.65 份
投资目标 本基金将灵活运用多种投资策 略,力争获得超越 业绩 比较基准的投资收
益,追求基金 资产的长 期稳健增 值。
投资策略 1 、资产配置 策略
本基金主 要通过对 宏观经济 运行状况 、 国 家财政和 货币政策 、 国家产
业政策以及资本市场资金环境 、证券市场走势的分 析,在评价未来一段
时间股票、债券市场相对收益 率的基础上,动态 优化 调整权益类、固定
收益类等大类资产的配置。在 严格控制风险的前提 下,力争获得超越业
绩比较基准 的绝对回 报。
2 、股票投资 策略
(1) 二级市场 定增策略
本基金将充分关注已完成定增 但定增股份未解禁的 股 票,当其市价低于
定增价格时,本基金在择时和 优选个股的前提下, 在二 级市场买入个股;
在上市公司定增预案后,可筛 选优质定增标的,先 在二 级市场建仓, 充分
把握定 增预 案后上市 公司的涨 幅。
(2) 价值策略
本基金将主要从定性和定量 两个角度对上市公 司的 投资价值进行综合
评价,精选具有较高投资价 值的上市公司:1) 定性分 析:根据对行业的发
展情况和盈 利状况的 判断,从公 司的经济 技术领 先程 度、 市场需求 前景、
公司的盈利模式、主营产品 或服务分析等多个 方面 对上市公司进行分
析。2)定 量分析: 主要考察 上市公司 的成长性 、 盈 利能 力及其估值 指标,
选取具备选成长性好,估值合 理的股票,主要采用 的指 标包括但不限于:
公司收入、 未来公司 利润增 长率等; ROE 、ROIC 、 毛利 率、 净利率 等; PE 、
PEG 、PB、PS 等。 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 一季 度报 告
(3) 成长策略
本基金将挖 掘内生增 长型公司 和外延增 长型公司 。
内生增长型公司通常 资产盈利能力 较强, 表 现 出 良好的 成 长 性, 具备内
生增长特质。本基金将深入 研究符合内生增长 量化 指标评估的上市公
司,考察其所 处行业的 竞争格局、 业务模式、 盈 利能力 、 持续增长能力 、
经营管理效率、未来成长预期 及股票的估值水平,从 而做出投资判断和
决定。
外延增长型 公司主要 指通过并 购重组等 方式实现 经营 规模扩张的 公司。
本基金将通过深入的 研究, 综 合 评 估并 购 重 组 企 业的行 业 增 长 前 景; 以
及并购重组活动给上市公司带 来的协 同效应,包 括通 过并购重组方 式实
现公司的经营规模扩张、经营 效率改善、利润水平 大 幅提高等,从而做
出投资判断 和决定。
(4) 主题投资 策略
随着中国经济发展和经济结构 的转型,在技术经 济效 益、人口年龄结构
变化以及国家政策导向等因素 的影响下,将不断 涌现 出的有影响力的投
资主题。 本基金 将通过系 统、 细致、 前瞻 性的宏观 经 济和国家政 策等因
素研究,发掘 具备成长 性、具有 投资价值 的主题 行业 。
3 、债券投资 策略
本基金将根据当前宏观经济形 势、金融市场环境,运 用基于债券研究的
各种投资分 析技术,进 行个券精 选。 对于 普通债券, 本 基金将在严 格控 制
目标久期及保证基金资产流动 性的前提下,采用 目标 久期控制、期限结
构配置、 信用利 差策略、 相 对价值配 置、 回购放大 策 略等策略进 行主动
投资。
4 、证券公司 短期公司 债券投资 策略
本基金通过对证券公司短期公 司债券发行人基本面 的 深入调研分析,结
合发行人资 产负债状 况、 盈利能力、 现金流、 经营 稳 定性以及债 券流动
性、信用利差、信用评级、违 约风险等的综合评估 结 果,选取具有价格
优势和套利 机会的优 质信用债 券进行投 资。
5 、资产支持 证券投资 策略
资产支持证 券的定价 受市场利 率、发行 条款、标 的资 产的构成及 质量、
提前偿还率 等多种因 素影响。 本 基金将在 基本面分 析 和债券市场 宏观分
析的基础上,对资产支持证 券的交易结构风险、 信用 风险、提前偿还风
险和利率风险等进行分析, 采取包括收益率曲线 策略 、信用利差曲线策
略、 预期利率 波动率策 略等积极 主动的投 资策略, 投资 于资产支持 证券。
6 、股指期货 投资策略
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更 好地 达到本基金的投资
目标。本基金在股指期货投资 中将根据风险管理的 原 则,以套期保值为
目的, 在 风 险 可 控的 前 提 下, 本着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指期 货 的 投 资, 以管
理投资组合 的系统性 风险,改善 组合的风 险收益 特性。 此外,本基金 还将
运用股 指期 货来对冲 诸如预期 大额申购 赎回、 大量 分 红等特殊情 况下的
流动性风险 以进行有 效的现金 管理。
7 、国债期货 投资策略
本基金将按照相关法 律法规的规定,根 据 风 险 管 理的原 则, 以套期保值
为目的,在风 险可控的 前提下, 投资国债 期货。 本基 金 将充分考虑 国债期信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 一季 度报 告
货的流动性和风险收益特征,结合对宏观经济形 势和 政策趋势的判断、
对债券市场进行定性和定量分 析,对国债期货和 现货 的基差、国债期货
的流动性、波动水平等指标进 行跟踪监控,在最 大限 度保证基金资产安
全的基础上, 力求实现 委托财产 的长期稳 定增值 。
8 、权证投资 策略
本基金将按照相关法律法规通 过 利用权证进行套利 、 避险交易,控制基
金组合风险, 获取超额 收益。 本 基金进行 权证投资 时, 将在对权证 标的证
券进行基本面研究及 估值的基础上,结 合 股 价 波 动率等 参 数, 运用数量
化定价模型, 确定其合 理内在价 值,构建 交易组合 。
9 、股票期权 投资策略
本基金按照 风险管理 的原则, 在 严格控制 风险的 前提 下,选择流动 性好、
交易活跃的股票期权合约进行 投资。本基金基于对 证 券市场的判断,结
合期权定价 模型,选择 估值合理 的股票期 权合约 。
10 、融资投 资策略
本 基 金 在 参 与 融 资 业 务 中 将 根 据 风 险 管 理 的 原 则, 在 风 险 可 控 的 前 提
下,本着谨慎 原则,参 与融资业 务。 本基金 将基于对 市 场行情和组 合风险
收益的分析,确定投资时机 、标的证券以及投资 比例 。如法律法规或监
管部门对融 资业务做 出调整或 另有规定 的, 本基 金将 从其最新规 定。
如法律法规或监管机构以后允 许基金投资其他品种, 基金管理人在履行
适当程序后, 可 以 将 其纳 入 投 资 范 围,本 基 金 可 以 相应 调 整 和 更 新 相 关
投资策略,并 在招募说 明书更新 或相关公 告中公 告。
业绩比较基 准 本基金的业 绩比较基 准为:沪深 300 指数 收益率 × 50% + 中证综合债 指数
收益率 ×50% 。
风险收益特 征 本基金为混合型基金,其预 期风险、预期收益高 于货 币市场基金和债券
型基金,低于 股票型基 金。
基金管理人 中信保诚基 金管理有 限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
注:本基金管 理人法定 名称于 2017 年 12 月18 日 起变 更为 “ 中信 保诚基金 管理有限 公司 ”。
本基金管 理人已于2017 年 12 月20 日 在中国 证监 会指定媒介 以及公司 网站上刊 登了公司 法定名称 变更
的公告。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（2018 年 1 月1 日至 2018 年3 月 31 日）
1. 本期已实 现收益 1,661,771.34
2. 本期利润 -1,176,235.07
3. 加权平均 基金份额 本期利润 -0.0139
4. 期末基金 资产净值 82,834,691.70
5. 期末基金 份额净值 0.9879
注:1 、上述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基 金的各项费 用,计入费 用后实际 收益水平 要低于
所列数字。
2、本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、投 资收 益、其他收 入(不含公 允价值变 动收益) 扣除相关
费用后的余 额,本期利 润为本期 已实现收 益加上 本期 公允价值变 动收益。 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 一季 度报 告
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同 期业绩比较基 准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值 增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三个月 -1.42% 0.74% -0.56% 0.59% -0.86% 0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值 增长 率变动及其与 同期业绩比较基准收益率变动的比较
1 、本基金转 型日期 为 2017 年11 月 8 日,截止报 告期 末,本基金转 型未满一 年。
2. 本基金 建仓期 自 2017 年6 月 16 日至 2017 年 12 月 16 日,建仓 期结束时 资产配置 比例符合 本基金
基金合同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
殷孝东
本基金基金
经理、信诚
鼎利定增灵
活配置混合
基金、信诚
鼎泰多策略
灵活配置混
合基金的基
金经理
2017 年 6 月
16 日
- 15
工商管理硕士。曾任职于大鹏证券有限公
司,担任资讯部分析师;于中信证券股份有
限公司,历任 研究部行 业首席分 析师、 研 究
部执行总经理、研究部运营负责人、投行
委能源化工组执行总经理、经发管委执行
总经理等职 。2016 年3 月加入 中信保诚 基
金管理有限 公司,担任 投行部董 事总经理 。
现兼任信诚 鼎利灵活 配置混合 基金 （LOF）、
信诚多策略灵活配置混合基金、信诚鼎泰
多策略灵活 配置混合 基金的基 金经理。 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 一季 度报 告
注:1. 上述任 职日期、 离任日期 根据本基 金管理 人对 外披露的任 免日期填 写。
2. 证券从 业的含义 遵从行业 协会《证 券业从 业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期 内, 本基金 管理人严 格按照《 证券投 资基 金法》和其 他相关法 律法规的 规定以及 《信诚多
策略灵活配 置混合型 证券投资 基金(LOF) 基金合 同》 、 《 信诚多策略 灵活配置 混合型证 券投资基 金(LOF) 招募
说明书》的 约定,本着 诚实信用 、勤勉尽 职的原 则管 理和运用基 金财产。 本基金管 理人通过 不断完善 法人
治理结构和 内部控制 制度,加强 内部管理,规范基 金运 作。 本报告期内,基金运 作合法合 规,没有发 生损害基
金份额持有 人利益的 行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制 度的执行 情况
根据中国证 监会颁布 的《证券 投资基金 管理公司 公平 交易制度指 导意见》, 以及公司 拟定的《 信诚基
金公平交易 管理制度 》,公司采 取了一系 列的行 动实 际落实公平 交易管理 的各项要 求。各部 门在公平 交易
执行中各司 其职,投资 研究前端 不断完善 研究方 法和 投资决策流 程,确保各 投资组合 享有公平 的投资 决策
机会, 建立公平交易的制度 环境;交易环节加 强交易执 行的内部控制,利用恒生交 易系统公平交易相关 程序,
及其它的流 程控制, 确 保不同基 金在一、 二 级市场对 同 一证券交易 时的公平; 公司同时 不断完善 和改进 公平
交易分析系 统,在事后 加以了严 格的行为 监控,分 析评 估以及报告 与信息披 露。 当期公司 整体公平 交易制度
执行情况良 好,未发现 有违背公 平交易的 相关情 况。
4.3.2 异常交易行 为的专项 说明
本报告期内, 未发现本 基金与其 它投资组 合之间 有可 能导致不公 平交易和 利益输送 的异常交 易。报告
期内, 未出现 参与交易 所公开竞 价同日反 向交易 成交 较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量 5%的交 易
(完全复制的 指数基金 除外)。
4.4 报告期内基金的投资策略和 运作分析
回顾 2018 年 一季度, 全球股市 经历了重 大波动, 海内 外的政治经 济环境出 现了较大 变化, 并会 对未来 A
股市场带来 一定影响 。从海外 来看,美联 储加息 和中 美贸易摩擦 给全球风 险资产尤 其是处于 相对高位 的美
股带来巨大 波动,并进 而影响全 球股市; 从国内来 看, 宏观货币政 策进一步 收紧的预 期被打破, 政府对 新兴
产业的政策 支持力度 加大,以成 长股为代 表的中 证 500 指数从底部 大幅反 弹。一季 度的市场 表现初步 验证
了我们年报 中 “创业 板可能迎 来长周期 底部,更 重要 的是部分优 质的新兴 产业成长 股已经进 入底部左 侧布
局区域” 的 观点。 对于 2018 年全年, 我继续 维 持对全 球经济复苏 谨慎乐观 的判断,并 认为新兴 市场尤 其是 A
股市场将会 在全球股 市中具备 明显超额 收益。但 是考 虑到中美间 的政治经 济摩擦可 能逐步加 剧,全球 经济
复苏和权益 资产表现 也会一波 三折,波动 率将逐 步加 大。
信诚多 策略一季 度主要以 布局估值 合理的科 技、 消费、金融 股为主,同 时考虑到 市场本身 的波动 性较
大,在仓位上 保持了比 较稳健的 操作。
展望二季度, 我继续保 持乐观预 期,市场 有望迎来 一季 度深度调整 后的补涨 行情。 但是创 业板短期 涨幅
过大, 部分个 股估值较 高,存在 大幅调整 的风险, 而前 期调整较为 剧烈的消 费、金融 、周期白 马股重新 进入
合理的配置 区间。 我们将 继续基于 个股精选 原则,综 合 考虑估值合 理性和行 业空间,根 据市场情 况灵活 调整
仓位, 对不同 板块做适 当轮动, 以绝对收 益和低波 动为 努力方向。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内, 本基金份 额净值增 长率为-1.42%, 同 期业 绩比较基准 收益率为-0.56%, 基 金落后业 绩比较
基准0.86% 。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值 预警说明
本报告期内, 本基金未 出现连 续 20 个工 作日基金 资产 净值低于五 千万元(基 金份额持 有人数量 不满两
百人) 的情形 。
信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 一季 度报 告
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例(%)
1 权益 投资 29,131,590.00 34.36
其中：股票 29,131,590.00 34.36
2 固定收益投资 5,986,200.00 7.06
其中：债券 5,986,200.00 7.06
资产支持证 券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 24,000,000.00 28.31
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算 备付 金合计 24,901,771.87 29.37
7 其他资产 768,251.36 0.91
8 合计 84,787,813.23 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按 行业分类 的境内股 票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 324,000.00 0.39
C 制造业 18,382,200.00 22.19
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 592,500.00 0.72
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 7,906,540.00 9.54
K 房地产业 499,350.00 0.60
L 租赁和商务 服务业 773,400.00 0.93
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 653,600.00 0.79
S 综合 - -
合计 29,131,590.00 35.17
5.2.2 报告期末按 行业分类 的 港股 通 投资股票 投资组合 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 一季 度报 告
行业类别 公允价值（ 人民币） 占基金资产 净值比例
（%）
- - -
合计 - -
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净
值比例(%)
1 600872 中炬高新 140,000 3,285,800.00 3.97
2 600036 招商银行 80,000 2,327,200.00 2.81
3 000895 双汇发展 90,000 2,304,000.00 2.78
4 601939 建设银行 290,000 2,247,500.00 2.71
5 600887 伊利股份 70,000 1,994,300.00 2.41
6 601688 华泰证券 110,000 1,896,400.00 2.29
7 000651 格力电器 40,000 1,876,000.00 2.26
8 000063 中兴通讯 60,000 1,809,000.00 2.18
9 000568 泸州老窖 30,000 1,702,500.00 2.06
10 002035 华帝股份 60,000 1,569,600.00 1.89
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组 合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,986,200.00 7.23
其中：政策 性金融债 5,986,200.00 7.23
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,986,200.00 7.23
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的 前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产 净值
比例(%)
1 018005 国开1701 60,000 5,986,200.00 7.23
本基金本报 告期末仅 持有上述 债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的 前十名资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的 前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的 前五名权证投资明细 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 一季 度报 告
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情 况说明
5.9.1
报告期末本 基金投资 的股指期 货持仓和 损益明 细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
5.9.2
本基金投资 股指期货 的投资政 策
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
5.10.1 本期国债期 货投资政 策
本基金投资 范围不包 括国债期 货投资。
5.10.2 报告期末本 基金投资 的国债期 货持仓和 损益明细
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。
5.10.3 本期国债期 货投资评 价
本基金投资 范围不包 括国债期 货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的 前十名证 券的发行 主体均没有 被监管部 门立案调查, 或在报告编 制日前一 年内受到 公
开谴责、处 罚。
5.11.2 其他资产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 54,292.60
2 应收证券清 算款 474,191.42
3 应收股利 -
4 应收利息 239,767.34
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 768,251.36
5.11.3 报告期末持 有的处于 转股期的 可转换债 券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.4 报告期末前 十名股票 中存在流 通受限情 况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 不存在流 通受限情 况。
5.11.5
投资组合报 告附注的 其他文字 描述部分
因四舍五入 原因,投资 组合报告 中市值占 净值比 例的 分项之和与 合计可能 存在尾差 。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期 期初 基金份额 总额 85,896,449.12
报告期 期间 基金总申 购份额 6,864,126.53
减: 报告期期间 基金总 赎回份额 8,908,534.00
报告期 期间 基金拆分 变动份额 （份额减 少以“- ”填 列 ） -
报告期 期末 基金份额 总额 83,852,041.65
信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 一季 度报 告
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情 况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初 管理人持 有的本基 金份额 -
报告期期间 买入/申购 总份额 -
报告期期间 卖出/赎回 总份额 -
报告期期末 管理人持 有的本基 金份额 -
报告期期末 持有的本 基金份额 占基金总 份额比例(%) -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交 易明细
本报告期,基 金管理人 未运用固 有资金投 资本基 金。
§8 报告期末 发起式基金发起资金持有份额 情况
无
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告 期内单一投 资者持有基 金份额比例达到或 超过 20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金 份额变化情况
报告期末持有基金 情
况
序号
持有基金份额比例 达到或
者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20180101 至 20180331 39,935,103.83
39,935,103.83 47.63%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金如果 出现单一 投资者持 有基金份 额比例达 到或 超过基金份 额总份额 的 20%, 则面临大 额赎回的 情况,
可能导致:
(1) 基金在短时间内 无法变现 足够的资 产予以应 对,可 能会产生基 金仓位调 整困难,导 致流动性 风险; 如果持
有基金份额 比例达到 或超过基 金份额总 额的 20% 的单 一投资者大 额赎回引 发巨额赎 回, 基金管 理人可能 根
据 《基金合同》 的约定决 定部分延 期赎回,如 果连续 2 个开放日以 上( 含本数) 发生 巨额赎回, 基金管理 人可能
根据《基金 合同》的 约定暂停 接受基金 的赎回申 请, 对 剩余投资者 的赎回办 理造成影 响;
(2) 基金管理人被迫抛 售证券以 应付基金 赎回的现 金需 要,则可能使 基金资产 净值受到 不利影响, 影响基 金的
投资运作和 收益水平;
(3) 因基金净值精度计 算问题,或 因赎回费 收入归 基金资 产, 导致基金 净值出现 较大波动;
(4) 基金资产规模过小, 可能导致 部分投资 受限而 不能实 现基金合同 约定的投 资目的及 投资策略;
(5) 大额赎回导致基金 资产规模 过小,不能 满足存 续的条 件, 基金将根 据基金合 同的约定 面临合同 终止清算 、
转型等风险 。 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 一季 度报 告
9.2 影响投资 者决策的其 他重要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目 录
1 、 （原）信 诚多策略 灵活配置 混合型证 券投资基 金相 关批准文件
2 、中信保诚 基金管理 公司营业 执照、公 司章程
3 、 （原）信 诚多策略 灵活配置 混合型证 券投资基 金基 金合同
4 、 （原）信 诚多策略 灵活配置 混合型证 券投资基 金招 募说明书
5 、信诚多策 略灵活配 置混合型 证券投资 基金（LOF ） 基金合同
6 、信诚多策 略灵活配 置混合型 证券投资 基金（LOF ） 招募说明书
7 、本报告期 内按照规 定披露的 各项公告
10.2 存放地点
中信保诚基 金管理有 限公司办 公地-- 中 国 （上 海） 自 由贸易试验 区世纪大 道 8 号上 海国金中 心汇丰银
行大楼9 层。
10.3 查阅方式
投资者可在 营业时间 至公司办 公地点免 费查阅， 也可 按工本费购 买复印件 。
亦可通过公 司网站查 阅，公司 网址为 www.citicprufunds.com.cn 。
中信保诚基 金管理有 限公司
2018 年 4 月23 日
