信诚 深度 价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 一季 度报 告
信 诚 深度 价值 混合 型 证券 投资 基金(LOF)2018 年 第 一 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金 管理 人： 中信 保 诚基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人: 中国 建设 银行 股 份有 限公司
报 告 送出 日期:2018 年 4 月 23 日
信诚 深度 价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 一季 度报 告
§1 重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏,并 对其内
容的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连带责 任。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定,于 2018 年 4 月 20 日复 核了本报 告中的
财务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容,保 证复 核内容不存 在虚假记 载、误导 性陈述或 者重大遗 漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产,但不保 证基金一 定盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金的招
募说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年 1 月1 日起 至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 信诚深度价 值混合(LOF)
场内简称 信诚深度
基金主代码 165508
基金运作方 式 上市型开放 式
基金合同生 效日 2010 年7 月30 日
报告期末基 金份额总 额 33,485,200.21 份
投资目标 通过对公司基本面的 研究, 深 入 剖 析股 票 价 值 被 低估的 原 因, 从而挖掘
具有深度价 值的股票, 以力争获 取资本的 长期增 值。
投资策略 本基金定位为混合型 基金, 其 战 略 性资 产 配 置 以 股票为 主, 并不因市场
的中短期变化而改变。本基金 的核心理念是价值投 资,即投资于市场价
格低于其内在价值的股票。本 基金的个股选择以 “ 自 下而上 ”为主,但
同时也将结 合行业研 究分析辅 以 “ 自上 而下 ”的 行业 配置。 在不同 的市
场条件下, 本 基 金 允 许在 一 定 的 范 围内 作 战 术 性 资产配 置 调 整, 以规避
市场风险。
业绩比较基 准 上证 180 指 数收益率*80%+ 中证 综合债指 数收益 率*20%
风险收益特 征 本基金为主动投资的混合型基 金,预期风险与收 益高 于债券型基金与货
币市场基金, 低于股票 型基金, 属于证券 投资基金 中的 较高风险、 较 高收
益品种。
基金管理人 中信保诚基 金管理有 限公司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
注:本基金管 理人法定 名称于 2017 年 12 月18 日 起变 更为 “ 中信 保诚基金 管理有限 公司 ”。
本基金管 理人已于2017 年 12 月20 日 在中国 证监 会指定媒介 以及公司 网站上刊 登了公司 法定名称 变更
的公告。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（2018 年 1 月1 日至 2018 年3 月 31 日） 信诚 深度 价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 一季 度报 告
1. 本期已实 现收益 438,671.45
2. 本期利润 -2,967,820.95
3. 加权平均 基金份额 本期利润 -0.0870
4. 期末基金 资产净值 62,120,798.67
5. 期末基金 份额净值 1.855
注:1 、上述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基 金的各项费 用,计入费 用后实际 收益水平 要低于
所列数字。
2、本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、投 资收 益、其他收 入(不含公 允价值变 动收益) 扣除相关
费用后的余 额,本期利 润为本期 已实现收 益加上 本期 公允价值变 动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告 期基金份额净值增长率及其与同 期业绩比较基 准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值 增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三个月 -4.73% 1.36% -2.73% 0.92% -2.00% 0.44%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值 增长 率变动及其与 同期业绩比较基准收益率变动的比较
注: 1 、本基金 建仓期自 2010 年 7 月30 日至 2011 年1 月 29 日,建 仓期结 束时资产 配置比例 符合本基
金基金合同 规定。
2 、自 2015 年10 月1 日起, 本基金的 业绩比较 基准 由 “上证 180 指数收 益率*80%+ 中信标普 全债指
数收益率*20 %” 变更 为 “ 上证180 指数 收益率*80%+ 中证综合债 指数收益 率 *20%” 。
3.3 其他指标
§4 管理人报告 信诚 深度 价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 一季 度报 告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郑伟
本基金基金 经
理，兼任信 诚
新兴产业混 合
基金、信诚 中
小盘混合基 金
的基金经理 。
2015 年 5
月29 日
- 12
经济学硕士。曾任 职于华泰资产 管理有
限公司，担 任研究员 。2009 年 8 月加入
中信保诚基金管理 有限公司，历 任研究
员、专户投资经理 。现任信诚新 兴产业
混合基金、信诚中 小盘混合基金 、信诚
深度价值混 合基金(LOF) 的基金 经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期 内, 本基金 管理人严 格按照《 证券投 资基 金法》和其 他相关法 律法规的 规定以及 《信诚深
度价值混合 型证券投 资基金(LOF) 基金合 同》 、 《信诚 深度价值混 合型证券 投资基金(LOF) 招募 说明书 》 的 约
定,本着诚实 信用、勤 勉尽职的 原则管理 和运用 基金 财产。本基 金管理人 通过不断 完善法人 治理结构 和内
部控制制度, 加强内部 管理,规 范基金运 作。 本报告期 内,基金运作 合法合规,没有发 生损害基 金份额持 有人
利益的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制 度的执行 情况
根据中国证 监会颁布 的《证券 投资基金 管理公司 公平 交易制度指 导意见》, 以及公司 拟定的《 信诚基
金公平交易 管理制度 》,公司采 取了一系 列的行 动实 际落实公平 交易管理 的各项要 求。各部 门在公平 交易
执行中各司 其职,投资 研究前端 不断完善 研究方 法和 投资决策流 程,确保各 投资组合 享有公平 的投资 决策
机会, 建立公平交易的制度 环境;交易环节加 强交易执 行的内部控制,利用恒生交 易系统公平交易相关 程序,
及其它的流 程控制, 确 保不同基 金在一、 二 级市场对 同 一证券交易 时的公平; 公司同时 不断完善 和改进 公平
交易分析系 统,在事后 加以了严 格的行为 监控,分 析评 估以及报告 与信息披 露。 当期公司 整体公平 交易制度
执行情况良 好,未发现 有违背公 平交易的 相关情 况。
4.3.2 异常交易行 为的专项 说明
本报告期内, 未发现本 基金与其 它投资组 合之间 有可 能导致不公 平交易和 利益输送 的异常交 易。报告
期内, 未出现 参与交易 所公开竞 价同日反 向交易 成交 较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量 5%的交 易
(完全复制的 指数基金 除外)。
4.4 报告期内基金的投资策略和 运作分析
一季度市场 表现明显 与去年不 同,大盘蓝 筹股下 跌,而 创业板股票 上涨,其中 创业板 50 指数表 现最好。
从行业来看, 只有计算 机、 休闲旅 游、 医药生物 指数 上涨,其他行 业指数均 跌幅较大。 本基金一 季度配置 以
大盘蓝筹股 为主,同时 部分仓位 配置了 TMT 等新 兴行 业,大盘蓝筹 股的下跌 给基金净 值造成了 损失。
年初以来, 由于开工 旺季推后,预计在3-4 月份 经济 表现较好。 同时从政 策导向看, 新动能、 创新驱 动
的提法有助 于新兴行 业发展和 估值提升 。 外部 环境看,今年面临的 风险因素 相对较多 。 我 们认为,在 宏观经
济向好及产 业政策的 推动下,产 业结构升 级带来 的投 资机会较多 。
我们看好未 来需求持 续稳定增 长、估值 合理的行 业, 如家电、食 品饮料、 电子、通 信、机械 设备、医
药等板块, 从 估值和业 绩角度优 选投资标 的,力争 为持 有人创造收 益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内, 本基金份 额净值增 长率为-4.73%, 同 期业 绩比较基准 收益率为-2.73%, 基 金落后业 绩比较
基准2.00% 。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值 预警说明
本报告期内, 本基金未 出现连 续 20 个工 作日基金 资产 净值低于五 千万元(基 金份额持 有人数量 不满两
百人) 的情形 。 信诚 深度 价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 一季 度报 告
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例(%)
1 权益 投资 54,212,946.72 80.68
其中：股票 54,212,946.72 80.68
2 固定收益投资 175,336.00 0.26
其中：债券 175,336.00 0.26
资产支持证 券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算 备付 金合计 11,877,895.71 17.68
7 其他资产 931,106.71 1.39
8 合计 67,197,285.14 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按 行业分类 的境内股 票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 41,082,933.44 66.13
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 1,712,736.00 2.76
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 7,506,699.70 12.08
J 金融业 1,906,721.58 3.07
K 房地产业 2,003,856.00 3.23
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 54,212,946.72 87.27 信诚 深度 价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 一季 度报 告
5.2.2 报告期末按 行业分类 的 港股 通 投资股票 投资组合
行业类别 公允价值（ 人民币） 占基金资产 净值比例
（%）
- - -
合计 - -
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资的 股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净
值比例(%)
1 002236 大华股份 118,900 3,046,218.00 4.90
2 000858 五 粮 液 43,200 2,866,752.00 4.61
3 600183 生益科技 125,600 2,228,144.00 3.59
4 000063 中兴通讯 69,100 2,083,365.00 3.35
5 600566 济川药业 44,000 2,023,120.00 3.26
6 000537 广宇发展 153,200 2,003,856.00 3.23
7 600196 复星医药 44,656 1,986,745.44 3.20
8 000333 美的集团 36,400 1,984,892.00 3.20
9 000651 格力电器 41,300 1,936,970.00 3.12
10 601328 交通银行 308,531 1,906,721.58 3.07
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组 合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 175,336.00 0.28
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 175,336.00 0.28
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的 前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产 净值
比例(%)
1 110040 生益转债 1,550 175,336.00 0.28
本基金本报 告期末仅 持有上述 债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的 前十名资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的 前五名贵金属投资明细 信诚 深度 价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 一季 度报 告
本基金本报 告期内未 进行贵金 属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情 况说明
5.9.1
报告期末本 基金投资 的股指期 货持仓和 损益明 细
本基金本报 告期内未 进行股指 期货投资 。
5.9.2
本基金投资 股指期货 的投资政 策
本基金投资 范围不包 括股指期 货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
5.10.1 本期国债期 货投资政 策
本基金投资 范围不包 括国债期 货投资。
5.10.2 报告期末本 基金投资 的国债期 货持仓和 损益明细
本基金本报 告期内未 进行国债 期货投资 。
5.10.3 本期国债期 货投资评 价
本基金投资 范围不包 括国债期 货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的 前十名证 券的发行 主体均没有 被监管部 门立案调查, 或在报告编 制日前一 年内受到 公
开谴责、处 罚。
5.11.2 本基金投资 的前十名 股票中, 没 有超出基 金合同 规定 备选库之外 的股票。
5.11.3 其他资产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 46,775.75
2 应收证券清 算款 880,884.17
3 应收股利 -
4 应收利息 2,060.83
5 应收申购款 1,385.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 931,106.71
5.11.4 报告期末持 有的处于 转股期的 可转换债 券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告 期末前 十名股票 中存在流 通受限情 况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
5.11.6
投资组合报 告附注的 其他文字 描述部分
因四舍五入 原因,投资 组合报告 中市值占 净值比 例的 分项之和与 合计可能 存在尾差 。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期 期初 基金份额 总额 35,392,207.02 信诚 深度 价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 一季 度报 告
报告期 期间 基金总申 购份额 407,300.59
减: 报告期期间 基金总 赎回份额 2,314,307.40
报告期 期间 基金拆分 变动份额 （份额减 少以“- ”填 列 ） -
报告期 期末 基金份额 总额 33,485,200.21
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情 况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初 管理人持 有的本基 金份额 -
报告期期间 买入/申购 总份额 -
报告期期间 卖出/赎回 总份额 -
报告期期末 管理人持 有的本基 金份额 -
报告期期末 持有的本 基金份额 占基金总 份额比例(%) -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交 易明细
本报告期,基 金管理人 未运用固 有资金投 资本基 金。
§8 报告期末 发起式基金发起资金持有份额 情况
无
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告 期内单一投 资者持有基 金份额比例达到或 超过 20% 的情况
投资者类
别
报告期内持有基金 份额变化情况
报告期末持有
基金情况
序号
持有基金份额比例 达到或
者超过20% 的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有风险
-
9.2 影响投资 者决策的其 他重要信息
无
信诚 深度 价值 混合 型证 券投 资基 金(LOF)2018 年第 一季 度报 告
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目 录
1 、 （原）信 诚深度价 值股票型 证券投资 基金（LOF ） 相关批准文 件
2 、中信保诚 基金 管理 公司营业 执照、公 司章程
3 、信诚深度 价值混合 型证券投 资基金（LOF）基 金合 同
4 、信诚深度 价值混合 型证券投 资基金（LOF）招 募说 明书
5 、本报告期 内按照规 定披露的 各项公告
10.2 存放地点
中信保诚基 金管理有 限公司办 公地-- 中 国 （上 海） 自 由贸易试验 区世纪大 道 8 号上 海国金中 心汇丰银
行大楼9 层
10.3 查阅方式
投资者可在 营业时间 至公司办 公地点免 费查阅， 也可 按工本费购 买复印件 。
亦可通过公 司网站查 阅，公司 网址为 www.citicprufunds.com.cn 。
中信保诚基 金管理有 限公司
2018 年 4 月23 日
