深证电 子信息 传媒 产业(TMT)50 交易 型
开 放式指 数证 券投资 基金2018 年第1 季
度 报告
2018 年 03 月 31 日
基 金 管理 人： 招商 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
报告送出 日期 ：2018 年 4 月 23 日
深证 电子 信息 传媒 产业(TMT)50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2018 年第 1 季度 报告
第 1 页 共11 页
§1 重要 提示
基 金管 理人的 董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或重 大
遗漏，并对 其内容的 真实性、 准确性和 完整性承 担个 别及连带责 任。
基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于2018 年4 月20 日 复核了本
报 告中 的财务 指标、 净值 表现和 投资组 合报 告等内 容， 保证 复核内 容不存 在虚 假记载 、误
导性陈述或 者重大遗 漏。
基 金管 理人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，但 不保 证基金 一
定盈利。
基 金的 过往业 绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险 ，投 资者 在作出 投资 决策 前应仔 细
阅读本基金 的招募说 明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止。
§2 基金 产品 概 况
基金简称 深证 TMT50ETF
场内简称 深 TMT
基金主代码 159909
交易代码 159909
基金运作方 式 契约型开放 式(ETF)
基金合同生 效日 2011 年 6 月 27 日
报告期末基 金份额总 额 13,521,449.00 份
投资目标
紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小
化。
投资策略
本基金以深 证 TMT50 指数为标的指数 ， 采用完 全复 制
法， 即完全 按照标的 指数成份 股组成及 其权重构 建基 金
股票投资组 合， 进行 被动式指 数化投资 。 股票在 投资 组
合中的权重 原则上根 据标的指 数成份股 及其权重 的变
动而进行相 应调整， 但在特殊 情况下， 本基金可 以选 择
其他证券或 证券组合 对标的指 数中的股 票进行适 当替
代。
业绩比较基 准 深证 TMT50 指数
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金， 预期 风险与收 益水平高 于混 合
基金、 债券 基金与货 币市场基 金， 在证 券投资基 金中 属
于较高风险 、 较高收 益的投资 品种； 并 且本基金 为被 动
式投资的指 数基金， 采用完全 复制法紧 密跟踪深 证
TMT50 指数， 具有与标的指 数以及标 的指数所 代表 的深证 电子 信息 传媒 产业(TMT)50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2018 年第 1 季度 报告
第 2 页 共11 页
股票市场相 似的风险 收益特征 。
基金管理人 招商基金管 理有限公 司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（2018 年 1 月 1 日－2018 年 3 月 31 日）
1. 本期已实现 收益 -3,513,309.44
2. 本期利润 -2,587,662.43
3. 加权平均基 金份额 本期利润 -0.1947
4. 期末基金资 产净值 72,861,649.75
5. 期末基金份 额净值 5.389
注：1、上述基金 业绩指标不 包括持有人 认购或交易 基金的各项费用 ，计入费用 后实际收益
水平要低于 所列数字 ；
2 、本 期已 实现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益、 其他 收入( 不含 公允价 值变 动收
益)扣除相关 费用后的 余额，本 期利润为 本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.32% 1.87% -1.01% 1.89% -2.31% -0.02%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收益 率变动的比较 深证 电子 信息 传媒 产业(TMT)50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2018 年第 1 季度 报告
第 3 页 共11 页
§4 管理 人报 告
4.1 基金经理 （或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
苏燕青
本基金
基金经
理
2017 年 1
月 13 日
- 6
女，硕士。2012 年 1 月加入招 商基金管
理有限公司 量化投资 部， 曾任 ETF 专员，
协助指数类 基金产品 的投资管 理工作，
现任深证电 子信息传 媒产业(TMT)50 交
易型开放式 指数证券 投资基金 、招商上
证消费 80 交易型开 放式指 数证券投 资基
金联接基金 、 上证 消费 80 交易型开 放式
指数证券投 资基金、 招商深证 电子信息
传媒产业(TMT)50 交易 型开放式 指数证
券投资基金 联接基金 、招商沪 深 300 地
产等权重指 数分级证 券投资基 金、招商
中证全指证 券公司指 数分级证 券投资基
金、招商沪 深 300 高 贝塔指数 分级证券
投资基金基 金经理。 深证 电子 信息 传媒 产业(TMT)50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2018 年第 1 季度 报告
第 4 页 共11 页
注：1、本基金首 任基金经理 的任职日期 为本基金合 同生效日，后任 基金经理的 任职日期以
及历任基金 经理的离 任日期为 公司相关 会议作出 决定 的公告（生 效）日期 ；
2、证券从业年限 计算标准遵 从行业协会 《证券业从 业人员资格管理 办法》中关 于证券
从业人员范 围的相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金运作遵规 守信情况的 说明
基金管理人 声明：在 本报告期 内，本基 金管理人 严格 遵守 《中华人民 共和国证 券投资基
金法》 、 《公开募集 证券投资 基金运作 管理办法》 等 有关法律法 规及其各 项实施准 则的规定
以 及本 基金的 基金合 同等 基金法 律文件 的约 定，本 着诚 实信 用、勤 勉尽责 的原 则管理 和运
用 基金 资产， 在严格 控制 风险的 前提下 ，为 基金持 有人 谋求 最大利 益。本 报告 期内， 基金
运 作整 体合法 合规， 无损 害基金 持有人 利益 的行为 。基 金的 投资范 围以及 投资 运作符 合有
关法律法规 及基金合 同的规定 。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平 交易制度的 执行情况
基 金管 理人已 建立 较完 善的研 究方 法和投 资决 策流 程， 确保 各投资 组合 享有 公平的 投
资 决 策 机 会 。 基 金 管 理 人 建 立 了 所 有 组 合 适 用 的 投 资 对 象 备 选 库 ， 制 定 明 确 的 备 选 库 建
立 、维 护程序 。基金 管理 人拥有 健全的 投资 授权制 度， 明确 投资决 策委员 会、 投资总 监、
投 资组 合经理 等各投 资决 策主体 的职责 和权 限划分 ，投 资组 合经理 在授权 范围 内可以 自主
决 策， 超过投 资权限 的操 作需要 经过严 格的 审批程 序。 基金 管理人 的相关 研究 成果向 内部
所 有投资组 合开放， 在投资研 究层面不 存在各投 资组 合间不公平 的问题。
4.3.2 异常 交易行为的 专项说明
基 金管 理人严 格控 制不 同投资 组合 之间的 同日 反向 交易 ，严 格禁止 可能 导致 不公平 交
易 和利 益输送 的同日 反向 交易。 确因投 资组 合的投 资策 略或 流动性 等需要 而发 生的同 日反
向 交易 ，基金 管理人 要求 相关投 资组合 经理 提供决 策依 据， 并留存 记录备 查， 完全按 照有
关指数的构 成比例进 行投资的 组合等除 外。
本 报告 期内， 本基 金各 项交易 均严 格按照 相关 法律 法规 、基 金合同 的有 关要 求执行 ，
本 基金 管理人 所有投 资组 合参与 的交易 所公 开竞价 同日 反向 交易不 存在成 交较 少的单 边交
易量超过该证券 当日成交量 的 5% 的情形 。报告期内 未发现有可能导 致不公平交 易和利益输
送的重大异 常交易行 为。
4.4 报告期内 基金投资策 略和运作分析 深证 电子 信息 传媒 产业(TMT)50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2018 年第 1 季度 报告
第 5 页 共11 页
报 告期 内， 从国 内宏 观经济 数据 来看 ，经 济缓 慢下行， 货币 政策 相对 宽松 。TMT50 指
数 报告 期内下 跌 1.01% ， 从市场 风格 来看 ，报告 期内市 场风 格先是 价值 股行 情，后 是小 盘
股 行情 。从行 业来看 ，整 个报告 期内仅 计算 机、休 闲服 务、 医药 生 物板块 有正 的收益 ，综
合、采掘、 非银金融 、汽车、 农林牧渔 等行业板 块跌 幅较大。
关 于本 基金 的运作 ，作 为交 易型 开放式 基金 ，股 票仓位 维持 在 98% 左 右的 水平 ，基 本
完成了对基 准的跟踪 。
4.5 报告期内 基金的业绩 表现
报告期内， 本基金类 份额净值 增长率为-3.32% ， 同期 业绩基准增 长率为-1.01% 。
4.6 报告期内 基金持有人 数或基金资产 净值预警说 明
报 告期 内，本 基金 未发 生连续 二十 个工作 日出 现基 金份 额持 有人数 量不 满二 百人或 者
基金资产净 值低于五 千万元的 情形。
§5 投资 组合 报 告
5.1 报告期末 基金资产组 合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 71,551,205.05 97.74
其中：股票 71,551,205.05 97.74
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计 1,657,007.41 2.26
8 其他资产 732.49 0.00
9 合计 73,208,944.95 100.00
注： 此处的 股票投资 项含可退 替代款估 值增值。
5.2 报告期末 按行业分类 的股票投资组 合
5.2.1 报告 期末指数投 资按行业分 类的境内股票投 资组合 深证 电子 信息 传媒 产业(TMT)50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2018 年第 1 季度 报告
第 6 页 共11 页
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 44,361,996.31 60.89
D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
19,993,983.90 27.44
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 3,287,465.60 4.51
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 3,907,759.24 5.36
S 综合 - -
合计 71,551,205.05 98.20
5.2.2 报告 期末积极投 资按行业分 类的境内股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有积极 投资的股 票。
5.2.3 报告 期末按行业 分类的港股 通投资股票投资 组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。
5.3 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
5.3.1 报 告 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股
票投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 002415 海康威视 106,884 4,414,309.20 6.06
2 000725 京东方 A 736,619 3,918,813.08 5.38
3 002230 科大讯飞 59,863 3,641,466.29 5.00
4 000063 中兴通讯 116,636 3,516,575.40 4.83 深证 电子 信息 传媒 产业(TMT)50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2018 年第 1 季度 报告
第 7 页 共11 页
5 002027 分众传媒 255,040 3,287,465.60 4.51
6 300059 东方财富 175,285 2,967,575.05 4.07
7 002008 大族激光 52,021 2,845,548.70 3.91
8 002475 立讯精密 107,161 2,591,152.98 3.56
9 002236 大华股份 97,002 2,485,191.24 3.41
10 002456 欧菲科技 118,295 2,396,656.70 3.29
5.3.2 报 告 期 末 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股
票投 资明细
本基金本报 告期末未 持有积极 投资的股 票。
5.4 报告期末 按债券品种 分类的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例 大小排名的前十名资产支持证券
投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例 大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告期末 本基金投资 的股指期货交 易情况说明
5.9.1 报告 期末本基金 投资的股指 期货持仓和损益 明细
根据本基金 合同规定 ，本基金 不参与股 指期货交 易。
5.9.2 本基 金投资股指 期货的投资 政策
根据本基金 合同规定 ，本基金 不参与股 指期货交 易。 深证 电子 信息 传媒 产业(TMT)50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2018 年第 1 季度 报告
第 8 页 共11 页
5.10 报告期 末本基金投 资的国债期货 交易情况说 明
5.10.1 本期 国债期货投 资政策
根据本基金 合同规定 ，本基金 不参与国 债期货交 易。
5.10.2 报告 期末本基金 投资的国债 期货持仓和损益 明细
根据本基金 合同规定 ，本基金 不参与国 债期货交 易。
5.10.3 本期 国债期货投 资评价
根据本基金 合同规定 ，本基金 不参与国 债期货交 易。
5.11 投资组 合报告附注
5.11.1
报告期内基金投 资的前十名证 券除分众传 媒（证券代 码 002027 ）外 其他证券的 发行主
体未有被监 管部门立 案调查， 不存在报 告编制日 前一 年内受到公 开谴责、 处罚的情 形。
该证券发行 人于2017 年6 月8 日 发布公告 称，因未 及 时披露公司 重大事件, 未依法履 行
职责，被中 国证监会 地方监管 机构处以 警示。
该证券发行 人于2017 年6 月30 日 发布公告 称，因未 及时披露公 司重大事 件，被中 国证
监会地方监 管机构处 以警示。
对上述证券的投 资决策程序 的说明：本 基金为指数型 基金，因复制指 数被动持有 ，上
述证券的投 资决策程 序符合相 关法律法 规和公司 制度 的要求。
5.11.2
本 基金 投资的 前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库，本 基金 管理 人从制 度
和流程上要 求股票必 须先入库 再买入。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 400.60
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 331.89
5 应收申购款 -
6 其他应收款 - 深证 电子 信息 传媒 产业(TMT)50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2018 年第 1 季度 报告
第 9 页 共11 页
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 732.49
5.11.4 报告期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明 细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的 说明
5.11.5.1 报告期 末指数投资前 十名股票中 存在流通 受限情况的说 明
本基金本报 告期末指 数投资前 十名股票 中不存在 流通 受限的情况 。
5.11.5.2 期末积 极投资前五名 股票中存在 流通受限 情况的说明
本基金本报 告期末积 极投资前 五名股票 中不存在 流通 受限的情况 。
§6 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
项目 深证 TMT50ETF
报告期期初 基金份额 总额 13,771,449.00
报告期期间 基金总申 购份额 500,000.00
减：报告期 期间基金 总赎回份 额 750,000.00
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份额减 少以"-" 填列） -
报告期期末 基金份额 总额 13,521,449.00
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基金 情 况
7.1 基金管理 人持有本基 金份额变动情 况
本报告期内 基金管理 人无运用 固有资金 投资本基 金的 情况。
7.2 基金管理 人运用固有 资金投资本基 金交易明细
本报告期内 基金管理 人无运用 固有资金 投资本基 金的 情况。
§8 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告期内 单一投资者 持有基金份额 比例达到或 超过 20%的情况 深证 电子 信息 传媒 产业(TMT)50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2018 年第 1 季度 报告
第 10 页 共11 页
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金份 额比例
达到或者超 过 20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1 20180101-20180331 12,986,780.00 500,000.00 750,000.00 12,736,780.00 94.20%
产品特有风 险
本基金存在 单一投资 者持有基 金份额比 例达到或 超过 20% 的情 况，可能 会出现集 中赎回甚 至巨
额赎回从而 引发基金 净值剧烈 波动，甚 至引发基 金的 流动性风险 ，基金管 理人可能 无法及时 变
现基金资产 以应对基 金份额持 有人的赎 回申请， 基金 份额持有人 可能无法 及时赎回 持有的全 部
基金份额。
注：报告期 末持有份 额占比按 照四舍五 入方法保 留至 小数点后第2 位。
§9 备查 文件 目 录
9.1 备查文件 目录
1、中国证券 监督管理 委员会批 准设立招 商基金 管理 有限公司的 文件；
2、中国证券监督 管理委员会 批准深证电子 信息传媒 产业(TMT)50 交易型开放式 指数证
券投资基金 设立的文 件；
3、《深证电 子信息传 媒产业(TMT)50 交 易型开放 式指 数证券投资 基金基金 合同》；
4、《深证电 子信息传 媒产业(TMT)50 交 易型开放 式指 数证券投资 基金托管 协议》；
5、《深证电 子信息传 媒产业(TMT)50 交 易型开放 式指 数证券投资 基金招募 说明书》 ；
6、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 。
9.2 存放地点
招商基金管 理有限公 司
地址：中国 深圳深南 大道 7088 号招商银 行大厦
9.3 查阅方式
上 述文 件可在 招商 基金 管理有 限公 司互联 网站 上查 阅， 或者 在营业 时间 内到 招商基 金
管理有限公 司查阅。
投资者对本 报告书如 有疑问， 可咨询本 基金管理 人招 商基金管理 有限公司 。
客户服务中 心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
深证 电子 信息 传媒 产业(TMT)50 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基 金 2018 年第 1 季度 报告
第 11 页 共11 页
招商基金管 理有限公 司
2018 年 4 月 23 日
