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申万深成(163109)

申万深成:2018年第一季度报告查看PDF公告

申万菱信深证成指分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 
 1 
 
 
 
 
申万菱信 深证成指分级证券投资 基金 
2018 年第1 季度报告 
2018 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 申 万菱 信基 金管 理有 限公 司 
基金托管人: 中 国工 商银 行股 份有 限公 司 
报告送出日期: 二〇一八年四月二十三日申万菱信深证成指分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 
 2 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 4 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


本报 告期 , 根据 《公 开募 集开 放式 证券 投资 基金 流动 性风 险管 理规 定》 的相 关规 定, 经与 基金 托管 人协 商一 致, 并报 监管 机构 备案 , 本基 金管 理人 对本 基金 《基 金合 同》 的释 义、 申购 和赎 回、 基金 的估 值 、 基金 的投 资和 信息 披露 相关 条 款进行了修改。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018 年 1 月1 日起至3 月 31 日止。 §2


基金 产品 概况 基金简称 申万菱信深证成指分级 场内简称 申万深成 基金主代码 163109 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年10 月 22 日 报告期末基金份额 总额 3,792,992,600.29 份 投资目标 本基金采取指数化投资方式, 通过严格的投资程序约束和 数量化风险管理手段, 力争控制本基金的净值增长率与业申万菱信深证成指分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 3 绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超过0.35% ,年跟踪 误差不超过4% ,实现对深证成指的有效跟踪。 投资策略 本基金采取完全复制法进行投资, 即按照标的指数成份股 及其权重构建基金的股票投资组合, 并根据标的指数成份 股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。 但在 因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时, 基金管理人 将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合, 追求尽可能贴近标的指数的表现。 业绩比较基准 95%× 深证成指收益率 +5%× 银行同业存款利率 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属 分级基金的基 金简称 申万深成 深成指A 深成指B 下属 分级基金的场 内简称 申万深成 深成指A 深成指B 下属 分级基金的交 易代码 163109 150022 150023 报告期末下属 分 级 基金的份额总额 220,531,302.29 份 1,786,230,649.00 份 1,786,230,649.00 份 下 属 分 级基金的风 险收益特征 申万深成份额 为常规指数基 金份 额, 具有 较 高风 险、 较高 预 期收益的特征, 其风险和预期 收益均高于货 币市场基金和 债券型基金。 深成指A 份额风险 和预期收益与债 券型基金相近。 深成指B 份额由于 具有杠杆特性,具 有高风险高收益的 特征,其风险和预 期收益要高于一般 的股票型指数基 金。 §3


主要 财务 指标 和基 金净 值表 现 3.1 主要 财 务指 标 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 4 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 -12,397,321.67 2.本期利润 -26,187,410.26 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0069 4.期末基金资产净值 2,215,402,591.88 5.期末基金份额净值 0.5841 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值 变动 收益 ) 扣除 相关 费用 后的 余额 , 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公 允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包 括持有人认/申购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等) ,计入认/ 申购或交易基金的各项费用后,实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金 净 值表 现 3.2.1 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①- ③ ②-④ 过去三个月 -1.81% 1.30% -1.44% 1.33% -0.37% -0.03% 3.2.2 自基 金合 同 生效 以 来基金 累计 份额 净值 增 长率 变 动及 其 与同 期 业绩 比较 基准 收益 率变 动 的比 较 申万菱信深证成指分级证券投资基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010 年 10 月 22 日 至 2018 年 3 月 31 日) 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 5 §4


管理 人报 告 4.1 基金 经 理( 或基 金经 理小 组) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 刘敦 指数与 创新投 资部负 责人 、 量 化投资 部负责 人 (兼 ) , 本基金 基金经 理 2017-10-10 - 9 年 刘 敦 先 生 , 硕 士 研 究 生 。 2008 年 起 从 事 金融 相 关 工 作, 曾任 职于 艾利 士通 资产 管理 有限 公司 、 平安 资产 管 理有 限公 司、 申银 万国 证券 研究所等。 2015 年 3 月加入 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司, 曾任 专户 投资 经理 , 现 任 指 数 与 创 新 投 资 部 负 责 人 、 量 化 投 资 部 负 责 人 ( 兼 ) , 申万 菱 信沪 深 300 价值指数证券投资基金、 申 万 菱 信 深 证 成 指 分 级 证 券 投资 基金 、 申万 菱信 量化 成 长混合型证券投资基金、 申 万 菱 信 价 值 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经理。 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 6 龚丽丽 本基金 基金经 理 2017-12-26 - 6 年 龚丽丽女士,硕士研究生。 2011 年 起 从 事 金融 相 关 工 作, 曾任 华泰 柏瑞 基金 研究 员、 专户 经理 、 基金 经理 等。 2017 年8 月加入申万菱信基 金管理有限公司, 现任申万 菱 信 中 小 板 指 数 证 券 投 资 基金 (LOF ) 、 申万 菱信 中证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券投 资基 金、 申万 菱信 深证 成指分级证券投资基金、 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。 注:1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出 决定 之日 ; 若该 基金 经理 自基 金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定 。 4.2 管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明 本报 告期 内, 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 及其 配 套法 规的 规定 , 严格 遵守 基金 合同 约定 , 本着 诚实 信用 、 勤勉 尽责 等原 则管 理和 运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定, 信息披露及时、 准确、 完 整;本基金资产与本基金管理人与公司资产之间 严 格分开;没有发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。 在基金资产的管理运作中, 无任何损 害基金持有人利益的行为, 并通过稳健经营、 规范运作、 规避风险 , 保护了基金 持有人的合法权益。 4.3 公平 交 易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》 ,本公司制定了《公 平交 易办 法》 ,通 过组 织结 构的 设置 、工 作制 度 、流 程和 技术 手段 全面 落实 公平 交易原则在具体业务(包括研究分析、投资决策 、交易执行等)环节中的实现, 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时, 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会; 同时, 通过对投资交易行为的日 常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 7 在投资和研究方面, 本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流 程, 提高 投资 决策 的科 学性 和客 观性 , 确保 各投 资组合享有公平的投资决策机会, 建立公平交易的制度环境。 在交易执行方面, 本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离, 通过实行 集中交易制度和公平的交易分配制度, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面, 本公司风险管理部开展日内和定期的工作 对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。 风险管理部通过对不同组合之间同 向交易的价差率的假设检验、 价格占优的次数百分比统计、 价差交易模拟贡献与 组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、 不同时间窗 口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易 价 差进 行了 分析 ;对 于场 外交 易, 还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手, 判断交易是 否公平且是否涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、 事中的监控和事后的分析评估, 严格执行了公 平交 易制 度, 公平 对待 了旗 下各 投资 组合 。 本报 告期 内, 未出 现违 反公 平交 易制 度的情况。 4.3.2 异常交易行为 的 专项说明 本公司制定了《异常交易监控与报告办法》 , 明确定义了在投资交易过程中 出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型, 并规定且落实了异 常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本报 告期 , 未发 生我 司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况以及其他可能导致不公 平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现说 明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年一季度,上海与深圳 A 股整体均有所下跌,创业板指数表现相对更 佳。 上证 综指 下跌 4.18% , 深证 成份 指数 下跌 1.56% , 沪深 300 指数下跌3.28% , 中证500 指数下跌2.18% ,中小板指数下跌1.47% ,创业板指数上涨8.43% 。 操作 上, 基金 运作 主要 着眼 于控 制每 日跟 踪误 差、 净值 表现 和业 绩基 准的 偏 差幅 度。 从实 际运 作结 果观 察, 基金 跟踪 误差 的主 要来 源有 长期 停牌 股票 估值 调申万菱信深证成指分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 8 整以及指数成分股定期调整。 本基金产品在申万菱信深证成指指数分级基金之基础份额的基础上, 设计了 深成指A 份额和深成指B 份额。深成指A 和深 成 指B 份额之比为1:1 。深成指B 份额是在发生合同约定的极端情景后, 不进行重新折算, 其净值按照母基金净值 波动与深成指A 份额同涨同跌方式计算的产品, 二级市场中, 该品种交易的溢价 幅度较大。 作为被动投资的基金产品, 申万菱信深证成指指数分级基金将继续 坚持既定 的指数化投资策略, 以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标, 追求 跟踪误差的最小化, 使得投资者可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2018 年一季度深证成指指数期间表现为-1.56% , 基金 业绩 基准 表现 为-1.44% , 申万菱信深证成指指数分级 基金净值期间表现 为-1.81% , 和 业 绩 基 准 的差 为 0.37% 。 4.5 报告 期内 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警说 明 无。 §5


投资 组合 报告 5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例(%) 1 权益投资 2,047,000,859.23 92.27 其中:股票 2,047,000,859.23 92.27 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 9 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 171,200,610.97 7.72 7 其他各项资产 356,381.97 0.02 8 合计 2,218,557,852.17 100.00 注:本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 5.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合 5.2.1 报告 期末 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 42,193,537.10 1.90 B 采矿业 19,971,684.78 0.90 C 制造业 1,273,164,184.07 57.47 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 26,980,382.67 1.22 E 建筑业 42,752,142.56 1.93 F 批发和零售业 55,434,941.83 2.50 G 交通运输、仓储和邮政业 12,870,105.07 0.58 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 209,796,847.61 9.47 J 金融业 113,233,769.56 5.11 K 房地产业 124,284,358.13 5.61 L 租赁和商务服务业 34,482,088.27 1.56 M 科学研究和技术服务业 2,758,053.00 0.12 N 水利、环境和公共设施管理业 22,450,449.78 1.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 22,539,813.24 1.02 R 文化、体育和娱乐业 39,701,489.73 1.79 S 综合 4,387,011.83 0.20 合计 2,047,000,859.23 92.40 5.2.2 报告 期末 按行 业分 类的港股通 投资 股 票投 资组 合 本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 5.3 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 10 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%) 1 000333 美的集团 1,328,121.00 72,422,438.13 3.27 2 000651 格力电器 1,403,058.00 65,803,420.20 2.97 3 002415 海康威视 971,875.00 40,138,437.50 1.81 4 000002 万 科A 1,187,567.00 39,534,105.43 1.78 5 000725 京东方A 7,407,171.00 39,406,149.72 1.78 6 000858 五 粮 液 540,600.00 35,874,216.00 1.62 7 000001 平安银行 2,467,595.00 26,896,785.50 1.21 8 300498 温氏股份 1,091,319.00 22,764,914.34 1.03 9 000063 中兴通讯 700,216.00 21,111,512.40 0.95 10 002230 科大讯飞 299,224.00 18,201,795.92 0.82 5.4 报告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明 5.9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股 指期 货持 仓 和损 益明 细 根据本基金基金合同,本基金不得参与股指期货交易。 5.9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投 资政 策 根据本基金基金合同,本基金不得参与股指期货交易。 5.10 报告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持 仓和损益明细 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 11 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.11 投资 组 合报 告附 注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其 他资 产构 成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 266,410.97 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 37,173.31 5 应收申购款 52,797.69 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 356,381.97 5.11.4报 告期 末持 有的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报 告期 末前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放 式基 金份 额变 动 单位:份 项目 申万深成 深成指A 深成指B 本报告期期初基金份额总额 181,750,636.64 1,804,386,910.00 1,804,386,910.00 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 12 报告期 基金总申购份额 432,715,459.22 - - 减:报告期 基金总赎回份额 571,994,297.55 - - 报告期 基金拆分变动份额 178,059,503.98 -18,156,261.00 -18,156,261.00 本报告期期末基金份额总额 220,531,302.29 1,786,230,649.00 1,786,230,649.00 §7


基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 情况 本报告期内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 §8


影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息 根据 深圳 证券 交 易所 和 中国 证 券登 记 结算 有 限责 任 公司 的 相关 业 务规 定及 本基金《基金合同》的约定,本基金以2018 年 1 月2 日为折算基准日对该日登 记在册的申万收益份额、 申万深成份额 (包括场内份额与场外份额) 办理了定期 份额 折算 业务 。 对于 定期 份额 折算 的方 法及 相关 事宜 , 详见 本基 金管 理人 于2017 年12 月 27 日、2018 年 1 月 3 日、2018 年 1 月 4 日发布的公告。 根据中国证监会2017 年8 月 31 日发 布的 《公 开募 集开 放式 证券 投资 基金 流 动性风险管理规定》 ,对已经成立的开放式基金 ,原基金合同内容不符合《管理 规定 》 的, 应当 在 《管 理规 定》 施行 之日 起6 个月 内, 修改 基金 合同 并公 告。 经 与相应基金托管人协商一致, 并报监管机构备案, 本基金管理人对本基金基金合 同相关条款进行修改, 本次基金合同的修改内容包括释义、 申购和赎回、 基金的 估值 、 基金 的投 资和 信息 披露 等条 款。 详见 本基 金管 理人 于2018 年3 月 24 日发 布的公告。 §9 备查 文件 目录 9.1 备查 文 件目 录 基金合同; 招募说明书及其定期更新; 发售公告; 成立公告; 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 13 开放日常交易业务公告; 定期报告; 其他临时公告。 9.2 存放 地 点 上述备查文件中基金合同、 招募说明书及其定期更新、 基金发售公告和基金 成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的 住所;开放日常交易业务公告、 定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。 本基金管理人住所地址为: 中国上海市中山南路100 号 11 层。 9.3 查阅 方 式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅, 也可在本基金管理人的网站 进行查阅,查询网址:www.swsmu.com 。 申万 菱信 基金 管 理有 限公 司 二〇 一八 年四 月 二十 三日