中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF ）2018 年第 1 季度报告
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中银沪深 300 等权重指数证券投资 基金（LOF ）
2018 年第 1 季 度报告
2018 年 3 月 31 日
基金 管理 人： 中 银基 金管 理有 限公 司
基金 托管 人： 招 商银 行股 份有 限公 司
报告 送出 日期 ： 二〇 一八 年四 月二 十三 日中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF ）2018 年第 1 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 4 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投 资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基金 产品 概 况
基金简称 中银沪深 300 等权重指数（LOF ）
场内简称 中银 300E
基金主代码 163821
交易代码 163821
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 5 月 17 日
报告期末基金份额总额 22,487,542.96 份
投资目标 本基金为指数型基金， 通过严格的投资纪律约束和数量化的
风险 管理 手段 ， 实现 对标 的指 数的 有效 跟踪 ， 获得 与标 的指
数相 似的 回报 。 本基 金的 风险 控制 目标 是追 求日 均跟 踪偏 离
度的绝对值不超过 0.35% ，年化跟踪误差不超 过 4% 。
投资策略 本基金为被动式股票指数基金， 采用完全复制标的指数的方
法跟踪标的指数， 即按照标的指数的成份股组成及其权重构
建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变
动进行相应调整。 本基金力求基金净值收益率与业绩比较基
准收益率之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% ，年
化跟踪误差不超过 4% 。
业绩比较基准 沪深 300 等权重指数收益率× 95% + 同期银行活期存款利率
× 5%
风险收益特征 本基金属于股票型基金， 风险与收益高于混合型基金、 债券
型基金与货币市场基金。 本基金为指数型基金， 主要采用完
全复制法跟踪标的指数的表现， 具有与标的指数、 以及标的
指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF ）2018 年第 1 季度报告
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基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§ 3
主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 -277,544.75
2. 本期利润 -996,636.64
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0453
4. 期末基金资产净值 32,557,597.70
5. 期末基金份额净值 1.448
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -3.01% 1.11% -2.83% 1.16% -0.18% -0.05%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同 期业 绩比 较基 准收 益率 变动 的
比较
中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF ）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 5 月 17 日至 2018 年 3 月 31 日） 中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF ）2018 年第 1 季度报告
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资
产配置比例均符合基金合同约定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵建忠
本基金的基金经
理、中银中证
100 基金基金经
理、 国企 ETF 基
金基金经理
2015-06-08 - 11
金融学硕士。2007 年加
入 中 银 基 金管 理 有限 公
司 ， 曾 担 任基 金 运营 部
基 金 会 计 、研 究 部研 究
员、 基金 经理 助理 。 2015
年 6 月至今任中银中证
100 基金基金经理， 2015
年 6 月至今任国企 ETF
基金基金经理，2015 年
6 月至今任中银 300E 基
金基金经理，2016 年 8
月至 2018 年 2 月任中银
宏 利 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月至 2018 年 2
月 任 中 银 丰利 基 金基 金
经理。具有 11 年证券从
业 年 限 。 具备 基 金、 期
货从业资格。
注：1、首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日，非首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为根中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF ）2018 年第 1 季度报告
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据公司决定确定的聘任日期，基金经理的 “ 离任日期 ” 均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守 信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、中国证监会
的有关规则和其他有关法律法规的规定， 严格遵循本基金基金合同， 本着诚实信用、 勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司制定了
《中银基金管理有限 公司公平交易管理办法》 ，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理
办法 》 、 《债 券询 价申 购管 理办 法》 、 《集 中交 易管 理办 法》 等公 平交 易相 关制 度体 系 ， 通过 制
度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待， 严格防范不同投资组合之间进行利益
输送 。 公司 建立 了投 资决 策委 员会 领导 下的 投资 决策 及授 权制 度， 以科 学规 范的 投资 决策 体
系， 采用 集中 交易 管理 加强 交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流程 和技 术手 段保 证
公平交易原则的实现； 通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管
理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证 各投资组合既具有相对独立性的同时，
确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会； 通过对异常交易行
为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报 告期 内， 本公 司严 格遵 守法 律法 规关 于公 平交 易的 相关 规定 ， 确保 本公 司管 理的 不
同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投资管理活动和环节得到
公平 对待 。 各投 资组 合均 严格 按照 法律 、 法规 和公 司制 度执 行投 资交 易， 本报 告期 内未 发生
异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易 行为。
本报 告期 内， 基金 管理 人未 发生 所有 投资 组合 参与 的交 易所 公开 竞价 同日 反向 交易 成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
国外 经济 方面 ， 全球 经济 继续 稳定 复苏 ， 美国 表现 持续 强势 ， 欧洲 势头 略有 下降 。 从领中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF ）2018 年第 1 季度报告
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先指 标来 看， 美国 经济 景气 度维 持高 位， 一季 度美 国 ISM 制造业 PMI 指数持平于 2017 年底
的 59.3 ，就业市场整体稳健，失业率持续 4.1% 低位，通胀略有回暖。欧元区经济复苏势头
略有减慢，一季度制造业 PMI 指数从 60.6 显著下行至 56.6 ，基础通胀依然疲软，欧元有所
走强 ； 日本 经济 继续 复苏 ， 一季 度制 造业 PMI 指数从 54.0 一度冲高至 54.8 后小幅回落至 53.1 ，
失业率持续低位， 通胀逐步回暖。 综合来看， 美国复苏前景仍好 ， 通胀仍将是美国加息路径
的主要影响因素，而贸易摩擦风险上升后市场情绪回落，美元指数继续下探至 90 附近；欧
洲复苏速度放缓，日本经济复苏态势较好。
国内 经济 方面 ， 在外 需复 苏内 需稳 定背 景下 ， 经济 领先 指标 整体 仍是 韧性 延续 ， 但下 行
压力趋于增加。具体来看，一季度领先指标中采制造业 PMI 震荡下行至 51.5 ，同步指标工
业增加值 1-2 月同比累计增长 7.2% ，较 2017 年末上行 0.6 个百分点，但与行业高频数据存
在背 离， 可能 由于 统计 口径 的差 异。 从经 济增 长动 力来 看， 拉动 经济 的三 驾马 车中 出口 短期
强势，消费与投资季节性稳中有升：2 月美元计价出口增速在春节错位因素作用下较 2017
年末大幅回升至 44.5% 左右 ， 2 月消 费增 速 较 2017 年末小幅回升至 9.7% ， 仍处 于较 低水 平；
制造 业和 基 建投 资 下降 ，房 地产 投 资拉 动 固定 资产 投资 上 升，1-2 月固 定资 产 投资 增速 较
2017 年末反弹至 7.9% 的水平。通胀方面，CPI 总体低位徘徊，2 月受春节因素影响短期同
比冲高至 2.9% 的水平，PPI 持续回落，2 月同比涨幅下降至 3.7% 。
2. 市场回顾
一季度市场的波动比较大， 蓝筹冲高回落， 走出过山车行情； 中小创触底回升 ， 否极泰
来。 一月 份蓝 筹股 快速 拉升 ， 中小 创则 继续 大幅 调整 ， 二月 份沪 深股 市随 国际 市场 进入 阶段
调整 ， 主要 指数 皆收 跌。 受美 国股 市下 跌、 信托 去杠 杆、 部分 上市 公司 年报 业绩 爆雷 、 高比
例股票质押平仓担忧等内外因素的影响， A 股二月初大幅回调， 三月受贸易摩擦影响， 大盘
指数 下跌 明显 ，中 小盘 表 现良 好， 市场 波动 加 大， 结构 分化 加剧 。 从各 行业 来看 ，计 算机
（11.33% ） 、休 闲服 务 （6.37% ） 、医 药生 物 （5.96% ）等 行业 涨幅 居前 ，综 合 （-11.09%）、
采掘（-10.19% ） 、非 银金 融（-8.29% ） 、汽 车（-7.64% ）等行业跌幅较大。最终，沪深 300
等权指数涨跌幅度为-3%；中证 100 涨跌幅-3.41% ； 上证 国企 指数 涨跌 幅-4.69% 。 当前 ， 蓝
筹进入估值修复后的业绩推升阶段， 中小创进入政策推动下的主题投资阶段， 中美之间的贸
易争端依然处于混沌之中， 考虑到二季度可能发行的独角兽公司对小盘股资金的分流和估值
的影响，以及 MSCI 纳入 A 股进程提升大盘股的吸引力，配置上建议以盈利和成长确定的
龙头标的为主。
3. 投资策 略和运行分析 中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF ）2018 年第 1 季度报告
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本报告期为基金的正常运作期。我们严格遵守基金合同，采用完全复制策略跟踪指数，
在因指数权重调整或基金申赎发生变动时， 根据市场的流动性情况采用量化模型优化交易以
降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至 2018 年 3 月 31 日为 止， 本季 度内 本基 金份 额净 值增 长率 为-3.01% ， 同期 业绩 比较
基准收益率为-2.83% 。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产 净值预警说明
截至本报告期末，本基金已连续 60 个工作日出现基金资产净值低于 5000 万元的情形。
§ 5
投资 组合 报 告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 29,738,671.78 90.60
其中：股票 29,738,671.78 90.60
2 固定收益投资 10,500.00 0.03
其中：债券 10,500.00 0.03
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售 金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 3,026,202.13 9.22
7
其他各项资产 48,909.55 0.15
8
合计 32,824,283.46 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组 合
5.2.1 积极 投资 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 111,360.00 0.34
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - - 中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF ）2018 年第 1 季度报告
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G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 111,360.00 0.34
5.2.2 指数 投资 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
184,009.12 0.57
B 采矿业
1,479,122.40
4.54
C 制造业 12,030,526.02 36.95
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,074,913.06 3.30
E 建筑业 1,341,662.59 4.12
F 批发和零售业 1,030,578.33 3.17
G 交通运输、仓储和邮政业 1,640,339.36 5.04
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,143,180.03 6.58
J 金融业 5,279,573.65 16.22
K 房地产业 1,773,494.72 5.45
L 租赁和商务服务业 424,866.12 1.30
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 193,397.86 0.59
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 289,532.00 0.89
R 文化、体育和娱乐业 654,561.52 2.01
S 综合 87,555.00 0.27
合计 29,627,311.78 91.00
5.2.3 报告期末按行业分类的港 股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF ）2018 年第 1 季度报告
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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值 比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末 指数 投资 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 600588 用友网络 4,836 184,686.84 0.57
2 300017 网宿科技 10,485 156,750.75 0.48
3 300003 乐普医疗 4,600 155,112.00 0.48
4 600309 万华化学 4,240 154,505.60 0.47
5 002602 世纪华通 4,500 150,435.00 0.46
6 300015 爱尔眼科 3,600 148,248.00 0.46
7 601939 建设银行 19,050 147,637.50 0.45
8 002142 宁波银行 7,633 145,255.99 0.45
9 603799 华友钴业 1,200 142,248.00 0.44
10 000503 海虹控股 3,600 142,020.00 0.44
5.3.2 期末 积极 投资 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前 五名 股票 投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 600666 奥瑞德 6,400.00 111,360.00 0.34
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 10,500.00 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,500.00 0.03
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 127005 长证转债 105 10,500.00 0.03
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值 比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF ）2018 年第 1 季度报告
10
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值 比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交 易情况说明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告 期内 ， 本基 金投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 没有 被监 管部 门立 案调 查或 在本 报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 1,691.90
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 678.21
5 应收申购款 46,539.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 48,909.55
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细 中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF ）2018 年第 1 季度报告
11
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流 通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 600309 万华化学 154,505.60 0.47 重大事项
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流 通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 600666 奥瑞德 111,360.00 0.34 重大事项
5.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放 式基 金 份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 21,919,131.95
本报告期基金总申购份额 2,823,969.77
减：本报告期基金总赎回份额 2,255,558.76
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 22,487,542.96
§ 7
基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情 况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基 金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF ）募集的文件；
2、 《中 银沪 深 300 等权重指数证券投资基金（LOF ）基 金合 同》 ；
3、 《中 银沪 深 300 等权重指数证券投资基金（LOF ）招 募说 明书 》 ；
4、 《中 银沪 深 300 等权重指数证券投资基金（LOF ）托 管协 议》 ；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF ）2018 年第 1 季度报告
12
7、基金托管人业务资格批件、营业 执照；
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所， 并登载于基金管理人网站 www.bocim.com 。
8.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅， 也可登陆基金管理人网
站 www.bocim.com 查阅。
中银 基金 管理 有 限公 司
二〇 一八 年四 月 二十 三日
