深 证成份 交易 型开放 式指 数证券 投资 基金
2018 年第 1 季 度报告
2018 年 03 月 31 日
基 金 管理 人： 南方 基 金管 理股 份有 限公司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2018 年 04 月 21 日
深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
第 2 页 共 11 页
§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏,
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整 性 承担个别 及连 带责任。
基金托 管人中国 工商银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定, 于 2018 年04 月 18 日复核 了本
报告中的财 务指标 、 净值表 现和投资 组合报告 等内容, 保证复核内 容不存在 虚假记载 、 误导 性陈述
或者重大遗 漏。
基金管 理人承诺 以诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产,但 不保证基 金一定盈
利。
基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。 投资有 风 险, 投资者在 做出投资 决策前应 仔细阅读 本基
金的招募说 明书。
本报告 中财务资 料未经审 计。
本报告 期自 2018 年01 月01 日起 至 2018 年03 月 31 日止。
§2 基 金 产品 概况
2.1 基金 基本情况
基金简称
南方深证成 份 ETF
场内简称
深成ETF
交易代码
159903
基金运作方 式
交易型开放 式
基金合同生 效日
2009 年 12 月 04 日
报告期末基 金份额总 额
376,154,507.00 份
投资目标
紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化。
投资策略
本基金为完 全被动式 指数基金 ，原则上 采用完全 复制 法，按照成
份股在标的 指数中的 基准权重 构建指数 化投资组 合， 并根据标的
指数成份股 及其权重 的变化进 行相应调 整。
当预期 成份股 发 生调整和 成份股发 生配股、 增发 、分红等行
为时，或因 基金的申 购和赎回 等对本基 金跟踪标 的指 数的效果可
能带来影响 时，或因 某些特殊 情况导致 流动性不 足时 ，或其他原
因导致无法 有效复制 和跟踪标 的指数时 ，基金管 理人 可以对投资
组合管理进 行适当变 通和调整 ，从而使 得投资组 合紧 密地跟踪标深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
第 3 页 共 11 页
的指数。
业绩比较基 准
本基金的业 绩比较基 准为标的 指数。本 基金标的 指数 为深证成份
指数。
如果指 数编制单 位变更或 停止深证 成份指数 的编 制及发布、
或深证成份 指数由其 他指数替 代、或由 于指数编 制方 法等重大变
更导致深证 成份指数 不宜继续 作为标的 指数，或 证 券 市场有其他
代表性更强 、更适合 投资的指 数推出时 ，本基金 管理 人可以依据
维护投资者 合法权益 的原则， 变更本基 金的标的 指数 。
风险收益特 征
本基金属股 票基金， 风险与收 益高于混 合基金、 债券 基金与货币
市场基金。 本基金为 指数型基 金，主要 采用完全 复制 法跟踪标的
指数的表现 ，具有与 标的指数 、以及标 的指数所 代表 的股票市场
相似的风险 收益特征 。
基金管理人
南方基金管 理股份有 限公司
基金托管人
中国工商银 行股份有 限公司
注：本基金 在交易所 行情系统 净值揭示 等其他信 息披 露场合下， 可简称为 “深成 ETF" 。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单 位： 人民币 元
主要财务指 标
报告期(2018 年 01 月01 日 - 2018 年 03 月31 日)
1. 本期已实 现收益
-13,428,720.50
2. 本期利润
-8,391,633.42
3. 加权平均 基金份额 本期利润
-0.0225
4. 期末基金 资产净值
441,543,213.75
5. 期末基金 份额净值
1.1738
注：1 、 本期已实 现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益；
2 、 所 述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的各项费 用， 计 入费用后 实际收益 水平要
低于所列数 字。
深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
第 4 页 共 11 页
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③
②－④
过去
三个
月
-2.00%
1.39%
-1.56%
1.40%
-0.44%
-0.01%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
注：基金合 同中关于 基金投资 比例的约 定，本基 金将 全部或接近 全部的基 金资产用 于跟踪标 的指
数的表现， 正常情况 下，本基 金的指数 化投资比 例不 低于基金资 产净值的95%。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓
名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
孙
伟
本基
金基
金经
理
2016 年8 月
19 日
8 年
管理学学士， 具 有基金从 业资格、 金融 分
析师（CFA ）资格 、注册 会计师 （CPA）资
格。 曾任职 于腾讯科 技有限公 司投资并 购
部、 德勤华 永会计师 事务所深 圳分所审 计
部。2010 年2 月加入 南方基金 ， 历任运 作
保障部基金 会计、 数 量化投资 部量化投 资深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
第 5 页 共 11 页
研究员；2014 年 12 月至 2015 年5 月， 担
任南方恒生ETF 的基 金经理助 理； 2015 年
5 月至今， 任 南方 500 工业 ETF 、 南方500
原材料ETF 基金经理 ；2015 年7 月至今 ，
任改革基金 、高铁基 金、500 信息基金 经
理； 2016 年5 月 至今 ， 任南方 创业板 ETF 、
南方创业板ETF 联接 基金 经理 。
注：1. 对基 金的首任 基金经理， 其 “任职日 期” 为 基金合同生 效日， “离任 日期” 为 根据公司 决
定确定的解 聘日期 ； 对此后 的非首任 基金经理 ， “任 职 日期” 和 “离任 日期 ” 分别指 根据公司 决定
确定的聘任 日期和解 聘日期。
2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会《 证券业从 业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明
本报告 期内，本 基金管理 人严格遵 守《中 华人 民共和国证 券投资基 金法》等 有关法律 法规、
中国证监会 和《深证 成份交易 型开放式 指数 证券 投资 基金基金合 同》的规 定，本着 诚实信用 、勤
勉尽责的原 则管理和 运用基金 资产， 在严格控 制风险 的基础上 ， 为基金 份额持有 人谋求最 大利益。
本报告期内 ，基金运 作整体合 法合规， 没有损害 基金 份额持有人 利益。基 金的投资 范围、投 资比
例及投资组 合符合有 关法律法 规及基金 合同的规 定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本报告期内 ，本基金 管理人严 格执行《 证券投资 基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》，完
善相应制度 及流程， 通过系统 和人工等 各种方式 在各 业务环节严 格控制交 易公平执 行，公平 对待
旗下管理的 所有基金 和投资组 合。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说明
本基金于本 报告期内 不存在异 常交易行 为。本报 告期 内基金管理 人管理的 所有投资 组合参与
的交易所公 开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 交易 量均未超过 该证券当 日成交量 的 5%。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
深证成指本 季度下跌1.56% 。 期间我 们通过自 建的 “ 指数化交易 系统” 、 “日 内择时交 易模
型”、“跟 踪误差归 因分析系 统”、“ETF 现金 流精 算系统”等 ，将本基 金的跟踪 误差指标 控制
在较好水平， 并 通过严格 的风险管 理流程， 确 保了本ETF 基金的安 全运作。 我 们对本基 金报告期
内跟踪 误差 归因分析 如下： （1） 大 额申购 赎回带来 的 成份股权重 偏差， 对 此我们 通过日内 择时交深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
第 6 页 共 11 页
易争取跟踪 误差最小 化； （2 ） 报告 期内指数 成份股 （ 包括调出指 数成分股） 的长期停 牌， 引起的
成份股权重 偏离及基 金整体仓 位的偏离 ； （3 ） 根据 指 数半年度成 份股调整 进行的基 金调仓 ， 事前
我们制定了 详细的调 仓方案， 在实施过 程中引入 多方 校验机制防 范风险发 生，将跟 踪误差控 制在
理想范围内 。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至报告期 末， 本基 金份额 净值为 1.1738 元 ， 报告期 内， 份额净 值增长率 为-2.00% ， 同期 业
绩基准增长 率为-1.56% 。
本基金本报 告期出 现 较大跟踪 负偏离， 主要原因 是： 乐视网在年 初被调出 深证成指 ，而本基
金持仓的乐 视网公允 价值相比 调出时点 价出现较 大幅 度下跌。
4.5 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例 （% ）
1
权益投资
440,953,235.27 99.68
其中：股票
440,953,235.27 99.68
2
基金投资
- -
3
固定收益投 资
435,700.00 0.10
其中：债券
435,700.00 0.10
资产支持证 券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品 投资
- -
6
买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和 结算备付 金合计
986,719.54 0.22
8 其他资产
2,829.79 0.00
- 合计
442,378,484.60 100.00
注：上表中 的股票投 资项含可 退替代款 估值增值 ，而5.2 的合计项 中不含 可退替代 款估值增 值。
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的境内股 票投资组合
报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合 （指数投 资部分）
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
9,109,770.14 2.06
B
采矿业
4,043,228.60 0.92 深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
第 7 页 共 11 页
C
制造业
273,354,471.35 61.91
D
电力、 热力、 燃气 及水生产 和供应
业
5,810,696.50 1.32
E
建筑业
9,301,221.68 2.11
F
批发和零售 业
11,746,701.49 2.66
G
交通运输、 仓储和邮 政业
2,787,392.00 0.63
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输 、 软件和 信息技术 服务业
45,609,573.52 10.33
J
金融业
25,023,698.28 5.67
K
房地产业
26,179,935.72 5.93
L
租赁和商务 服务业
7,485,533.96 1.70
M
科学研究和 技术服务 业
598,431.00 0.14
N
水利、环境 和公共设 施管理业
4,885,257.07 1.11
O
居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
4,901,382.56 1.11
R
文化、体育 和娱乐业
8,076,372.66 1.83
S
综合
953,228.48 0.22
合计
439,866,895.01 99.62
报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合 （积极投 资部分）
代码
行业类别
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例(%)
A
农、林、牧 、渔业
- -
B
采矿业
211,650.00 0.05
C
制造业
803,826.68 0.18
D
电力、 热力、 燃气 及水生产 和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售 业
- -
G
交通运输、 仓储和邮 政业
36,659.62 0.01
H
住宿和餐饮 业
- -
I
信息传输、 软件和信 息技术服 务业
34,203.96 0.01
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务 服务业
- -
M
科学研究和 技术服务 业
- -
N
水利、环境 和公共设 施管理业
- -
O
居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会 工作
- -
R
文化、体育 和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,086,340.26 0.25
深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
第 8 页 共 11 页
5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
注：本基金 本报告期 末未持有 港股通股 票投资。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
指数 投资按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（ 元）
占基金资 产 净值比
例（％）
1 000333 美的集团 288,607 15,737,739.71 3.56
2 000651 格力电器 304,940 14,301,686.00 3.24
3 002415 海康威视 211,181 8,721,775.30 1.98
4 000002 万 科Ａ 258,058 8,590,750.82 1.95
5 000725 京东方Ａ 1,609,642 8,563,295.44 1.94
6 000858 五 粮 液 117,441 7,793,384.76 1.76
7 000001 平安银行 536,212 5,844,710.80 1.32
8 300498 温氏股份 237,124 4,946,406.64 1.12
9 000063 中兴通讯 152,133 4,586,809.95 1.04
10 002230 科大讯飞 64,980 3,952,733.40 0.90
积极 投资按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名股票 投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值 （ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 000566 海南海药 57,034 735,168.26 0.17
2 000693 *ST 华泽 25,500 211,650.00 0.05
3 300504 天邑股份 3,062 57,596.22 0.01
4 002930 宏川智慧 2,467 36,659.62 0.01
5 300634 彩讯股份 2,058 34,203.96 0.01
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号
债券品种
公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例 （％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策 性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融 资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可 交换债）
435,700.00 0.10
8
同业存单
- -
- 其他
- -
- 合计
435,700.00 0.10
深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
第 9 页 共 11 页
5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 127005 长证转债 2,351 235,100.00 0.05
2 127006 敖东转债 1,141 114,100.00 0.03
3 128038 利欧转债 766 76,600.00 0.02
4 128037 岩土转债 99 9,900.00 0.00
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
注：本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 贵金属。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值 比例 大小排序 的前 五名权证 投资明细
注：本基金 本报告期 末未持有 权证。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
注：本基金 本报告期 内未投资 股指期货 。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
注：本基金 本报告期 内未投资 国债期货 。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 声明 本基金投资的 前十名证券 的发行主体 本期是否 出现被监管部 门立案调
查， 或在报告编制 日前一年内 受到公开谴 责、处罚 的情形。如是 ，还应对相 关
证券 的投资决策程 序做出说明
本基金投资的前十名证券的 发行主体本期没有 出现被 监管部门立案 调查，或在报 告编制日前
一年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。
5.11.2 声明 基金投资的前 十名股票是 否超出基金 合同规定 的备选股票库 。如是，还
应对 相关股票的投 资决策程序 做出说明
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
5.11.3 其他 资产构成
序号
名称
金额（人民 币元）
1
存出保证金
2,628.46
2
应收证券清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
201.33
5
应收申购款
- 深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
第 10 页 共 11 页
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
2,829.79
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
期末 指数投资前十 名股票中存 在流通受限 情况的说 明
注：本基金 本报告期 末指数投 资前十名 股票中不 存在 流通受限情 况。
期末 积极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说 明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部 分的公允
价值（元）
占基金资产 净值
比例（%）
流通受限情 况
说明
1 000566 海南海药 735,168.26 -
停牌交易
2017-11-21
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位： 份
报告期期初 基金份额 总额 379,154,507.00
报告期期间 基金总申 购份额
15,000,000.00
减: 报告期期 间基金总 赎回份额
18,000,000.00
报告期期间 基金拆分 变动份额 （份 额减少以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额
376,154,507.00
§7 影 响 投资 者 决 策的 其 他重 要信 息
7.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金 份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - - 深证 成份 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
第 11 页 共 11 页
本基金
联接基
金
1
20180101-20180
331
237,321,
432.00
-
6,000,00
0.00
231,32
1,432.
00
61.50
7.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
§8 备 查 文件 目录
8.1 备查 文件目录
1 、深证成份 交易型开 放式指数 证券投资 基金基 金合 同。
2 、深证 成份交易 型开放式 指数证券 投资基 金托 管协议。
3 、深证 成份交易 型开放式 指数证券 投资基 金 2018 年1 季度报 告原文 。
8.2 存放 地点
深圳市福田 区福田街 道福华一 路六号免 税商务大 厦 31-33 层。
8.3 查阅 方式
网站：http://www.nffund.com
