中 融中证银 行指数 分级证券 投资 基金
2018 年第1 季度报 告
2018 年03 月31 日
基金 管理人:中 融基金管理有 限公司
基金 托管人:海 通证券股份有 限公司
报告 送出日期:2018 年04 月23日 中融 中证 银行 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4 月18日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合 报告等内容， 保证复核内 容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投 资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至2018 年3月31日止。
§2
基金产 品概况
2.1 基金基 本情况
基金简称 中融银行
场内简称 中融银行
基金主代码 168205
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015 年06月05日
报告期末基金份额总额 153,387,836.74 份
投资目标
本基金采用指数化投资策略，通过严谨的数量化管理和严格的
投资程序，力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日
均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内， 年跟踪误差控制在4%以
内，实现对中证银行指数的有效跟踪。
投资策略
本基金主要采用完全复制法进行投资，按照成份股在标的指数
中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及
其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整， 成份股发生配股、 增发、 分红等行为，
以及因基金 的申购和赎回对本基金跟踪中证银行指数的效果可
能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理
人可以根据市场情况，采取合理措施，在合理期限内进行适当
的处理和调整，力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。
1．资产配置策略 中融 中证 银行 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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2．股票投资组合构建
3．债券投资策略
4．股指期货投资策略
业绩比较基准 95% ×中证银行指数收益率+5%×同期银行活期存款利率 （税后）
风险收益特征
本基金为跟踪指数的股票型基金，具有较高预期风险、较高预
期收益的特征，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债
券型基金和混合型基金。从 本基金所自动分离或分拆的两类基
金份额来看，银行A份额具有预期风险、预期收益较低的特征；
银行B份额具有预期风险、预期收益较高的特征。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 海通证券股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
银行A份 银行B 份 中融银行
下属分级基金场内简称 银行A份 银行B 份 银行母基
下属分级基金的交易代
码
150291 150292 168205
报告期末下属分级基金
的份额总额
70,695,217.00 份 70,695,218.00 份 11,997,401.74 份
下属分级基金的风险收
益特征
中融银行A份额具
有预期风险、 预期
收益较低的特征。
中融银行B份额具
有预期风险、预期
收益较高的特征。
中融银行份额为跟踪
指数的股票型基金，
具有较高预期风险、
较高预期收益的特
征，其预期风险和预
期收益高于货币市场
基金、债券型基金和
混合型基金。
§3
主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指标
单位：人民币元
主要 财务指标 报告期（2018年01月01日 - 2018年03 月31日）
1.本期已实现收益 3,449,694.14
2.本期利润 -1,306,083.94
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0081 中融 中证 银行 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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4.期末基金资产净值 134,219,732.51
5.期末基金份额净值 0.875
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净 值表现
3.2.1 本 报告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基 准收 益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.23% 1.32% -2.03% 1.34% -0.20% -0.02%
3.2.2 自 基金合同生效 以来基金累 计净值增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准收益率
变动 的比较
注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建
仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
§4
管理人 报告 中融 中证 银行 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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4.1 基金经 理（或基金经 理小组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵菲
中融一带
一路、中
融银行、
中融钢
铁、中融
煤炭、中
融量化多
因子混
合、中融
量化小盘
股票基金
基金经理
及量化投
资部总
监。
2015-06-05 - 9 年
赵菲先生，中国国籍，毕
业于北京师范大学概率论
与数理统计专业，硕士研
究生学历，具有基金从业
资格，证券从业年限9年。
2008 年8月至2011 年5月曾
任国泰君安证券股份有限
公司证券及衍生品投资总
部投资经理； 2011 年5月至
2012 年11月曾任嘉实基金
管理有限公司结构产品投
资部 专户投资经理 。201
2年11月加入中融基金管
理有限公司，现任量化投
资部总监职位，2015年6
月任本基金基金经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对报告期内本 基金运作遵 规守信情况说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专项说明
4.3.1 公 平交易制度的 执行情况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环 节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现.
本报告期内， 上述 公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对中融 中证 银行 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异 常交易行为的 专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公 开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5% 的情况。
4.4 报告期 内基金的投资 策略和运作 分析
2018 年一季度，A股年初迎来开门红，之后受美股调整影响震荡下行，中证银行指
数下跌2.17%。本基金严格按照基金合同的各项要求，采取完全复制的被动式指数基金
管理策略。 虽然申赎等因素对指数基金 管理带来了一定影响， 本基金仍保持了对指数的
有效跟踪。
4.5 报告期 内基金的业绩 表现
截至报告期末中融银行基金份额净值为0.875元;本报告期内， 基金份额净值增长率
为-2.23% ，同期业绩比较基准收益率为-2.03%。
§5
投资组 合报告
5.1 报告期 末基金资产组 合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 125,848,867.15 93.38
其中：股票 125,848,867.15 93.38
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 8,839,699.86 6.56
8 其他资产 77,317.82 0.06
9 合计 134,765,884.83 100.00
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5.2 报告期 末按行业分类 的股票投资 组合
5.2.1 报 告期末（指数 投资）按行 业分类的境内股 票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 （% ）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、 热力、 燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 125,848,867.15 93.76
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、 环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 125,848,867.15 93.76
5.2.2 报 告期末（积极 投资）按行 业分类的境内股 票投资组合
本基金本报告期末未持有积极股票投资。
5.2.3 报 告期末按行业 分类的港股 通投资股票投资 组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
5.3 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细 中融 中证 银行 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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5.3.1 报 告期末指数投 资按公允价 值占基金资产净 值比例大小 排 序的前十名 股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 600036 招商银行 665,033 19,345,809.97 14.41
2 601166 兴业银行 803,662 13,413,118.78 9.99
3 600016 民生银行 1,524,331 12,179,404.69 9.07
4 601328 交通银行 1,771,519 10,947,987.42 8.16
5 601288 农业银行 2,464,700 9,636,977.00 7.18
6 600000 浦发银行 757,066 8,819,818.90 6.57
7 601398 工商银行 1,390,700 8,469,363.00 6.31
8 601169 北京银行 954,273 6,565,398.24 4.89
9 000001 平安银行 553,595 6,034,185.50 4.50
10 601988 中国银行 1,358,900 5,340,477.00 3.98
5.3.2 积 极投资按公允 价值占基金 资产净值比例大 小排序的前五 名股票投资 明细
本基金本报告期末未持有积极股票投资。
5.4 报告期 末按债券品种 分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 债券投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前十名 资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值 比例大小 排序的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本基金投资 的股指期货 交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。 中融 中证 银行 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 报告期内，本 基金投资决 策程序符合相关 法律法规的要 求，未发现 本基金投资
的前 十名证券的发 行主体本期 出现被监管 部门立案 调查， 或 在报告编制日 前一年内受 到
公开 谴责、处罚的 情形。
5.11.2 基金投资的前 十名股票未 超过基金合同规 定的备选股 票 库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 59,994.63
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,623.19
5 应收申购款 12,700.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 77,317.82
5.11.4 报告期末持有 的处于转股 期的可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十 名股票中存 在流通受限情况 的说明
5.11.5.1 期末指数 投资前十名 股票中存在 流通受 限情 况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 期末积极 投资前五名 股票中存在 流通受 限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极股票投资。
5.11.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式 基金份额变动 中融 中证 银行 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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单位：份
银行A份 银行B份 中融银行
报告期期初基金份额总额 83,653,321.00 83,653,322.00 12,977,557.46
报告期期间基金总申购份额 - - 10,446,268.89
减： 报告期期间基金总赎回份额 - - 37,342,632.61
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
-12,958,104.00 -12,958,104.00 25,916,208.00
报告期期末基金份额总额 70,695,217.00 70,695,218.00 11,997,401.74
拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换的变化份额及定期折算的变化份额。
§7
基金管 理人运用固有 资金投资本 基金情况
本报告期基金管理人未运用固有资 金投资本基金。
§8
影响投 资者决策的其 他重要信息
8.1 报告期 内单一投资者 持有基金份 额比例达到或 超过20% 的情况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查文 件目录
9.1 备查文 件目录
（1）中国证监会准予中融中证银行指数分级证券投资基金募集注册的文件
（2）《中融中证银行指数分级证券投资基金 基金合同》
（3）《中融中证银行指数分级证券投资基金托管协议》
（4）《中融中证银行指数分级证券投资基金招募说明书》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地 点
基金管理人或基金托管人的办公场所
9.3 查阅方 式 中融 中证 银行 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务 电话400-160-6000 （免长途话费） , （010 ）
56517299。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中融 基金管理有限 公司
二〇 一八年四月二 十三日
