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中欧盛世(166011)

中欧盛世:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
 
中欧盛世 成长混合型证券投资基 金(LOF) 
2018 年第1 季度报告 
2018 年03 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中 欧基 金管 理有 限公 司 
基金托管人:广 发银 行股 份有 限公 司 
报告送出日期:2018 年04 月23日 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告 




































页,共 13 页 2 §1


重要 提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018 年4 月20 日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。





本报告期自2018 年01月01 日起至2018 年03 月31 日止。


§2


基金 产 品概 况 基金简称 中欧盛世成长混合(LOF) 基金主代码 166011 基金运作方式 契约型上市开放式(LOF ) 基金合同生效日 2012年03月29 日 报告期末基金份额总额 614,883,069.65 份 投资目标 把握中国经济发展主线,在合理估值的基础上,投 资于行业成长性优良,个股盈利持续增长的上市公 司,严格控制风险,追求基金资产长期稳健增值。 投资策略 本基金在资产配置方面," 自上而下"地调整股票和 债券等各类资产的配置比例;在权益类资产投资方 面,以"自上而下" 的行业配置策略为基础,精选优 质行业中的优质个股来确定具有投资价值的证券品 种。 业绩比较基准 沪深300 指数收益率×75%+中证全债指数收益率× 25% 风险收益特征 本基 金为混合型基金,具有较高风险、较高预期收 益的特征,其风险和预期收益均高于货币市场基金 和债券型基金,低于股票型基金 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告



































页,共 13 页 3 下属分级基金的基金简称 中欧盛世成长 混合(LOF)A 中欧盛世成长 混合(LOF)E 中欧盛世成长 混合(LOF)C 下属分级基金 的 场内简称 中欧盛世 - - 下属分级基金的交易代码 166011 001888 004233 报告期末下属分级基金的份额总 额 604,305,364.2 5份 5,131,801.37 份 5,445,904.03 份 §3


主要 财 务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主要 财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2018 年01 月01日 - 2018 年03 月31日) 中欧盛世成长 混合(LOF)A 中欧盛世成长 混合(LOF)E 中欧盛世成长 混合(LOF)C 1.本期已实现收益 102,261,381. 53 809,408.02 557,220.29 2.本期利润 -62,042,171. 17 -571,439.93 -552,539.64 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1000 -0.1130 -0.1355 4.期末基金资产净值 787,528,048. 34 6,709,173.70 7,057,530.80 5.期末基金份额净值 1.3032 1.3074 1.2959 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动 收益 ) 扣除 相关 费用 后的 余额 , 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允 价值 变动 收益 。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金 净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较 中欧 盛世 成长 混 合(LOF)A 净值表现 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三个 月 -7.54% 1.33% -1.88% 0.88% -5.66% 0.45% 中欧 盛世 成长 混 合(LOF)E 净值表现 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告



































页,共 13 页 4 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三个 月 -7.54% 1.33% -1.88% 0.88% -5.66% 0.45% 中欧 盛世 成长 混 合(LOF)C 净值表现 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三个 月 -7.58% 1.33% -1.88% 0.88% -5.70% 0.45% 3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率 变动的比较 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告



































页,共 13 页 5 注: 本基 金于2015 年10 月 8 日新增E 份额 , 图示 日期 为2015 年 10 月 13 日至2018 年 03 月 31 日。


注:本基金于2017 年1 月 12 日新增C 类份额,图示日期为2017 年 1 月13 日至 2018 年03 月 31 日。 §4


管理 人 报告 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告



































页,共 13 页 6 4.1 基金 经 理( 或基 金经 理小 组) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 魏博 基金经理 2013-03- 29 - 10 年 历任中原证券股份有限公司研 究员,东方证券股份有限公司 研究员。2009 年11 月12日 加入 中欧基金管理有限公司,历任 中欧基金管理有限公司基金经 理助理兼研究员 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合 同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。


2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明 本报 告期 内, 本基 金管 理人 严格 遵循 了 《证 券投 资基 金法 》 及其 各项 实施 细则 、 本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取 信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平 交 易专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制 度的 执行 情况 报告 期内 , 本基 金管 理人 严格 按照 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格 把关 , 通过 系统 和人 工等 方式 在各 个环 节严 格控 制交 易公 平执 行, 未发 现不 同投 资组 合 之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异 常交 易行 为的 专项 说明 报告 期内 , 本基 金管 理人 管理 的所 有投 资组 合不 存在 参与 的交 易所 公开 竞价 同日 反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情 况, 且不 存在 其他 可能 导 致非公平 交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告 期 内基 金的 投资 策略 和运 作分 析 敬畏 市场 ; 研究 分析 , 屏蔽 信息 噪音 ; 重视 行业 的变 化 、 不轻 信偶 然, 保持 思考 体 系的 开放 性。 资本 市场 无法 避免 情绪 的波 动, 我们 尽量 做到 事前 事后 都客 观的 衡量 自己中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告



































页,共 13 页 7 的选 择标 的, 阶段 性清 零、 不被 既有 选择 羁绊 , 判断 和操 作周 期保 持一 致。 组合 上以 具 有长期前景的行业为配置重点,根据行业景气度和标的价格的变化动态调整。


转型期和不可知论是盛世展望市场一贯的两个认知前提。宏观经济短期韧性增强, 基于对美好生活的 向往,社会 化 需求 不断 显现 ,传 统行 业发 生变 化的 同时 许 多新的细分 行业也在孕育和衍生。 对内改革和对外拓展是政策和社会经济活动的两个维度, 随着国 家实 力的 变化 , 两者 必将 并行 , 我们 认为 现阶 段对 内改 革更 为重 要。 未来 一段 时间 政策 执行 力增 强, 解决 社会 现实 问题 的工 具变 多; 进入 深水 区的 改革 , 开始 阶段 显示 出来 的 正向 效果 较多 , 其伴 随的 负作 用如 何化 解, 需要 在实 践中 观察 研究 。 没有 永远 成功 的投 资策 略, 市场 的不 同时 期, 不同 投资 风格 的投 资者 都可 以取 得优 异的 投资 业绩 , 但随 着 经济周期的波动, 以及市场风格发挥到极致之后的均值回归, 过去一段时间看似取得了 成功的投资策略一夜间可能就会失灵。 我们将把投资 视野 放得 更长 、 选股 标准 变得 更严 格, 选取 我们 能理 解的 行业 , 通过 挖掘 并耐 心持 有的 策略 来获 取超 额收 益。 基金 持有 人 是盛世生存和发展的基础,未来仍将充满波折坎坷,感谢持有人的支持。 4.5 报告 期 内基 金的 业绩 表现 本 报 告 期 内 , 基 金A 类 份 额 净 值 增 长 率 为-7.54% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -1.88% , 基金E类份额净值增长率为-7.54% , 同期 业绩 比较 基准 收益 率为-1.88% , 基金C 类份额净值增长率为-7.58% ,同期业绩比较基准收益率为-1.88% 4.6 报告 期 内基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


投资 组 合报 告 5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 601,744,240.80 74.61 其中:股票 601,744,240.80 74.61 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 11,995,600.24 1.49 其中:债券 11,995,600.24 1.49 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告



































页,共 13 页 8 6 买入返售金融资产 120,000,000.00 14.88 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 56,754,717.12 7.04 8 其他资产 16,076,053.79 1.99 9 合计 806,570,611.95 100.00 5.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合 5.2.1 报 告期 末按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产净值 比例 (% ) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 245,747,747.24 30.67 D 电力 、 热力 、 燃气 及水 生 产和供应业 - - E 建筑业 39,663,931.92 4.95 F 批发和零售业 26,402.87 0.00 G 交通 运输 、 仓储 和邮 政业 262,774,711.75 32.79 H 住宿和餐饮业 - - I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服务业 8,142,864.96 1.02 J 金融业 45,388,582.06 5.66 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民 服务 、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告



































页,共 13 页 9 合计 601,744,240.80 75.10 5.2.2 报 告期 末按 行业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601111 中国国航 5,597,811 66,334,060.3 5 8.28 2 600029 南方航空 6,082,800 63,321,948.0 0 7.90 3 600038 中直股份 1,198,460 57,945,541.0 0 7.23 4 600893 航发动力 1,729,023 48,862,189.9 8 6.10 5 600115 东方航空 6,651,057 47,954,120.9 7 5.98 6 603885 吉祥航空 3,202,900 47,563,065.0 0 5.94 7 000661 长春高新 253,238 46,489,432.0 4 5.80 8 601009 南京银行 5,555,518 45,388,582.0 6 5.66 9 600581 八一钢铁 3,118,535 40,852,808.5 0 5.10 10 600326 西藏天路 4,466,659 39,663,931.9 2 4.95 5.4 报告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告



































页,共 13 页 10 3 金融债券 11,995,600.24 1.50 其中:政策性金融债 11,995,600.24 1.50 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 11,995,600.24 1.50 5.5 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%) 1 108601 国开1703 119,992 11,995,600.2 4 1.50 5.6 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明 5.9.1 报 告期 末本 基金 投 资的 股指 期货 持 仓和 损益 明细 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投 资政 策 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告



































页,共 13 页 11 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货 持仓和损益明细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10.3 本期国债期货投资评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.11 投资 组合 报告 附注


5.11.1 本基金投资的南京银行股份有限 公司(简称:南京银行,601009.SH )于2017 年6月22 日收 到江 苏银 监局 行政 处罚(苏银 监 罚决 字【2017 】7号) ,南 京 银行 因其 独立 董事 任职 时间 超 过监 管规 定, 被处 罚款25 万元 ; 南京 银行 镇江 分行 于2018 年1月9日收到 江苏 银监 局行 政 处罚 (苏 银监 罚决 字【2018 】1号),根据行政处罚书,南 京银行镇江 分行 违法 违规 办 理票 据业 务, 严重 违反 审慎 经营 规则 ,被 处以 罚款 人民 币3230 万元。


在上 述公 告 公布 后, 本基 金管 理 人对 该公 司进 行了 进一 步了 解和 分 析, 认为 上述 处 罚不 会对 南京 银 行 (SH601009 ) 的投 资价 值构 成实 质性 负面 影响 , 因此 本基 金管 理人 对 该上 市公 司的 投 资判 断未 发生 改变 。 其余 九名 证券 的发 行主 体本 报告 期内 没有 被监 管部 门立 案调 查, 或 在报 告编 制日 前一 年内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情形 。 5.11.2 本 基金 投资 的前 十名 股票 中 , 没有 投资 于超 出基 金合 同规 定备 选库 之外 的股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 1,922,646.71 2 应收证券清算款 13,103,463.60 3 应收股利 - 4 应收利息 356,456.04 5 应收申购款 693,487.44 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 16,076,053.79 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可 转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通 受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告



































页,共 13 页 12 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描 述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和 与合计可能存在尾差。 §6


开放 式 基金 份额 变动 单位:份 中欧盛世成长 混合(LOF)A 中欧盛世成长 混合(LOF)E 中欧盛世成长 混合(LOF)C 报告期期初基金份额总额 658,608,997.2 2 4,910,233.46 2,540,033.58 报告期期间基金总申购份额 84,790,294.51 1,476,916.06 4,251,885.20 减:报告期期间基金总赎回份额 139,093,927.4 8 1,255,348.15 1,346,014.75 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) - - - 报告期期末基金份额总额 604,305,364.2 5 5,131,801.37 5,445,904.03 注:申购份额含红利再投、转换入份额,赎回份额含转换出份额。 §7


基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况 7.1 基金 管 理人 持有 本基 金份 额变 动情 况 单位:份 中欧盛世成长 混合(LOF)A 中欧盛世成长 混合(LOF)E 中欧盛世成长 混合(LOF)C 报告期期初管理人持有的本基金份 额 - - 124,875.12 报告期期间买入/申购总份额 - - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - - 报告期期末管理人持有的本基金份 额 - - 124,875.12 报告期期末持有的本基金份额占基 金总份额比例(%) - - 2.29 注:买入/申购总份额含红利再投、转换入份额,卖出/赎回总份额含转换出份额。 7.2 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告



































页,共 13 页 13 本基金管理人本报告期内无申购、赎回及买卖本基金的情况。 §8


备查 文 件目 录 8.1 备查 文 件目 录 1、中欧盛世成长分级股票型证券投资基金相关批准文件


2、《中欧盛世成长分级混合型证券投资基金基金合同》


3、《 中欧盛世成长分级混合型证券投资基金托管协议》


4、《中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF) 招募说明书》


5、基金管理人业务资格批件、营业执照


6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 8.2 存放 地 点 基金管理人的办公场所。 8.3 查阅 方 式 投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅 , 或在 营业 时间 内至 基金 管理 人、基金托管人办公场所免费查阅。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:


客户服务中心电话:021-68609700 ,400-700-9700 中欧 基金 管理 有 限公 司 二〇 一八 年四 月 二十 三日