中欧沪深300 指数增强型证券 投资基金(LOF)
2018 年第1 季度报告
2018 年03 月31 日
基金管理人:中 欧基 金管 理有 限公 司
基金托管人:兴 业银 行股 份有 限公 司
报告送出日期:2018 年04 月23日 中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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§1
重要 提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年4 月20 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等 内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚 假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年01月01 日起至2018 年03 月31 日止。
§2
基金 产 品概 况
基金简称 中欧沪深300 指数增强（LOF ）
场内简称 中欧300
基金主代码 166007
基金运作方式 契约型上市开放式 （LOF ）
基金合同生效日 2010 年06月24 日
报告期末基金份额总额 112,478,039.33 份
投资目标
本基金采用指数增强型投资策略。 以沪深300 指数作
为基金投资组合跟踪的标的指数，在对标的指数有
效跟踪的被动投资基础上， 结合增强型的主动投资，
力求控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的
日平均误差不超过0.5% ，年化跟踪误差不超过7.7
5% ，以实现高于标的指数的投资收益和基金资产的
长期增值。
投资策略
本基金结合深入的基本面研究及数量化投资技术，
在指数化投资的基础上对投资组合进行适度优化调
整，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，力
求取得超越标的指数的投资收益。
业绩比较基准
95%* 沪深300 指数收益率+5%* 银行活期存款利率 （税
后）
风险收益特征 本基金是一只股票指数增强型基金，属于较高预期中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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风险、较高预期收益的证券投资基金品种，其预期
风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市
场基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
中欧沪深300 指数 增强 （L
OF ）A
中欧沪深300 指数 增强 （L
OF）E
下属分级基金 的 场内简称 中欧300 -
下属分级基金的交易代码 166007 001884
报告期末下属分级基金的份额总
额
111,767,611.74 份 710,427.59 份
§3
主要 财 务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018 年01 月01 日 - 2018 年03 月31日)
中欧沪深300 指数增强
（LOF ）A
中欧沪深300 指数增强
（LOF）E
1.本期已实现收益 -319,767.64 -1,568.89
2.本期利润 -5,171,708.54 -67,110.53
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0472 -0.0783
4.期末基金资产净值 154,739,518.79 988,715.03
5.期末基金份额净值 1.3845 1.3917
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益 ） 扣除 相关 费用 后的 余额 ， 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允 价值 变动 收益 。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金 净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
中欧沪深300 指数增强（LOF ）A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较基
准收益率标
①- ③ ②- ④ 中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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准差② 率③ 准差④
过去三个
月
-2.69% 1.10% -3.10% 1.12% 0.41% -0.02%
中欧沪深300 指数增强（LOF ）E
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-2.61% 1.10% -3.10% 1.12% 0.49% -0.02%
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率
变动的比较
中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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注：自2015 年 10 月 8 日起，本基金增加E 类份额。图示日期为2015 年10 月 12 日至
2018 年 03 月 31 日。
§4
管理 人 报告
4.1 基金 经 理（ 或基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
曲径
策略组负
责人、基
金经理
2015-05-
18
- 11年
历任千禧年基金量化基金经
理，中信证券股份有限公司另
类 投资业务线高级副总裁。20
15 年4 月1 日加入中欧基金管理
有限公司 。
注:1 、 任职 日期 和离 任日 期一 般情 况下 指公 司作 出决 定之 日； 若该 基金 经理 自基 金合 同
生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的 说明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵循 了 《证 券投 资基 金法 》 及其 各项 实施 细则 、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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信于社会的原则管理和运用基金资产，为基 金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交 易专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的 执行 情况
报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 按照 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关 ， 通过 系统 和人 工等 方式 在各 个环 节严 格控 制交 易公 平执 行， 未发 现不 同投 资组 合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异 常交 易行 为的 专项 说明
报告 期内 ， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情 况， 且不 存在 其他 可能 导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告 期 内基 金的 投资 策略 和运 作分 析
2018 年以来A股市 场市 场风 险较2017 年 有所 上升 ，白 马蓝 筹股 在一 月 份延 续了 去年
的趋 势行 情后 ， 到达 历史 相对 高位 ， 有业 绩支 持的 中小 盘股 及创 业板 股逐 步体 现出 估值
优势 ， 进入 补涨 ， 体现 了财 富的 溢出 效应 。 我们 维持 了一 贯的 投资 策略 ， 在保 持被 动仓
位完全复制沪深300 的情 况下 ，通 过量 化选 股模 型在 医 药、 电子 和轻 工 制造 等板 块上 进
行了增强配置。
我们认为今年业绩驱动的主线将延续， 但并不代表是大盘行情的延续。 从量化指标
上观 察， 整体 大盘 蓝筹 无论 与自 身历 史估 值相 比， 还是 与全 球可 比行 业龙 头对 比， 低估
值优势已经不再，若是期待大盘股延续过去一年的估值业绩双提升，只能是按图索骥；
同时由于投资人对当前估值存在分歧， 大盘股的波动性也会加大， 使得回报与风险的性
价比 下降 。 另一 方面 ， 我们 看到 以医 药、 计算 机 、 制造 业为 代表 的， 非消 费类 的行 业龙
头， 逐渐 成为 了估 值业 绩双 提升 的潜 在标 的， 细分 行业 的龙 头股 仍有 市占 率提 升的 空间 ，
同时估值较为合理。 多 维数据展现，2018 年中小盘股的上行机会高于大盘蓝筹， 在未来
的操作中，我们会依照模型，在兼具进攻性和业绩保护的前提下，寻找投资机会。
4.5 报告 期 内基 金的 业绩 表现
本报告期内，基金A类份额净值增长率为-2.69% ，同期业绩比较基准收益率为
-3.10% ；E类份额净值增长率为-2.61% ，同期业绩比较基准收益率为-3.10% 。
4.6 报告 期 内基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
本报 告期 内， 本基 金不 存在 连续 二十 个工 作日 基金 份额 持有 人数 量不 满二 百人 或者
基金资产净值低于五千万元的情形。 中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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§5
投资 组 合报 告
5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 143,105,917.95 91.52
其中：股票 143,105,917.95 91.52
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
13,187,288.88 8.43
8 其他资产 65,533.44 0.04
9 合计 156,358,740.27 100.00
5.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报 告期 末按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
5.2.1.1 报告期末 （指数投资）按行业 分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值 的 比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 295,306.60 0.19
B 采矿业 3,812,258.15 2.45
C 制造业 49,165,089.68 31.57
D 电力 、 热力 、 燃气 及水 生 3,241,192.67 2.08 中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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产和供应业
E 建筑业 4,895,654.64 3.14
F 批发和零售业 2,708,358.44 1.74
G 交通 运输 、 仓储 和邮 政业 3,660,590.25 2.35
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息 传输 、 软件 和信 息技
术服务业
5,155,714.06 3.31
J 金融业 41,443,942.09 26.61
K 房地产业 7,388,387.29 4.74
L 租赁和商务服务业 1,165,040.58 0.75
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利 、 环境 和公 共设 施管
理业
576,571.95 0.37
O
居民 服务 、 修理 和其 他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 623,257.00 0.40
R 文化、体育和娱乐业 757,407.79 0.49
S 综合 114,495.00 0.07
合计 125,003,266.19 80.27
5.2.1.2 报告期末（积极投资）按行业 分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值 的 比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 8,309,824.40 5.34
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生
产和供应业
36,535.86 0.02
E 建筑业 1,256,085.00 0.81
F 批发和零售业 448,303.70 0.29
G 交通 运输 、 仓储 和邮 政业 586,080.00 0.38 中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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H 住宿和餐饮业 - -
I
信息 传输 、 软件 和信 息技
术服务业
462,275.00 0.30
J 金融业 5,578,460.80 3.58
K 房地产业 426,112.00 0.27
L 租赁和商务服务业 998,975.00 0.64
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利 、 环境 和公 共设 施管
理业
- -
O
居民 服务 、 修理 和其 他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 18,102,651.76 11.62
5.2.2 报 告期 末按 行业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期 末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的前十名股票投资明 细
5.3.1 报 告期 末指 数投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资
明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 （元）
占基金资产
净值比例(%)
1 601318 中国平安 120,746 7,885,921.26 5.06
2 600036 招商银行 170,544 4,961,124.96 3.19
3 600519 贵州茅台 5,553 3,796,141.86 2.44
4 000333 美的 集团 49,953 2,723,937.09 1.75
5 000651 格力电器 53,076 2,489,264.40 1.60
6 600016 民生银行 274,435 2,192,735.65 1.41
7 600887 伊利股份 68,786 1,959,713.14 1.26 中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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8 601328 交通银行 310,593 1,919,464.74 1.23
9 002415 海康威视 44,226 1,826,533.80 1.17
10 000002 万 科Ａ 53,265 1,773,191.85 1.14
5.3.2 报告 期末 积极投资按公允价值占基金 资产净值比例大小排序的前五名 股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值 （元）
占基金资产
净值比例(%)
1 600885 宏发股份 24,000 1,014,480.00 0.65
2 002027 分众传媒 77,500 998,975.00 0.64
3 601328 交通银行 144,000 889,920.00 0.57
4 601288 农业银行 224,900 879,359.00 0.56
5 601398 工商银行 137,000 834,330.00 0.54
5.4 报告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金本报告期末未 持有贵金属。
5.8 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投 资政 策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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5.10 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货 持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行 主体本报告期内没有被监管部门 立案调查，或
在报 告编 制日 前 一年 内受 到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十名 股票 中 ， 没有 投资 于超 出基 金合 同规 定备 选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额 （元）
1 存出保证金 50,855.49
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,405.34
5 应收申购款 8,272.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 －
8 其他 -
9 合计 65,533.44
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可 转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通 受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中 存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投 资前十名股票中不存在流通受限情况。
中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中 存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描 述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§6
开放 式 基金 份额 变动
单位：份
中欧沪深300 指数增强
（LOF ）A
中欧沪深300 指数增强
（LOF ）E
报告期期初基金份额总额 98,959,107.16 517,943.01
报告期期 间基金总申购份额 16,537,341.88 774,566.89
减：报告期期间基金总赎回份额 3,728,837.30 582,082.31
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 111,767,611.74 710,427.59
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
7.1 基金 管 理人 持有 本基 金份 额变 动情 况
单位：份
中欧沪深300 指数增强
（LOF ）A
中欧沪 深300 指数增强
（LOF ）E
报告期期初管理人持有的本基金份
额
- 122,023.00
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
- 122,023.00
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
- 17.18
注： 买入/申购总份额包含红利再投份额、 转换入份额， 卖出/赎回总份额含转换出份额。
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7.2 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回及买卖本基金的情况。
§8
影响 投 资者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告 期 内单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
2018 年1 月1日
至2018 年3月3
1日
29,153,790.
09
13,427,55
4.72
0.00 42,581,344.81
37.8
6%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20% 的情况， 在市场情况突变的情况
下， 可能 出现 集中 甚至 巨额 赎回 从而 引发 基金 的流 动性 风险 ， 本基 金管 理人 将对 申购 赎回 进行 审
慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
注：申购份额含红利再投份额、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
8.2 影响 投 资者 决策 的其 他重 要信 息
无。
§9
备查 文 件目 录
9.1 备查 文 件目 录
1、中欧沪深300 指数增强型证券投资基金（LOF ）相关批准文件
2、《中欧沪深300 指数增强型证券投资基金（LOF ）基金合同》
3、《中欧沪深300 指数增 强型证券投资基金（LOF ）托管协议》
4、《中欧沪深300 指数增强型证券投资基金（LOF ）招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
9.2 存放 地 点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅 方 式 中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅 ， 或在 营业 时间 内至 基金 管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
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二〇 一八 年四 月 二十 三日
