深证 300 价值 交易型开放式指数证 券投资基金
2018 年第 1 季 度报告
2018 年 3 月 31 日
基金管理人： 交 银施 罗德 基金 管理 有限 公司
基金托管人： 中 国农 业银 行股 份有 限公 司
报告送出日期： 二〇一八年四月二十一日深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 4 月 20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基金 产品 概 况
基金简称 交银深证 300 价值 ETF
场内简称 深价值
基金主代码 159913
交易代码 159913
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011 年 9 月 22 日
报告期末基金份额总额 39,329,693 份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金绝大部分资产采用完全复制法，跟踪深证 300
价值价格指数，以完全按照标的指数成份股组成及其
权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数
化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指
数成份股及其权重的变动而进行相应调整。当预期成
份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为
时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数
的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动
性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变
通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。
业绩比较基准 深证 300 价值价格指数
风险收益特征
本基金属于股票基金， 风险与预期收益高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。 同时本基金为指数型基金，
具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相
似的风险收益特征。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§ 3
主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 1,922,894.45
2. 本期利润 -4,635,697.71
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1118
4. 期末基金资产净值 71,828,561.68
5. 期末基金份额净值 1.826
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收 益） 扣除 相关 费用 后的 余额 ， 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允 价值 变动 收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增
长率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -3.54% 1.50% -3.47% 1.51% -0.07% -0.01% 深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益
率变动的比较
深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 9 月 22 日 至 2018 年 3 月 31 日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的3 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基金 经理 小组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蔡铮
交银
上证
180
公司
治理
ETF
2012-12-27 - 9 年
蔡铮 先 生， 中国 国 籍，
复 旦 大 学 电 子 工 程 硕
士。 历 任瑞 士银 行 香港
分行分析员。2009 年加
入交 银 施罗 德基 金 管理
有限 公 司， 历任 投 资研深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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及其
联接、
交银
深证
300
价值
ETF
及其
联接、
交银
国证
新能
源指
数分
级、 交
银中
证海
外中
国互
联网
指数
（QD
II-LO
F)、交
银中
证互
联网
金融
指数
分级、
交银
中证
环境
治理
指数
（LO
F ）的
基金
经理，
公司
量化
投资
副总
监兼
究部 数 量分 析师 、 基金
经理 助 理、 量化 投 资部
助理 总 经理 、量 化 投资
部副总经理。 2012 年 12
月 27 日至 2015 年 6 月
30 日担任交银施罗德沪
深 300 行业分层等权重
指数 证 券投 资基 金 基金
经理，2015 年 4 月 22
日至 2017 年 3 月 24 日
担任 交 银施 罗德 环 球精
选价 值 证券 投资 基 金基
金经理， 2015 年 4 月 22
日至 2017 年 3 月 24 日
担任 交 银施 罗德 全 球自
然资 源 证券 投资 基 金基
金经理， 2015 年 8 月 13
日至 2016 年 7 月 18 日
担任 交 银施 罗德 中 证环
境治 理 指数 分级 证 券投
资基金基金经理。 深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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多元
资产
管理
副总
监
注： 基金 经理 （或 基金 经理 小组 ） 期后 变动 （如 有） 敬请 关注 基金 管理 人发 布的 相关 公
告。
4.2管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说 明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证 券投资基金法》 、基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益 。
4.3 公平 交易 专项 说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公 司制 定 了严 格 的投 资 控制 制度 和公 平 交易 监控 制度 来 保证 旗 下基 金运 作的 公
平， 旗下 所管 理的 所有 资产 组合 ， 包括 证券 投资 基金 和特 定客 户资 产管 理专 户均 严格 遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的交易分配制度。对于交易所公开竞 价交易，遵循 “ 时间 优先 、 价格 优先 、比 例分
配” 的原 则 ，全 部通 过交 易系 统进 行比 例分 配； 对于 非集 中竞 价交 易 、以 公司 名义 进行
的场 外交 易， 遵循 “ 价格 优先 、 比例 分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司 管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交 易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
合参 与的 交 易所 公 开竞 价同 日反 向交 易成 交 较少 的单 边交 易 量没 有超 过该 证券 当日 总
成交量 5% 的情 形， 本基 金与 本公 司管 理的 其他 投资 组合 在不 同时 间窗 下 （如 日内 、3
日内 、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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4.4 报告 期内 基金 的投 资策 略和 运作 分析
2018 年一季度国内经济整体延续稳定状态，投资增速缓中趋稳，结构持续优化,消
费增速小幅回落，对 经济的贡献有 所减弱。新旧 动能转换、工 业产能持续出 清,同时产
能利 用率 回升 ， 行业 集中 度上 升， 经济 整体 效率 提升 ， 继而 推动 经济 增长 进入 高质 量发
展阶段的新时代。在此经济背景下，一季度 A 股市场宽幅震荡，作为跟踪基准指数的
指数基金，一季度基金总体呈现出区间震荡的走势。
展望下一季度，我们认为通胀仍将维持温和，货币中性稳健 ，财政政策持续发力。
受中美贸易战影响， 短期内外需对经济的拉动作用或将面临一定冲击， 但从中长期来看
有利于加快培育壮大我国经济新动能。总体而言，我们对 A 股市场仍维持谨慎乐观的
看法。
4.5 报告 期内 基金 的业 绩表 现
截至 2018 年 3 月 31 日， 本基 金份 额净 值为 1.826 元， 本报 告期 份额 净值 增长 率为
-3.54% ，同期业绩比较基准增长率为-3.47% 。
4.6报告 期内 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警说 明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5
投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 71,006,060.42 98.51
其中：股票 71,006,060.42 98.51
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 157,400.00 0.22
其中：债券 157,400.00 0.22
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - - 深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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其中 ： 买断 式回 购的 买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
917,122.30 1.27
8 其他各项资产 794.21 0.00
9 合计 72,081,376.93 100.00
5.2 报告 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
5.2.1 积极 投资 按行 业分 类的 股票 投资 组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.2.2 指数 投资 按行 业分 类的 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
2,773,726.00 3.86
B 采矿业
482,300.80 0.67
C 制造业
46,732,181.93 65.06
D
电 力 、 热力 、 燃气 及 水生 产 和
供应业
1,162,759.90 1.62
E 建筑业
686,830.24 0.96
F 批发和零售业
812,290.00 1.13
G 交通运输、仓储和邮政业
228,390.00 0.32
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输、 软 件和 信 息技 术 服
务业
441,438.00 0.61
J 金融业
6,736,653.38 9.38
K 房地产业
8,888,379.41 12.37
L 租赁和商务服务业
1,683,740.76 2.34
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- - 深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
377,370.00 0.53
S 综合
- -
合计
71,006,060.42 98.85
5.2.3 报告 期末 按行 业分 类的港股通 投资 股票 投资 组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 的 股票 投资 明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值 占基金资产净值比例大小排序的 前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例 （％）
1 000333 美的集团 118,753 6,475,601.09 9.02
2 000651 格力电器 126,974 5,955,080.60 8.29
3 002415 海康威视 87,195 3,601,153.50 5.01
4 000002 万科 A 107,400 3,575,346.00 4.98
5 000725 京东方 A 663,885 3,531,868.20 4.92
6 000858 五粮液 48,726 3,233,457.36 4.50
7 000001 平安银行 223,594 2,437,174.60 3.39
8 300498 温氏股份 97,800 2,040,108.00 2.84
9 002304 洋河股份 15,038 1,623,953.62 2.26
10 002027 分众传媒 115,100 1,483,639.00 2.07
5.3.2 报告 期末积极 投资 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票投 资明
细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报告 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - - 深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 157,400.00 0.22
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 157,400.00 0.22
5.5 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 127005 长证转债 1,061 106,100.00 0.15
2 127006 敖东转债 513 51,300.00 0.07
5.6报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前十名资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额 （元）
1 存出保证金 572.92
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 221.29
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 794.21
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末投资的股票存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
基金中基金
6.1 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 基金 投资 明细
本基金本报告期末未持有基金。
6.2 当期 交易 及持 有基 金产 生的 费用
本基金本报告期内未交易或持有基金。
6.3 本报 告期 持有 的基 金发 生的 重大 影响 事件 深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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无。
§7
开放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 34,329,693
本报告期 期间 基金总申购份额 14,000,000
减： 本报告期 期间 基金总赎回份额 9,000,000
本报告期 期间 基金拆分变动份额 （份额减少
以 “- ” 填列）
-
报告期期末基金份额总额 39,329,693
§ 8
基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金情 况
8.1 基金 管理 人持 有本 基金 份额 变动 情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
8.2 基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 交易 明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
§9
影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息
9.1 报告 期 内单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
交银施
罗德深
证 300
价值交
易型开
放式指
数证券
1
2018/1/1-2018/3
/31
31,802
,500.0
0
13,000
,000.0
0
9,000,00
0.00
35,802,500.
00
91.03% 深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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投资基
金联接
基金
产品特有风险
本基金是交银施罗德深证300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金的目标
ETF 。交银施罗德深证300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金遵循指数化投
资理念，以目标ETF 为主要投资对象，正常情况下投资于目标ETF 的资产比例不低于基
金资产净值的90% 。本基金本报告期内除上述联接基金外未出现单一投资者持有基金份
额比例超过基金总份额20% 的情况。
9.2 影响 投 资者 决策 的其 他重 要信 息
1、根据财政部和国家税务总局于2016 年 12 月 21 日联合发布的《关于明确金融、
房地 产开 发、 教育 辅助 服务 等增 值税 政策 的通 知》 （财税[2016]140 号） 以及 于 2017 年
6 月 30 日联 合发 布的 《财 政部 、 税务 总局 关于 资管 产品 增值 税有 关问 题的 通知 》 （财 税
[2017]56 号）等规定，自2018 年 1 月 1 日（ 含 ）起 ，基 金管 理人 运营 公开 募集 证券 投
资基金（以下简称“基金” ）过程中发生的增值税应税行为， 应按照现行规定缴纳增值
税。 本基 金管 理人 将依 据国 家税 收法 律、 法规 、 规章 及税 收规 范性 文件 的规 定， 对管 理
的基金产品运营过程中产生的应税收入， 计提及缴纳增值税及附加税费， 该部分税费由
基金 资产 承担 。 如后 续国 家法 律法 规、 税收 政策 进行 调整 的， 或者 对基 金产 品的 税收 政
策作出补充规定的， 基金管理人将及时根据所涉及的税收政策作出相应调整， 切实履行
基金管理人的职责。
2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规 定》的有关规定及相关
监管 要求 ， 经与 基金 托管 人协 商一 致并 报监 管机 构备 案， 基金 管理 人对 本基 金基 金合 同
等法律文件作相应修改。 欲知详情请查阅本基金管理人于2018 年 3 月 22 日发布的有关
公告及法律文件。
§ 10
备查 文件 目 录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会核准深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；
2 、 《深 证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《深 证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《深 证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ； 深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5、关于申请募集深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告
的原稿。
10.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
10.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅 。 在支 付工 本费 后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗 德基金管理有限公司。
本公 司客 户服 务中 心 电话 ：400-700-5000 （免 长途 话 费） ，021-61055000 ，电 子 邮件 ：
services@jysld.com 。
