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万家添利(161908)

万家添利:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
万 家添利 债券 型证券 投资 基金(LOF) 
2018 年第 1 季 度报告 
 
2018 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 万家 基 金管 理有 限公 司 
基 金 托管 人: 中国 邮 政储 蓄银 行股 份有限 公 司 
报告送出 日期 :2018 年 4 月 23 日 万家 添利 2018 年第 1 季 度报 告 
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§1 重 要 提示 基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏, 并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。 基金托管人 中国邮政 储蓄银行 股份有限 公司根据 本基 金合同规定, 于2018 年4 月18 日复核了 本报告中的 财务指标 、 净 值表现和 投资组合 报告等内 容,保证 复核 内容不存 在虚假记 载、 误导性陈 述或者重大 遗漏。 基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产,但不保 证基金一 定盈利 。 基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投 资有风 险,投 资者在作出 投资决策 前应仔细 阅读本基 金的招募说 明书。 本报告中财 务资料未 经审计。


本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 3 月 31 日止。 §2 基 金 产品 概况 基金简称 万家添利 基金主代码 161908


交易代码 161908 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2011 年 6 月2 日 报告期末基 金份额总 额 58,735,988.84 份 投资目标 在 严 格控 制投 资风 险 的基 础上,追 求 当期 较高 收入 和 投资总回报 。 投资策略 本 基 金 在 充 分 研 究 宏 观 市 场 形 势 以 及 微 观 市 场 主 体 的 基 础 上, 采 取 积 极 主 动 地 投 资 管 理 策 略, 通 过 定 性 与 定 量分 析, 对 利率 变化 趋势 、债 券 收益 率曲 线移 动 方 向 、信 用利 差等 影 响债 券价 格的 因素 进 行评 估, 对 不 同 投资 品种 运用 不 同的 投资 策略, 并充 分利 用市 场 的 非 有效 性, 把 握各 类套 利的 机会 。 在风 险可 控的 前 提下, 充 分 发 挥 在 封 闭 期 内 基 金 规 模 稳 定 的 优 势, 寻 求 组 合流 动性 与收 益 的最 佳配 比, 实 现基 金收 益的 最 大化。 此外, 本基金通 过对首次 发行(IPO) 股票和 增发 新 股 的 上 市 公 司 内 在 价 值 和 一 级 市 场 申 购 收 益 率 的 全 面 分 析, 制 定 相 应 的 新 股 申 购 策 略, 以 获 得 较 为 安 全 的新股申 购收益。 业绩比较基 准 中国债券总 指数 风险收益特 征 本 基 金是 债券 型证 券 投资 基金,属 于 具有 中低 风险 收 益 特 征的 基金 品种, 其长 期平 均风 险 和预 期收 益率 低 于股票基金 、混合基 金,高于货 币市场基 金。 万家 添利 2018 年第 1 季 度报 告 第 3 页 共 11 页


基金管理人 万家基金管 理有限公 司 基金托管人 中国邮政储 蓄银行股 份有限公 司


§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 财务指标 单位:人民 币元 主要财务指 标 报告期( 2018 年1 月1 日 - 2018 年3 月 31 日 ) 1.本期已实 现收益 260,620.89 2.本期利润 444,347.55 3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0106 4.期末基金 资产净值 53,210,973.94 5.期末基金 份额净值 0.9059 注:1 、本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入(不含公 允价值变 动收益) 扣除 相关费用后 的余额,本 期利润为 本期已实 现收益 加上 本期公允价 值变动收 益。 2、上述基金 业绩指标 不包括持 有人交易 基金的 各项 费用,计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数 字。


3.2 基金 净值表现


3.2.1 本报 告期基金份额 净 值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准 收益率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.13% 0.05% 1.21% 0.07% -0.08% -0.02%


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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率 变动 的比较





注: 本基 金于 2011 年6 月2 日成立 , 根据基 金合 同规定, 基金 合同生效 后六个 月内为建 仓期。 建仓期结束时各项资产配 置比例符合法律 法规和基金 合同要求。报告期末各项 资产配置比例符 合 法律法规和 基金合同 要求。 §4 管 理 人报 告 4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介


姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 陈佳昀 本 基 金 基 金 经 理 、 万 家 日 日 薪 货 币 市 2017 年 6 月 5 日 - 6 年 2011 年7 月至2015 年 11 月 在 财 达 证 券 工 作,先后担任固定收 益部经理助理、资产万家 添利 2018 年第 1 季 度报 告 第 5 页 共 11 页


场 证 券 投 资 基 金 、 万 家 货 币 市 场 证 券 投资基 金 、 万 家 玖 盛 纯 债 9 个 月 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投资基 金 、 万 家 鑫 瑞 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家 天 添 宝 货 币 市 场 基 金 、 万 家 稳 健 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 万 家 现 金 宝 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 管 理 部 投 资 经 理 岗 位。2015 年 12 月至 2017 年 4 月在平 安证 券工作,担任资产管 理部投资经理岗位。 2017 年 4 月进入 我公 司工作。


4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 本报告期内, 本基金管 理人严格 遵守 《基金合 同》 、 《 证券投资基 金法》 、 《公开 募集证券 投 资基 金投资 运作管理 办法》 等法律 、 法规和 监管部门 的相关规定, 依照诚实 信用、 勤勉尽责 、 安全 高效的原则 管理和运 用基金资 产,在认真 控制投 资风 险的基础上, 为基金持 有人谋取 最大利益,没 有损害基金 持有人利 益的行为 。 4.3 公平 交易专项说明


4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 根据中国证 监会颁布 的 《证券投资 基金管 理公司公 平 交易制度指 导意见》,公 司制定了 《公 平 交易管理办 法》 和 《异 常交易监 控及报告 管理办法 》 等规章制度, 涵盖了研 究、 授权、 投资决策 和万家 添利 2018 年第 1 季 度报 告 第 6 页 共 11 页


交易执行等 投资管理 活动的各 个环节,确 保公平 对待 不同投资组 合,防范导 致不公平 交易以及 利益 输送的异常 交易发生。 公司制订了 明确的投 资授权制 度,并建立 了统一 的投 资管理平台, 确保不同 投资组合 获得公平 的投资决策 机会。 实行 集中交易 制度,对 于交易所 公开 竞价交易,执 行交易系 统中的公 平交易程 序; 对于债券一 级市场申 购、 非公开发 行股票申 购等非集 中竞价交易, 按照价格 优先 、 比例分 配的原则 对交易结果 进行分配; 对于银行 间交易, 按照时间 优先 、价格优先 的原则公 平公正的 进行询价 并完 成交易。 为保证 公平交易 原则的实 现,通过 制度规范、 流程审批、 系统 风控参数 设置等进 行事前 控 制, 通过对投 资交易系 统的实时 监控进行 事中控 制,通 过对异常交 易的监控 和分析实 现事 后控 制。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 本报告期内 未发现本 基金有可 能导致不 公平交易 和利 益输送的异 常交易。 本报告期内 无下列情 况:所有投 资组合参 与的交 易所 公开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 交易量超过 该证券当 日成交量 的 5%。


4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 1 、运作分析 回顾 2018 年 一季度, 经 济增长动 能减弱。 地 方政府融 资平台的清 理整顿, 限制 了基建投 资增 速;贸易战 担忧,影 响了出口 增长。地 产限购政 策没 有明显放松 ,热点城 市地产销 售下滑。 影子银行受 到监管限 制, 导 致全社会 融资总 量出现显 著下滑, M2 增速下 降到 8.2% 的较 低 水平, 资金需求下 降,银行 间利率中 枢显著下 行,呈现 宽货 币紧信用的 局面。 债券收益率 曲线陡峭 化下行, 信用利差 扩大,高 评级 债券收益率 水平回到2017 年中 水平。 本基金在一 季度拉长 了久期, 重点配置 中等久期 利率 债。 2 、简要展望 展望 2018 年 二季度 , 我们 预计信用 环境趋紧 和贸易摩 擦担忧对经 济的拖累 将持续 。 改革 措施 的落地将带 来全社会 生产效率 的提高。 经济增长 局部 减速,整体 平稳的局 面将延续 。债券市 场将 迎来估值修 复行情。 各经济部门 间延续结 构性调整 , 以先 进制造业 、 互联 网+、 新能 源产业为 代表的新 经济, 将逐 步取代以地 产和基建 为 代表的 老经济。 权益市场 将出 现结构性机 会。 在 2018 年二 季度, 我们 将继续适 度提高组 合久期, 加 配高等级信 用债和利 率债。 保持资 产足 够的流动性 ,关注市 场预期变 化带来的 交易机会 。 4.5 报告 期内基金的业 绩表现 截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.9059 元; 份 额 净值增长率 为 1.13% , 业绩比较 基准收 益万家 添利 2018 年第 1 季 度报 告 第 7 页 共 11 页


率为 1.21% 。 4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 本报告期内 ,本基金 自 1 月 3 日至 3 月29 日连 续 57 个工作日基 金资产净 值低于五 千万元。 我司已向证 监会报告 了方案, 积极持续 营销,争 取提 高本基金规 模。 本报 告期内本 基金未出 现连 续二十个工 作日基金 份额持有 人数量不 满两百人 的情 况。 §5 投 资 组合 报告 5.1 报告 期末基金资产 组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资


41,819,529.34 75.67 其中:债券


38,809,429.61 70.22 资产支持证 券


3,010,099.73 5.45 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产


7,920,123.96 14.33 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和 结算备付 金合计


464,864.75 0.84 8 其他资产


5,060,476.15 9.16 9 合计





55,264,994.20





100.00


5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合


5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合


报告期末本 基金未持 有股票。 5.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合 报告期末本 基金未持 有沪港通 股票。


5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细


报告期末本 基金未持 有股票。





5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合


序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 万家 添利 2018 年第 1 季 度报 告 第 8 页 共 11 页


1 国家债券 2,923,800.00 5.49 2 央行票据 - - 3 金融债券 18,797,961.47 35.33 其中:政策 性金融债 18,797,961.47 35.33 4 企业债券 9,662,976.80 18.16 5 企业短期融 资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可 交换债) 7,424,691.34 13.95 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 38,809,429.61 72.94


5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比 例(%) 1 180201 18 国开 01 100,000 10,013,000.00 18.82 2 018005 国开1701 50,000 4,991,000.00 9.38 3 108601 国开1703 37,951 3,793,961.47 7.13 4 124837 PR 赤城投 40,000 3,266,400.00 6.14 5 124942 PR 南绿港 40,000 3,263,200.00 6.13





5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明 细


序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产 净值 比例(%) 1 146677 花呗 46A1 30,000 3,010,099.73 5.66


5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 本基金本报 告 期末未 持有贵金 属投资。 5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 5.9.1 本期 国债期货投资 政策 根据基金合 同,本基 金暂不投 资于国债 期货。 5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细 根据基金合 同,本基 金暂不可 投资国债 期货。 万家 添利 2018 年第 1 季 度报 告 第 9 页 共 11 页


5.9.3 本期 国债期货投资 评价 根据基金合 同,本基 金暂不可 投资国债 期货。 5.10 投资 组合报告附注 5.10.1


本报告期内, 本基金投 资的前十 名证券的 发行主 体不 存在被监管 部门立案 调查的,在 报告编制 日前一年内 也不存在 受到公开 谴责、 处 罚的情况 。 5.10.2


基金投资的 前十名股 票中, 不存 在投资于 超出基 金合 同规定备选 股票库之 外的股票 。 5.10.3 其他 资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,951.66 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 930,279.59 5 应收申购款 4,125,244.90 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,060,476.15


5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)


占基金资产 净值比例 (%) 1 132007 16 凤凰EB 1,868,740.50 3.51 2 132006 16 皖新EB 1,784,700.00 3.35 3 127004 模塑转债 424,845.00 0.80 4 113012 骆驼转债 63,306.00 0.12


5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 本基金本报 告期末前 十名股票 不存在流 通受限情 况。 万家 添利 2018 年第 1 季 度报 告 第 10 页 共 11 页


§6 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 报告期期初 基金份额 总额 57,971,112.24 报告期期间 基金总申 购份额 22,287,215.09 减: 报告 期期 间基金总 赎回份额 21,522,338.49 报告期期间 基金拆分 变动份额 ( 份额减少 以"-" 填列) - 报告期期末 基金份额 总额 58,735,988.84


§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 报告期内基 金管理人 未发生运 用固有资 金申购及 买卖 本基金的情 况。 §8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金 份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 个人 1 20180329-20180329 0.00 11,044,842.06 0.00 11,044,842.06 18.80%








产品特有风险 报告期内本基金出 现了单一投资 者份额占比达 到或 超过20% 的情况。 未来本基金如果出 现巨额赎回甚 至集中赎回, 基金 管理人可能无法及 时变现基金资 产, 可能对基 金份额净值产生一 定的影响; 极端情 况下可能引发 基金的流动性风险, 发 生暂停赎回或 延缓支付 赎回款项; 若个 别投资者巨额 赎回后本基 金出现连 续六十个工作日基 金资产净值低于 5000 万元, 还可能面临转换运 作方式、与其 他基金合并或 者终 止基金合同等情形 。


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§9 备 查 文件 目录 9.1 备查 文件目录 1 、中国证监 会批准本 基金发行 及募集的 文件。 2 、《万家添 利债券型 证券投资 基金(LOF )基金 合同 》。 3 、万家基金 管理有限 公司批准 成立文件 、营业 执照 、公司章程 。 4 、 本报 告期内在 中国证监 会指定媒 介上公开 披露的基 金净值、 更新招募 说明书 及其他临 时公 告。 5 、万家添利 债券型证 券投资基 金(LOF)2018 年第 一季 度报告原文 。 6 、万家基金 管理有限 公司董事 会决议。 7 、《万家添 利债券型 证券投资 基金(LOF )托管 协议 》。 9.2 存放 地点 基金管理人 和基金托 管人的办 公场所, 并登载于 基金 管理人网站 :www.wjasset.com 。 9.3 查阅 方式 投资者可在 营业时间 至基金管 理人办公 场所免费 查阅 或登录基金 管理人网 站查阅。 万家 基金管理有限 公司 2018 年 4 月 23 日