嘉实黄金：2018年第一季度报告查看PDF公告
嘉实 黄金 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年
第 1 季度 报告
2018 年 3 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ：2018 年 4 月 21 日
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2018 年第1 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年4 月18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组 合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 2018 年3 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）
场内简称
嘉实黄金
基金主代码
160719
基金运作方式
上市契约型开放 式（LOF ）
基金合同生效日
2011 年 8 月4 日
报告期末基金份额总额
230,246,035.60 份
投资目标
本基金 主要 投资于 境外 市场以 实物 黄金为 支持 的交易 所交 易基金 等金 融
工具， 通过 严格的 投资 纪律约 束和 数量化 的风 险管理 手段 ，力争 实现 对
国际市场黄金价格走势的有效跟踪。
投资策略
本 基 金 主 要 通 过 投 资 于 海 外 市 场 跟 踪 黄 金 价 格 的 交 易 所 交 易 基 金(ETF)
以实现对黄金价格的有效跟踪，所投资的海外市场黄金 ETF 将以有实物
黄金支持的金融工具为主。 具体包括(1)ETF 组 合管理策略： 本基金遴选
出在全 球发 达市 场 上市 的有实 物黄 金支持 的优 质黄金 ETF ，基本 上采 取
买入持有的投资策略；(2) 现金管理 策略；(3) 衍 生品投资策略。
业绩比较基准
( 经汇率调整 后的) 伦敦金 价格
风险收益特征
本基金 属于 基金中 基金 ，本基 金的 表现与 黄金 价格走 势直 接相关 ，预 期
收益可能长期超过或低于股票、债券等传统金融资产。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
境外资产托管人
英文名称：The Bank of New York Mellon Corporation
中文名称：纽约梅隆银行股份 有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2018 年第1 季度 报告
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单位： 人民 币 元
主要财务指标
报告期(2018 年 1 月1 日 - 2018 年 3 月 31 日)
1.本期已实 现收益
-30,537.42
2.本期利润
-3,962,693.93
3.加权平均 基金份额本期利润
-0.0170
4.期末基金 资产净值
158,329,689.08
5.期末基金 份额净值
0.688
注：（1 ）本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2 ） 所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 -2.41% 0.66% -1.32% 0.62% -1.09% 0.04%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益
率 变 动 的 比较
图：嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）基金 份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2018 年第1 季度 报告
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（2011 年 8 月 4 日至2018 年3 月31 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（六）投资限制（二）投资组
合限制）的有关约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年
限
说明
任职日期
离任日期
陈正宪
本 基 金 、 嘉 实 沪 深
300ETF 联接(LOF) 、
嘉实基本面 50 指数
(LOF) 、 嘉实H 股指数
（QDII-LOF ） 、 嘉实中
创 400ETF 、 嘉实中创
400ETF 联接 、 嘉实沪
深 300ETF 、 嘉实中证
500ETF 、嘉实中证
500ETF 联接 、 嘉实中
关村 A 股 ETF 、嘉实
富时中国 A50ETF 联
接 、 嘉 实 富 时 中 国
A50ETF 、 嘉 实 创 业 板
ETF 基金经理
2016 年1 月
5 日
13 年
曾 任 职 于 中 国 台
湾 台 育 证 券 、 中
国 台 湾 保 诚 投
信。2008 年6 月
加 入 嘉 实 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 先
后 任 职 于 产 品 管
理 部 、 指 数 投 资
部 ， 现 任 指 数 投
资 部 执 行 总 监 及
基 金 经 理 。 硕 士
研 究 生 ， 具 有 基
金 从 业 资 格 ， 中
国台湾籍。
何如
本 基 金 、 嘉 实 沪 深
300ETF 联接(LOF) 、
嘉实基本面 50 指数
(LOF) 、 嘉实H 股指数
（QDII-LOF ） 、 嘉实沪
深 300ETF 、 嘉实中证
500ETF 、嘉实中证
500ETF 联接 、 嘉实中
证主要消费 ETF 、嘉
实中证医药卫生
ETF 、 嘉实中证金融地
产 ETF 、 嘉 实 中 证 金
融地产 ETF 联接、嘉
实 富 时 中 国 A50ETF
联 接、嘉实富时中国
A50ETF 、 嘉 实 创 业 板
ETF 基金经理
2016 年1 月
5 日
12 年
曾任职于 IA 克
莱 灵 顿 投 资 管 理
公司
(IA-Clarington
Investments
Inc ) 、 富兰 克林
坦 普 顿 投 资 管 理
公司(Franklin
Templeton
Investments
Corp.) 。2007 年
6 月加入嘉实基
金 管 理 有 限 公
司 ， 先 后 任 职 于
产 品 管 理 部 、 指
数 投 资 部 ， 现 任
指 数 投 资 部 副 总
监 、 基 金 经 理 。嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2018 年第1 季度 报告
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硕 士 研 究 生 ， 具
有 基 金 从 业 资
格，加拿大籍。
注： （1 ）任 职日期是指公司作出决定后公告之日； （2 ）证 券从业的含义 遵从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告 期 内 本基 金 运 作 遵规 守 信 情 况说 明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实黄金证券投资基金(LOF) 基金 合同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基
金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，基金管理人严格执行证 监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的， 合计 2 次， 均为旗 下组合被动跟踪标的指数需要， 与其
他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说 明
2018 年第一 季度，国际市场金价呈震荡走势，上涨 3.29% 。 究其原因，金价受多空两种力量
交替影响所致。一方面，美国经济数据良好，劳动力市场超预期，通胀回升，美联储加息预期始
终压制金价上涨空间； 另一方面， 美国 10 年期国 债收益率过快上行， 利率冲击引起风险资产震荡，
再叠加股票市场出现暴跌，风险资产的波动上升刺激了金价上涨。
展望二季度，预期金价仍将持续震荡。中美贸易问题愈演愈烈，风险资产波动加大 ，黄金的
避险属性将逐渐显现。
报告期内，本基金在兼顾流动性、跟踪误差以及投资管理人管理水平的基础上，筛选出全球嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2018 年第1 季度 报告
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发达市场上市的有实物黄金支持的黄金 ETF ，通 过投资于有实物黄金支持的黄金 ETF 的方式达成
跟踪金价的投资目标。
黄金作为唯一同时具有贵金属和货币特征的投资品种，将发挥其对冲货币贬值的作用，投资
黄金具有其长期的潜在价值。
截至本报告期末本基金份额净值为 0.688 元；本报告期基金份额净值增长率为-2.41% 。 业绩
比较基准收益率为-1.32% 。
4.5 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无 。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号
项目
金额（人民币元 ）
占基金总资产的比例（% ）
1
权益投资
- -
其中：普通股
- -
优先 股
-
-
存托 凭证
- -
房地 产信托凭
证
- -
2
基金投资
148,286,399.47 92.50
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
10,665,206.41 6.65
8
其他资产
1,360,112.76 0.85
9
合计
160,311,718.64 100.00
5.2 报 告 期 末 在各 个 国 家 （地 区 ） 证 券市 场 的 股 票及 存 托 凭 证投 资 分 布
报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。
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5.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 及 存 托凭 证 投 资 组合
报告期末， 本基金未持有股票及存托凭证。
5.4 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 及 存托 凭 证 投
资明细
报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。
5.5 报 告 期 末 按债 券 信 用 等级 分 类 的 债券 投 资 组 合
报告期末，本基金未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
报告期末，本基金未持有债券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资
明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 金 融 衍 生品 投 资 明
细
报告期末，本基金未持有金融衍生品。
5.9 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 基 金 投 资明 细
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人
公允价值 （人 民
币元）
占基金
资产净
值
比例 （% ）
1
SPDR
GOLD
SHARES
ETF 基金
交易型开
放式
World
Gol
d Trust Se
rvices LLC
28,313,923.62 17.88
2
GAM PHYS GO
LD - USD A
ETF 基金
交易型开
放式
GAM Investm
ent Managem
ent
Switz
erland AG
25,111,582.69 15.86
3
UBS ETF GOL
D
ETF 基金
交易型开
放式
UBS Fund M
anagement
Switzerlan
d AG
24,290,721.54 15.34
4
ISHARES GOLD
TRUST
ETF 基金
交易型开
放式
BlackRock F
und Advisor
s
22,780,721.72 14.39 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2018 年第1 季度 报告
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5
ZKB GOLD ET
F AA USD
ETF 基金
交易型开
放式
Swisscanto
Fondsleitung
AG/Switz
erland
22,688,030.73 14.33
6
ETFS PHYSCL
SWISS GOLD
SHRS
ETF 基金
交易型开
放式
ETF Securit
ies US LLC
14,155,764.12 8.94
7
ISHARES GOLD
CH
ETF 基金
交易型开
放式
BlackRock A
sset Manage
ment
Schw
eiz AG
10,945,655.05 6.91
注：报告期末，本基金仅持有上述 7 只基金。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 被 监管 部门 立 案调 查， 在 本报 告编 制 日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.10.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序
号
名称
金额（人民币元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,330.20
5
应收申购款
1,358,782.56
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,360,112.76
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。
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§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
报告期期初基 金份额总额
245,652,830.19
报告期期间基金总申购份额
10,845,472.97
减: 报告期期 间基金总赎回份额
26,252,267.56
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列）
-
报告期期末基金份额总额
230,246,035.60
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
报告期内，基金管理人未运 用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
(1) 中国证监 会核准嘉实黄金证券投资基金(LOF) 募集的文件；
(2) 《嘉实黄 金证券投资基金(LOF) 基 金合同》；
(3) 《嘉实黄 金证券投资基金(LOF) 托 管协议》；
(4) 《嘉实黄 金证券投资基金(LOF) 招 募说明书》；
(5) 基金管理 人业务资格批件、营业执照；
(6) 报告期内 嘉实黄金证券投资基金(LOF) 公告的 各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
8.3 查阅方式
(1) 书面查询 ：查阅时 间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者可免费查阅，也可按工本
费购买复印件。
(2) 网站查询 ：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问， 可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司， 咨询电话 400-600-8800，
或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2018 年第1 季度 报告
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嘉 实 基 金 管理 有 限 公 司
2018 年 4 月 21 日
