中小企业板交易型开放式指数基金
2018 年第 1 季度报告
2018 年 3 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一八年四月二十一日中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 1 季度 报告
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§ 1 重 要提 示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、 误导 性陈述或 重大遗
漏，并对其 内容的真 实性、准 确性和完 整性承担 个别 及连带责任 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2018 年 4 月 19 日复核
了本报告中 的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等 内容，保证 复核内容 不存在虚 假 记 载 、
误导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止。 中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 1 季度 报告
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§ 2 基 金产 品概 况
基金简称 华夏中小板 ETF
场内简称 中小板
基金主代码 159902
交易代码 159902
基金运作方 式 交易型开放 式
基金合同生 效日 2006 年 6 月 8 日
报告期末基 金份额总 额 737,694,254.79 份
投资目标 紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化。
投资策略
本基金主要 采取完全 复制法， 即 完全按照 标的指数 的 成份
股组成及其 权重构建 基金股票 投资组合， 并根据标 的 指数
成份股及其 权重的变 动而进行 相应调整。 但在因特 殊 情况
（如流动性 不足等 ）导致无 法获得 足够数量 的股票时 ，基
金管理人将 搭配使用 其他合理 方法进行 适当的替 代。
业绩比较基 准 本基金的业 绩比较基 准为“ 中小企业 板价格指 数” 。
风险收益特 征
本基金属股 票基金 ，风险与 收益高 于混合基 金、债 券 基金
与货币市场 基金。 本基金为 指数型 基金， 采用完全 复 制策
略，跟踪 反映中小 企业板市 场的标 的指数 ，是股票 基 金中
风险较高的 产品。
基金管理人 华 夏基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
§ 3 主 要财 务指 标和 基 金净 值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民 币元
主要财务指 标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日) 中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 1 季度 报告
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1. 本期已实现 收益 24,815,000.85
2. 本期利润 -39,405,231.11
3. 加权平均基 金份额 本期利润 -0.0537
4. 期末基金资 产净值 2,647,501,829.20
5. 期末基金份 额净值 3.589
注： ①所述 基金业绩 指标不 包括持有 人认购或 交易基 金的各项费 用， 计入 费用后 实际收
益水平要低 于所列数 字。
②本期已实 现收益指 基金本期 利息收入、 投资收益、 其 他收入 （不含公 允价值 变动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告 期基金份 额净值增 长率及其 与同期 业绩 比较基准收 益率的比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -1.56% 1.51% -1.47% 1.51% -0.09% 0.00%
3.2.2 自基金 合同生效 以来 基金 累计 净值 增长率变 动及 其与同期业 绩比较基 准收益率 变动的
比较
中小企业板 交易型开 放式指数 基金
累计净值增 长率与业 绩比较基 准收益率 历史走势 对比 图
(2006 年 6 月 8 日 至 2018 年 3 月 31 日) 中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 1 季度 报告
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§ 4 管 理 人报 告
4.1 基金经理( 或基 金经理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
徐猛
本基金
的基金
经理、
数量投
资部总
监
2016-12-01 - 15 年
清 华大学工 学硕士 。
曾 任财富证 券助理 研
究 员，原中 关村证 券
研究员等。2006 年 2
月 加入华夏 基金管 理
有 限公司， 曾任数 量
投 资 部 基 金 经 理 助
理 ，上证原 材料交 易
型 开放式指 数发起 式
证 券投资基 金基金 经
理（2016 年 1 月 29
日至 2016 年 3 月 28
日期间）等 。
注：①上述 任职日期 、离任日 期根据本 基金管理 人对 外披露的任 免日期填 写。
②证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守 《 中华人民 共和国 证券投资基 金法》 、 《 公开募集 证券
投资基金运 作管理办 法》 、 《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制度 指导意见》 、 《基 金管理公 司
开展投资、 研究活动 防控内幕 交易指导 意见》 、 基金 合同和其他 有关法律 法规，本 着诚实信中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 1 季度 报告
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用、 勤勉尽责、 安全 高效的 原则管理 和运用基 金资产 ， 在严格控制投 资风险的 基础上， 为 基
金份额持有 人谋求最 大利益， 没有损害 基金份额 持有 人利益的行 为。
4.3 公平交易 专项说 明
4.3.1 公平交 易制度的 执行情况
本基金管理 人一贯公 平对待旗 下管理的 所有基金 和组 合， 制定 并严格遵 守相应的 制度和
流程， 通过 系统和人 工等方式 在各环节 严格控 制交易 公平执行。 报告期内 ， 本公 司严格执 行
了 《证券投 资基金管 理公司公 平交易制 度指导 意见》 和 《华夏基 金管理有 限公司公 平交易制
度》的规定 。
4.3.2 异常交 易行为的 专项说明
报告期内未 发现本基 金存在异 常交易行 为。
报告期内 ， 未出现 涉及本基 金的交易 所公开竞 价同日 反向交易成 交较少的 单边交易 量超
过该证券当 日成交量 5% 的 情况。
4.4 报告期内 基金的 投资策略 和业绩表 现说明
4.4.1 报告期 内基金投 资策略和 运作分析
本基金跟踪 的标的指 数为中小 板指数， 中小板指 数由 中小板股票 中规模大 、流动 性好 、
最具代表性 的 100 只 股票组成 ， 自 2006 年 1 月 24 日 起正式发布 ， 以综合 反映中 小板市场 整
体表现， 其 作为中小 板市场的 核心指数 ， 兼具 价值尺 度与投资标 的功能。 本基金主 要采取完
全复制法， 即完全按 照标的 指数的成 份股组成 及其权 重构建基金 股票投资 组合， 并根据标 的
指数成份股 及其权重 的变动而 进行相应 调整。
1 季度， 国际方面 ， 美 国经济持 续复苏 ， 美 联储进行 了本年度的 第 1 次加 息； 欧洲 、 日
本经济继续 改善。 国内方 面， 经济维 持平稳， 在 生产 方面， 继续供给 侧 改革， 并 侧重于提 供
有效供给； 需求 层面， 目前 看房地产 投资的恢 复尚需 更多数据验 证， 基建投资 有所走弱， 海
外经济的恢 复有利于 出口的增 长， 但美 国发动的 贸易 战也增加了 出口的不 确定性。 通胀方面 ，
CPI 有所抬升，而 PPI 环比回落。政策方 面，金 融监 管进一步推 进，货币 政策维持 中性。
市场方面， 年初在配 置资金涌 入、外围 经济向好 尤其 股票市场不 断走高等 因素带 动下 ，
A 股市场风险偏好 明显提升 ， 演绎了 一波较长 时间的 持续上涨行 情，2 月 初由于美 国经济数
据远超预期 ， 引发市 场对美联 储超预期 加息缩 表的担 忧， 美国股 市深度调 整， 并 带动全球 股
市快速深跌 ， 随后在 短暂反弹 后市场又 受贸易战 拖累 ，重回调整 。整体而 言 A 股市场本季
度呈先扬后 抑的震荡 格局。
基金投资运 作方面， 报告期内 ， 本基 金在做好 跟踪标 的指数的基 础上， 认 真应对投 资者中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 1 季度 报告
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日常申购、 赎回等工 作。
4.4.2 报告期 内基金的 业绩表现
截至 2018 年 3 月 31 日， 本基 金份额净 值为 3.589 元， 本 报告期份额 净值增长 率为-1.56% ，
同期中小板 指数增长 率为-1.47% 。 本 基金本报 告期跟 踪偏离度为-0.09% ， 与业绩 比较基准 产
生偏离的主 要原因为 日常运作 费用、指 数结构调 整、 申购赎回、 成份股分 红等产生 的 差 异 。
4.5 报告期内 基金 持有 人数或基 金资产净 值预警 说明
报告期内 ， 本基金 未出现连 续二十个 工作日基 金份额 持有人数量 不满二百 人或者基 金资
产净值低于 五千万元 的情形。
§ 5 投 资 组合 报告
5.1 报告期末 基金资 产组合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资 产的比
例(%)
1 权益投资 2,611,113,259.68 98.52
其中：股票 2,611,113,259.68 98.52
2 固定收益投 资 4,680,348.04 0.18
其中：债券 4,680,348.04 0.18
资产支持证 券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中： 买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计 34,220,241.14 1.29
7 其他各项资 产 241,030.28 0.01
8 合计 2,650,254,879.14 100.00
注：股票投 资的公允 价值包含 可退替代 款的估值 增值 。 中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 1 季度 报告
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5.2 报告期末 按行业 分类的股 票投资组 合
5.2.1 报告期 末按行业 分类的境 内股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
A 农、林、牧 、渔业
29,643,614.62 1.12
B 采矿业
- -
C 制造业 1,760,247,501.17 66.49
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业
- -
E 建筑业
84,457,105.67 3.19
F 批发和零售 业
73,336,107.88 2.77
G 交通运输、 仓储和邮 政业
16,644,719.62 0.63
H 住宿和餐饮 业
- -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业
274,975,521.49 10.39
J 金融业
151,681,056.26 5.73
K 房地产业
37,340,059.89 1.41
L 租赁和商务 服务业
102,041,607.64 3.85
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和公共设 施管理业
13,428,756.08 0.51
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
41,603,464.76 1.57
R 文化、体育 和娱乐业
25,713,744.60 0.97
S 综合
- -
合计
2,611,113,259.68 98.63
5.3 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前十名 股票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产 净
值比例( ％)
1 002415 海康威视 4,521,072 186,720,273.60 7.05
2 002230 科大讯飞 1,391,460 84,642,511.80 3.20
3 002304 洋河股份 761,707 82,256,738.93 3.11
4 002027 分众传媒 5,986,940 77,171,656.60 2.91
5 002024 苏宁易购 4,715,416 66,345,903.12 2.51
6 002008 大族激光 1,203,774 65,846,437.80 2.49 中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 1 季度 报告
8
7 002594 比亚迪 1,149,486 64,716,061.80 2.44
8 002475 立讯精密 2,464,679 59,595,938.22 2.25
9 002466 天齐锂业 1,007,640 59,349,996.00 2.24
10 002142 宁波银行 3,076,921 58,553,806.63 2.21
5.4 报告期末 按债券 品种分类 的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产 净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） 4,680,348.04 0.18
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,680,348.04 0.18
5.5 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 债券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产 净
值比例( ％)
1 128035 大族转债 25,963 3,039,748.04 0.11
2 128038 利欧转债 16,406 1,640,600.00 0.06
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前十名 资产支持 证券投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 1 季度 报告
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5.8 报告期末 按公允价 值占基金 资产净值 比例大 小排 序的前五名 权证投资 明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告期末 本基金投 资的股指 期货交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本基金 投资的股 指期货持 仓和损益 明细
本基金本报 告期末无 股指期货 投资。
5.9.2 本基金 投资股指 期货的投 资政策
本基金本报 告期末无 股指期货 投资。
5.10 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明
5.10.1 本期 国债期货 投资政策
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。
5.10.2 报告 期末本基 金投资的 国债期货 持仓和损 益明 细
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。
5.10.3 本期 国债期货 投资评价
本基金本报 告期末无 国债期货 投资。
5.11 投资组合报 告附注
5.11.1 报告 期内， 本 基金投 资决策程 序符合相 关法律 法规的要求 ， 未发现 本基金 投资的前 十
名证券的发 行主体本 期出现被 监管部门 立案调查 ，或 在报告编制 日前一年 内受到公 开 谴 责 、
处罚的情形 。
5.11.2 基金 投资的前 十名股票 未超出基 金合同规 定的 备选股票库 。
5.11.3 其他资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 18,326.36
2 应收证券清 算款 214,501.84
3 应收股利 -
4 应收利息 8,202.08
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 1 季度 报告
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9 合计 241,030.28
5.11.4 报告期末 持有的处 于转股期 的可转换 债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告期末 前十名股 票中存在 流通受限 情况的说 明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
5.11.6 投资组合 报告附注 的其他文 字描述部 分
由于四舍五 入的原因 ，分项之 和与合计 项之间可 能存 在尾差。
§ 6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 721,001,022.14
报告期 基金 总申购份 额 235,500,000.00
减： 报告期 基金总赎 回份额 218,806,767.35
报告期 基金 拆分变动 份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 737,694,254.79
§ 7 基 金管 理人 运用 固 有资 金投 资本 基金 情 况
7.1 基金管理 人持有 本基金份 额变动情 况
本基金本报 告期无基 金管理人 运用固有 资金投资 本基 金的情况。
7.2 基金管理 人运用 固有资金 投资本基 金交易明 细
本基金本报 告期无基 金管理人 运用固有 资金投资 本基 金的情况。
§ 8 影 响 投资 者决 策的 其他 重 要信 息
8.1 报告期内 单一投 资者持有 基金份额 比例达到 或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金份 额比
例达到或者 超过
20% 的时 间区间
期初份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2018-01-01 至
2018-03-31
300,500,000.00 - - 300,500,000.00 40.74%
产品特有风 险
本 基 金 在 报 告 期 内 存 在 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 者 超 过 基 金 总 份 额20% 的情中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 1 季度 报告
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形，在市场流动性 不足的情况 下，如遇投资 者巨额赎 回或集中赎回，基 金管理人可 能无法
以合理的价格及时 变现基金资 产，有可能对 基金净值 产生一定的影响， 甚至可能引 发基金
的流动性风 险。
在特定情况下，若 持有基金份 额占比较高的 投资者大 量赎回本基金，可 能导致在其 赎回后
本基金资产规模持 续低于5000 万元，面临转 换运作方 式、与其他基金合 并或者终止基 金合
同等情形。
8.2 影响投资 者决策 的其他重 要信息
1、报告期内 披露的主 要事项
2018 年 1 月 31 日发 布华夏基 金管理有 限公司关 于杭 州分公司营 业场所变 更的公告 。
2018 年 3 月 23 日发 布华夏基 金管理有 限公司关 于根 据 《公开 募集开放 式证券投 资基金
流动性风险 管理规定 》修订旗 下开放式 基金基金 合同 的公告。
2018 年 3 月 23 日发 布华夏基 金管理有 限公司关 于根 据 《公开 募集开放 式证券投 资基金
流动性风险 管理规定 》对短期 投资行为 收取短期 赎回 费的提示性 公告。
2、其他相关 信息
华夏基金管 理有限公 司成立于 1998 年 4 月 9 日 ，是 经中国证监 会批准成 立的首批 全国
性基金管理 公司之一 。 公司 总部设在 北京， 在北京 、 上海、 深 圳、 成 都、 南 京、 杭州、 广州
和青岛设有 分公司， 在香 港、 深圳、 上 海设有子 公司 。 公司是首批全 国社保基 金管理 人、 首
批企业年金 基金管理 人、 境内首批 QDII 基金管理人 、 境内 首只 ETF 基金管理人 、 境 内首只
沪港通 ETF 基金管理人 、首批 内 地与香港 基金互认 基 金管理人、 首批基本 养老保险 基金投
资管理人资 格、首家 加入联合 国责任投 资原则组 织的 公募基金公 司、首批 公募 FOF 基金管
理人，以及 特定客户 资产管理 人、保险 资金投资 管理 人，香港子 公司是首 批 RQFII 基金管
理人。华夏 基金是业 务领域最 广泛的基 金管理公 司之 一。
华夏基金是 境内 ETF 基金资产管 理规模最 大的基金 管 理公司之一 ，在 ETF 基金管理方
面积累了丰 富的经验 ，目前旗 下管理华 夏上证 50ETF 、华夏沪深 300ETF 、华夏恒生 ETF 、
华夏沪港通 恒生 ETF 、 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 、 华夏中小板 ETF 、 华夏 中证 500ETF、华
夏创业板 ETF 、 华夏消费 ETF 、 华夏金融 ETF 、 华夏医药 ETF 和华夏快线货 币 ETF 等， 初
步形成了覆 盖宽基指 数、 行业指数 、 大盘 蓝筹指数 、 中小创指数 、A 股市场指 数、 海外市场
指数等较为 完整的产 品线。
1 季度， 公司 及旗下基 金荣膺由 基金评价 机构颁发 的 多项奖项。 在 《 中国证 券报》 评奖
活动中， 公司 荣获 “ 中国基 金业 20 周年 卓越贡献 公司” 和“ 被动 投资金牛 基金公司” 两 大奖项，
旗下华夏回 报混合荣 获“2017 年度 开放式混 合型金牛 基金” 称 号， 华夏 安康债券 荣获“2017 年中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 1 季度 报告
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度开放式债 券型金牛 基金” 称号。 在 《证券 时报》 评 奖 活动中， 旗下华夏 永福养老 理财混合
和华夏回报 混合荣获 “ 三 年持续回 报绝对收 益明星基 金” 称号 ， 华夏安 康债券荣 获“ 三 年持续
回报积极债 券型明星 基金” 称号，华 夏消费升 级混合 荣获“2017 年度平 衡混合型 明星基 金” 称
号。
在客户服务 方面 ，1 季度 ， 华夏 基金继续 以客户 需求 为导向， 努力提 高客户使 用的便利
性和服务体 验： （1） 华夏基 金电子 交易平台 开展华夏 财富宝货币 A 、 华夏薪 金宝货 币转换业
务优惠活动 ， 为客户 提供了更 便捷和优 惠的基 金投资 方式； （2 ） 微信服 务号上线 随存随取 业
务实时通知 功能， 方便客 户及时了 解交易变 动情况， 进一步提升 了客户体 验； （3） 与中原 银
行、 长城华 西银行、 华瑞保险 销售、 万家财富 等代销机 构合作， 为 客户提供 了更多理 财渠道；
（4） 开展“ 查查 你的最大‘ 回报’ 时刻” 、 “ 拜年 红包， 满 屏皆回报” 、 “ 备战 2018 年春 播行情” 、
“ 四大明 星基金有 奖寻人” 等活 动，为客 户提供了 多样 化的投资者 教育和关 怀服务。
§ 9 备 查 文件 目录
9.1 备查文件 目录
9.1.1 中国证 监会核准 基金募集 的文件；
9.1.2 《中小 企业板交 易型开放 式指数基 金基金合 同》 ；
9.1.3 《中小 企业板交 易型开放 式指数基 金托管协 议》 ；
9.1.4 法律意 见书；
9.1.5 基金管 理人业务 资格批件 、营业执 照；
9.1.6 基金托 管人业务 资格批件 、营业执 照。
9.2 存放地点
备查文件存 放于基金 管理人和/ 或 基金托管 人的住所 。
9.3 查阅方式
投资者可到 基金管理 人和/ 或基金 托管人的 住所免费 查 阅备查文件 。在支付 工本费后 ，
投资者可在 合理时间 内取得备 查文件的 复制件或 复印 件。
中小 企业 板交 易型 开放 式指 数基金 2018 年第 1 季度 报告
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华夏基金管 理有限公 司
二〇一八年 四月二十 一日
