融 通中证 全指 证券公 司指 数分级 证券 投资
基金
2018 年第 1 季 度报告
2018 年 3 月 31 日
基 金 管理 人： 融通 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 建 设银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2018 年 4 月 23 日 融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 中所载资 料不 存在虚假记 载、 误导性陈 述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2018 年 4 月 20 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复 核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产， 但 不保证基 金一定盈 利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在做 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年1 月 1 日起 至 2018 年 3 月 31 日 止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 融通证券分 级
场内简称 融通证券
交易代码 161629
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2015 年7 月17 日
报告期末基 金份额总 额 67,289,573.65 份
投资目标
本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪中证全指证券 公司指数。在
正常市场情况下，力争将基金的净值增长率与业绩比 较基准之间的
日均跟踪偏 离度绝对 值控制在0.35%以 内， 年跟踪误 差控制在 4% 以
内。
投资策略
本基金采用完全复制法进行投资，按照成份股在标的 指数中的基准
权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及 其权重的变动
对投资组合 进行相应 调整。
业绩比较基 准
95%× 中证全指证券公司价格指数收益率＋ 5% × 银 行人 民 币 活 期 存
款利率（税 后） 。
风险收益特 征
本基金为股票型基金，具有较高 预期风险、较高预期 收益的特征。
从本基金所 分离的两 类基金份 额来看， 融通证券 A 份 额具有低预 期
风险、 预期收 益相对稳 定的特征； 融通证券B 份额具 有高预期风 险、
预期收益相 对较高的 特征。
基金管理人 融通基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
下属分级基 金 的基金 简
称
融通证券分 级 证券 A 基 证券 B 基 融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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下属分级基金 场内简 称 融通证券分 级 证券 A 基 证券 B 基
下属分级基 金 的 交易 代
码
161629 150343 150344
报告期末下 属分级基 金
的份额总额
28,543,073.65 份 19,373,250.00 份 19,373,250.00 份
下属分级基 金的风险 收
益特征
本 基 金 为 股 票 型 基
金，具有较高预期风
险、较高预期收益的
特征。
融通证券 A 份 额为稳
健收益类份额，具有
低预期风险、预期收
益相对稳定的风险收
益特征。
融 通证 券 B 份额 为
积极收益类 份额， 具
有高预期风 险、 预期
收 益 相 对 较 高 的 风
险收益特征 。
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1. 本期已实 现收益 -812,646.27
2. 本期利润
-4,009,181.51
3. 加权平均 基金份额 本期利润 -0.0619
4. 期末基金 资产净值 58,356,591.62
5. 期末基金 份额净值 0.867
注：1、 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入、 投资收 益、 其他收入 （不 含公允价 值变动 收益）
扣除相关费 用后的余 额,本期利 润为本期 已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
2 、 本报告 所列示 的基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金的 各项费用 ， 计入 费用后实 际
收益水平要 低于所列 数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长率 标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.47% 1.75% -6.43% 1.78% -0.04% -0.03% 融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准
收益 率变动的比较
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
何天 翔 本 基 金 的 基
金 经 理 、 量
化 投 资 部 副
总监
2015/7/17
- 10 何天翔先生，厦门大学经济
学硕士 、 安徽 大学 理学学 士，
10 年证券投 资从业 经历， 具
有基金从业资格，现任融通
基金管理有限公司量化投资
部副总监。曾就职于华泰联
合证券有限公司任金融工程
分析师。2010 年 3 月加入 融
通基金管理有限公司，历任
金融工程研究员、专户投资融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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投资经理 ， 现任 融通深证100
指数、融通军工分级、融通
证券分级、融通新趋势灵活
配置混合、融通国企改革新
机遇灵活配置混合、融通通
瑞债券、融通人工智能指数
（LOF ） 基金的 基金经 理。
注：任免日 期根据基 金管理人 对外披露 的任免日 期填 写；证券从 业年限以 从事证券 业务相关
的工作时间 为计算标 准。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内， 本基 金管理人 严格遵守 《证 券投资 基金法 》 等有关法律法 规和本基 金合同的 规定，
本着诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金 资产 ，在严格控 制风险的 基础上， 为基金持 有人
谋求最大利 益，无损 害基金持 有人利益 的行为， 基金 投资组合符 合有关法 律法规的 规定 及基 金合
同的约定。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
本基金管理 人一直坚 持公平对 待旗下所 有投资组 合的 原则， 并制 定了相应 的制度和 流程， 在
授权、 研 究、 决 策、 交易 和业 绩评估等 各个环节 保证 公平交易制 度的严格 执行。 报告期 内， 本 基
金管理人严 格执行了 公平交易 的原则和 制度。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本基金报告 期内未发 生异常交 易。
4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
在严格遵守 基金合同 的前提下 实现持有 人利益的 最大 化是本基金 管理的核 心思想， 并将此原
则贯彻于基 金的运作 始终。本 基金运用 指数化投 资策 略，通过控 制股票投 资权重与 中 证全指 证券
公司指数成 份股自然 权重的偏 离，有效 控制跟踪 误差 ，为投资者 提供投资 中证全指 证券公司 指数
的一个有效 工具。
本报告期内 ，本基金 日均跟踪 偏离为 0.05% ，年 化跟 踪误差为 0.91% ，符 合基金合 同约定。
4.5 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.867 元； 本报告 期基金份额 净值增长 率为-6.47%%， 业绩
比较基准收 益率为-6.43% 。
4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
本报告期内 ，本基金 不存在连 续二十个 工作日基 金份 额持有人数 量不满二 百人或者 基金资产融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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净值低于五 千万的情 形。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 55,324,175.56 93.99
其中：股票 55,324,175.56 93.99
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 216,499.05 0.37
其中：债券 216,499.05 0.37
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计 3,226,304.05 5.48
8 其他资产 97,580.19 0.17
9 合计 58,864,558.85 100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、 热力、 燃气及 水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
- -
J 金融业 55,324,175.56 94.80
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、 环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - 融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 55,324,175.56 94.80
5.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合
本基金本报 告期末无 积极投资 部分的股 票 。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
5.3.1 报告 期末指数投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序的前 十名股票投
资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 600030 中信证券 496,716 9,228,983.28 15.81
2 600837 海通证券 510,596 5,866,748.04 10.05
3 601211 国泰君安 237,153 4,045,830.18 6.93
4 601688 华泰证券 206,102 3,553,198.48 6.09
5 000776 广发证券 186,718 3,077,112.64 5.27
6 600999 招商证券 144,365 2,506,176.40 4.29
7 600958 东方证券 188,264 2,336,356.24 4.00
8 601377 兴业证券 292,827 1,926,801.66 3.30
9 000783 长江证券 244,235 1,768,261.40 3.03
10 002736 国信证券 155,197 1,686,991.39 2.89
5.3.2 报告 期末积极投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序的前 五名股票投
资明 细
本基金本报 告期末无 积极投资 部分的股 票。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） 216,499.05 0.37
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 216,499.05 0.37 融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 127005 长证转债 2,165 216,499.05 0.37
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告 期末按公允价 值 占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有股指 期货。
5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金本报 告期未持 有 股指期 货。
5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
5.10.1 本期 国债期货投资 政策
本基金本报 告期未持 有 国债期 货。
5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。
5.10.3 本期 国债期货投资 评价
本基金本报 告期未持 有 国债期 货。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 本基金 投资前十名 证券的发行 主体被监管 部门立案 调查或编制日 前一年内受
到公 开谴责、 处罚 的 情形 如下 ：
1 、中信证券 ：
2017 年5 月25 日， 中 信证券公 告收到中 国证监会 《 行政处罚事 先告知书》 （处罚字[2017]57
号） 。 依据 《证券公 司监督管 理条例》 第八十四 条第 （七）项的 规定，中 国证监会 拟决定： 责令
中信证券改 正， 给予警 告， 没收 违法所得 人民币 61,655,849.78 元 ， 并处人 民币 308,279,248.90
元罚款。 融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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2 、海通证券:
2017 年5 月25 日 ， 海通证券 公告 于2017 年 5 月 23 日收到中国 证监会 《 行政处罚 事先告知
书》 （处罚字[2017]59 号） 。 中国 证监会根 据当事 人违 法行为的事 实、 性质、 情节与社 会危害程 度，
依据《证券 公司监督 管理条例 》第八十 四条第（ 七） 项的规定， 拟决定： 责令海通 证券改正 ，给
予警告，没 收违法所 得 509,653.15 元， 并处罚 款 2,548,265.75 元。
3 、国信证券 ：
2017 年5 月25 日， 国 信证券公 告于 2017 年 5 月24 日收到中国 证监会 《 行政处罚 事先告知
书》 （处 罚字[2017]58 号） 。 根据当 事人违法 行为的 事实、 性质 、 情节与 社会危害 程度， 依据 《证
券公司监督 管理条例 》第八十 四条第（ 七）项的 规定 ，中国证监 会拟决定 ： 责令国 信证券改 正、
给予警告， 没收违法 所得 20,886,681.63 元，并 处 104,433,408.15 元罚款 。
2018 年1 月31 日， 国信证券 公告于 2018 年 1 月 30 日收到中国 证券监督 管理委员 会（以下
简称 “中国 证监会” ） 《调查 通知书》 （成稽 调查通字[18001] 号） 。 因公司保 荐业务 及财务顾 问业务
涉嫌违反证 券法律法 规，根据 《中华人 民共和国 证券 法》的有关 规定，中 国证监会 决定对公 司立
案调查。
本基金依照 法律法规 及基金合 同的约定 ，采取指 数化 投资策略， 紧密跟踪 标的指数 。
5.11.2
本基金投资 的前十名 股票 未超 出本基金 合同规定 的备 选股票库。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,691.86
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 817.30
5 应收申购款 93,071.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 97,580.19
5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
5.11.5.1 报告 期末指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明
本基金本 报 告期末指 数投资前 十名股票 中不存在 流通 受限情况。 融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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5.11.5.2 报告 期末积极投资 前五名股票 中存在流通 受限情况 的说明
本基金本报 告期末无 积极投资 部分的股 票。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 融通证券分 级 证券 A 基 证券B 基
报告期期初 基金份额 总额 24,723,255.91 19,564,126.00 19,564,126.00
报告期期间 基金总申 购份额
15,434,476.69
减:报告期期 间基金总 赎回份额
11,996,410.95
报告期期间 基金拆分 变动份额
（份额减少 以"-"填列 ）
381,752.00
-190,876.00
-190,876.00
报告期期末 基金份额 总额 28,543,073.65 19,373,250.00 19,373,250.00
注：拆分变 动份额为 本报告期 发生的配 对转换份 额。
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
本基金管理 人未运用 固有资金 投资本基 金。
§8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
8.1 影响 投资者决策的 其他重要信 息
（1）根据2016 年 12 月 25 日 财政部、 国家税务 总局 联合下发的 《关于明 确金融、 房地产开
发、 教育辅助 服务等增 值税 政策 的通知》 （ 财税 〔2016 〕140 号） 、2017 年 1 月 10 日财政 部、 国家
税务总局联 合下发的 《关于资 管产品 增值税政 策有关 问题的补充 通知》 （ 财税 〔2017 〕2 号） 及 财
政部 2017 年6 月 30 日发布的 《关于资 管产品增 值税 有关问题的 通知》 （财 税[2017]56 号） 的通
知， 现明确 自 2018 年1 月1 日起， 基金管理 人运营公 募基金及资 管产品 （ 以下简 称 “产品 ”）过
程中发生的 增值税应 税行为， 暂适用简 易计税方 法， 按照 3%的征 收率缴纳 增值税。
自 2018 年1 月1 日 （含） 起， 本 基金管理 人将对旗 下 存续及新增 产品发生 的增值税 应税行为
按照 相关规 定以及税 务机关的 要求计算 和缴纳增 值税 税款及附加 税费。前 述税款及 附加税费 是产
品管理、运 作和处分 过程中发 生的，将 由产品资 产承 担，从产品 资产中提 取缴纳， 可能对产 品收
益水平有所 影响，敬 请广大投 资者知悉 。
（2） 根据 《公开 募集开放 式证券投 资基金流 动性风险 管理规定》 的要求 ， 本基金 管理人经 与
基金托管人协商一致，对 本基金合同进行了 修订和更 新。本次修订和更新仅涉 及与《公开募集 开融通 中证 全指 证券 公司 指数 分级 证券 投资 基金 2018 年第 1 季 度报 告
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放式证券投 资基金流 动性风险 管理规定 》 相关 的条款 ， 包括前言 、 释义 、 基金 份额的申 购与赎回 、
基金的投资 、基金资 产估值、 基金的信 息披露等 ，具 体内容详 见2018 年 3 月 22 日 基 金管理人 网
站披露的相 关公告和 修订更新 后的法律 文件。
§9 备 查 文件 目录
9.1 备查 文件目录
（一）中国 证监会批 准融通中 证全指证 券公司指 数分 级证券投资 基金设立 的文件
（二）《融 通中证全 指证券公 司指数分 级证券投 资基 金基金合同 》
（三）《融 通中证全 指证券公 司指数分 级证券投 资基 金托管协议 》
（四）《融 通中证全 指证券公 司指数分 级证券投 资基 金招募说明 书》及其 更新
（五） 融通 基金管理 有限公司 业务资格 批件和 营业 执照
（六）报告 期内在指 定报刊上 披露的各 项公告
9.2 存放 地点
基金管理人 、基金托 管人处 、 深圳证券 交易所 。
9.3 查阅 方式
投资者可在 营业时间 免费查阅 ，也可按 工本费购 买复 印件，或登 陆本基金 管理人网 站
http://www.rtfund.com 查询 。
融通基金管 理有限公 司
2018 年 4 月23 日
