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广发纯债A(270048)

广发纯债:2018年第一季度报告

广发纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 
第 1 页共 13 页 
 
 
 
 
 
广 发 纯债 债 券型 证 券投 资 基金 
2018 年第 1 季度 报 告 
2018 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 广发 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报告 送 出日期 : 二 〇一八 年四 月二十 日广发纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 
 2 
§1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 4 月 18 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容, 保 证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险, 投资者在作出投 资决策前应 仔细阅读本基金 的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2


基金产 品概 况 基金简称 广发纯债债券 基金主代码 270048 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 12 月 12 日 报告期末基金份额总额 1,147,451,006.04 份 投资目标 在严格控制风险的基础上, 通过积极主动的投资管 理, 追求基金资产的长期稳健增值, 力争为基金份 额持有人获取高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、 利率走 势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素, 并 结 合 各 种 固 定 收 益 类 资 产 在 特 定 经 济 形 势 下 的 估值水平、 预期收益和预期风险特征, 在符合本基 金相关投资比例规定的前提下, 决定组合的久期水广发纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 3 平、 期限结构和类属配置, 并在此基础之上实施积 极的债券投资组合管理,以获取较高的投资收益。 业绩比较基准 中债总全价指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金, 其长期平均风险和预期收益 率低于股票型基金、 混合型基金, 高于货币市场基 金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 广发纯债债券 A 类 广发纯债债券 C 类 下属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 270048 270049 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的份额总额 899,043,828.64 份 248,407,177.40 份 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日) 广发纯债债券 A 类 广发纯债债券 C 类 1. 本期已实现收益 7,214,304.17 1,756,888.14 2. 本期利润 18,534,480.31 4,982,357.46 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0202 0.0190 4. 期末基金资产净值 1,068,736,086.09 294,544,396.21 5. 期末基金份额净值 1.189 1.186 注: (1) 所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 广发纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 4 (2 ) 本 期已 实 现 收益指 基 金 本 期利 息 收 入、投 资 收 益 、其 他 收 入(不 含 公 允 价 值变动收益) 扣除相关 费用后的余额, 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 1 、 广 发纯债 债券 A 类: 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②-④ 过去三个 月 1.80% 0.04% 1.21% 0.07% 0.59% -0.03% 2 、 广 发纯债 债券 C 类: 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②-④ 过去三个 月 1.63% 0.04% 1.21% 0.07% 0.42% -0.03% 3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益 率 变动 的比较 广发纯债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012 年 12 月 12 日 至 2018 年 3 月 31 日) 1. 广发纯债债券 A 类: 广发纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 5 2. 广发纯债债券 C 类: §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券从业 年限 说明 广发纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 6 任职 日期 离任日 期 张芊 本基金的基 金经理; 广发 聚鑫债券基 金的基金经 理; 广发集鑫 债券基金的 基金经理; 广 发鑫裕混合 基金的基金 经理; 广发集 裕债券基金 的基金经理; 广发集丰债 券基金的基 金经理; 广发 集安基金的 基金经理; 广 发集源债券 基金的基金 经理; 公司副 总经理、 固定 收益投资总 监、 固定收益 管理总部总 经理 2012- 12-14 - 17 年 张芊女士, 经济学和工商管理 双硕士, 持有中国证券投资基 金业从业证书。 曾任中国银河 证券研究中心研究员, 中国人 保资产管理有限公司高级研 究员、 投资主管, 工银 瑞信基 金管理有限公司研究员, 长盛 基金管理有限公司投资经理, 广发基金 管 理 有 限 公 司 固 定 收益部总经理、 广发聚盛灵活 配置混合型证券投资基金基 金经理(自 2015 年 11 月 23 日至 2016 年 12 月 8 日) 、广 发安宏回报灵活配置混合型 证券投资基金基金经理(自 2015 年 12 月 30 日至 2017 年 2 月 6 日) 、 广发安富回报灵活 配置混合型证券投资基金基 金经理(自 2015 年 12 月 29 日至 2018 年 1 月 6 日) 。 现任 广发基金管理有限公司副总 经理、 固定收益投资总 监、 固 定收益管理总部总经理、 广发 纯债债券型证券投资基金基 金经理(自 2012 年 12 月 14 日 起 任 职 ) 、 广 发 聚 鑫 债 券 型 证券投资基金基金经理(自 2013 年 7 月 12 日起任职) 、 广 发集鑫债券型证券投资基金 基金经理 (自 2015 年 12 月 25 日 起 任 职 ) 、 广 发 鑫 裕 灵 活 配 置混合型证券投资基金基金 经理(自 2016 年 3 月 1 日起 任 职 ) 、 广 发 集 裕 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ( 自 2016 年 5 月 11 日起任职) 、 广发集 丰债券型证券投资基金基金 经理 (自 2016 年 11 月 1 日起 任 职 ) 、 广 发 集 安 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ( 自 2017 年 1 月 20 日起任职) 、 广发集 源债券型证券投资基金基金广发纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 7 经理 (自 2017 年 1 月 20 日起 任职) 。 任爽 本基金的基 金经理; 广发 理财 7 天债券 基金的基金 经理; 广发天 天红基金的 基金经理; 广 发天天利货 币基金的基 金经理; 广发 钱袋子基金 的基金经理; 广发活期宝 货币基金的 基金经理; 广 发聚泰混合 基金的基金 经理; 广发稳 鑫保本基金 的基金经理; 广发鑫惠定 开债基金的 基金经理; 广 发鑫益混合 基金的基金 经理; 广发鑫 利混合基金 的基金经理; 广发安盈混 合基金的基 金经理 2012- 12-12 - 10 年 任爽女士, 经济学硕士 , 持有 中国证券投资基金业从业证 书。 曾任广发基金管理有限公 司固定收益部交易员兼任研 究员、 广发鑫惠灵活配置混合 型证券投资基金基金经理 (自 2016 年 11 月 16 日至 2018 年 3 月 20 日) 。现任广发纯债债 券型证券投资基金基金经理 (自 2012 年 12 月 12 日起任 职) 、广发理财 7 天债 券型证 券投资基金基金经理 (自 2013 年 6 月 20 日起任职) 、 广发天 天红发起式货币市场基金基 金经理(自 2013 年 10 月 22 日 起 任 职 ) 、 广 发 天 天 利 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 ( 自 2014 年 1 月 27 日起任职) 、 广发钱 袋子货币市场基金基金经理 (自 2014 年 5 月 30 日起任 职 ) 、 广 发 活 期 宝 货 币 市 场 基 金基金经理(自 2014 年 8 月 28 日起任职) 、广发聚泰混合 型证券投资基金基金经理 (自 2015 年 6 月 8 日起任职) 、广 发稳鑫保 本 混 合 型 证 券 投 资 基金基金经理(自 2016 年 3 月 21 日起任职) 、 广发鑫益灵 活配置混合型证券投资基金 基金经理 (自 2016 年 11 月 16 日 起 任 职 ) 、 广 发 鑫 利 灵 活 配 置混合型证券投资基金基金 经理 (自 2016 年 12 月 2 日起 任 职 ) 、 广 发 安 盈 灵 活 配 置 混 合型证券投资基金基金经理 (自 2016 年 12 月 9 日起任 职 ) 、 广 发 鑫 惠 纯 债 定 期 开 放 债券型发起式证券投资基金 基金经理(自 2018 年 3 月 21 日起任职) 。 注: 1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。 广发纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 8 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关 规定。 4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配 套 法 规 、 《广 发 纯债 债券 型 证 券 投资 基 金基 金合 同 》 和 其他 有 关法 律法 规 的 规 定, 本 着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基 金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基 金运作合法合规, 无损害基金持有人利 益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系, 加强交易分配环节的内部控制, 并通 过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选 股 票 库 , 重点 投 资的 股票 必 须 来 源于 核 心股 票库 。 公 司 建立 了 严格 的投 资 授 权 制度 , 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批 程序。 在交易过程中, 中央交易部按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例 分配、 综合平衡 ” 的原则, 公平分配投资 指令。 金融工程与风险 管理部风险控制岗通过投资交易系统对 投资交易过程进 行实时监控及预警, 实现投资 风险的事中风险控制; 稽核岗通过对投 资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。 本报告期内, 上述公平 交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合 受到了公平 对待,未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证券投 资的投资组合除外) 或 同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额 赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内, 本投资组合与本公司管 理的其他投资组合未发生过同日反向交易的 情况。 4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析 本报告期, 监管政策加速落地, 货币政策注重维护市场平稳, 美联储升息利空兑 现后, 利率中枢稳中有降, 贸易战可能性上升推动利率加速下行, 期限利差及信用利广发纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 9 差略有上升。 组合操作方面, 债券投资以短久期票息策略为主, 规避信用风险, 适当 进行套息操作和波动操作,但资产久期相对较短,未充分享受到长端利率行情。 4.5 报告期 内基 金的业绩 表现 本报告期内,广发纯债债券 A 类净值增长率 为 1.80%,广发纯债债券 C 类净值增长 率为 1.63%,同期业绩比较基准收益率为 1.21% §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 1,559,062,450.47 89.49 其中:债券 1,339,062,450.47 76.86 资产支持证券 220,000,000.00 12.63 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 149,955,424.93 8.61 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,109,585.27 0.18 7 其他各项资产 30,045,820.50 1.72 8 合计 1,742,173,281.17 100.00 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的 港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 广发纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 10 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 126,178,000.00 9.26 其中:政策性金融债 126,178,000.00 9.26 4 企业债券 562,182,450.47 41.24 5 企业短期融资券 512,254,000.00 37.58 6 中期票据 138,448,000.00 10.16 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,339,062,450.47 98.22 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 ( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 124234 13 鹏铁 01 1,000,000 70,360,000.0 0 5.16 2 124805 14 穗铁 02 700,000 64,666,000.0 0 4.74 3 170408 17 农发 08 600,000 60,000,000.0 0 4.40 4 143307 17 福投 02 600,000 59,784,000.0 0 4.39 5 011752063 17 联合水泥 SCP001 500,000 50,245,000.0 0 3.69 5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资 明细 广发纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 11 序号 证券代码 证券名称 数量( 张) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比 (% ) 1 119423 17 勒泰 A1 500,000 50,000,000.00 3.67 1 146156 花呗 28A1 500,000 50,000,000.00 3.67 1 119424 17 勒泰 A2 500,000 50,000,000.00 3.67 2 116592 万科 7A1 300,000 30,000,000.00 2.20 2 146674 花呗 45A1 300,000 30,000,000.00 2.20 3 146377 17 远东 2B 100,000 10,000,000.00 0.73 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 (1 )本基金本报告期末未持有股指期货。 (2 )本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 (1 )本基金本报告期末未持有国债期货。 (2 )本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资 组合 报告附 注 5.11.1 根据公开市场信息, 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出 现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。


5.11.3 其他 各项资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 12,723.98 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 27,980,889.19 5 应收申购款 2,052,207.33 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 广发纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 12 8 其他 - 9 合计 30,045,820.50 5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 项目 广发纯债债券A 类 广发纯债债券C 类 本报告期期初基金份额总额 947,928,021.51 289,482,044.15 本报告期 基金总申购份额 25,383,966.20 39,116,569.25 减: 本报告期基金总赎回份额 74,268,159.07 80,191,436.00 本报告期 基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 899,043,828.64 248,407,177.40 §7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告期内, 基金管理人不存在运用固有资金 (认) 申购、 赎回或买 卖本基金的 情况。 §8 备 查文件 目录 8.1 备查文 件目 录 1.中国证监会批准广发纯债债券型证券投资基金募集的文件 2.《广发纯债债券型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 广发纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 13 4.《广发纯债债券型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地 点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方 式 1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。投资者可免费查阅, 也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理 人网址:http://www.gffunds.com.cn 。 投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理 人广发基金管理有限公司, 咨询电 话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。 广 发基 金管理 有限 公司 二 〇一 八年四 月二 十日