广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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广 发 沪港 深 新机 遇 股票 型 证券 投 资基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年四 月二十 日广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 4
月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发沪港深股票
基金主代码 001764
交易代码 001764
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 5 月 27 日
报告期末基金份额总额 1,851,505,787.68 份
投资目标
本基金在深入研究的基础上， 精选质地优良的境内
市场股票以及香港市场股票进行投资， 在严格控制
风 险 的 前 提 下 ， 追 求 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回
报。
投资策略
本基金为一只股票型基金， 其股票投资比例占基金
资产的比例不低于 80% 。 在基金合同以及法律法规
所允许的范围内，本基金将根据对宏观经济环境、广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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所投资主要市场的估值水平、 证券市场走势等进行
综合分析， 合理地进行股票、 债券及现金类资产的
配置。
业绩比较基准
45%× 沪深 300 指数收 益率＋45%× 恒生指数 收益率
+10%× 中证全债指数收 益率
风险收益特征
本基金为股票型基金， 具有较高风险、 较高预期收
益的特征，其风险和预期收益均高于混合型基金、
债券型基金和货币市场基金。 本基金将投资于港股
通标的股票，需承担汇率风险及境外市场风险。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 -1,661,230.92
2. 本期利润 -140,263,884.47
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0781
4. 期末基金资产净值 2,051,309,785.85
5. 期末基金份额净值 1.108
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2） 本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公
允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现 广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-5.06% 1.55% -1.00% 1.07% -4.06% 0.48%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发沪港深新机遇股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2016 年 5 月 27 日至 2018 年 3 月 31 日)
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券从业
年限
说明 广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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任职日
期
离任日
期
余昊
本基金的基金
经理；广发全
球精选股票
(QDII) 基金的
基金经理；广
发道琼斯石油
指数
（QDII-LOF ）
基金的基金经
理；广发沪港
深龙头混合基
金的基金经理
2016-06-
07
- 8 年
余 昊 先 生 ， 理 学 硕 士 ，
持 有 中 国 证 券 投 资 基 金
业 从 业 证 书 。 曾 任 广 发
基 金 管 理 有 限 公 司 研 究
发 展 部 研 究 员 、 国 际 业
务 部 研 究 员 、 基 金 经 理
助 理 、 投 资 经 理 。 现 任
广 发 沪 港 深 新 机 遇 股 票
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 （自 2016 年 6 月 7 日
起任职） 、 广发全球精 选
股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理（自 2016 年 10
月 27 日起任职） 、广 发
道 琼 斯 美 国 石 油 开 发 与
生 产 指 数 证 券 投 资 基 金
（QDII-LOF ） 基金经 理
（自 2017 年 2 月 28 日
起任职） 、 广发沪港深 行
业 龙 头 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理（自 2018
年 3 月 21 日起任职） 。
注：1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发沪 港深新 机遇股 票型 证券 投资基 金基金 合同 》和 其他有 关法
律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控
制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法
合规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金合同
的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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并通过实时的行为监控与及时的 分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中， 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比
例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ，公 平分 配 投资 指令 。 金融 工程 与 风险 管理 部 风险 控
制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事
中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽 核， 实现投
资风险的事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的 被动型投资
组合发生过同日反向交易的情况， 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2018 年一 季度 全球 市 场先扬 后抑 ，在 美股 和 港股创 出历 史上 多年 的 最佳 一
月开局之后， 市场在美联储收紧货币政策和随后而来的贸易摩擦的影响下， 出现
大幅的回撤。 管理人认为， 在全球经济持续改善， 货币政策收紧未超预期的情况
下， 市场风险偏好快速下降带来的调整是中长期较好的投资机会。 从国际角度看，
美国经济复苏体现出很强的延续性， 欧洲和日本尚在复苏的早中期。 落到企业盈
利层面， 美股今年企业盈利不仅受益于减税增速较高， 而且分红和回购也带来了
较好的股东回报。 从国内角度看， 虽然去杠杆的大环境给旧的经济增长模式构成
了潜在的挑战， 但经济经过多年调 整后， 内生的韧性已经较强， 同时对创新和科广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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技的强调将为经济增速提供另一重保障。 另外， 目前经济处于有质量的增长阶段，
不同于从前粗放式的发展模式， 上市的大中小市值龙头企业目前普遍在行业内享
有较好的竞争格局， 行业利润向龙头公司集中， 所以即使经济增速出现一定向下
风险，上市龙头企业的盈利增速有望保持较好的趋势。
本基金在 2018 年一季 度保持了较高的仓位。在地区配置上，将投资集中在
港股，对 A 股的投资 维持在偏低的水平。在行业配置上，管理人维持了对长期
关注的科技、消费、医药、博彩和金融的配置。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 的 净 值 增 长 率 为-5.06% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-1.00% 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 1,991,732,302.80 96.70
其中：股票 1,991,732,302.80 96.70
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 63,719,232.23 3.09
7 其他各项资产 4,223,495.36 0.21
8 合计 2,059,675,030.39 100.00 广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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注： 权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 1,902,963,808.74 元，
占基金资产净值比例 92.77% 。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 88,768,494.06 4.33
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
88,768,494.06 4.33
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
非日常生活消费品 360,027,401.23 17.55
工业 173,271,737.13 8.45 广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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金融 558,536,523.85 27.23
能源 18,749,250.00 0.91
日常消费品 42,917,954.69 2.09
信息技术 463,919,687.66 22.62
医疗保健 182,402,383.10 8.89
原材料 103,138,871.08 5.03
合计 1,902,963,808.74 92.77
注： （1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2） 由于 四舍五 入的 原因市 值占 基金资 产净 值的比 例分 项之和 与合 计可能
有尾差。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 00700 腾讯控股 600,000 196,915,200.00 9.60
2 00027 银河娱乐 2,034,000 116,119,153.13 5.66
3 00939 建设银行
15,259,00
0
98,543,766.43 4.80
4 02601 中国太保 3,047,800 85,838,048.72 4.18
5 02318 中国平安 1,322,000 84,528,349.50 4.12
6 00388 香港交易所 408,600 83,550,119.40 4.07
7 00966 中国太平 3,554,200 73,900,481.36 3.60
8 03888 金山软件 3,560,000 71,026,005.00 3.46
9 02018 瑞声科技 610,000 69,208,770.00 3.37
10 00285 比亚迪电子 5,118,000 60,363,739.20 2.94
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 1,743,319.91
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 537,864.62
4 应收利息 37,143.16
5 应收申购款 1,905,167.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,223,495.36
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,384,972,535.08
本报告期 基金总申购份额 1,158,340,498.22
减： 本报告期 基金总赎回份额 691,807,245.62
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,851,505,787.68
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
43,781,961.47
本报告期 买入/ 申购总份额
0.00
本报告期 卖出/ 赎回总份额
0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额
43,781,961.47
报告期 期末 持有 的本 基 金份额 占基 金总 份额比
例（% ）
2.36
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基
金的情况。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
（一）中国证监会批准广发沪港深新机遇股票型证券投资基金募集的文件
（二） 《广发沪港深新机遇股票型证券投资基金基金合同》
（三） 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四） 《广发沪港深新机遇股票型证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照 广发沪港深新机遇股票型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方 式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十日
