广发沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
1
广 发 沪深 300 交 易 型开 放 式指 数 证券 投 资基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年四 月二十 日广发沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 4
月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发沪深 300ETF
基金主代码 510360
交易代码 510360
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2015 年 8 月 20 日
报告期末基金份额总额 1,259,381,165.00 份
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最
小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制策略， 即按照标的指数的
成份股构成及其权重构建基金股票投资组合， 并根
据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
在一般情况下， 本基金将根据标的指数的成份股票
的构成及其权重构建股票资产组合， 但因特殊情况广发沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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（如流动性不足、 成份股长期停牌、 法律法规限制
等） 导致无法获得足够数量的股票时， 本基金可以
选 择 其 他 证 券 或 证 券 组 合 对 标 的 指 数 中 的 股 票 加
以替换。
业绩比较基准
本基金的标的指数为沪深 300 指数。 本基金的业绩
比较基准为标的指数收益率。
风险收益特征
本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 风 险 与 收 益 高 于 混 合 型 基
金、 债券型基金与货币市场基金。 本基金采用完全
复制法跟踪标的指数的表现， 具有与标的指数、 以
及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特
征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 29,501,816.76
2. 本期利润 -49,059,009.03
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0409
4. 期末基金资产净值 1,541,643,515.51
5. 期末基金份额净值 1.2241
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2） 本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公
允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期广发沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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公允价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-3.26% 1.15% -3.28% 1.18% 0.02% -0.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2015 年 8 月 20 日至 2018 年 3 月 31 日)
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 广发沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
刘杰
本基金的基金
经理；广发沪
深 300ETF 联
接基金的基金
经理；广发中
证 500ETF 基
金的基金经
理；广发中证
500ETF 联接
(LOF)基金的
基金经理；广
发环保指数基
金的基金经
理；广发养老
指数基金的基
金经理；广发
中小板
300ETF 基金
的基金经理；
广发中小板
300 联接基金
的基金经理；
广发军工 ETF
基金的基金经
理；广发中证
军工 ETF 联接
基金的基金经
理；广发中证
环保 ETF 基金
的基金经理；
广发创业板
ETF 基金的基
金经理；广发
创业板 ETF 联
接基金的基金
经理；广发量
化稳健混合基
金的基金经
2015-08-
20
- 14 年
刘 杰 先 生 ， 工 学 学 士 ，
持 有 中 国 证 券 投 资 基 金
业 从 业 证 书 。 曾 任 广 发
基 金 管 理 有 限 公 司 信 息
技 术 部 系 统 开 发 专 员 、
数 量 投 资 部 研 究 员 、 广
发沪深 300 指数证券 投
资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2014 年 4 月 1 日至 2016
年 1 月 17 日） 。现任 广
发 基 金 管 理 有 限 公 司 指
数 投 资 部 总 经 理 助 理 、
广发中证 500 交易型 开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
基金经理（自 2014 年 4
月 1 日起任职） 、 广发 中
证 500 交易型开放式 指
数 证 券 投 资 基 金 联 接 基
金(LOF) 基 金 经 理 （ 自
2014 年 4 月 1 日起 任
职） 、 广发沪深 300 交易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基金基金经理（自 2015
年 8 月 20 日起任职） 、
广发沪深 300 交易型 开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
联 接 基 金 基 金 经 理 （ 自
2016 年 1 月 18 日起 任
职） 、 广发中小板 300 交
易 型 开 放 式 指 数 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2016 年 1 月 25 日起 任
职） 、 广发中小板 300 交
易 型 开 放 式 指 数 证 券 投
资 基 金 联 接 基 金 基 金 经
理（自 2016 年 1 月 25
日起任职） 、 广发中证 养
老 产 业 指 数 型 发 起 式 证广发沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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理；指数投资
部总经理助理
券 投 资 基 金 基 金 经 理
（自 2016 年 1 月 25 日
起任职） 、 广发中证环 保
产 业 指 数 型 发 起 式 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2016 年 1 月 25 日起 任
职） 、 广发中 证军工交 易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基金基金经理（自 2016
年 8 月 30 日起任职） 、
广 发 中 证 军 工 交 易 型 开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
发 起 式 联 接 基 金 基 金 经
理（自 2016 年 9 月 26
日起任职） 、 广发中证 环
保 产 业 交 易 型 开 放 式 指
数 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理（自 2017 年 1 月 25
日起任职） 、 广发创业 板
交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2017 年 4 月 25 日起 任
职） 、 广发创业板交易 型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金 发 起 式 联 接 基 金 基 金
经理 （自 2017 年 5 月 25
日起任职） 、 广发量化 稳
健 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理（自 2017 年 8
月 4 日起任职） 。
注：1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套法规、 《广发沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金基金合同》和其他
有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运
作合法合规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基广发沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中， 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比
例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ，公 平分 配 投资 指令 。 金融 工程 与 风险 管理 部 风险 控
制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事
中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投
资风险的事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。 本报
告期内 ，本投 资组 合与 本公司 管理的 其他 投资 组合发 生过同 日反 向交 易的情 况，
但成交较少的单边交易量不超 过该证券当日成交量的 5% 。这些交易不存在任何
利益输送的嫌疑。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
（1）投资策略
作为 ETF 基金，本基金将继续秉承指数化被动投资策略，积极应对成份股
调整、 基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击， 进一步降低基金的跟踪
误差。 广发沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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（2）运作分析
报告期内，本基金交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。
报告期内， 本基金跟踪误差来源主要是申购、 赎回和成份股调整因素， 作为
ETF 基金并且目前的规 模水平下，申购赎回因素对本基金跟 踪 误 差 的 影 响 较 小 。
一季度， 市场 1 月份延续“ 白马” 行情， 以业绩 为主导的价值投资是投资主线。
2 月和 3 月， 随着国际市场的波动、 金融去杠杆以及中美贸易战，A 股也迎来了
一波调整，在调整中市场风格切换。虽然 A 股市场短期调整幅度较大，但这并
不改变其长期看好权益资产的核心判断。 短期来看， 国内宏观的特征为经济平稳、
通胀温和抬升，宏观环境有利于权益资产表现。目前 A 股的整体估 值在历史上
算中等偏低水平， 而美股的估值在中上水平， 放眼全球， 考虑到中国经济的稳定
增长，中国企业的增长速度，A 股依然是非常值得配置的。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内，本基金净 值 增 长 率 为-3.26% ， 同 期 业 绩 基 准 收 益 率 为-3.28% 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 1,514,049,551.56 97.92
其中：股票 1,514,049,551.56 97.92
2 固定收益投资 455,600.00 0.03
其中：债券 455,600.00 0.03
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- - 广发沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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6 银行存款和结算备付金合计 28,924,601.14 1.87
7 其他各项资产 2,820,812.66 0.18
8 合计 1,546,250,565.36 100.00
注： 上表中的股票投资项含可退替代款估值增值， 而 5.2 的合计项不含可退
替代款估值增值。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,496,072.12 0.23
B 采矿业
49,151,976.59
3.19
C 制造业 598,054,397.07 38.79
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
41,203,464.96 2.67
E 建筑业
56,634,261.41 3.67
F 批发和零售业
31,843,078.45 2.07
G 交通运输、仓储和邮政业
47,086,205.24 3.05
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
62,539,322.81 4.06
J 金融业
498,542,666.77 32.34
K 房地产业
80,776,412.02 5.24
L 租赁和商务服务业
17,777,970.90 1.15
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
6,418,206.88 0.42
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
5,744,386.65 0.37
R 文化、体育和娱乐业
13,451,640.69 0.87
S 综合
1,329,489.00 0.09
合计
1,514,049,551.56 98.21 广发沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 601318 中国平安 1,451,200 94,777,872.00 6.15
2 600519 贵州茅台 63,013 43,076,947.06 2.79
3 600036 招商银行 1,387,366 40,358,476.94 2.62
4 000333 美的集团 602,611 32,860,377.83 2.13
5 000651 格力电器 638,500 29,945,650.00 1.94
6 601166 兴业银行 1,674,401 27,945,752.69 1.81
7 600016 民生银行 3,032,512 24,229,770.88 1.57
8 600887 伊利股份 808,700 23,039,863.00 1.49
9 601328 交通银行 3,676,703 22,722,024.54 1.47
10 000002 万科 A 646,200 21,511,998.00 1.40
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 455,600.00 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 455,600.00 0.03
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元) 占基金资产广发沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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净值比例( ％)
1 127005 长证转债 4,556 455,600.00 0.03
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 124,392.01
2 应收证券清算款 2,690,176.74
3 应收股利 -
4 应收利息 6,243.91
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 广发沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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8 其他 -
9 合计 2,820,812.66
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,196,381,165.00
本报告期 基金总申购份额 204,000,000.00
减： 本报告期 基金总赎回份额 141,000,000.00
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,259,381,165.00
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基
金的情况。
§8 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购份
额
赎回
份额
持有份额 份额占比 广发沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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广发沪
深 300
交易型
开放式
指数证
券投资
基金联
接基金
1
20180101-2018
0331
1,180,
158,6
17.00
217,12
3,000.0
0
150,6
96,10
0.00
1,246,585,5
17.00
98.98%
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况， 由此可能导致
的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
§9 备 查文件 目录
9.1 备查文 件目 录
（一） 中国证监会批准广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金募集的
文件
（二） 《广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
（三） 《广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
9.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅方 式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广发沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十日
