广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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广 发 汇平 一 年定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人: 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 平安 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 : 二 〇一八 年四 月二十 日广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 4 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容, 保证复 核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险, 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发汇平一年定期债券
基金主代码 003743
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2017 年 1 月 6 日
报告期末基金份额总额 62,407,775.98 份
投资目标
在 严 格 控 制 风 险 和 保 持 资 产 流 动 性 的 基 础 上 , 力
求获得超越业绩比较基准的投资回报, 实现基金资
产的长期稳健增值。
投资策略
1、封闭期投资策略
封闭期内, 本基金通过对国内外宏观经济态势、 利
率走势、 收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因
素进行综合分析, 构建和调整固定收益证券投资组
合,力求获得稳健的投资收益。 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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2、开放期投资策略
开放期内, 为了保证组合具有较高的流动性, 本基
金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下, 投
资于具有较高流动性的投资品种, 通过合理配置组
合期限结构等方式, 积极防范流动性风险, 在满足
组 合 流 动 性 需 求 的 同 时 , 尽 量 减 小 基 金 净 值 的 波
动。
业绩比较基准
中债综合指数 (总财富) 收益率× 90%+ 银行 1 年期
定期存款利率(税后)× 10% 。
风险收益特征
本基金为债券型基金, 其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、 混合型基金, 高于货币市场基
金, 属于证券投资基金中具有中等风险收益特征的
品种。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
下属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
广 发 汇 平 一 年 定 期 债 券
A
广 发 汇 平 一 年 定 期 债 券
C
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
003743 003744
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
60,370,840.42 份 2,036,935.56 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
广发汇平一年定期债 广发汇平一年定期债广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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券 A 券 C
1. 本期已实现收益 529,245.13 20,054.08
2. 本期利润 720,222.55 25,437.42
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0078 0.0075
4. 期末基金资产净值 62,304,121.04 2,092,372.40
5. 期末基金份额净值 1.0320 1.0272
注: (1) 所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
(2 ) 本 期已 实 现 收益指 基 金 本 期利 息 收 入、投 资 收 益 、其 他 收 入(不 含 公 允 价
值变动收益) 扣除相关 费用后的余额, 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、 广 发汇平 一年 定期债 券 A :
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②-④
过去三个
月
0.53% 0.03% 1.73% 0.04% -1.20% -0.01%
2 、 广 发汇平 一年 定期债 券 C :
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②-④
过去三个
月
0.46% 0.03% 1.73% 0.04% -1.27% -0.01%
3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益
率 变动 的比较
广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017 年 1 月 6 日至 2018 年 3 月 31 日) 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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1. 广发汇平一年定期债券 A :
2. 广发汇平一年定期债券 C :
注: 本基金建仓期为基 金合同生效后 6 个月, 建仓期结束时各项资产配置比例符
合本基金合同有关规定。
广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
代宇
本基金的基
金经理; 广发
聚利债券基
金的基金经
理; 广发聚财
信用债券基
金的基金经
理; 广发集利
一年定期开
放债券基金
的基金经理;
广发成长优
选混合基金
的基金经理;
广发安泰回
报基金的基
金经理; 广发
双债添利债
券基金的基
金经理; 广发
安瑞回报混
合基金的基
金经理; 广发
安祥回报混
合基金的基
金经理; 广发
集丰债券基
金的基金经
理; 广发汇瑞
一年定开债
券基金的基
金经理; 广发
安泽回报纯
债基金的基
金经理; 广发
2017-
01-06
- 13 年
代宇女士, 金融学硕士 , 持有
中国证券投资基金业从业证
书。 曾任广发基金管理有限公
司固定收益部研究员、 投资经
理、 固定收益部副总经 理、 广
发聚鑫债券型证券投资基金
基金经理(自 2013 年 6 月 5
日至 2015 年 7 月 23 日) 、广
发新常态灵活配置混合型证
券投资基金基金经理 (自 2016
年 12 月 13 日至 2018 年 1 月
11 日) 、广发安心回报混合型
证券投资基金基金经理(自
2015 年 5 月 14 日至 2018 年 1
月 12 日) 、 广发聚惠灵活配置
混合型证券 投 资 基 金 基 金 经
理(自 2015 年 4 月 15 日至
2018 年 3 月 14 日) 。 现任广发
基金管理有限公司债券投资
部副总经理、 广发聚利债券型
证券投资基金基金经理(自
2011 年 8 月 5 日起任 职) 、广
发聚财信用债券型证券投资
基金基金经理(自 2012 年 3
月 13 日起任职) 、 广发集利一
年定期开放债券型证券投资
基金基金经理(自 2013 年 8
月 21 日起任职) 、 广发成长优
选灵活配置混合型证券投资
基金基金经理(自 2015 年 2
月 17 日起任职) 、 广发安泰回
报混合型证券投资基金(自
2015 年 5 月 14 日起任职) 、 广
发双债添利债券型证券投资
基金基金经理 (自 2015 年 5广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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汇富一年定
期债券基金
的基金经理;
广发汇安 18
个月定期债
券基金的基
金经理; 广发
汇祥一年定
期债券基金
的基金经理;
广发量化稳
健混合基金
的基金经理 ;
广发上证 10
期国债 ETF
基金的基金
经理; 债券投
资部副总经
理
月 27 日起任职) 、 广发安瑞回
报灵活配置混合型证券投资
基金基金经理(自 2016 年 7
月 26 日起任职) 、 广发安祥回
报灵活配置混合型证券投资
基金基金经理(自 2016 年 8
月 19 日起任职) 、 广发集丰债
券型证券投资基金基金经理
(自 2016 年 11 月 9 日起任
职 ) 、 广 发 汇 瑞 一 年 定 期 开 放
债券型证券投资基金基金经
理(自 2016 年 11 月 28 日起
任 职 ) 、 广 发 汇 平 一 年 定 期 开
放债券型证券投资基金基金
经理(自 2017 年 1 月 6 日起
任 职 ) 、 广 发 安 泽 回 报 纯 债 债
券型证券投资基金基金经理
(自 2017 年2 月8 日起 任职) 、
广发汇富一年定期 开 放 债 券
型证券投资基金基金经理 (自
2017 年 2 月 13 日起任职) 、 广
发汇安 18 个月定期开 放债券
型证券投资基金基金经理 (自
2017 年 3 月 31 日起任职) 、 广
发汇祥一年定期开放债券型
证券投资基金基金经理(自
2017 年 6 月 27 日起任职) 、 广
发量化稳健混合型证券投资
基金基金经理(自 2017 年 8
月 4 日起任职) 、广发上证 10
年期国债交易型开放式指数
证券投资基金基金经理(自
2018 年 3 月 26 日起任职) 。
注: 1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配
套 法 规 、 《广 发 汇平 一年 定 期 开 放债 券 型证 券投 资 基 金 基金 合 同》 和其 他 有 关 法律 法
规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的
基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系, 加强交易分配环节的内部控制, 并通
过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选
股 票 库 , 重点 投 资的 股票 必 须 来 源于 核 心股 票库 。 公 司 建立 了 严格 的投 资 授 权 制度 ,
投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批
程序。 在交易过程中, 中央交易部按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例 分配、 综合平衡 ”
的原则, 公平分配投资 指令。 金融工程与风险 管理部风险控制岗通过投 资交易系统对
投资交易过程进行实时监控及预警, 实现投资 风险的事中风险控制; 稽核岗通过对投
资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内, 上述公平 交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合 受到了公平
对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外) 或 同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的
情况。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2018 年第 1 季度, 债券市场表现较好。 行情由长端利率债带动, 收益率先上后下,
季末资金面超预期宽松,行情得以延续。
基本面来看, 平稳回落的大趋势未变。 年初经济数据较好, 生产、 消费以及投资
均有回升, 不过由于春节和统计口径的扰动, 可持续性还有待观察。 如果剔除掉春节
因素的干扰, 1~2 月的进出口同比增速仍然较强, 预期中的内需明显走弱还没有出现。
金融数据方面,广义信用收缩,融资结构调整。表外融资收缩较大 。
第一季度资金面平稳, 风险偏好中枢下行, 收益率大幅下行, 长端政金债下行超
过 20bp , 与国债的利差继续压缩。3 月上旬, 收益率转入震荡, 变化不明; 中旬, 市广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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场观望美联储加息, 市场波动率下行; 下旬, 加息利空出尽, 中美贸易战再度重挫全
球风险资产,长端利率下行明显。
可转债市场方面,股市表 现 分 化 , 前 期 强 势 股 进 入 盘 整 , 转 债 表 现 也 有 所 分 化 。
截至 3 月 30 日, 中债综合净价指数上涨 0.9% 。 分品种看, 中债国 债总净价指数
上涨 1.19% ;中证金融债净价指数上涨 1.12% ;中证企业债净价指数下上涨 0.91% 。
我们在本季度的纯债操 作是保持杠杆,着力提高静态票息。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内,广发汇平一年定期债券 A 类净 值增长率为 0.53%, 广发 汇平一年定期
债券 C 类净值增长率为 0.46%,同期业绩比较基准收益率为 1.73%
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 85,965,870.90 79.17
其中:债券 85,965,870.90 79.17
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 21,538,877.66 19.84
7 其他各项资产 1,084,661.97 1.00
8 合计 108,589,410.53 100.00 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的 港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( %)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 66,176,870.90 102.76
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 19,789,000.00 30.73
9 其他 - -
10 合计 85,965,870.90 133.49
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 111820062
18 广发银行
CD062
100,000 9,895,000.00 15.37
2 111810094
18 兴业银行
CD094
100,000 9,894,000.00 15.36
3 112190 11 亚迪 02 50,000 5,027,500.00 7.81
4 122366 14 武钢债 50,000 4,992,000.00 7.75 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
11
5 136029 15 华宝债 50,000 4,971,000.00 7.72
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
(1 )本基金本报告期末未持有股指期货。
(2 )本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
(1 )本基金本报告期末未持有国债期货。
(2 )本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本 基 金 投 资的前 十 名 证 券 的发 行 主 体在 本 报 告 期 内没 有 出 现被 监 管 部 门 立 案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 20,579.03
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,064,082.94
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,084,661.97 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位:份
项目
广发汇平一年定期
债券A
广发汇平一年定期
债券C
本报告期期初基金份额总额 204,395,895.72 10,281,976.91
本报告期 基金总申购份额 48,564,215.39 1,432,711.54
减: 本报告期基金总赎回份额 192,589,270.69 9,677,752.89
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 60,370,840.42 2,036,935.56
§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位:份
项目
广发汇平一年定期债券
A
广发汇平一年定期债券
C
报告期期初管理人持有的
本基金份额
- -
本报告期 买入/ 申购总份额
48,542,718.45 -
本报告期 卖出/ 赎回总份额
0.00 -
报告期期末管理人持有的
本基金份额
48,542,718.45 -
报告期期末持有的本基金
份 额 占 基 金 总 份 额 比 例
(% )
77.78 -
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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序号 交易方式 交易日期 交易份额 (份) 交易金额(元) 适用费率
1 申购 2018-01-29 48,542,718.45 50,000,000.00 -
合计
48,542,718.45 50,000,000.00
注:申购费 1000 元。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
20180101-2018
0129
100,0
11,00
0.00
0.00
100,011,
000.00
0.00 0.00%
2
20180129-2018
0331
0.00
48,54
2,718.
45
0.00
48,542,718.
45
77.78%
产品特有风险
报告期内, 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况, 由此可能导致
的特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
十个工作日基金资产净值低于 5000 万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对,完善流动性风险管控机制,切实保护持有人利益。
§9 备 查文件 目录
9.1 备查文 件目 录
(一)中国证监会批准广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金募集的文件
(二) 《广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
(三) 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
(四) 《广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
(五)法律意见书
(六)基金管理人业务资格批件、营业执照 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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(七)基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅方 式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。投资者可免费查阅,
也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理 人广发基金管理有限公司, 咨询电
话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十日