国 寿 安 保 货币 市 场 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月20 日
国寿安保货币 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年4 月19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保货 币
场内简 称 国寿货 币
交易代 码 000505
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 16,154,663,517.22 份
投资目 标
在严格 控制 风险 、 保 持较 高流动 性的 基础 上， 力争 为基金
份额持 有人 创造 稳定 的、 高于业 绩比 较基 准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 将在 深入 研究 国内 外的宏 观经 济走 势、 货币 政策变
化趋势 、 市 场资 金供 求状 况的基 础上 ， 分 析和 判断 利率走
势与收 益率 曲线 变化 趋势 ， 并综 合考 虑各 类投 资品 种的收
益性、 流动 性和 风险 特征 ， 对基金 资产 组合 进行 积极 管理。
业绩比 较基 准 7 天通 知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品
种。 本 基金 的预 期风 险和 预期收 益率 低于 股票 型基 金、 混
合型基 金和 债券 型基 金。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 国寿安 保货 币 A 国寿安 保货 币B 国寿安 保货 币E
下属分 级基 金的 场内 简称 - - 国寿货 币
下属分 级基 金的 交易 代码 000505 000506 511970
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额
102,495,658.06
份
15,985,647,240.23
份
66,520,618.93
份 国寿安保货币 2018 年第 1 季度报告
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注：本 基 金E 类 份额 面值 为 100.00 元， 此处 已折 算 为 1.00 元。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
国寿安 保货 币A 国寿安 保货 币B 国寿安 保货 币E
1. 本期已 实现 收益 1,058,319.27 236,554,959.89 2,353,852.59
2．本 期利 润 1,058,319.27 236,554,959.89 2,353,852.59
3．期 末基 金资 产净 值 102,495,658.06 15,985,647,240.23 66,520,618.93
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
国寿安保货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.9172% 0.0006% 0.3329% 0.0000% 0.5843% 0.0006%
国寿安保货币 B
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.9805% 0.0008% 0.3329% 0.0000% 0.6476% 0.0008%
国寿安保货币 E
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.9077% 0.0008% 0.3329% 0.0000% 0.5748% 0.0008% 国寿安保货币 2018 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： （1） 本基 金的 基金 合 同于 2014 年1 月 20 日生 效。 按照 基金 合同 规定, 自 基金合 同生 效之 日起
6 个月 内使 基金 的投 资组 合比例 符合 本基 金合 同" 第 十二部 分 （ 三） 投资 范围、 （五） 投资 限制" 的
有关约 定。 本基 金建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同约 定。
（2 ） 本 基 金E 类 份额 作为 新增加 份额 自 2016 年 7 月 4 日 起开 放申 赎业 务， 于2016 年7 月6 日正
式发生 申购 业务 ，2016 年7 月7 日确 认份 额， 因此 相关财 务指 标 自2016 年7 月 7 日 起计 算。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄力 基金经 理
2014 年1 月
20 日
- 8 年
黄力先 生 ， 硕 士 ， 中国 籍 。 曾 任中
国人寿 资产 管理 有限 公司 投资经国寿安保货币 2018 年第 1 季度报告
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理助理 ； 现 任国 寿安 保货 币市场 基
金、国 寿安 保增 金宝 货币 市场基
金、 国 寿安 保安 裕半 年定 期开放 债
券型发 起式 证券 投资 基金 及国寿
安保安 盛纯 债3 个月 定期 开放债 券
型发起 式证 券投 资基 金基 金经理 。
桑迎 基金经 理
2018 年3 月
27 日
- 16 年
硕士研 究生 。2002 年 7 月至 2003
年8 月 ， 任 职于 交通 银行 北 京分行 ，
担任交 易员 ；2004 年11 月至 2008
年1 月 ， 任 职于 华夏 银行 总行资 金
部，担 任交 易员 ；2008 年2 月至
2013 年 12 月， 任职 于嘉 实基金 ，
历任交 易员 、基 金经 理。2013 年
12 月 加入 国寿 安保 基金 管 理有限
公司， 现任 国寿 安保 场内 实时申 赎
货币市 场基 金、 国寿 安保 薪金宝 货
币市场 基金 、 国 寿安 保聚 宝盆货 币
市场基 金、 国寿 安保 鑫钱 包货币 市
场基金 、 国 寿安 保添 利货 币市场 基
金及国 寿安 保货 币市 场基 金基金
经理。
注：任 职日 期为 基金 合同 生效日 或本 基金 管理 人对 外披露 的任 职日 期 。 证券 从业的 含义 遵从 行业
协会《 证券 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保货币市场基金
基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、 勤勉尽责的原则管理和运作
基金资产， 在严格控制 风险的基础上， 为基金 份额持有人谋求最大利益。 本报告期内 ，
本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 国寿安保货币 2018 年第 1 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5% 的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年一季度经济增长平稳， 物价水平略有上升。 在防范化解重大风险的主基调
下，监管机构连续出台监管政策。货币政策保持稳健，但货币市场资金利率较 2017
年四季度有明显下降， 并波动性减小。 银行同业融资需求旺盛， 同业存款与同业存单
收益率保持相对高位。3 月22 日美联储宣布加息后， 中国央行公开市场操作利率提升
5BP。
本基金根据组合负债情况， 制定投资策略， 高度重视流动性管理。 考虑到一季度
中， 除传统的交税、 月 末、 季末等造成流动性阶段性紧张的因素外， 还加入了春节因
素， 因此， 我们更加重 视短期流动性的覆盖， 确保赎回要求得到满 足。 我们通过积极
交易在保证组合流动性基础上尽量提升收益。 在流动性新规下， 不同集中度下的基金
收益将出现分化， 本基金将对自身定位更加明确， 采取符合本基金集中度和流动性条
件的投资策略，确保风险可控，收益合理。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期国寿安保货币 A 的基金份额净值收益率为 0.9172%，本报告期国寿安保
货币B 的基金份额净值收益率为 0.9805%，本报告期国寿安保货币 E 的基金份额净值
收益率为0.9077%，同期业绩比较基准收益率为 0.3329%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 国寿安保货币 2018 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报 告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 10,423,725,158.48 58.65
其中： 债券 10,303,725,158.48 57.98
资产支 持证 券 120,000,000.00
0.68
2 买入返 售金 融资 产 2,981,465,803.24 16.78
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,299,260,558.96 24.19
4 其他资 产 68,061,736.57 0.38
5 合计 17,772,513,257.25 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 788,633,739.19 3.37
其中： 买断 式回 购融 资 - -
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,603,105,565.36 9.92
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：本 基金 报告 期内 债券 回购融 资余 额占 基金 资产 净值的 比例 为报 告期 内每 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 55
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 60
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 25
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ） 国寿安保货币 2018 年第 1 季度报告
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1 30 天 以内 21.73
9.92
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 38.25 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 39.35 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 9.71 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 0.56 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 109.59 9.92
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过 240 天的情况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,047,721,148.35 12.68
其中： 政策 性金 融债 2,047,721,148.35 12.68
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 8,256,004,010.13 51.11
8 其他 - -
9 合计 10,303,725,158.48 63.78
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170410 17 农发 10 15,100,000 1,508,112,421.67 9.34
2 111818063 18 华 夏银 行 CD063 6,000,000 595,291,846.09 3.68
3 111815067 18 民 生银 行 CD067 5,000,000 496,326,161.72 3.07
4 111808051 18 中 信银 行 CD051 5,000,000 496,325,840.17 3.07
4 111820047 18 广 发银 行 CD047 5,000,000 496,325,840.17 3.07
5 111808054 18 中 信银 行 CD054 5,000,000 496,069,906.75 3.07 国寿安保货币 2018 年第 1 季度报告
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6 111806059 18 交 通银 行 CD059 5,000,000 495,813,277.62 3.07
7 111810109 18 兴 业银 行 CD109 5,000,000 495,684,078.14 3.07
8 111718208 17 华 夏银 行 CD208 5,000,000 494,971,722.52 3.06
9 111710600 17 兴 业银 行 CD600 3,700,000 367,643,767.75 2.28
10 160202 16 国开 02 3,000,000 299,832,115.10 1.86
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0743%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0050%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0185%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到 0.25%情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到 0.5%情况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例(%)
1 1789255 17 启元 1A1 2,400,000 120,000,000.00 0.74
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 采用摊 余成 本法计 价， 即计 价对象 以买入 成本 列示 ， 按实 际利率 并考 虑其
买 入时 的溢价 与折 价， 在 其剩 余期限 内摊 销， 每 日计 提收益 。 本基金采 用固 定份额 净
值 ，基 金账面 份额 净值始 终保 持 1.00 元。
5.9.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 ， 或在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 68,039,684.35
4 应收申 购款 22,052.22
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 - 国寿安保货币 2018 年第 1 季度报告
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8 合计 68,061,736.57
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 国寿安 保货 币 A 国寿安 保货 币B 国寿安 保货 币E
报告期 期初 基金 份额 总额 871,917,176.34 18,759,378,110.18 696,449,314.43
报告期 期间 基金 总申 购份 额 83,289,149.76 37,137,567,413.43 20,557,552.94
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 852,710,668.04 39,911,298,283.38 650,486,248.44
报告期 期末 基金 份额 总额 102,495,658.06 15,985,647,240.23 66,520,618.93
注：本 基 金E 类 份额 面值 为 100.00 元， 此处 已折 算 为 1.00 元。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额 （份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 红利再 投资 2018 年3 月15 日 1,617.64 - -
2 红利再 投资 2018 年2 月22 日 1,954.88 - -
3 红利再 投资 2018 年1 月15 日 1,693.15 - -
合计
5,265.67 -
注： 基金 管理 人运 用固 有资金 投资 本基 金皆 通过 直销机 构进 行， 申购 和赎 回交易 日期 指交 易申
请日。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 20180328~20180331 3,792,792,507.07 37,239,802.26 0.00 3,830,032,309.33 23.75%
2 20180330~20180331 0.00 4,505,835,321.42 1,000,756,244.49 3,505,079,076.93 21.73%
个人 - - - - - - - 国寿安保货币 2018 年第 1 季度报告
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产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20% 的情形，可能存在大额赎回 的风险，并导致基金净值波动。此外，机
构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保货币市场基金募集的文件
9.1.2 《国寿安保货币市场基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保货币市场基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保货币市场基金在指定媒体上披露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司，地址：北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中
心2 号楼11 层
9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2018 年 4 月 20 日
