国寿安保薪金宝货币市场基金
2018 年第1 季度报告
2018 年 3 月31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月20 日
国寿安保薪金宝货币市场基金 2018 年第1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 4 月19 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保薪 金宝 货币
交易代 码 000895
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 46,094,037,134.22 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和维 持资 产较高 流动 性的 基础 上 ， 力争获
得超越 业绩 比较 基准 的稳 定回报 。
投资策 略
本基金 将在 深入 研究 国内 外的宏 观经 济走 势 、 货 币 政策变
化趋势 、 市 场资 金供 求状 况的基 础上 ， 分 析和 判断 利率走
势与收 益率 曲线 变化 趋势 ， 并 综合 考虑 各类 投资 品 种的收
益性、 流动 性和风 险特 征， 对基金 资产 组合 进行 积极 管理 。
业绩比 较基 准 7 天通 知存 款利 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品
种。 本 基金 的预 期风 险和 预期收 益低 于股 票型 基金 、 混合
型基金 和债 券型 基金 。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
国寿安保薪金宝货币市场基金 2018 年第1 季度报告
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单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1．本 期已 实现 收益 421,205,768.07
2．本 期利 润 421,205,768.07
3．期 末基 金资 产净 值 46,094,037,134.22
注： 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 货币 市场
基金采 用摊 余成 本法 核算 ，因此 ，公 允价 值变 动收 益为零 ，本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相
等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.0885% 0.0006% 0.3329% 0.0000% 0.7556% 0.0006%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 的基 金合 同 于2014 年11 月 20 日 生效 ， 按照本 基金 的基 金合 同规 定,自 基金 合同
生效之 日 起6 个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 关于 投资 范围 和投 资限制 的有 关约 定。
本基金 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。 图 示日 期为2014 年11 月20 日至2018
年3 月31 日。 国寿安保薪金宝货币市场基金 2018 年第1 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
桑迎 基金经 理
2014 年11
月 20 日
- 16 年
硕士研 究生 。2002 年7 月至 2003 年
8 月 ， 任 职于 交通 银行 北 京分行 ， 担
任交易 员 ； 2004 年11 月至2008 年1
月， 任职 于华 夏银 行总 行 资金部 ， 担
任交易 员 ； 2008 年2 月至 2013 年12
月，任 职于 嘉实 基金 ，历 任交易 员 、
基金经 理。2013 年 12 月加 入国寿 安
保基金 管理 有限 公司 ， 现任 国寿安 保
场内实 时申 赎货 币市 场基 金、 国寿 安
保薪金 宝货 币市 场基 金 、 国 寿安保 聚
宝盆货 币市 场基 金 、 国 寿安 保鑫钱 包
货币市 场基 金 、 国 寿安 保添 利货币 市
场基金 及国 寿安 保货 币市 场基金 基
金经理 。
注： 任职 日期 为基 金 合同生 效日 。证 券从 业的 含义遵 从行 业协 会《 证券 从业人 员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保薪金宝货币
市场基金基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、 勤勉尽责的原则管
理和运作基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本
报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行 了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 国寿安保薪金宝货币市场基金 2018 年第1 季度报告
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报告期内， 本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5% 的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年1 季度货币市场流动性受到宏观审慎政策和货币政策双支柱交替影响， 在
宏观审慎政策加码的同时货币政策会更加注重维持市场流动性的稳定。 央行操作更加
具备前瞻 性， 公开市场操作削峰填谷平滑货币市场波动。 宏观经济方面， 国内经济数
据维持稳定经济表现出较强的韧性。 海外方面， 美国进一步加息。 随着汇率压力的提
升，中国央行也随之提高货币政策执行利率保持中美利差。1 季度货币市场利率总体
稳定， 银行间7 日质押式回购加权利率均价 3.21% ， 低于17 年4 季度均值。1 季度前
期3 个月期限AAA 级别银行存单一级市场发行利率维持在 4.7-4.8%附近， 进入 3 月后
随着资金面缓解该级别存单发行利率大幅下行至 4%附近。 货币市场其他品种收益率也
同样出现较大幅度下行。
1 季度，本基金秉持稳健投资原则，谨 慎操作，结合本基金以零售客户为主的特
点， 以确保组合流动性、 安全性为首要任务； 灵活配置债券投资和同业存款， 管理现
金流，保障组合充足流动性。本基金成功应对了市场和规模的波动，投资业绩平稳，
实现了均衡安全性、流动性和收益性的目标，组合的持仓结构、流动性和弹性良好，
为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 1.0885%，业绩比较基准收益率为 0.3329%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 19,039,774,589.45 39.39
其中： 债券 19,039,774,589.45 39.39
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 864,500,292.21 1.79 国寿安保薪金宝货币市场基金 2018 年第1 季度报告
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 28,006,887,177.18 57.95
4 其他资 产 420,768,206.44 0.87
5 合计 48,331,930,265.28 100.00
5.2
报 告期 债券 回购融 资情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额
3,322,941,604.39
8.52
其中： 买断 式回 购融 资 - -
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 2,200,256,619.69 4.77
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 本 基金 报告 期内 债券 回购融 资余 额占 基金 资产 净值的 比例 为报 告期 内每 日融资 余额 占资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 105
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 111
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 85
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情 况说 明
本报告期内，本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例（%）
各期限 负债 占基 金
资产净 值的 比例 （%）
1 30 天 以内 5.68
4.77
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - -
2 30 天( 含)-60 天 17.42 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - -
3 60 天( 含)-90 天 58.35 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - -
4 90 天( 含)-120 天 2.54 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 19.95
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 国寿安保薪金宝货币市场基金 2018 年第1 季度报告
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合计 103.94 4.77
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告期内，本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 39,948,631.33 0.09
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 5,100,902,834.33 11.07
其中： 政策 性金 融债 5,100,902,834.33 11.07
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 100,053,140.34 0.22
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 13,798,869,983.45 29.94
8 其他 - -
9 合计 19,039,774,589.45 41.31
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 160402 16 农发 02 22,000,000 2,177,049,831.30 4.72
2 111809074 18 浦 发银 行 CD074 15,000,000 1,485,948,720.76 3.22
3 111710600 17 兴 业银 行 CD600 9,000,000 894,249,461.96 1.94
4 111708415 17 中 信银 行 CD415 7,000,000 693,954,037.16 1.51
5 111810119 18 兴 业银 行 CD119 7,000,000 693,444,076.73 1.50
6 111816022 18 上 海银 行 CD022 5,000,000 498,878,467.54 1.08
7 111816030 18 上 海银 行 CD030 5,000,000 498,461,574.64 1.08
8 111891687 18 盛 京银 行 CD042 5,000,000 497,562,124.75 1.08
9 111816063 18 上 海银 行 CD063 5,000,000 496,069,906.75 1.08
10 111709475 17 浦 发银 行 CD475 5,000,000 495,906,325.62 1.08
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0681%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0061%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0191%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告期内，本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到 0.25%。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 国寿安保薪金宝货币市场基金 2018 年第1 季度报告
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本报告期内，本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到 0.5%。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 采用摊 余成 本法计 价， 即计价 对象 以买入 成本 列示， 按实 际利率 并考 虑
其 买入 时的溢 价与 折价， 在 其剩余 期限 内摊销， 每 日计提 收益 。 本 基金 采用 固定份 额
净 值， 基金账 面份 额净值 始终 保持 1.00 元。
5.9.2 报 告期 内基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体除上 海浦 东发展 银行 外没有 被监 管
部 门立 案调查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
上海浦东发展银行于 2018 年 1 月19 日公告称， 其成都分行于当日收到中国银行
业监督管理委员会四川监管局行政处罚决定书 （川银监罚字[2018]2 号） ， 对成都分行
内控管理严重失效，授信管理违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违
规行为依法查处并执行罚款 46,175 万元人民币 。 目前， 成都分行已按监管要求完成了
整改，总体风险可控，客户权益未受影响，经营管理迈入正轨。上述处罚金额已全额
计入2017 年度公司损益，对公司的业务开展及持续经营无重大不利影响。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 119,465,905.35
4 应收申 购款 301,302,301.09
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 420,768,206.44
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 31,042,806,423.51
报告期 期间 基金 总申 购份 额 77,182,850,763.75 国寿安保薪金宝货币市场基金 2018 年第1 季度报告
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报告期 期间 基金 总赎 回份 额 62,131,620,053.04
报告期 期末 基金 份额 总额 46,094,037,134.22
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 赎回 2018 年3 月2 日 52,629,963.86 52,629,963.86 -
2 赎回 2018 年3 月27 日 54,748,267.31 54,748,267.31 -
3 红利再 投 2018 年3 月27 日 989,949.87 - -
合计
108,368,181.04 107,378,231.17
注： 基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 皆通 过直 销机构 进行 ，申 购和 赎回 交易日 期指 交易
申请日 ；本 基金 不收 取申 购费用 和赎 回费 用； 本基 金每日 分配 收益 并结 转为 基金份 额， 上述 红利
再投资 金额 为整 个报 告期 内数据 之和 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保薪金宝货币市场基金募集的文件
9.1.2 《国寿安保薪金宝货币市场基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保薪金宝货币市场基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保薪金宝货币市场基金在指定媒体上披露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心国寿安保薪金宝货币市场基金 2018 年第1 季度报告
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2 号楼11 层
9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
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2018 年 4 月 20 日
