国 寿 安 保 强国 智 造 灵 活配 置
混 合 型 证 券投 资 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月20 日 国寿安保强国智造混合 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年4 月19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保强 国智 造灵 活配 置混合
交易代 码 003131
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年9 月27 日
报告期 末基 金份 额总 额 97,873,408.34 份
投资目 标
本基金 通过 挖掘 中国 经济 结构转 型和 产业 升级 大背 景下 ， 强 国智 造
主题相 关行 业的 投资 机会 ， 在严 格控 制风 险的 前提 下， 力 争实 现基
金资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本 基 金 通 过 定 量 与 定 性 相 结 合 的 方 法 分 析 宏 观 经 济 和 证 券 市 场 发
展趋势 ， 评 估市 场的 系统 性风险 和各 类资 产的 预期 收益与 风险 ， 据
此合理 制定 和调 整股 票、 债券等 各类 资产 的比 例， 在保持 总体 风险
水平相 对稳 定的 基础 上， 力争投 资组 合的 稳定 增值 。 在大 类资 产配
置上， 在具 备足 够多 本基 金所定 义的 投资 标的 时， 优先考 虑股 票类
资产的 配置 ， 剩 余资 产将 配置于 债券 和现 金等 大类 资产上 。 除 主要
的股票 及债 券投 资外 ， 本 基金还 可通 过投 资衍 生工 具等， 进一 步为
基金组 合规 避风 险、 增强 收益。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60 % + 中证 全债 指数 收益 率 ×4 0 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基 金 、
债券型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高收益/
风险品 种。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 国寿安保强国智造混合 2018 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -915,097.09
2.本期 利润 -4,951,460.98
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0507
4.期末 基金 资产 净值 104,153,671.67
5.期末 基金 份额 净值 1.0642
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.63% 1.45% -1.05% 0.70% -3.58% 0.75% 国寿安保强国智造混合 2018 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 的基 金合 同于2016 年9 月27 日生 效， 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生
效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。 本
基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
李捷 基金经 理
2016 年 9 月
27 日
- 10 年
李捷先生，硕士。曾
任德勤华永会计师事
务所高级审计师，中
国国际金融有限公司
分析员，财富里昂证
券有限责任公司投资国寿安保强国智造混合 2018 年第 1 季度报告
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分析师 。 2013 年12 月
加入国寿安保基金管
理有限公司，历任研
究员、 基金 经理 助理。
现任国寿安保保本混
合型证券投资基金、
国寿安保尊利增强回
报债券型证券投资基
金及国寿安保强国智
造灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法 》 、 《国寿安保强国智造灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、
勤勉尽责的原则管理和运作基金资产， 在严格 控制风险的基础上， 为基金份额持有人
谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5% 的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1、市场回顾
2018 年一季度以来， 中国经济整体呈现出较好的韧性， 政策层面提出的 “经济新
动能” 和 “提质增效” 为未来中国经济中长期的发展打下基础。 资本市场方面， 受到国寿安保强国智造混合 2018 年第 1 季度报告
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一些利空因素的影响，A 股市场出现了较为剧烈的波动， 尤其是美国股市的持续大跌，
直接诱发了A 股市场连续较大的调整。2018 年一季度，主要市场指数 多数出现下跌，
上证综指下跌4.18%， 沪深 300 下跌3.28%， 中证 100 下跌3.41%， 仅创业板综指上涨
3.41% 。行业中，计算机、休闲服务、医药生物等行业表现相对较好。采掘、非银金
融、公用事业等行业跌幅居前。
2、运作分析
2018 年一季度， 国寿安保强国智造基金在权益配置比例上基本维持稳定， 行业和
持股结构上略有调整， 整体维持配置优质公司的思路。 基金组合的行业配置整体仍偏
向于制造业及其相关领域， 其中， 配置比例相对较高的行业： 电子、 化工、 食品饮料、
电气设备、 机械设备、 轻工、 汽车、 家电等 。 截至 2018 年3 月30 日， 基金组合中持
有的股票市值占资产净值比例为 94.17%，持有的债券市值比例为 3.44% 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0642 元；本报告期基金份额净值增长率为
-4.63% ，业绩比较基准收益率为-1.05%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 98,089,199.54 93.85
其中： 股票
98,089,199.54 93.85
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
3,588,244.40 3.43
其中： 债券
3,588,244.40 3.43
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,565,134.13 2.45
8 其他资 产
276,128.15 0.26 国寿安保强国智造混合 2018 年第 1 季度报告
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9 合计
104,518,706.22
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,039,880.00 4.84
C 制造业 81,013,694.40 77.78
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 1,924,800.00 1.85
F 批发和 零售 业 14,853.41 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,572,600.00 1.51
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 4,763,752.35 4.57
K
房地产 业
835,140.00 0.80
L
租赁和 商务 服务 业
414,479.38 0.40
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
413,000.00 0.40
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,097,000.00 2.01
S 综合 - -
合计 98,089,199.54 94.18
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600176 中国巨 石 300,000 4,662,000.00 4.48
2 600703 三安光 电 190,000 4,432,700.00 4.26
3 600031 三一重 工 550,000 4,323,000.00 4.15
4 600887 伊利股 份 150,000 4,273,500.00 4.10
5 002415 海康威 视 90,000 3,717,000.00 3.57
6 601877 正泰电 器 140,000 3,686,200.00 3.54
7 002456 欧菲科 技 170,000 3,444,200.00 3.31
8 600741 华域汽 车 140,000 3,392,200.00 3.26 国寿安保强国智造混合 2018 年第 1 季度报告
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9 600498 烽火通 信 100,000 2,872,000.00 2.76
10 002202 金风科 技 150,000 2,718,000.00 2.61
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 3,429,986.00 3.29
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 158,258.40 0.15
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,588,244.40 3.45
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 019563 17 国债 09 29,300 2,930,586.00 2.81
2 019540 16 国债 12 5,000 499,400.00 0.48
3 113504 艾华转 债 1,380 158,258.40 0.15
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。 国寿安保强国智造混合 2018 年第 1 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报 告 期内基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 ，或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
基 金投 资的 前十名 股票 中， 没 有投 资超出 基金 合同 规定备 选股 票库之 外的 股
票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 45,145.29
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 100,030.33
5 应收申 购款 130,952.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 276,128.15
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 99,711,295.19
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,179,551.05
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 8,017,437.90
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 97,873,408.34
注：报 告期 内基 金总 申购 份额含 红利 再投 资和 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 国寿安保强国智造混合 2018 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期内基金管理人未投资本基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20180101~20180331 50,008,000.00 - - 50,008,000.00 51.09%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金在 报告期 内出现 单 一投资者 持有基 金份额 达 到或超过20% 的 情形 ， 可 能存在大 额赎回
的风险， 并导致 基金净 值 波动。 此 外， 机 构投资 者 赎回后， 可能导 致基金 规 模大幅减 小， 不 利于
基金的正 常运作 。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理 和运用基 金资产 ， 并将 采 取有效措 施保证
中小投资 者的合 法权益 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金募集的
文件 国寿安保强国智造混合 2018 年第 1 季度报告
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9.1.2 《国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金在指定媒体上
披露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28 号院盈泰商务中心2
号楼11 层
9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
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