光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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光 大 保德 信 事件 驱 动灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年四 月二十 日光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年4 月19 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合
基金主 代码 003704
交易代 码 003704
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 93,086,911.03 份
投资目 标
本 基 金 积 极 发 掘 可 能 对 上 市 公 司 当 前 或 未 来 价 值 产 生 重
大影响 的各 类事 件， 把握 各类事 件创 造出 的投 资机 会， 力
争 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 长 期
资本增 值。
投资策 略
本基金 将在 深入 、 细 致进 行数据 挖掘 和分 析的 基础 上， 把
握 事 件 性 机 会 带 来 的 超 额 收 益 ， 力 争 实 现 资 产 的 稳 健 增
值。 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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1、大 类资 产配 置策 略
本 基 金 采 取 积 极 的 大 类 资 产 配 置 策 略 ， 通 过 宏 观 策 略 研
究， 综合 考虑 宏观 经济 、 国家财 政政 策 、货 币政 策 、企 业
盈利、 市场 估值 以及 市场 流动性 等方 面因 素分 析判 断决定
大类资 产配 置比 例。
2、股 票投 资策 略
本基金 在积 极把 握宏 观经 济变迁 、 证 券市 场变 化以 及证券
市场参 与各 方行 为逻 辑的 基础上 ， 将 影响 行业 和公 司投资
价值的 事件 性因 素作 为投 资的主 线， 执行 以事 件驱 动为核
心的投 资策 略。
（1） 事件 驱动 的界 定
可能会 对上 市公 司二 级市 场表现 有影 响的 事件 范围 很广，
包括但 不限 于股 权激 励、 定向增 发、 重要 股东增 持 、 员工
持股等 ， 本 基金 将深 入研 究这四 类事 件， 共同 构成 整体的
事件驱 动投 资策 略， 未来 还有更 多策 略可 以不 断扩 展：
1)股权 激励 事件 的界 定
股 权 激 励 是 一 种 通 过 经 营 者 获 得 公 司 股 权 形 式 给 予 企 业
经营者 一定 的经 济权 利， 使他们 能够 以股 东的 身份 参与企
业决策 、 分 享利 润、 承 担 风险， 从而 勤勉 尽责地 为 公司的
长期发 展服 务的 一种 激励 方法。 从公 司管 理实 践来 看， 股
权激励 对于 改善 公司 治理 结构、 降低 代理 成本 、 提 升管理
效 率 ， 增 强 公 司 凝 聚 力 和 市 场 竞 争 力 起 到 非 常 积 极 的 作
用。
2)定向 增发 事件 的界 定
定 向 增 发 是 上 市 公 司 向 符 合 条 件 的 少 数 特 定 投 资 和 非 公
开发行 股份 的行 为， 是一 种再融 资操 作。 上市 公司 通过定
向增发 方式 融资 ，进 行项 目投资 、收 购资 产、 发展 业务、
补充资 金等 活动 ， 有 利于 公司的 发展 。 本 基金 将通 过对定
增定价 、规 模、 类别 、盈 利能力 等分 析， 构建 投资 组合。光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本 基 金 不 参 与 定 增 ， 仅 在 定 增 预 案 公 告 后 在 二 级 市 场 买
入。
3)重要 股东 增持 事件 的界 定
重要股 东增 持是 指上 市公 司的股 东、 高级 管理 人员 及其亲
属， 购 买自 己企 业或 公司 股票的 行为 ， 通 常理 解为 上市公
司内部 人士 对本 公司 发展 前景看 好， 体现 了其 对公 司未来
发展的 信心 ， 希 望持 股而 获取收 益。 本基 金将 通过 对增持
金额、 比例 等筛 选， 构建 投资组 合。
4)员工 持股 事件 的界 定
员工持 股计 划是 指内 部员 工出资 认购 本公 司的 部分 股权，
委托专 门机 构管 理， 参与 持股分 红的 一种 新型 企业 内部股
权 形 式 。 本 基 金 将 通 过 对 有 员 工 持 股 计 划 的 公 司 进 行 分
析，构 建投 资组 合。
5)其他 事件
除了上 述的 事件 类型 外， 本基金 也会 紧密 跟踪 诸如 行业重
大项目 发布 、 国 家战略 导 向、 公 司重 大合 同签订 、 公司管
理层人 员变 动、 公司 新产 品的研 发或 推出 等各 类事 件， 分
析研究 这些 事件 对公 司价 值和未 来发 展可 能产 生的 影响，
进一步 选择 有投 资潜 力的 标的。
（2） 个股 选择
本 基 金 通 过 选 取 一 年 内 发 布 过 基 金 合 同 约 定 事 件 的 相 关
公告的 上市 公司 ， 在 其事 件发生 或相 关公 告出 具后 ， 根据
事件驱 动的 界定 方法 ， 从 中挑选 部分 公司 构建 股票 池。 本
基金也 可以 在事 前通 过广 泛收集 市场 公开 信息 ， 对 公开信
息进行 定量 研究 ， 批 量选 择有可 能发 生基 金合 同约 定事件
的公司 进入 股票 池。 本基 金管理 人通 过优 选股 票池 中的股
票或者 批量 买入 构建 投资 组合。
3、固 定收 益类 品种 投资 策 略
本 基 金 投 资 于 固 定 收 益 类 品 种 的 目 的 是 在 保 证 基 金 资 产光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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流动性 的基 础上 ，使 基金 资产得 到更 加合 理有 效的 利用，
从而提 高投 资组 合收 益。 为此， 本基 金固 定收 益类 资产的
投资将 在限 定的 投资 范围 内， 根 据国 家货 币政 策和 财政政
策实施 情况 、 市 场收 益率 曲线变 动情 况、 市场 流动 性情况
来预测 债券 市场 整体 利率 趋势， 同时 结合 各具 体品 种的供
需情况 、 流 动性 、 信 用状 况和利 率敏 感度 等因 素进 行综合
分析， 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 构 建和 调整 债券 投资组
合。 在 确定 固定 收益 投资 组 合的 具体 品种 时， 本基 金将根
据市场 对于 个券 的市 场成 交情况 ， 对 各个 目标 投资 对象进
行利差 分析 ， 包 括信用 利 差， 流 动性 利差， 期权 调 整利差
（OAS ） ， 并 利 用 利 率 模 型 对 利 率 进 行 模 拟 预 测 ， 选 出 定
价合理 或被 低估 ， 到 期期 限符合 组合 构建 要求 的固 定收益
品种。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 将在 风险 可控 的前 提下， 以套 期保 值为 目的 ， 根据
对现货 和期 货市 场的 分析 ， 充分 考虑 股指 期货 的风 险收益
特征， 通过 多头 或空 头的 套期保 值策 略， 以改 善投 资组合
的投资 效果 ，实 现股 票组 合的超 额收 益。
5、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
与传统 的信 用债 相比 ， 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式
发行和 交易 ， 整 体流 动性 相对较 差， 而且 受到 发债 主体资
产规模 较小 、 经 营波 动性 较高、 信用 基本 面稳 定性 较差的
影响， 整体 的信 用风险 相 对较高 。 因 此， 对 于中 小 企业私
募债券 的投 资应 采取 更为 谨慎的 投资 策略 。本 基金 认为，
投 资 该 类 债 券 的 核 心 要 点 是 对 个 券 信 用 资 质 进 行 详 尽 的
分析， 并综 合考 虑发行 人 的企业 性质 、 所 处行业 、 资产负
债状况 、 盈利 能力 、 现金 流、 经营 稳定 性等 关键 因 素， 确
定最终 的投 资决 策。
6、资 产支 持证 券投 资策 略 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标的 资产的
构成及 质量 、 提 前偿 还率 等多种 因素 影响 。 本 基金 将在基
本面分 析和 债券 市场 宏观 分析的 基础 上， 对资 产支 持证券
的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利率 风险等
进行分 析， 采取 包括 收益 率曲线 策略 、 信 用利 差曲 线策略 、
预期利 率波 动率 策略 等积 极主动 的投 资策 略， 投资 于资产
支持证 券。
7、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本 基 金 通 过 对 证 券 公 司 短 期 公 司 债 券 发 行 人 基 本 面 的 深
入调研 分析 ， 结 合发行 人 资产负 债状 况、 盈利能 力 、 现金
流、经 营稳 定性 以及 债券 流动性 、信 用利 差、 信用 评级、
违约风 险等 的综 合评 估结 果， 选 取具 有价 格优 势和 套利机
会的优 质信 用债 券进 行投 资。
8、股 票期 权投 资策 略
本基金 将按 照风 险管 理 的 原则， 以套 期保 值为 主要 目的，
参 与 股 票 期 权 的 投 资 。 本 基 金 将 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提
下， 选 择流 动性 好、 交 易 活跃的 期权 合约 进行 投资 。 本基
金将基 于对 证券 市场 的预 判，并 结合 股票 期权 定价 模型，
选择估 值合 理的 期权 合约 。
基金管 理人 将根 据审 慎原 则， 建 立股 票期 权交 易决 策部门
或小组 ， 按 照有 关要求 做 好人员 培训 工作 ， 确保 投 资、 风
控 等 核 心 岗 位 人 员 具 备 股 票 期 权 业 务 知 识 和 相 应 的 专 业
能力， 同时 授权 特定 的管 理人员 负责 股票 期权 的投 资审批
事项， 以防 范期 权投 资的 风险。
9、权 证及 其他 品种 投资 策 略
本 基 金 在 权 证 投 资 中 将 对 权 证 标 的 证 券 的 基 本 面 进 行 研
究， 结 合期 权定 价量 化模 型估算 权证 价值 ， 主 要考 虑运用
的策略 有 ：价 值挖 掘策 略 、杠 杆策 略 、双 向权 证策 略、 获
利保护 策略 和套 利策 略等 。 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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同 时 ， 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 的 其 他 品
种 ， 本 基 金 若 认 为 有 助 于 基 金 进 行 风 险 管 理 和 组 合 优 化
的， 可 依据 法律 法规 的规 定履行 适当 程序 后， 运用 金融衍
生产品 进行 投资 风险 管理 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×50 % ＋中证 全债 指数 收益 率 × 5 0% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债
券型基 金与 货币 市场 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属于 中高预
期收益 和预 期风 险水 平的 投资品 种。
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 17,630,091.76
2. 本期 利润 10,636,585.30
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0896
4. 期末 基金 资产 净值 97,274,682.54
5. 期末 基金 份额 净值 1.0450
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 上 述基
金业绩 指标 不包 括持 有人 认购或 交易 基金 的各 项费 用， 计 入费 用后 实际 收益 水 平要低 于所 列
数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -0.61% 1.89% -0.50% 0.59% -0.11% 1.30%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2017 年1 月 18 日 至 2018 年3 月 31 日)
注： 根据 基金 合同 的规 定 ， 本 基金 建仓 期为2017 年1 月18日至2017 年7月17 日 。 建仓期 结束 时
本基金 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 合同 规定 的比 例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 说明 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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任职日 期 离任日 期
限
赵大年
基金经
理
2017-01-18 - 10 年
赵 大 年 先 生 ， 硕 士 ，2007
年6 月至2007 年10 月在申
万 巴 黎 基 金 管 理 有 限 公 司
任 职 产 品 设 计 经 理 ；2007
年10 月至2009 年4 月在钧
锋 投 资 咨 询 有 限 公 司 任 职
投资经 理 ； 2009 年4 月加入
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限
公司， 先 后担 任风 险管 理 部
风险控 制专 员、 风 险控 制 高
级经理 、 副 总监 、 总 监 （ 负
责 量 化 投 资 研 究 等 ） ，2014
年8 月至 今担 任量 化投 资 部
总监。 现 任光 大保 德信 风 格
轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理、 光 大保 德信 事 件
驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理、 光 大 保
德 信 创 业 板 量 化 优 选 股 票
型证券 投资 基金 基金 经理 。
翟云飞
基金经
理
2017-01-18 - 7 年
翟 云 飞 先 生 ， 博 士 ，2010
年 6 月至 2014 年 3 月在大
成基金 任职 ， 其中2010 年6
月至 2011 年 5 月 任职 金 融
工程师 、 2011 年5 月至2012
年 7 月 任 职 产 品 设 计 师 、
2012 年 7 月至 2014 年3 月
任职量 化投 资研 究员、 行 业
投资研 究员 ； 2014 年 4 月
加入光 大保 德信 基金， 担 任
金融工 程师 （ 负责 量化 投 资
研 究 ） 、 高 级 量 化 研 究 员 。
现 任 光 大 保 德 信 风 格 轮 动
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理、 光 大保 德信 量化 核 心
证券投 资基 金基 金经 理、 光
大 保 德 信 事 件 驱 动 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理、 光大 保德 信创 业 板
量化优 选 股 票 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
注： 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 任职 日期 指基 金合 同生 效日 ， 离 任日 期指 公司 做出 决定之 日 ；光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 及 其他 相关 法律 法 规、 证监 会
规定和 基金 合同 的约 定 ， 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制
风险的 前提 下 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求最 大利 益 。 报告期 内未 有损 害基 金份 额持有 人利 益的
行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分 保护 持有 人利 益 ， 确保本 基金 管理 人旗 下各 基金在 获得 投研 团队 、 交 易团队 支持
等各方 面得 到公 平对 待 ， 本基金 管理 人从 投研 制度 设计 、 组 织结 构设 计、 工 作流程 制定 、 技
术系统 建设 和完 善 、 公 平 交易执 行效 果评 估等 各方 面出发 ， 建设 形成 了有 效 的公平 交易 执行
体系 。 本 报告 期， 本基 金 管理人 各项 公平 交易 制度 流程均 得到 良好 地贯 彻执 行， 未发 现存 在
违反公 平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金 与其他 投资 组合 未发 生交 易所公 开
竞价同 日反 向交 易且 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的交 易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年一 季度 ，国 内 A 股 市场出 现较 大幅 度的 波动 。以金 融、 地产 为代 表的 大盘蓝 筹
股票在 经历 一月 份大 幅上 涨之后 ， 二、 三月 份出 现 了明显 调整 。 以创 业板 为 代表的 新兴 成长
股票则 在二 、 三月 份出 现 了持续 反弹 ， 市场 风格 轮 动剧烈 。 我们 在之 前对A 股市场 中各 个行
业板块 的业 绩与 估值 进行 了深入 的研 究和 比较 ， 认 为： 相对 于消 费白 马股 ， 金融 、 地 产行 业
股票具 有明 显的 相对 估值 优势 ； 而 相对 于新 兴成 长 上市公 司 ， 金 融和 地产 股 票的业 绩更 为稳
健。 尤其 是房 地产 板块 ， 龙 头地产 上市 公司 受益 于行 业整合 集中 ， 业绩 具有 确定 性的高 增长 ，
同时从 估值 与政 策预 期来 看，房 地产 股票 也处 于历 史底部 区间 ，因 此在 2017 年四季 度以 来
重点配 置了 房地 产龙 头上 市公司 。 光大 事件 驱动 基 金在今 年一 月份 取得 了良 好的收 益 ， 但 之
后受市场 整体风格 转换的 拖累，净 值出现较 大幅度 的下跌。 站在目前 时点， 我们认为 金融 、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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地产板 块股 价短 期的 下跌 释放了 之前 快速 上涨 所累 积的风 险， 在在 2018 年 全 年将有 较好 的
投资机 会 。 同 时， 我们 也 将密切 关注 市场 风格 的转 换， 适时 择机 配置 部分 新 兴成长 股票 ， 使
基金组 合整 体风 格更 为均 衡。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率为-0.61% ， 业绩 比较基 准收 益率 为-0.50% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 66,472,421.37 67.73
其中： 股票 66,472,421.37 67.73
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 31,481,257.13 32.08
7 其他各 项资 产 185,300.90 0.19
8 合计 98,138,979.40 100.00
光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
813,614.08 0.84
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
70,662.85 0.07
J 金融业
246,357.80 0.25
K 房地产 业
65,312,842.87 67.14
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
28,943.77 0.03
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
66,472,421.37 68.33
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的沪港 通投 资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 通过 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 000002 万科A 300,000.00 9,987,000.00 10.27
2 600466 蓝光发 展 899,953.00 8,945,532.82 9.20 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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3 600048 保利地 产 650,000.00 8,755,500.00 9.00
4 601155 新城控 股 248,350.00 8,736,953.00 8.98
5 600606 绿地控 股
1,171,710.
00
8,682,371.10 8.93
6 000671 阳光城
1,100,000.
00
8,470,000.00 8.71
7 001979 招商蛇 口 290,000.00 6,322,000.00 6.50
8 600340 华夏幸 福 164,995.00 5,413,485.95 5.57
9 600901 江苏租 赁 24,935.00 246,357.80 0.25
10 603712 七一二 4,022.00 160,196.26 0.16
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 根据 风 险管理 的原
则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期保 值将 主要 采 用流动 性好 、 交
易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查
或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 125,762.48
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,063.59
5 应收申 购款 52,474.83
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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9 合计 185,300.90
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 279,436,699.49
报告期 基金 总申 购份 额 22,688,331.63
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 209,038,120.09
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 93,086,911.03
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 持有 、申 购、 赎回 或买卖 本基 金的 情况 。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本基金 本报 告期 不存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过20% 的情 形。 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信事 件驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金设 立的 文件
2、光 大保 德信 事件 驱动 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同
3、光 大保 德信 事件 驱动 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书
4、光 大保 德信 事件 驱动 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议
5、光 大保 德信 事件 驱动 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金法律 意见 书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报告期 内光大保 德信事 件驱动灵 活配置混 合型证 券投资基 金在指定 报刊上 披露的 各
项公告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存放 地点
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢，6 层至 10 层本 基金 管理 人办公 地
址。
9.3 查阅 方式
投资者可 于本基金 管理人 办公时间 预约查阅 。 投资 者对本报 告书如有 疑问， 可咨询 本
基金管 理人 。 客 户服 务中 心电话 ： 4008-202-888 ， 021-80262888 。 公司 网址 ： www.epf.com.cn 。
光 大保 德信基 金管 理有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十日
