汇添富鑫利债券：更新招募说明书摘要（2018年第1号）查看PDF公告
汇添富 鑫利债券 型 证券 投 资基 金
更新招募 说 明书 摘要
（2018 年第 1 号 ）
基 金管 理人 ： 汇 添富 基金 管理 股份 有限 公司
基 金 托 管 人： 中国 工商 银行 股份 有限 公司
重 要提 示
本基金 经中 国证 券监 督 管理委 员会2016 年10 月8日证 监许 可【2016 】2270 号
文注册募集。 本基金基金合同于2017年3月13 日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的投资价
值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险， 投资者根据所持有份额享受基金的收益， 但同时也要承担相应
的投资风险。 投资者拟认购 （或申购） 基金时应认真阅读本招募说明书、 基金合
同等信息披露文件， 自主判断基金的投资价值， 自主做出投资决策， 全 面认识本
基金产品的风险收益特征， 并承担基金投资中出现的各类风险， 包括： 因整体政
治、 经济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券
特有的非系统性风险， 由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基
金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风险， 等等。
本基金为债券型基金， 其预期风险和预期收益高于货币市场基金， 低于股票型基
金和混合型基金， 属于 较低预期风险、 较低预期收益 的基金。 本基金投资中小企
业私募债券， 本基金投资中小企业私募债券属于高风险的债券投资品种， 其流动
性风险和信用 风险均高于一般债券品种，会影响组合的风险特征。
本基金更新招募说明书 “基金的投资” 章节中有关 “风险收益特征” 的表述汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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是基于投资范围、 投资比例、 证券市场普遍规律等做出的概述性描述， 代表了一
般市场情况下本基金的长期风险收益特征。 销售机构 （包括基金管理人直销机构
和其他 销售机 构） 根据 相关法 律法规 对本 基金 进行“ 销售适 当性 风险 评价” ，不
同的销售机构采用的评价方法也不同， 因此销售机构的基金产品 “风险等级评价”
与 “基金的投资” 章节 中 “风险收益特征” 的 表述可能存在不同， 投资人在购买
本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与 产品风险之间的匹配检验。
投资者应充分考虑自身的风险承受能力， 并对于认购 （或申购） 基金的意愿、
时 机 、数 量等 投 资行 为作 出 独立 决策 。 基金 管理 人 提醒 投资 者 基金 投资 的 “ 买者
自负 ” 原则 ，在 投资 者作 出 投资 决策 后 ，基 金运 营 状况 与基 金 净值 变化 引 致的 投
资风险，由投资者自行负责。
基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书更新截止日为 2018 年 3 月 13 日， 有关财务数据和净值表现截
止日为 2017 年 12 月 31 日。本招募说明书所载的财务数据未经审计。
一、 基金 管理人
（ 一） 基金 管理人 简况
名称：汇添富基金管理股份有限公司
住所：上海市黄浦区大沽路 288 号6 幢 538 室
办公地址：上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼-23 楼
法定代表人：李文
成立时间：2005 年2 月3 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监基金字[2005]5 号
注册资本：人民币 132,724,224 元
联系人：李鹏
联系电话：021 －28932888
股东名称及其出资比例：
股东名称 股权比例 汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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东方证券股份有限公司 35.412%
上海菁聚金投资管理合伙企业（有限合伙） 24.656%
上海上报资产管理有限公司 19.966%
东航金控有限责任公司 19.966%
合计 100%
（ 二） 主要人 员情 况
1、董事会成员
李文先生，2015 年 4 月 16 日担任董事长。 国籍：中国，1967 年出生，厦
门大学会计学博士。 现任汇添富基金管理股份有限公司董事长。 历任中国人民银
行厦门市分行稽核处科长， 中国人民银行杏林支行、 国家外汇管理局杏林支局副
行长、 副局长， 中国人民银行厦门市中心支行银行监管一处、 二处副处长， 东方
证券有限责任公司资金财务管理总部副总经理， 稽核总部总经理， 东 方证券股份
有限公司资金财务管理总部总经理，汇添富基金管理股份有限公司督察长。
肖顺喜先生，2004 年 10 月 20 日担任董事。 国籍：中国，1963 年出生，复
旦大学 EMBA 。现任东航金控有限责 任公司 董事长兼党委书 记，东 航集团财务
有限责任公 司董事长， 东航期货有限责任公司董事长， 东航国际控股 （香港） 有
限公司董事长， 东航国际金融 （香港） 有限公司董事长。 历任东航期货公司总经
理助理、副总经理、总经理，东航集团财务有限责任公司常务副总经理等。
程峰先生，2016 年 11 月 20 日担任董事。 国籍： 中国，1971 年出 生， 上海
交通大学工商管理硕士。 现任上海报业集团副总经理， 上海上报资产管理有限公
司董事长， 上海文化产权交易所股份有限公司董事长， 上海瑞力投资基金管理有
限公司董事长。 历任上海市对外经济贸易委员会团委副书记、 书记， 上海机械进
出口( 集团) 有限公司副 总裁， 上海市对外经济贸易委员会技术进口处副处长， 上
海市对外经济贸易委员会科技发展与技术贸易处副处长、 处长， 上海 国际集团有
限公司办公室、 信息中心主任， 上海国际集团有限公司行政管理总部总经理， 上
海国际集团金融服务有限公司党委副书记、 总经理， 上海国际集团金融服务有限
公司党委书记、 董事长、 总经理， 上海国际集团金融服务有限公司党委书记、 董
事长，上海国有资产经营有限公司党委书记、董事长。
张晖先生， 2015 年 4 月 16 日担任董事， 总经理。 国籍： 中国， 1971 年出生，汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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上海财经大学数量经济学硕士。 现任汇添富基金管理股份有限公司总经 理， 汇添
富资本管理有限公司董事长。 历任申银万国证券研究所高级分析师， 富国基金管
理有限公司高级分析师、 研究主管和基金经理， 汇添富基金管理股份有限公司副
总经理、 投资总监、 投资决策委员会副主席， 曾担任中国证券监督管理委员会第
十届和第十一届发行审核委员会委员。
韦杰夫（Jeffrey R. Williams ）先生，2007 年 3 月 2 日担任独立董事。国籍：
美国，1953 年 出生， 哈佛大 学商 学院工 商管 理硕士 ，哈 佛大学 肯尼 迪政府 学院
艾什民主治理与创新中心高级研究学者。 历任美国花旗银行香港分行副总裁、 深
圳分行行长， 美国运通银行 台湾分行副总裁， 台湾美国运通国际股份有限公司副
总裁，渣打银行台湾分行总裁，深圳发展银行行长，哈佛上海中心董事总经理。
林志军先生，2015 年 4 月 16 日担任独立董事。 国籍： 中国香港，1955 年出
生，厦门大学经济学博士，加拿大 Saskatchewan 大学工商管理理学 硕士。现任
澳门科技大学商学院院长、 教授、 博导， 历任 福建省科学技术委员计划财务处会
计。 五大国际会计师事 务所 Touche Ross International( 现为德勤) 加拿 大多伦多分
所审计员， 厦门大学会计师事务所副主任会计师， 厦门大学经济学院讲师、 副 教
授， 伊利诺大学(University of Illinois) 国际会计 教育与研究中心访问学者， 美国斯
坦福大学(Stanford University) 经 济系访问学者 ，加拿大 Lethbridge 大 学管理学院
会 计 学 讲 师 、 副 教 授 (tenured) ， 香 港 大 学 商 学 院 访 问 教 授 ， 香 港 浸 会 大 学 商 学
院会计与法律系教授，博导，系主任。
杨燕青女士，2011 年 12 月 19 日担任独立董事， 国籍： 中国，1971 年出生，
复旦大学经济学博士。现任《第一财经日报》副总编辑，第一财经研究院院长，
中欧陆 家嘴国 际金 融研 究院特 邀研究 员， 《第 一财 经 日报》 创刊 编委 之一， 第一
财经频 道高端 对话 节目 《经济 学人》 栏目 创始 人和主 持人， 《波 士堂 》栏目 资深
评论员。 曾任 《解放日 报》 主任记者， 《第一 财经日报》 编委，2002-2003 年期间
受邀成为约翰- 霍普金斯大学访问学者。
2、监事会成员
任瑞良先生， 2004 年 10 月 20 日担任监事， 2015 年 6 月 30 日担任监事会主
席。国 籍： 中国，1963 年出 生， 大学学 历， 会计师 、非 执业注 册会 计师职 称。
现任上海报业集团上海上报资产管理有限公司副总经理。 历任文汇新民联合报业汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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集团财务中心财务主管， 文汇新民联合报业集团文新投资公司财务主管、 总经理
助理、副总经理等。
王如富先生，2015 年 9 月 8 日担任监事。国 籍：中国，1973 年出生，硕士
研究生， 注册会计师。 现任东方证券股份有限公司董事会秘书兼董事会办公室主
任。 历任申银万国证券计划统筹总部综合计划部专员、 发展协调办公室专员， 金
信证券 规划发 展总 部总 经理助 理、秘 书处 副主 任（主 持工作 ） ， 东方 证券研 究所
证券市场战略资深研究员、董事会办公室资深主管、主任助理、副主任。
毛海东先生，2015 年 6 月 30 日担任监事， 国籍： 中国，1978 年出生 ， 国际
金融学硕士。 现任东航金控有限责任公司总经理助理兼财富管理中心总经 理。 曾
任职于东航期货有限责任公司，东航集团财务有限责任公司。
王静女士，2008 年 2 月 23 日担任职工监事， 国籍： 中国，1977 年 出生， 中
加商学院工商管理硕士。现任 汇添富基金管理股份有限公司互联网金融部总监 。
曾任职于中国东方航空集团公司宣传部，东航金控有限责任公司研究发展部。
林旋女士，2008 年 2 月 23 日担任职工监事， 国籍： 中国，1977 年 出生， 华
东政法学院法学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事会办公室副总监，
汇添富资本管理有限公司监事。曾任职于东方证券股份有限公司办公室。
陈杰先生，2013 年 8 月 8 日担任职工监事， 国籍：中国，1979 年出生，北
京大学理学博士。 现任 汇添富基金管理股份有限公司综合办公室副总监 。 曾任职
于罗兰贝格管理咨询有限公司，泰科电子（上海）有限公司能源事业部。
3、高管人员
李文先生，董事长。 （简历请参见上述董事会成员介绍）
张晖先生，2015 年 6 月 25 日担任总经理。 （ 简历请参见上述董事会成员介
绍）
雷继明先生，2012 年 3 月 7 日担任副总经理 。国籍：中国，1971 年出生，
工商管理硕士。 历任中国民族国际信托投资公司网上交易部副总经理， 中国民族
证券有限责任公司营业部总经理、 经纪业务总监、 总 裁助理。2011 年 12 月加盟
汇添富基金管理股份有限公司，现任公司副总经理。
娄焱女士，2013 年 1 月 7 日担任副总经理。 国籍：中国，1971 年出生，金
融经济学硕士。曾在赛格国际信托投资股份有限公司、华夏证券股份有限公司、汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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嘉实基金管理有限公司、 招商基金管理有限公司、 华夏基金管理有限公司以及富
达基金北京与上海代表处工作， 负责投资银行、 证券投资研究， 以及基金产品策
划、机构理财等管理工作。2011 年 4 月加入汇添富基金管理股份有限公司，现
任公司副总经理。
袁建军先生，2015 年 8 月 5 日担任副总经理 。国籍：中国，1972 年出生，
金融学硕士。 历任华夏证券股份有限公司研究所行业二部副经理， 汇添富基金管
理股份有限公司基金经理、 专户投资总监、 总经理助理， 并于 2014 年至 2015 年
期间担任中国证券监督管理委员会第十六届主板发行审核委员会专职委员。 2005
年 4 月加入汇添富基金管理股份有限公司， 现任汇添富基金管理股份有限公司副
总经理、投资决策委员会主席。
李骁先生，2017 年 3 月 3 日担任副总经理。 国籍：中国，1969 出生，武汉
大学金融学硕士。 历任厦门建行计算机处副处长， 厦门建行信用卡部副处长、 处
长， 厦门建行信息技术部处长， 建总行北京开发 中心负责人， 建总行信息技术管
理部副总经理， 建总行信息技术管理部副总经理 兼北京研发中心主任， 建总行信
息技术管理部资深专员 （副总经理级） 。2016 年 9 月加入汇添富基金管理股份有
限公司， 现任汇添富基金管理股份有限公司副总经理、首席技术官。
李鹏先生，2015 年 6 月 25 日担任督察长。 国籍： 中国，1978 年出 生， 上海
财经大学经济学博士， 历任上海证监局主任科员、 副处长， 上海农商银行同业金
融部副总经理，汇添富基金管理股份有限公司稽核监察总监。2015 年 3 月加入
汇添富基金管理股份有限公司，现任汇添富基金管理股份有限公司督察 长。
4、基金经理
吴江宏先生， 国籍： 中 国， 厦门大学 经济学 硕士，7 年证券从业经历。2011
年加入汇添富基金管理股份有限公司任固定收益分析师。2015 年 7 月 17 日至今
任汇添富可转换债券基金的基金经理，2016 年 4 月 19 日至今任汇添富盈安保本
混合基金的基金经理，2016 年 8 月 3 日至今 任汇添富盈稳保本混合基金的基金
经理，2016 年 9 月 29 日至今任汇添富保鑫保本混合基金的基金经理，2017 年 3
月 13 日至今任汇添富 鑫利债券基金的基金经理，2017 年 3 月 15 日 至今任汇添
富绝对收益定开混合基金的基金经理，2017 年 4 月 20 日至今任汇添富鑫益定开
债基金的基金经理， 2017 年 6 月 23 日至今任添 富鑫汇定开债券基金的基金经理，汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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2017 年 9 月 27 日至今 任汇添富民丰回报混合基金的基金经理，2018 年 1 月 25
日至今任添富鑫永定开债基金的基金经理。
5、投资决策委员会
主席：袁建军（副总经理）
成员： 王栩 （权益投资 总监） 、 陆文磊 （总经 理助理， 固定收益投资总监） 、
劳杰男（研究副总监）
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二 、基 金托管 人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
（二）主要人员情况
截至 2017 年末，中国工商银行资产托管部共有员工 230 人，平均年龄
33 岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学
历或高级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家
提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的
风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务
团 队 ， 严 格 履 行 资 产 托 管 人 职 责 ， 为 境 内 外 广 大 投 资 者 、 金 融 资 产 管 理 机 构
和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响
力 。 建 立 了 国 内 托 管 银 行 中 最 丰 富 、 最 成 熟 的 产 品 线 。 拥 有 包 括 证 券 投 资 基汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、
QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券
公司定向资产管理计划、商业银行信 贷 资 产 证 券 化 、 基 金 公 司 特 定 客 户 资 产
管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率
先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管
服 务 。 截 至 2017 年 末 ， 中 国 工 商 银 行 共 托 管 证 券 投 资 基 金 815 只 。 自 2003 年
以 来 ， 本 行 连 续 十 四 年 获 得 香 港 《 亚 洲 货 币 》 、 英 国 《 全 球 托 管 人 》 、 香 港 《 财
资 》 、 美 国 《 环 球 金 融 》 、 内 地 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 等 境 内 外 权 威 财
经媒体评选的 54 项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，
优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
三 、相 关服务 机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
（1）汇添富基金管理股份有限公司直销中心
住所：上海市黄浦区大沽路 288 号 6 幢 538 室
办公地址：上海市浦东新区樱花路 868 号建工大唐国际广场 A 座 7 楼
法定代表人：李文
电话：（021）28932893
传真：（021）50199035
联系人：陈卓膺
客户服务电话：400-888-9918（免长途话费）
网址：www.99fund.com
（2）汇添富基金管理股份有限公司网上直销系统（trade.99fund.com ）
2、其他销售机构
各销售机构的具体名单见基金份额发售公告。 基金管理人可根据有关法律法
规的要求，选择其他符合要求的机构销售基金，并及时公告。
（二）登记机构
名称：汇添富基金管理股份有限公司
住所：上海市黄浦区大沽路 288 号 6 幢 538 室 汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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办公地址：上海市浦东新区樱花路 868 号建工大唐国际广场 A 座 7 楼
法定代表人：李文
电话：（021）28932888
传真：（021）28932998
联系人：韩从慧
（三）出具法律意见书的 律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
经办律师：黎明、 陈颖华
联系人：陈颖华
（四）审计基金财产的 会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）
首席合伙人：吴港平
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
邮政编码：100738
公司电话：（010 ）58153000
公司传真：（010 ）85188298
签章会计师：陈露、 陈军
业务联系人：陈露、陈军
四 、基 金的名 称
本基金名称：汇添富 鑫利债券型证券投资基金。
五 、基 金的类 型
本基金为契约型开放式 债券型基金。 汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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六 、基 金的投 资目 标
在追求本金安全的基础上， 本基金力争创造超越业绩比较基准的较高稳健收
益。
七、 基 金的投 资范围
本基金投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国债、 金融债、 地方政府债、
企业债、 公司债、 央行票据、 中期票据、 短期融资券、 超短期融资券、 资产支持
证券、 次级债 、中 小企 业私募 债券、 可转 换债 券（含 可交换 企业 债券 ） 、可 分离
交易债券、 债券回购、 同业存单、 货币市场工具、 银行存款 、 国债期货 ， 以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具， 但须符合中国证监会的相关
规定。
本基金不投资股票或权证， 不直接从二级市场买入可转换债券， 但可以参与
一级市场可转换债券的申购，并在其上市交易后 10 个交易日内卖出 。因投资可
分离交易债券而产生的 权证，应当在其可上市交易后的 10 个交易日内卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金各类资产的投资比例为： 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资
产的 80%； 每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 本基金
持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
八 、基 金的投 资策 略
（一）投资策略
本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征， 分析宏观经济运行
状况和金融市场运行趋势， 自上而下决定类属资产配置及组合久期， 并依据内部
信用评级系统， 深入挖掘价值被低估的标的券种。 本基金采取的投资策略主要包
括类属资产配置策略、 利率策略、 信用策略等。 在谨慎投资的基础上， 力争实现
组合的稳健增值。
1、类属资产配置策略
不同类属的券种， 由于受到不同的因素影响， 在收益率变化及利差变化上表
现出明显不同的差异。 本基金将分析各券种的利差变化趋势， 综合分析收益率水汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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平、 利息支付方式、 市场偏好及流动性等因素， 合理配置并动态调整 不同类属债
券的投资比例。
2、利率策略
本基金将通过全面研究和分析宏观经济运行情况和金融市场资金供求状况
变化趋势及结构， 结合对财政政策、 货币政策等宏观经济政策取向的研判， 从而
预测出金融市场利率水平变动趋势。 在此基础上， 结合期限利差与凸度综合分析，
制定出具体的利率策略。
具体而言， 本基金将首先采用 “自上而下” 的研究方法， 综合研究主要经济
变量指标，分析宏观经济情况，建立经济前景的场景模拟，进而预测财政政策、
货币政策等宏观经济政策取向。 同时， 本基金 还将分析金融市场资金供求状况变
化趋势与结构， 对影响资金面的因素进行详细分析与预判， 建立资金面的场景模
拟。
在此基础上， 本基金将结合历史与经验数据， 区分当前利率债收益率曲线的
期限利差、 曲率与券间利差所面临的历史分位， 判断收益率曲线参数变动的程度
与概率， 即对收益率曲线平移的方向， 陡峭化的程度与凸度变动的趋势进行敏感
性分析， 以此为依据动态调 整投资组合。 如预期收益率曲线出现正向平移的概率
较大时， 即市场利率将上升， 本基金将降低组合久期以规避损失； 如出现负向平
移的概率较大时， 则提高组合久期； 如收益率曲线过于陡峭时， 则采用骑乘策略
获取超额收益。 本基金还将在对收益率曲线凸度判断的基础上， 利用蝶形策略获
取超额收益。
3、信用策略
本基金依靠内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状况、 财务指标等情
况， 对其信用风险进行评估， 以此作为个券选择的基本依据。 为了准确评估发债
主体的信用风险， 基金管理人设计了定性和定量相结合的内部信用评级体系。 内
部信用 评级体 系遵 循从 “ 行业 风险” －“ 公司 风险” （公司 背景 ＋公 司行业 地位
＋企业盈利模式＋公司治理结构和信息披露状况＋企业财务状况） － “ 外部支持”
(外部流动性支持能力＋债券担保增信)－ “得到评分” 的评级过程。 其中， 定量
分析主要是指对企业财务数据的定量分析， 定量分析主要包括四个方面： 盈利能
力分析、 偿债能力分析、 现金流获取能力分析、 营运能力分析。 定性分析包括所汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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有非定量信息的分析和研究， 它是对定量分析的重要补充， 能够有效提高定量分
析的准确性。
本基金内部的信用评级体系定位为即期评级， 侧重于评级的准确性， 从而为
信用产品的实时交易提供参考。 本 基金会对宏观、 行业、 公司自身信用状况的变
化和趋势进行跟踪， 并快速做出反应， 以便及时有效地抓住信用利差变化带来的
市场交易机会。
4、期限结构配置策略
本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析， 在给定组合久
期以及其他组合约束条件的情形下， 确定最优的期限结构。 本基金期限结构调整
的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略。
5、个券选择策略
本基金建立了自上而下和自下而上两方面的研究流程， 自上而下的研究包含
宏观基本面分析、 资金技术面分析， 自下而上的研究包含信用利差分析、 债券信
用风险评估、 信用债估值模型和 交易策略分析， 由此形成宏观和微观层面相配套
的研究决策体系，最后形成具体的投资策略。
6、可转换债券及可交换债券投资策略
本基金将根据新发可转债和可交换债券的预计中签率、 模型定价结果， 积极
参与可转债和可交换新券的申购。
7、中小企业私募债投资策略
本基金将在严格控制信用风险的基础上， 通过严密的投资决策流程、 投资授
权审批机制、 集中交易制度等保障审慎投资于中小企业私募债券， 并通过组合管
理、 分散化投资、 合理谨慎地评估、 预测和控制相关风险， 实现投资收益的最大
化。
本基金依靠内部信用评级系统持续跟踪研究发债主体的经营状 况、 财务指标
等情况， 对其信用风险进行评估并作出及时反应。 内部信用评级以深入的企业基
本面分析为基础，结合定性和定量方法，注重对企业未来偿债能力的分析评估，
对中小企业私募债券进行分类， 以便准确地评估中小企业私募债券的信用风险程
度， 并及时跟踪其信用风险的变化。 本基金将在综合考虑债券信用资质、 债券收
益率和期限的前提下， 重点选择资质较好、 收益率较好、 期限匹配的中小企业私汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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募债券进行投资。
基金投资中小企业私募债券， 基金管理人将根据审慎原则， 制定严格的投资
决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批 准，
以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
8、资产支持证券投资策略
本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上， 对资产支持证券标的资产的质
量和构成、 利率风险、 信用风险、 流动性风险和提前偿付风险等进行分析， 评估
其相对投资价值并作出相应的投资决策， 以在控制风险的前提下尽可能的提高本
基金的收益。
在资产支持证券的选择上， 本基金将采取 “自 上而下” 和 “自下而上 ” 相结
合的策 略。 “ 自上 而下 ”投资 策略指 在平 均久 期配置 策略与 期限 结构 配置策 略基
础上， 本基金运用数量化或定性分析方法对资产支持证券的利率风险、 提前偿付
风险、 流动性风险 溢价、 税收溢价等因素进行分析， 对收益率走势及其收益和风
险进行 判断。 “自 下而 上”投 资策略 指运 用数 量化或 定性分 析方 法对 资产池 信用
风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。
9、国债期货投资策略
本基金将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判
断、 对债券市场进行定性和定量分析， 对国债期货和现货基差、 国债期货的流动
性、 波动水平、 套期保值的有效性等指标进行跟踪监控， 在追求基金资产安全的
基础上，力求实现基金资产的中长期稳定增值。
（二）投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金投资于 债券资产的比例不低于基金资产的 80%；
（2） 每个 交易日 日终 在扣除 国债 期货合 约需 缴纳的 交易 保证金 后， 本基金
持有 的现金或到期日在一年以内的政府债券 不低于基金资产净值的 5%；
（3） 本基金持有一家公司 发行 的证券， 其市值不超过基金资产净值的 10％；
（4） 本基 金管理 人管 理的全 部基 金持有 一家 公司发 行的 证券， 不超 过该证
券的10％； 汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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14
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；
（6 ） 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 持 有 的 同 一 权 证 ， 不 得 超 过 该 权 证 的
10 ％；
（7） 投资 于同一 原始 权益人 的各 类资产 支持 证券的 比例 ，不得 超过 基金资
产净值的10％；
（8 ） 本 基 金 持 有 的 全 部 资 产 支 持 证 券 ， 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
20 ％；
（9） 本基 金持有 的同 一 （指 同一 信用级 别 ） 资产支 持证 券的比 例， 不得超
过该资产支持证券规模的 10％；
（10） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
（11 ） 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上 （含BBB） 的资产支 持证券。
基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在评
级报告发布之日起3 个月内予以全部卖出；
（12） 本基金持有单只中小企业私募债券， 其市值不得 超过本基金资产 净值
的10%；
（13） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的40%； 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为
1 年，债券回购到期后不得展期；
（14）本基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%；
（15） 在任何交易日日终， 本基金持有的买入国债期货合约价值， 不得超过
基金资产净 值的15% ； 在任何交易日日终， 本 基金持有的卖出国债期货合约价值
不得超过基金持有的债券总市值的 30%； 在任何交易日内交易 （不包括平仓） 的
国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；本 基金所持
有的债券 （不含到期日在一年以内的政府债券） 市值和买入、 卖出国债期货合约
价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定 ；
（16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除上述 第（11 ） 条 以外 ， 因证 券/ 期货市 场波 动、 证 券发 行人 合 并、 基金规
模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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15
基金管理人应当在10 个交易日内进行调整， 但中国证监会规定的特殊情形除外。
法律法规另有规定的，从其规定 。
基金管 理人 应当 自基金 合同生 效之 日起 6 个 月内使 基金 的投资 组合 比例符
合基金合同的有关约定。 在上述期间内， 本基金的投资范围、 投资策略应当符合
基金合同的约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自 基金合同生效之日起
开始。
法律法规或监管部门取消 或变更上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制 或以变更以后的规定为准 。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定 向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是 法律法规或中国证监会 另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政 法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、 基金托管人及其控股股东、 实际
控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券， 或者从事其他重大关联交易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循
基金份额持有人利益优先原则， 防范利益冲突， 建立健全内部审批机制和评估机
制， 按照市场公平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并
按法律法规予以披露。 重大关联交易应提交基金管理人董事会审议， 并经过三分
之二以上的独立董事通过。 基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行
审查。
法律、 行政法规或监管 部门取消上述限制， 如适用于本基金， 则本基金投资
不再受相关限制。
九、 基 金的业 绩比 较基准 汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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16
本基金的业绩比较基准 为：中债综合指数
中债综合指数是中国全市场债券指数，以 2001 年 12 月 31 日为基期，基
点为 100 点，并于 2002 年 12 月 31 日起发 布。中债综合指数的样本具有广泛
的市场代表性，其样本范围涵盖银行间市场和交易所市场，成分债券包括国债、
企业债券、 央行票据等所有主要债券种类。 选择中债综合指数作为本基金 业绩比
较基准 的依据的主要理由是： 第一， 该指数由 中央国债登记结算有限责任公司编
制， 并在中国债券网 （www.chinabond.com.cn ） 公开发布， 具有较强的权威性和
市场影响力； 第二， 该指数的样本券涵盖面广， 能较好地反映债券市场的整体收
益。
如果今后市场中出现更具有代表性的业绩比较基准， 或者更科学的业绩比较
基准， 基金管理人认为有必要作相应调整时， 本基金管理人可以依据维护投资者
合法权益的原则，经与基金托管人协 商 一 致 并 按 照 监 管 部 门 要 求 履 行 适 当 程 序
后， 变更本基金的业绩比较基准， 报中国证监会备案并及时公告， 而无需召开基
金份额持 有人大会。
十 、基 金的风 险收 益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低预期风险、 较低预期收益的
品种， 其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金， 低于混合型基金及股票型
基金。
十 一、 基金的 投资 组合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 1
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
投 资组 合报告 汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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17
1.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
188,049,000.00 92.20
其中： 债券
188,049,000.00 92.20
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
8,000,000.00 3.92
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
1,769,798.66 0.87
8 其他资 产
6,149,500.63 3.01
9 合计
203,968,299.29
100.00
1.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
1.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
1.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 投资 组合
1.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
1.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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18
号 （％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 188,049,000.00 92.39
其中： 政策 性金 融债 188,049,000.00 92.39
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 188,049,000.00 92.39
1.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160208 16 国开 08 600,000 58,668,000.00 28.82
2 140209 14 国开 09 400,000 40,352,000.00 19.83
3 170205 17 国开 05 400,000 39,240,000.00 19.28
4 140202 14 国开 02 200,000 20,186,000.00 9.92
5 150203 15 国开 03 200,000 19,610,000.00 9.63
1.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券
投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
1.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
1.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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19
1.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
1.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
1.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
1.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
1.10 投 资组 合报告 附注
1.10.1
报 告期 内本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 ， 或在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。
1.10.2
本 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
1.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,149,500.63 汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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20
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,149,500.63
1.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
1.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
十 二、 基金的 业绩
本 基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金
财产， 但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其
未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明
书。
（一） 本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
汇 添富 鑫利债 券 A
阶段
净值增长率
（1）
净值增长率
标准差（2）
业绩比较基准
收益率（3）
业绩比较基准
收益率标准差
（4）
(1) －(3) (2) －(4)
2017 年 3 月 13 日 （基
金合同生效日）至
2017 年 12 月 31 日
1.71% 0.03% -2.14% 0.06% 3.85% -0.03%
汇 添富 鑫利债 券 C
阶段
净值增长率
（1）
净值增长率
标准差（2）
业绩比较基准
收益率（3）
业绩比较基准
收益率标准差
（4）
(1) －(3) (2) －(4)
2017 年 3 月 13 日 （基
金合同生效日）至
2017 年 12 月 31 日
1.39% 0.03% -2.14% 0.06% 3.53% -0.03% 汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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21
（二） 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基准收益率变动的比较图
汇 添富 鑫利债 券 A
汇 添富 鑫利债 券 C
汇添富 鑫利债券型证券投资基金
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22
十 三、 基金的 费用 与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费：本基金从 C 类基金份额的基金资产中计提的销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券/期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的账户开户费用、账户维护费用；
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。 管理费的计算
方法如下： 汇添富 鑫利债券型证券投资基金
更新招募说明书 摘要
23
H＝E×0.30%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日 计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向 基
金 托管人发送基金管理费划款指令， 经基金托管人复核后于次月 首日起 2 个工作
日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗
力致使无法按时支付的， 顺延至法定节假日、 休息日结束之日起 2 个工作日内或
不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付 。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.10%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日 计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向 基
金 托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月 首日起 2 个工作日
内从基金财产中一次性 提取。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时
支付的， 顺延至法定节假日、 休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消
除之日起2 个工作日内支付 。
3、销售服务费
本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率
为0.40%。
本基金C 类基金份额的销售服务费按前一日C 类基金份额的基金资产净值的
0.40% 年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基汇添富 鑫利债券型证券投资基金
更新招募说明书 摘要
24
金托管人发送销售服务费划款指令， 基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日
内从基金财产中一次性支付给登记机构， 由登记机构代付给销售机构。 若遇法定
节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 顺延至法定节假日、 休息日结
束之日起2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。
上述“一、 基金费用的种类 ” 中第4－10 项费用， 根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行 。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
一、“ 重 要提示 ”部分 ：
增加了 “风险收益特征” 与 “销售适当性风险 评价” 的区别说明。 更新 了基
金招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现的截止日。
二、“ 三 、基金 管理 人 ” 部 分：
更新了基金管理人的 相关信息。
三、“ 四 、基金 托管 人 ” 部 分：
更新了基金托管人的相关信息。
四、“ 五 、相关 服务 机构 ”部分 ：
更新了相关服务机构的相关信息 。
五 、 “ 九 、基金 的投 资 ” 部 分：
更新了基金投资组合报告。 汇添富 鑫利债券型证券投资基金
更新招募说明书 摘要
25
六 、 “ 十 、基金 的业 绩 ” 部 分：
更新了基金业绩表现数据。
七 、 “ 二十 二、 其他 应披 露事 项 ” 部分 ：
更新了 2017 年 9 月 14 日至 2018 年 3 月 13 日期间涉及本基金的相关公告。
汇添富基金管理股份有限公司
2018 年 4 月 20 日
