招商招瑞纯债：更新招募说明书摘要（2018年第1号）查看PDF公告
招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 1 招 商 招 瑞 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 摘要 (2018 年第 1 号) 基金管 理人 ： 招 商基 金管 理有限 公司 基金托 管人 ： 中 国银 行股 份有限 公司 截止日:2018 年 03 月 09 日 重要提 示 招商招 瑞纯 债债 券型 发起 式证券 投资 基金 （以 下简 称 “本 基金 ” ） 经 中国 证券 监督管 理 委员 会2015 年12 月28 日 《关 于准 予招 商招 瑞纯 债债 券型发 起式 证券 投资 基金 注册的 批复 》 （证监 许可 【2015 】3089 号文 ） 注 册公 开募 集 。 本 基金的 基金 合同 于2016 年 3 月9 日 正式 生效。 本基 金为 契约 型开 放式。 招商基 金管 理有 限公 司 （ 以下称 “本基 金管 理人” 或 “管理 人” ） 保证 招募 说明书 的内 容真实 、 准 确、 完整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会注 册， 中 国证 监会 对基 金募 集的注 册审 查 以要件 齐备 和内 容合 规为 基础， 以充 分的 信息 披露 和投资 者适 当性 为核 心， 以加强 投 资 者利 益保护 和防 范系 统性 风险 为目标 。 中国 证监 会不 对基 金的投 资价 值及 市场 前景 等作出 实质 性 判断或 者保 证 。 投资 者应 当认真 阅读 基金 招募 说明 书、 基金 合同 等信息 披露 文件 ， 自 主判 断 基金的 投资 价值 ，自 主做 出投资 决策 ，自 行承 担投 资风险 。 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证 基金一 定盈 利 ， 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时， 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支 付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问 ，应 寻求 独立及 专业 的财 务意 见。 本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投资 本基金 前， 应全 面了 解本 基金的 产品 特性 ，充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ， 并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 整体 政治、 经济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价格 产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 ， 由 于基 金投 资人连 续大 量赎 回基金 产生 的流 动性 风险 ， 投 资者 申购 、 赎 回失 败 的风险 ， 基金 管理人 在基 金管理 实施 过程 中产生 的基 金管 理风 险， 本基金 的特 定风 险等 等。 本基金 投资 中小 企业 私募 债， 中小 企业 私募 债是 根据 相关法 律法 规由 非上 市中 小 企业 采 用非公 开方 式发 行的 债券 。 由于 不能 公开 交易 ， 一 般情况 下， 交易 不活 跃， 潜在较 大流 动性 风险 。 当 发债 主体信 用质 量恶化 时 ， 受 市场流 动性 所限 ， 本 基金 可能无 法卖 出所持 有的 中 小 企业私 募债 ，由 此可 能给 基金净 值带 来更 大的 负面 影响和 损失 。 本基金 为债 券型 基金 ， 预 期风险 和预 期收 益高 于货 币市场 基金 ， 低于股 票型 、 混 合型 基 金，属 于证 券投 资基 金中 的中等 风险/收 益品 种。 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2 基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不构成 对 本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （或申 购 ） 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书 和基金 合同 。 基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六个 月结 束之日 后的 45 日 内公 告， 更新 内容 截 至每六 个月 的最 后一 日。 本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2018 年 3 月 9 日，有 关财 务和 业绩 表现 数据截 止 日为2017 年12 月 31 日 ， 财务和 业绩 表现 数据 未经 审计。 本基金 托管 人中 国银 行股 份有限 公司 已于2018 年3 月29 日复 核了 本次 更新 的 招募说 明 书。 §1 基金管理人 1.1 基金 管理人 概况 公司名 称： 招商 基金 管理 有限公 司 注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号 设立日 期：2002 年 12 月27 日 注册资 本： 人民币 13.1 亿元 法定代 表人 ：李 浩 办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号 电话： （0755 ）83199596 传真： （0755 ）83076974 联系人 ：赖 思斯 股权结 构和 公司 沿革 ： 招商基 金管 理有 限公 司 于 2002 年 12 月 27 日 经中 国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文 批准设 立， 是中 国第 一家 中外合 资基 金管 理公 司。 目前公 司注 册资 本金 为人 民币十 三亿 一千 万元 （RMB1,310,000,000 元） ， 股 东及 股权 结构 为： 招商银 行股 份有 限公 司 （ 以下简 称 “招 商银行 ” ） 持有 公司 全部 股权 的 55% ， 招商 证券 股 份有限 公司 （ 以 下 简称 “ 招商证 券 ” ） 持 有公司 全部 股权 的45% 。 2002 年 12 月 ，公 司由 招 商证券 、ING Asset Management B.V. （荷 兰投 资） 、中国 电 力财务 有限 公司 、 中 国华 能财务 有限 责任 公司 、 中 远财务 有限 责任 公司 共同 投资组 建 ， 成 立 时注册资 本金 人民币 一亿 元，股东 及股 权结构 为： 招商证券 持有 公司全 部股 权的 40% ，ING Asset Management B.V. （ 荷兰投资 ）持有 公司全 部 股权的 30%， 中国电 力财 务有限公 司、 中国华 能财 务有 限责 任公 司、中 远财 务有 限责 任公 司各持 有公 司全 部股 权 的10% 。 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 3 2005 年 4 月， 经 公司 股东 会审议 通过 并经 中国 证监 会批复 同意 ，公 司注 册资 本金由 人 民币一 亿元 增加 至人 民币 一亿六 千万 元， 股东 及股 权结构 不变 。 2007 年 5 月 ，经 公司 股东 会审议 通过 并经 中国 证监 会批复 同意 ，招 商银 行受 让中国 电 力财务 有限 公司 、 中 国华 能财务 有限 责任 公司 、 中 远财务 有限 责任 公司 及招 商证券 分别 持有 的公司 10％、10 ％、10％及 3.4% 的股 权； ING Asset Management B.V. （荷 兰投资 ）受 让 招商证 券持 有的 公 司3.3 ％的股 权。 上述 股权 转让 完成后 ， 公 司的 股东 及股 权结构 为： 招商 银 行 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.4% ，招商 证 券 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ，ING Asset Management B.V. （荷兰 投 资）持有 公司全 部股权 的 33.3%。 同时， 公司 注册资 本金由人 民 币一亿 六千 万元 增加 至人 民币二 亿一 千万 元。 2013 年8 月， 经 公司 股东 会审议 通过 并经 中国 证监 会批复 同意， ING Asset Management B.V. （ 荷兰 投资） 将其 持 有的公 司 21.6% 股权 转让 给招商 银行 、11.7% 股 权转 让给招 商证 券。 上述股权 转让 完成后 ，公 司的股东 及股 权结构 为： 招商银行 持有 全部股 权的 55 ％，招 商证 券持有 全部 股权 的 45 ％。 2017 年12 月， 经 公司 股东 会审议 通过 并经 报备 中国 证监会 ， 公 司股 东招 商银 行和招 商 证券按 原有 股权 比例 向公 司同比 例增 资人 民币 十一 亿元。 增资 完成 后， 公 司注 册资本 金由 人 民币二 亿一 千万 元增 加至 人民币 十三 亿一 千万 元， 股东及 股权 结构 不变 。 公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于1987 年 4 月 8 日 。招 商银 行始 终坚持 “因 您而变” 的经 营服务 理念 ，已成长 为中 国境内 最具 品牌影响 力的 商业银 行之 一。2002 年 4 月9 日 ， 招 商银 行在 上海 证券交 易所 上市 （股 票代 码：600036）；2006 年 9 月 22 日， 招商 银行在 香港 联合 交易 所上 市（股 份代 号：3968 ）。 招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 集团 旗下 的证 券公司 ， 经 过多 年创 业发 展， 已 成为 拥有证 券市 场业 务全 牌照 的一流 券商 。2009 年 11 月 17 日 ，招 商证 券在 上海 证券交 易所 上 市 （ 代码600999）；2016 年 10 月 7 日 ， 招 商证 券在 香港联 合交 易所 上市 （ 股 份代号 ： 6099）。 公司将 秉承 “诚 信、 理性 、专业 、协 作、 成长 ”的 理念， 以“ 为投 资者 创造 更多价 值 ” 为使命 ，力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理 公 司 。 1.2 主要 人员情 况 1.2.1 董 事会 成员 李浩先 生 ， 招 商银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行 长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州 大 学工商 管理 硕士 学位 ，高 级会计 师。1997 年 5 月 加 入招商 银行 任总 行行 长助 理，2000 年 4 月至 2002 年 3 月兼 任招 商 银行上 海分 行行 长，2001 年 12 月 起担 任招 商银 行副 行长，2007 年3 月起兼 任财 务负 责人 ，2007 年6 月 起担 任招 商 银行执 行董 事，2013 年5 月起担 任招 商招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 4 银行常 务副 行长 ，2016 年3 月起 兼任 深圳 市招 银前 海金融 资产 交易 中心 有限 公司副 董事 长。 现任公 司董 事长 。 邓晓力女 士， 毕业于 美国 纽约州立 大学 ，获经 济学 博士学位 。2001 年 加入招 商证券 ， 并于2004 年 1 月至2004 年12 月被 中国 证监 会借 调 至南方 证券 行政 接管 组任 接管组 成员 。 在加入 招商 证券 前 ， 邓 女 士曾 任Citigroup （花 旗 集团 ） 风 险管 理部 高级 分 析师 。 现 任招 商 证券股 份有 限公 司副 总裁 兼首席 风险 官， 分管 风险 管理、 公司 财务 、 结 算及 培训工 作； 兼任 中国证 券业 协会 财务 与风 险控制 委员 会副 主任 委员 。现任 公司 副董 事长 。 金旭女 士 ， 北 京大 学硕 士 研究生 。1993 年 7 月至 2001 年 11 月 在中 国证 监会 工作 。2001 年11 月至2004 年7 月在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理 。2004 年7 月至2006 年1 月在 宝盈基 金管 理有 限公 司任 总经理 。2006 年 1 月至2007 年5 月 在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京 代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015 年1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 现任 公司 总经 理、 董 事兼 招商 资产 管理 （香港 ） 有 限公 司董事 长。 吴冠雄 先生 ， 硕士研 究生 ，22 年法 律从 业经 历。1994 年8 月至1997 年9 月 在 中国北 方 工业公 司任 法律 事务 部职 员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新 加坡 Colin Ng & Partners 任中国 法律 顾问 。1999 年 2 月至 今在 北京 市天 元 律师事 务所 工作 ，先 后担 任专职 律师 、事 务所权 益合 伙人 、事 务所 管理合 伙 人 、事 务所 执行 主任和 管理 委员 会成 员。2009 年 9 月至 今兼任 北京 市华 远集 团有 限公司 外部 董事 ，2016 年 4 月至 今兼 任北 京墨 迹 风云科 技股 份有 限公司 独立 董事 ，2016 年12 月 至今 兼任 新世 纪医 疗 控股有 限公 司（ 香港 联交 所上市 公司 ） 独立董 事 ，2016 年11 月至 今任中 国证 券监 督管 理委 员会第 三届 上市 公司 并购 重组专 家咨 询 委员会 委员 。现 任公 司独 立董事 。 王莉女 士 ， 高 级经济 师 。 毕业于 中国 人民 解放 军外 国语学 院 ， 历 任中国 人民 解放军 昆明 军区三 局战 士、 助理 研究 员 ； 国务 院科 技干 部局 二处 干 部； 中 信公 司财 务部 国际 金 融处干 部、 银行部 资金处 副处长 ； 中 信银行( 原中信 实业 银行) 资本市 场部总 经理、 行长 助理、 副行长 等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心( 联办) 常务 干事兼 基金 部总 经理 ； 联 办控股 有限 公司 董事总 经理 等。 现任 公司 独立董 事。 何玉慧女 士， 加拿大 皇后 大学荣誉 商学 士，26 年会 计从业经 历。 曾先后 就职 于加拿 大 National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年 4 月 加入 香港 毕马 威会 计师事 务所 ， 2015 年 9 月 退休 前系 香港 毕马威 会计 师事 务所 金融 业内部 审计 、风 险管 理和 合规服 务主 管 合伙人 。2016 年8 月 至今 任泰康 保险 集团 股份 有限 公司独 立董 事，2017 年 9 月至今 任汇 丰 前海证 券公 司独 立董 事 ， 同 时兼任 多个 香港 政府 机构 辖下委 员会 的委 员和 香港 会计师 公会 纪 律评判 小组 委员 。现 任公 司独立 董事 。 孙谦先 生 ， 新 加坡 籍， 经济 学博士 。1980 年至1991 年 先后就 读于 北京 大学 、 复 旦大学 、 William Paterson College 和 Arizona State University 并获得 学士、工 商 管理硕士 和招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 5 经济学 博士 学位 。 曾 任新 加坡南 洋理 工大 学商 学院 副教授 、 厦 门大 学任 财务 管理与 会计 研究 院院长 及特 聘教 授、 上海 证券交 易所 高级 访问 金融 专家。 现任 复旦 大学 管理 学院特 聘 教 授和 财务金 融系 主任 。 兼 任上 海证券 交易 所， 中国 金融 期货交 易所 和上 海期 货交 易所博 士后 工作 站导师 ， 科技 部复 旦科 技园 中小型 科技 企业 创新 型融 资平台 项目 负责 人 。 现 任公 司独立 董 事 。 1.2.2 监 事会 成员 赵斌先 生 ， 毕 业于深 圳大 学国际 金融 专业 、 格 林威 治大学 项目 管理 专业 ， 分 别获经 济 学 学士学 位、 理学 硕士 学位 。1992 年 7 月至 1998 年 12 月 ，历 任招 商银 行证 券 部员工 、福 田 营业部 主任 、 海口 营业 部 经理助 理 、 经 理 ；1999 年1 月至2006 年1 月 ， 历 任 招商证 券经 纪 业务部 总经 理助 理、 深圳 龙岗证 券营 业部 副总 经理 （主持 工作 ） 、 深 圳南 山南 油 大道 营业 部 经理；2006 年 1 月至 2009 年 4 月， 担任 招商 证券 私人客 户部 总经 理；2008 年 4 月至 2016 年1 月 ， 担 任招 商证 券零 售经纪 总部 总经 理， 期间 于 2013 年4 月至 2014 年1 月兼 任招 商证 券渠道 管理 部总 经理 。 赵 斌 先生亦 于2007 年7 月至2011 年5 月担 任招 商证 券职 工代表 监事 。 2016 年1 月起 至今， 赵斌 先生担 任招 商证 券合 规总 监。 同 时， 赵 斌先 生 于 2008 年7 月起 担 任招商 期货 有限 公司 董事 ，于 2015 年 7 月 起担 任招 商证券 资产 管理 有限 公司 董事。 现任 公 司监事 会主 席。 彭家文 先生 ，中 南财 经大 学国民 经济 计划 学专 业本 科，武 汉 大 学计 算机 软件 专业本 科 。 2001 年 9 月 加入 招商 银行 。历任 招商 银行 总行 计划 资金部 经理 、高 级经 理， 计划财 务部 总 经理助 理、 副总 经理 。2011 年 11 月 起任 零售 综合 管 理部副 总经 理、 总经 理。2014 年6 月起 任零售 金融 总部 副总 经理 、副总 裁。2016 年 2 月起 任零售 金融 总部 副总 裁兼 总行零 售信 贷 部总经 理。2017 年 3 月起 任招商 银行 郑州 分行 行长 。2018 年 1 月起 任总 行资 产负债 管理 部 总经理 兼投 资管 理部 总经 理。现 任公 司监 事。 罗琳女士 ，厦 门大学 经济 学硕士。1996 年加 入招商 证券股份 有限 公司投 资银 行部， 先 后担任项 目经 理、高 级经 理、业务 董事 ；2002 年起 参与招商 基金 管理有 限公 司筹备， 公司 成立后 先后 担任 基金 核算 部高级 经理 、产 品研 发部 高级经 理、 副总 监、 总监 、产品 运营 官 ， 现任首 席市 场官 兼市 场推 广部总 监、 公司 监事 。 鲁丹女 士， 中山 大学 国际 工商管 理硕 士；2001 年加 入美的 集团 股份 有限 公司 任 Oracle ERP 系 统实 施顾 问；2005 年5 月至 2006 年 12 月于 韬睿惠 悦咨 询有 限公 司任 咨询顾 问；2006 年12 月至2011 年2 月于 怡安翰 威特 咨询 有限 公司 任咨询 总监 ；2011 年2 月至 2014 年3 月 任倍智 人才 管理 咨询 有限 公司首 席运 营官 ； 现 任招 商基金 管理 有限 公司 人力 资源部 总监 、 公 司监事 ，兼 任招 商财 富资 产管理 有限 公司 董事 。 李扬先生 ，中 央财经 大学 经济学硕 士，2002 年加入 招商基金 管理 有限公 司， 历任基 金 核算部 高级 经理 、副 总监 、总监 ，现 任产 品研 发一 部总监 、公 司监 事。 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 6 1.2.3 公 司高 级管 理人员 金旭女 士， 总经 理， 简历 同上。 钟文岳 先生 ， 常 务副 总经 理， 厦 门大 学经 济学 硕士 。1992 年7 月至1997 年4 月于中 国 农村发 展信 托投 资公 司任 福建 （ 集团） 公司 国际 业 务部经 理；1997 年4 月至2000 年1 月于 申银万 国证 券股 份有 限公 司任九 江营 业部 总经 理 ；2000 年1 月至 2001 年1 月 任厦门 海发 投 资股份 有限 公司 总经 理 ；2001 年1 月至 2004 年 1 月 任深圳 二十 一世 纪风 险投 资公司 副总 经 理；2004 年1 月至 2008 年11 月任 新江 南投 资有 限 公司副 总经 理；2008 年11 月至 2015 年 6 月任 招商 银行 股份 有限 公司投 资管 理部 总经 理；2015 年6 月 加入 招商 基金 管理有 限公司， 现任公 司常 务副 总经 理兼 招商财 富资 产管 理有 限公 司董事 。 沙骎先 生， 副总 经理， 南 京通信 工程 学院 工学 硕士 。2000 年 11 月 加入 宝盈 基 金管理 有 限公司 ，历 任 TMT 行业 研 究员、 基金 助理 、交 易主 管；2008 年 2 月加 入国 泰 基金管 理有 限 公司， 历任 交易 部总 监、 研究部 总监 ， 投 资总 监兼 基金经 理， 量化& 保本 投资 事业部 总经 理； 2015 年 加入 招商基 金管理 有限公司 ，现 任公司 副总 经理兼招 商资 产管理 （香 港）有限 公司 董事。 欧志明先 生， 副总经 理， 华中科技 大学 经济学 及法 学双学士 、投 资经济 硕士 。2002 年 加入广 发证 券深 圳业 务总 部任机 构客 户经 理 ；2003 年4 月至 2004 年7 月于 广 发证券 总部 任 风险控 制岗 从事 风险 管理 工作；2004 年 7 月加 入招 商基金 管理 有限 公司 ，曾 任法律 合规 部 高级经 理、 副 总监、 总监 、 督察 长， 现 任公司 副总 经理、 董 事会 秘书， 兼任 招商财 富资 产 管 理有限 公司 董事 兼招 商资 产管理 （香 港） 有限 公司 董事。 杨渺先生 ，副 总经理 ，经 济学硕士 。2002 年 起先后 就职于南 方证 券股份 有限 公司、 巨 田基金管 理有 限公司 ，历 任金融工 程研 究员、 行业 研究员、 助理 基金经 理。2005 年 加入招 商基金 管理 有限 公司 ， 历 任高级 数量 分析 师、 投资 经理 、 投 资管 理二部(原 专 户资产 投资 部) 负责人 及 总 经理 助理 ，现 任公司 副总 经理 。 潘西里先 生， 督察长 ，法 学硕士。1998 年加 入大鹏 证券有限 责任 公司法 律部 ，负责 法 务工作 ；2001 年10 月加 入 天同基 金管 理有 限公 司监 察稽核 部 ， 任 职主管 ；2003 年2 月加 入 中国证券监督管理 委员会 深圳监管局，历任 副主任 科员、主任科员、 副处长 及处长；2015 年加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 督察 长。 1.2.4 基 金经 理 刘万锋 先生 ，经 济学 硕士 。2005 年 7 月加 入北 京吉 普汽车 有限 公司 任财 务岗 ，从事 财 务管理 工作 ，2009 年 7 月 加入国 家开 发银 行股 份有 限公司 资金 局， 任交 易员 ，从事 资金 管 理、 流 动性 组合 管理 工作 ，2014 年 6 月加 入招 商基 金管理 有限 公司 ，曾 任助 理基金 经理 ， 从事利率市场化研 究，现 任招商现金增值开 放式证 券投资基金基金经 理（管 理时间：2015招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 7 年 1 月 14 日 至今 ）、 招 商双债 增强 债券 型证 券投 资基金(LOF) 基 金经 理（ 管 理时间 ：2015 年 6 月 9 日 至今 ）、 招商 招瑞纯 债债 券型 发起 式证 券投资 基金 基金 经理 （管 理时间 ：2016 年 3 月 9 日 至今 ） 及 招商 招顺纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理（ 管理 时间 ：2018 年 2 月 27 日 至今 ）。 1.2.5 投 资决 策委 员会成 员 公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成： 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨 渺 、 总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易 部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。 1.2.6 上 述人 员之 间均不 存在 近亲属 关系 。 §2 基金托管人 2.1 基金 托管人 基本 情况 名称： 中国 银行 股份 有限 公司（ 简称 “中 国银 行” ） 住所及 办公 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号 首次注 册登 记日 期：1983 年10 月31 日 注册资 本： 人民 币贰 仟玖 佰肆拾 叁亿 捌仟 柒佰 柒拾 玖万壹 仟贰 佰肆 拾壹 元整 法定代 表人 ：陈 四清 基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号 托管部 门信 息披 露联 系人 ：王永 民 传真： （010 ）66594942 中国银 行客 服电 话：95566 2.2 基金 托管部 门及 主要 人员 情况 中国银 行托 管业 务部 设立 于 1998 年， 现有 员工110 余人， 大部 分员 工具 有丰 富的银 行、 证券、 基金 、 信 托从 业经 验， 且 具有 海外 工作 、 学 习或培 训经 历，60％ 以上 的员工 具有 硕士 以上学 位或 高级 职称 。 为 给客户 提供 专业 化的 托管 服务 ， 中 国银 行已在 境内 、 外 分行 开展 托 管业务 。 作为国 内首 批开 展证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国银 行拥 有证 券投 资基 金 、 基 金（一对 多、 一对一 ）、 社保基金 、保 险资金 、QFII 、RQFII 、QDII 、 境外三 类机构、 券商招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 8 资产管 理计 划、 信 托计 划 、 企业 年金、 银行理 财产 品、 股权 基金 、 私募 基金 、 资金托 管等 门 类齐全 、 产 品丰 富的 托管 业务体 系。 在国 内， 中国 银行首 家开 展绩 效评 估、 风险分 析等 增值 服务， 为各 类客 户提 供个 性化的 托管 增值 服务 ，是 国内领 先的 大型 中资 托管 银行。 2.3 证券 投资基 金托 管情 况 截至2017 年12 月 31 日， 中国银 行已 托 管650 只证 券投资 基金 ， 其 中境 内基 金 613 只， QDII 基金 37 只， 覆盖 了 股票型 、债 券型 、混 合型 、货币 型、 指数 型 、FOF 等多种 类型 的基 金，满 足了 不同 客户 多元 化的投 资理 财需 求， 基金 托管规 模位 居同 业前 列。 §3 相关服务机构 3.1 基金 份额销 售机 构 3.1.1 直 销机 构 直销机 构： 招商 基金 管理 有限公 司 招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ） 招商基 金官 网交 易平 台 交易网 站：www.cmfchina.com 客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费） 电话： （0755 ）83196437 传真： （0755 ）83199059 联系人 ：陈 梓 招商基 金战 略客 户部 地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801 电话：13718159609 联系人 ：莫 然 地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼 电话： （021 ）38577388 联系人 ：胡 祖望 招商基 金机 构理 财部 地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼 电话： （0755 ）83190401 联系人 ：任 虹虹 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 9 地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801 电话：18600128666 联系人 ：贾 晓航 地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼 电话： （021 ）38577379 联系人 ：伊 泽源 招商基 金直 销交 易服 务联 系方式 地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台 电话： （0755 ）83196359 83196358 传真： （0755 ）83196360 备用传 真： （0755 ）83199266 联系人 ：冯 敏 3.1.2 代 销机 构 代销机 构 代销机 构信 息 招商银 行股 份有 限公 司 注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 法定代 表人 ：李 建红 电话： （0755 ）83198888 传真： （0755 ）83195050 联系人 ：邓 炯鹏 宜信普 泽投 资顾 问（ 北京 ）有限 公司 注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国 路 88 号 9 号楼 15 层 1809 办公地 址 ： 北 京市 朝阳 区 建国 路 88 号 SOHO 现代 城 C1809
法定代 表人 ：戎 兵 电话：010-52413385 传真：010-85894285 联系人 ：魏 晨 统一客 服电 话：400-6099-200 公司网 站地 址： www.yixinfund.com 珠海盈 米财 富管 理有 限公 司 注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 华 路 6 号 105 室-3491 法定代 表人 ：肖 雯 电话：020-80629066 联系人: 刘文 红 网址： www.yingmi.cn 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 10 天津国 美基 金销 售有 限公 司 注册地 址： 天津 经济 技术 开发区 南港 工业 区 综合服 务区 办公 楼 D 座二层 202-124 室 法定代 表人 ：丁 东华 电话：400-111-0889 联系人 ：郭 宝亮 网址：www.gomefund.com 北京汇 成基 金销 售有 限公 司 注册地 址 ： 北 京市 海淀 区中 关村大 街 11 号 11 层 1108
法定代 表人 ：王 伟刚 电话：400-619-9059 联系人 ：丁 向坤 网址：http://www.fundzone.cn 南京途 牛金 融信 息服 务有 限公司 注册地 址： 南京 市玄 武区 玄武大 道 699-1 号 法定代 表人 ：宋 时琳 电话：400-799-9999 联系人 ：贺 杰 网址：http://jr.tuniu.com 基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规定 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及 时公告 。 3.2 注册 登记机 构 名称： 招商 基金 管理 有限 公司 地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号 法定代 表人 ：李 浩 电话： （0755 ）83196445 传真： （0755 ）83196436 联系人 ：宋 宇彬 3.3 律师 事务所 和经 办律 师 名称： 上海 源泰 律师 事务 所 注册地 址： 上海 市 浦 东新 区浦东 南 路256 号华 夏银 行大 厦 14 楼 负责人 ：廖 海 电话： （021 ）51150298 传真： （021 ）51150398 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 11 经办律 师： 廖海 、刘 佳 联系人 ：刘 佳 3.4 会计 师事务 所和 经办 注册 会计师 名称： 毕马 威华 振会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 注册地 址： 北京 市东 长安 街 1 号 东方 广场 东二 办公 楼八层 法定代 表人 ：邹 俊 电话： （0755 ）2547 1000 传真： （0755 ）8266 8930 经办注 册会 计师 ：程 海良 、吴钟 鸣 联系人 ：蔡 正轩 §4 基金名称 招商招 瑞纯 债债 券型 发起 式证券 投资 基金 §5 基金类型 债券型 发起 式证 券投 资基 金 §6 投资目标 在控制 投资 风险 的前 提下 ，力争 长期 内实 现超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。 §7 投资范围 本基金 的投 资范 围主 要为 具有良 好流 动性 的固 定收 益类品 种 ， 包 括国债 、 金 融债 、 企 业 债、 公 司债 、 央 行票 据、 中 期票据 、 短 期融 资券 、 中 小企业 私募 债、 资产 支持 证券、 次级 债、 可分离 交易 可转 债的 纯债 部分 、 债 券回 购、 国债 期 货、 银行 存款 等法律 法规 或中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他固 定收 益类金 融工 具（ 但须 符合 中国证 监会 的相 关规 定） 。 本基金 不投 资于 股票 、 权 证等权 益类 资产 ， 也 不投 资于可 转换 债券 （可 分离 交易可 转 债 的 纯债 部分 除外 ）、 可交 换债券 。 基金的投 资组 合比例 为： 本基金对 债券 的投资 比例 不低于基 金资 产的 80 ％； 本基金 每 个 交 易 日 日 终在 扣 除 国 债期 货 合 约 需 缴纳 的 交 易 保证 金 后 ， 应 当保 持 不 低 于基 金 资 产 净值招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 12 5% 的现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 ， 国 债期 货的投 资比 例遵 循国 家相 关法律 法规 。 如 法律法 规或 监管 机构 以后 允许基 金投 资的 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可 以将 其纳入 投资 范围 。 §8 投资策略 本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内， 通过 对宏 观经济 运行 状况 、 国 家货 币政策 和财 政政策 、 国 家产 业政 策及 资 本市场 资金 环境 的研 究， 积 极把握 宏 观 经济 发展 趋势 、 利率走 势、 债券市 场相 对收 益率 、 券 种的流 动性 以及 信用 水平 ， 结 合定 量分 析方法 ， 确 定资产 在非 信用 类固定 收益 类证 券（ 国债 、中央 银行 票据 等） 和信 用类固 定收 益类 证券 之间 的配置 比例 。 1 、久期 策略： 本基金 将考 察市场利 率的 动态变 化及 预期变化 ，对 引起利 率变 化的相 关 因素进 行跟 踪和 分析 ， 进 而对债 券组 合的 久期 和持 仓结构 制定 相应 的调 整方 案， 以 降低 利率 变动对 组合 带来 的影 响。 本基金 管理 人的 固定 收益 团队将 定期 对利 率期 限结 构进行 预判 ， 在 考虑封 闭期 剩余 期限 的基 础上 ， 制 定相 应的久 期目 标， 当预 期市 场利率 水平 将上升 时 ， 适 当 降低组 合的 久期 ； 预 期市 场利率 将下 降时 ， 适 当提 高组合 的久 期 。 以达 到利 用市场 利率 的 波 动和债 券组 合久 期的 调整 提高债 券组 合收 益率 目的 。 2 、期限 结构策 略。通 过预 测收益率 曲线 的形状 和变 化趋势， 对各 类型债 券进 行久期 配 置； 当收 益率 曲线走 势难 以判断 时 ， 参 考基准 指数 的样本 券久 期构 建组 合久 期， 确保 组合 收 益超过 基准 收益 。 具 体来 看， 又 分为 跟踪 收益 率曲 线的骑 乘策 略和 基于 收益 率曲线 变化 的子 弹策略 、杠 铃策 略及 梯式 策略。 （1）骑 乘策略 是当收 益率 曲线比较 陡峭 时，也 即相 邻期限利 差较 大时， 买入 期限位 于 收益率 曲线 陡峭 处的 债券 ，通过 债券 的收 益率 的下 滑，进 而获 得资 本利 得收 益。 （2）子 弹策略 是使投 资组 合中债券 久期 集中于 收益 率曲线的 一点 ，适用 于收 益率曲 线 较陡时 ； （3）杠 铃策略 是使投 资组 合中债券 的久 期集中 在收 益率曲线 的两 端，适 用于 收益率 曲 线两头 下降 较中 间下 降更 多的蝶 式变 动； （4）梯 式策略 是使投 资组 合中的债 券久 期均匀 分别 于收益率 曲线 ，适用 于收 益率曲 线 水平移 动。 3 、类属 配置策 略：本 基金 对不同类 型固 定收益 品种 的信用风 险、 税赋水 平、 市场流 动 性、 市 场风 险等 因素 进行 分析， 研究 同期 限的 国债 、 金融 债、 企业 债、 交 易 所和银 行间 市场 投资品 种的 利差 和变 化趋 势， 制 定债 券类 属配 置策 略， 以 获取 不同 债券 类属 之间利 差变 化所 带来的 投资 收益 。 4 、信 用债 投资 策略 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 13 信用品 种收 益率 的主 要影 响因素 为利 率品 种基 准收 益与信 用利 差 。 信 用利 差是 信用产 品 相对国 债 、 央 行票据 等利 率产品 获取 较高 收益 的来 源。 信用 利差 主要受 两方 面的影 响 ， 一 方 面为债 券所 对应 信用 等级 的市场 平均 信用 利差 水平 ，另一 方面 为发 行人 本身 的信用 状况 。 信用债市场整体的信 用利 差水平和信用债发行 主体 自身信用状况的变化 都会 对信用债 个券 的 利差 水平 产生 重要 影响， 因此 ， 一 方面， 本 基金将 从经 济周 期、 国家 政策、 行业 景气 度和债 券市 场的 供求 状况 等多个 方面 考量 信用 利差 的整体 变化 趋势 ； 另 一方 面， 本 基金 还将 以内部 信用 评级 为主 、 外 部信用 评级 为辅 ， 即 采用 内外结 合的 信用 研究 和评 级制度 ， 研究 债 券发行 主体 企业 的基 本面 ，以确 定企 业主 体债 的实 际信用 状况 。 5 、杠 杆投 资策 略 本基金 将在 考虑 债券 投资 的风险 收益 情况 ， 以 及回 购成本 等因 素的 情况 下， 在风险 可控 以及法 律法 规允 许的 范围 内，通 过债 券回 购， 放大 杠杆进 行投 资操 作。 6 、 资 产支 持证券 的投 资策 略： 资 产支 持类 证券 的定 价受市 场利 率、 流动 性、 发行条 款、 标的资 产的 构成 及质 量、 提前偿 还率 及其 它附 加条 款等多 种因 素的 影响 。 本 基金将 在利 率基 本面分 析 、 市 场流动 性分 析和信 用评 级支 持的 基础 上， 辅以 与国 债、 企业 债 等债券 品种 的相 对价值 比较 ，审 慎投 资资 产支持 证券 类资 产 7 、个券 挖掘策 略。本 部分 策略强调 公司 价值挖 掘的 重要性， 在行 业周期 特征 、公司 基 本面风 险特 征基 础上 制定 绝对收 益率 目标 策略 ， 甄 别具有 估值 优势 、 基 本面 改善的 公司 ， 采 取高度 分散 策略 ，重 点布 局优势 债券 ，争 取提 高组 合超额 收益 空间 。 8 、国 债期 货投 资策略 为更好 地实 现投 资目 标， 本基金 在注 重风 险管 理的 前提下 ， 以套 期保值 为目 的， 适度 运 用国债 期货 。 本基金 利用 国债期 货合 约流 动性 好、 交易成 本低 和杠 杆操 作等 特点 ， 提 高投 资 组合运 作效 率， 有效 管理 市场风 险。 本基金 将根 据审 慎原 则投 资中小 企业 私募 债。 本基 金以持 有到 期中 小企 业私 募债为 主 ， 以获得 本金 和票 息收 入为 投资目 的 ， 同 时， 密切 关 注债券 的信 用风 险变 化， 力争在 控制 风险 的前提 下， 获得 较高 收益 。 §9 投资决策程序 本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投资 决策 委员 会定 期就投 资 管理业 务的 重大 问题 进行 讨论。 基金 经理 、 研 究员、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确、 密 切合作 ， 在各 自职 责内 按照 业务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具体 的投 资管 理程序 如 下 ： （1） 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ； （2） 投资 部门 通过 投资 例 会等方 式讨 论拟 投资 的个 券，研 究员 提供 研究 分析 与支持 ； （3） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合； 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 14 （4） 基金 经理 发送 投资 指 令； （5） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ； （6） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估； （7） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。 在投资 决策 过程 中， 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的事 前及 事后 风险 、 操 作风险 等投 资风险 进行 监控 ， 并 在整 个投资 流程 完成 后， 对投 资风险 及绩 效做 出评 估， 提供给 投资 决 策 委员会 、投 资总 监、 基金 经理等 相关 人员 ，以 供决 策参考 。 §10 业绩比较基准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中证 全债 指数 收益 率 本基金选择上述业绩 比较 基准的原因为本基金 是通 过债券等固定收益资 产来 获取的收 益，力 争获 取相 对稳 健的 绝对回 报， 追求 委托 财产 的保值 增值 。 若未来 法律 法规 发生 变化 ， 或者有 更权 威的 、 更能 为市 场普遍 接受 的业 绩比 较基 准推出 ， 或者市 场发 生变 化导 致本 业绩比 较基 准不 再适 用 ， 本 基金管 理人 可以 依据 维护 投资者 合法 权 益的原 则， 在与 基金 托管 人协商 一致 并报 中国 证监 会备案 后， 适当 调整 业绩 比较基 准并 及时 公告， 而无 需召 开基 金份 额持有 人大 会。 §11 风险收益特征 本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ， 但低于 混合 型基金 、 股 票型基 金， 属于 中等 风险/ 收益的 产品 。 §12 投资组合报告 招商招瑞纯债债券型 发起 式证券投资基金管理 人－ 招商基金管理有限公 司的 董事会及 董事 保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，并 对其 内容的 真实 性 、 准确性 和完 整性 承担 个别 及连带 责任 。 本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 12 月 31 日， 来源于 《招 商招 瑞纯 债债 券型发 起 式证券 投资 基 金2017 年第 4 季 度报 告》 。 1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 1 权益投 资 - - 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 15 其中： 股票 - - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 77,229,000.00 88.07 其中： 债券 77,229,000.00 88.07 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,870,366.34 10.12 8 其他资 产 1,587,919.30 1.81 9 合计 87,687,285.64 100.00 2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 2.1 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。 3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 77,229,000.00 99.57 其中： 政策 性金 融债 77,229,000.00 99.57 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 （可 交换 债） - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 77,229,000.00 99.57 5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例（ ％） 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 16 1 170410 17 农发 10 200,000 19,894,000.00 25.65 2 170415 17 农发 15 200,000 19,132,000.00 24.67 3 170210 17 国开 10 200,000 18,668,000.00 24.07 4 170204 17 国开 04 100,000 9,980,000.00 12.87 5 170215 17 国开 15 100,000 9,555,000.00 12.32 6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 股指 期货 交易 。 9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 股指 期货 交易 。 10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 10.1 本 期国 债期货 投资 政策 为更好 地实 现投 资目 标， 本基金 在注 重风 险管 理的 前提下 ， 以套 期保值 为目 的， 适度 运 用国债 期货 。本 基金 利用 国债期 货合 约流 动性 好、 交易成 本低 和杠 杆操 作等 特点， 提高 投资 组合运 作效 率， 有效 管理 市场风 险。 本基金 将根 据审 慎原 则投 资中小 企业 私募 债。 本基 金以持 有到 期中 小企 业私 募债为 主 ， 以获得 本金 和票 息收 入为 投资目 的， 同时 ，密 切关 注债券 的信 用风 险变 化， 力争在 控制 风险 的前提 下， 获得 较高 收益 。 10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本报告 期投 资国 债期 货主 要为了 代替 现货 ，降 低资 金占用 。 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 17 11 投 资组 合报告 附注 11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查 ， 不 存在 报告编 制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形 。 11.2
根据基 金合 同规 定， 本基 金的投 资范 围不 包括 股票 。 11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额（ 元） 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,587,919.30 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,587,919.30 11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 §13 基金的业绩 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证 基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投 资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 本基金 合同 生效 以来 的投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示： 招商招瑞 纯债 A ： 阶段 基金份 额净值 增长率 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 业绩比 较基准 收益率 ①－③ ②－④ 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 18 ① ③ 标准差 ④ 2016.03.09-2016.12.31 1.80% 0.05% 1.34% 0.09% 0.46% -0.04% 2017.01.01-2017.12.31 2.06% 0.07% -0.34% 0.06% 2.40% 0.01% 自基金 成立 起 至2017.12.31 3.90% 0.06% 1.00% 0.08% 2.90% -0.02% 注：本基金 A 类 基金 份额 合同生 效日 为2016 年 3 月9 日。 招商招瑞 纯债 C ： 阶段 基金份 额净值 增长率 ① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①－③ ②－④ 2016.03.16-2016.12.31 1.60% 0.06% 0.80% 0.10% 0.80% -0.04% 2017.01.01-2017.12.31 1.67% 0.08% -0.34% 0.06% 2.01% 0.02% 自基金 成立 起 至2017.12.31 3.30% 0.07% 0.46% 0.08% 2.84% -0.01% 注： 本基 金 从2016 年3 月16 日 起新 增C 类份 额， C 类 份额 自2016 年3 月29 日 起存 续 。 §14 基金的费用概览 14.1 基 金费用 的种 类 1 、基 金管 理人 的管 理费 ； 2 、基 金托 管人 的托 管费 ； 3 、C 类基 金份 额的 销售 服 务费； 4 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 信息 披露 费用 ； 5 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 诉讼 费和 仲裁 费； 6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 7 、基 金的 证券 交易 费用 ； 8 、基 金的 银行 汇划 费用 ； 9 、证 券账 户的 开户 、银 行 账户维 护费 用； 10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 19 14.2 基 金费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方式 1 、基 金管 理人 的管 理费 本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.30% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法 如 下 ： H ＝E×0.30% ÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 与基 金托管 人 核 对一致 后 ， 由 基金 托管 人于 次月首 日 起2-5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理 人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。 2 、基 金托 管人 的托 管费 本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.10% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计算 方 法 如 下： H ＝E×0.10% ÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托 管费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 个月 月末 ， 按 月支付 。 经基 金管理 人与 基金托 管 人 核对一 致后 ， 由基 金托 管人 于次月 首日 起 2-5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 托 管人。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等， 支付 日期 顺延 。 3 、销 售服 务费 本基 金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。 本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类 基金 份额 的基 金资 产净值 的0.40% 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ： H=E×0.40% ÷当 年天 数 H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值 基金销 售服 务费 每日 计提 ， 逐 日累 计至 每月月 末 ， 按月支 付 ， 由 基金管 理人 与基金 托管 人核对 一致 后 ， 基 金托 管人 复核后 于次 月首 日 起2-5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给 销售机 构。 若遇 法定 节假 日、休 息日 或不 可抗 力等 致使无 法按 时支 付的 ，支 付日期 顺延 。 销售服 务费 主要 用于 本基 金持续 销售 以及 基金 份额 持有人 服务 等各 项费 用。 上述“14.1 基 金费 用的 种 类中 第 4 －10 项费 用” ， 根据有 关法 规及 相应 协议 规定， 按 费用实 际支 出金 额列 入当 期费用 ，由 基金 托管 人从 基金财 产中 支付 。 14.3 不 列入基 金费 用的 项目 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 20 下列费 用不 列入 基金 费用 ： 1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的 损失； 2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ； 3 、《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用； 4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 14.4 费 用调整 基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 根据 基金 发展情 况调 整基 金管 理费 率、 基 金托 管费率 、基 金销 售服 务费 率等相 关费 率。 调高基 金管 理费 率、 基金 托管费 率、 基金 销售 服务 费率等 费率 须召 开基 金份 额持有 人大 会审议 （法 律法 规或 中国 证监会 另有 规定 的除 外） ； 调低 基 金 管理 费率 、 基 金托管 费率 、 基 金销售 服务 费率 等费 率， 无须召 开基 金份 额持 有人 大会。 基金管理 人必 须最迟 于新 的费率实 施日 前 2 日在至 少一种指 定媒 介和基 金管 理人网 站 上公告 。 14.5 基 金税收 本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 14.6 与 基金销 售有 关的 费用
在投资 者申 购时 收取 申购 费用， 在赎 回时 根据 持有 期限收 取赎 回费 用的 基金 份额， 不从 本类别 基金 资产 中计 提销 售服务 费的 基金 份额 ， 称 为 A 类 基金 份额 。 在 投资 者申购 时不 收取 申购费 用， 在赎 回时 也不 收取赎 回费 ，但 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的基 金份 额 ， 称为C 类基 金份 额。 1 、申 购费 用 本基金 申购 采用 金额 申购 方式， 申购 费率 如下 表。 投资者 在一 天之 内如 果有 多笔申 购 ， 费率按 单笔 分别 计算 。 本基 金A 类 基金 份额 的申 购费 率 如下 ： 申购金 额（M ） 申购费 率 M ＜100 万 0.80% 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 21 100 万≤M ＜300 万 0.50% 300 万≤M ＜500 万 0.30% M ≥500 万 每笔 1000 元 申购费 用由 申购 本基 金 A 类基金 份额 的投 资人 承担 ， 不列 入基 金财 产。C 类基 金份额 不 收取申 购费 用 。 用于 基金 的市场 推广 、销 售、 登记 等各项 费用 。 申购费 用的 计算 方法 ： 净申购 金额=申 购金 额/（1 ＋申购 费率 ） 申购费 用= 申购 金额－ 净 申 购金额 申购费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第3 位开 始舍 去，舍 去部 分归 基金 财产 。 2 、赎 回费 用 本基金 A 类基 金份 额的 赎 回费率 按基 金份 额持 有期 限递减 ，费 率如 下： 连续持 有时 间（N ） 赎回费 率 N ＜1 年 0.10% 1 年≤N ＜2 年 0.05% N ≥2 年 0% （注：1 年指 365 天，2 年为 730 天， 依此 类推 ） 赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额× 赎回 受理当 日基 金份 额净 值× 赎回费 率 赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始舍 去，舍 去部 分归 基金 财产 。 赎回费 用由 赎回 A 类 基金 份额的 基金 份额 持有 人承 担，在 基金 份额 持有 人赎 回 A 类基 金份额 时收 取。 本基 金 C 类基金 份额 不收 取赎 回费 。 赎回 费 100% 计 入基 金财 产。 如 法律 法 规对赎 回费 的强 制性 规定 发生变 动， 本基 金将 依新 法规进 行修 改， 不需 召开 持有人 大会 。 3 、转 换费 用 （1） 各基 金间 转换 的总 费 用包括 转出 基金 的赎 回费 和申购 补差 费两 部分 。 （2）每 笔转换 申请的 转出 基金端， 收取 转出基 金的 赎回费， 赎回 费 根据 相关 法律法 规 及基金 合同 、招 募 说 明书 的规定 收取 。 （3）每 笔转换 申请的 转入 基金端， 从申 购费率 （费 用）低向 高的 基金转 换时 ，收取 转 入基金 与转 出基 金的 申购 费用差 额； 申购 补差 费用 按照转 入基 金金 额所 对应 的申购 费率 （费招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 22 用）档 次进 行补 差计 算。 从申购 费率 （费 用） 高向 低的基 金转 换时 ，不 收取 申购补 差 费 用 。 （4） 基金 转换 采取 单笔 计 算法， 投资 者当 日多 次转 换的， 单笔 计算 转换 费用 。 4 、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易 www.cmfchina.com 网 上交 易，详细 费率标 准或费 率 标准的调 整请查 阅官网 交 易平台 及 基金管 理人 公告 。 5 、基金 管理人 可以在 法律 法规允许 和基 金合同 约定 的范围内 、且 对基金 持有 人无实 质 不利影 响的 前提 下 调 整费 率或收 费方 式， 并最 迟应 于新的 费率 或收 费方 式实 施日前 依照 《信 息披露 办法 》的 有关 规定 在指定 媒介 上公 告。 6 、基金 管理人 可以在 不违 反法律法 规规 定及基 金合 同约定的 情形 下根据 市场 情况制 定 基金促 销计 划 。 在基 金促 销活动 期间 ， 按相关 监管 部门要 求履 行必 要手 续后 ， 基 金管 理人 可 以适当 调低 基金 申购 费率 、基金 赎回 费率 和销 售服 务费率。 。 基金管 理人 可以 针对 特定 投资人 （ 如养 老金客 户等 ） 开 展费 率优 惠活动 ， 届 时将提 前公 告。 §15 对招募说明书更新部 分的说明 本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作 管理办 法》 、 《 证券 投资 基金销 售管 理办 法》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 及 其它 有关法 律法 规的 要求 ，对 本基金 管理 人 于 2017 年 10 月 21 日刊 登的 本基 金招 募说明 书进 行 了更新 ， 并根 据本 基金 管理 人在前 次招 募说 明书 刊登 后本基 金的 投资 经营 活动 进行了 内容 补 充和数 据更 新。 本次主 要更 新的 内容 如下 ： 1 、更 新了 “重 要提 示 ” 。 2 、在 “基 金管 理人 ”部 分 ，更新 了 “ 基金 管理 人概 况 ”, 更新 了 “ 主要 人员 情 况 ”。 3、在 “ 基金 托管 人 ” 部分 ， 更新 了 “ 基金 托管 人基 本情况 ”, 更新 了 “ 证券 投 资基金 托 管情况 ”。 4 、在 “相 关服 务机 构 ” 部 分，更 新了 “ 基 金份 额销 售机构 ”。 5 、在 “基 金的 投资 ”部 分 ，更新 了 “ 基金 投资 组合 报告 ” 。 6 、更 新了 “基 金的 业绩 ” 。 7 、在 “基 金托 管协 议的 内 容摘要 ” 部 分， 更新 了 “ 托管协 议当 事人 ”。 8 、更 新了 “其 他应 披露 事 项 ”。 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 23 招商基 金管 理有 限公 司 2018 年 4 月 20 日
