招募说 明书 （更 新） 摘要
天 弘 乐享 保 本混 合 型证 券 投资 基 金
招 募 说明 书 （更 新 ）摘 要
基金管 理人： 天弘基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
日期： 二〇一八 年四月招募说 明书 （更 新） 摘要
1
重要提 示
本基金经中国证监会2016 年1 月27 日证监许可[2016]193 号文准予注册募
集。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 招募说明书经中国证
监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的投资价值
和市场前景做出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。 本基金的
基金合同于2016 年 3 月9 日正式生效。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 投
资有风险， 投资人认购 （或申购） 基金时应认真阅读基金合同、 本招募说明书等
信息披露文件， 自主判断基金的投 资价值， 全面认识本基金产品的风险收益特征
和产品特 性，充 分考虑 自身的风 险承受 能力， 理性判断 市场， 对认购 （或申购）
基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策， 自行承担投资风险。 投资人
在获得基金投资收益的同时， 亦承担基金投资中出现的各类风险， 可能包括利率
风险，信 用风险 ，流动 性风险， 再投资 风险， 通货膨胀 风险， 操作或 技术风险，
合规性风险、 本基金的特有风险和其他风险。 基金管理人提醒投资者基金投资的
“ 买者自负 ”原则， 在投资者作出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化引
致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金股票 、 权证、 股指期货等风险资产占基金资产的比例不高于 40%，其
中投资于 权证的 比例不 超过基金 资产的 3% ； 债券、货 币市场 工具等 稳健资产占
基金资产的比例不低于 60%。 在开放期， 本基金持有现金或到期日在一年以内的
政府债券 不低于 基金资 产净值的 5% ，其 中现 金不包括 结算备 付金、 存出保证金
和应收申购款等 ，在保本周期内，本基金不受该比例的限制。
本基金为保本混合型基金， 属于证券投资基金中的中低风险品种， 其预期风
险和预期收益低于股票型基金和非保本的混合型基金， 高于货币市场基金和债券
型基金。
本基金所投资的中小企业私 募债券之债务人出现违约， 或在交易过程中发生
交收违约， 或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降， 可能造成受托
财产损失。 此外， 受市场规模及交易活跃程度的影响， 中小企业私募债券可能无
法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出， 存在一定的流动性风险， 从而招募说 明书 （更 新） 摘要
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对本基金收益造成影响。
投资者投资于保本基金并不等于将基金作为存款放在银行或存款类金融机
构， 保本基金在极端情况下仍然存在损失投资本金的风险。 投资人购买本基金份
额的行为视为同意保证合同或风险买断合同的约定。
基金管理人承诺以恪尽职守、 诚实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基金资
产， 但不保证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其
未来表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
本摘要根 据基金 合 同和基金 招募说 明书编 写，并按 监管要 求履行 相关程序。
基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合
同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份
额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《基金法》 、 《 运作办法》 、
基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资 人欲了解基金份额持有
人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金招募说明书自基金合同生效之日起， 每 6 个月更新一次， 并于每 6 个月
结束之日后的 45 日内 公告。本招募说明书所载内容截止日为 2018 年 3 月 9 日，
有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年12 月31 日（财务数据未经审计） 。
经与基金托管人 等协商一致， 基金管理人已根据 《公开募集开放式证券投资
基金流动 性风险 管理规 定》要求 ，修订 本基金 的《基金 合同》 及《托 管协议》，
具体修订内容请参见本公司于2018 年3 月30 日披露于指定媒介的公告及法律文
件。本招募说明书 摘要 已根据修订后的《基金合同》完成相应更新。 招募说 明书 （更 新） 摘要
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一、基 金管理人
（一）基金管理人概况
名称：天弘基金管理有限公司
住所：天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦 A 座1704-241 号
办公地址：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座16 层
成立日期：2004 年11 月8 日
法定代表人：井贤栋
联系电话： （022 ）83310208
组织形式：有限责任公司
注册资本及股权结构：
天弘基金管理有限公司 （以下简称 “公司”或 “本公司”） 经中国证券监督管理
委 员会批准（证监基金字[2004]164 号） ，于 2004 年 11 月 8 日成立 。公司注册
资本为人民币5.143 亿元，股权结构为：
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51%
天津信托有限责任公司 16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6%
芜湖高新投资有限公司 5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员基本情况
井贤栋先生， 董事长， 硕士研究生。 历任太古饮料有限公司财务总监、 广州
百事可乐有限公司首席财务官、 阿里巴巴 （中国 ） 信息技术有限公司财务副总裁、
支付宝 （中国） 网络技术有限公司首席财务官， 浙江蚂蚁小微金融服务集团股份
有限公司首席运营官，现任浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 CEO。
卢信群先生， 副董事长， 硕士研究生。 历任内蒙古君正能源化工集团股份有
限公司董事、 副总经理、 财务总监、 董事会秘书， 北京博晖创新光电技术股份有
限公司监事。 现任北京博晖创新光电技术股份有限公司董事长、 总经理， 君正国招募说 明书 （更 新） 摘要
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际投资 （北京） 有限公司董事， 河北大安制药有限公司董事， 广东卫伦生物制药
有限公司董事。
屠剑威先生， 董事， 硕士研究生。 历任中国工商银行浙江省分行营业部法律
事务处案件管理科副科长、 香港永亨银行有限公司上海分行法律合规监察部经理、
花旗银行 （中国） 有限公司合规部助理总裁、 永亨银行 （中国） 有限公司法 律合
规部主管。 现任浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司法务及合规部高级研究
员。
祖国明先生， 董事， 大学本科。 历任中国证券市场研究设计中心工程师、 和
讯信息科技有限公司 COO 助理、 浙江淘宝网络有限公司总监。 现任支付宝 （中国）
网络技术有限公司北京分公司资深总监。
付岩先生， 董事， 大学本科。 历任北洋 （天津） 物产集团有限公司期货部交
易员， 中国经济开发信托投资公司天津证券部投资部职员， 顺驰 （中国） 地产有
限公司资产管理部高级经理、 天津信托有限责任公司投资银行部项目经理。 现任
天津信托有限责任公司自营业务部总 经理。
郭树强先生， 董事， 总经理， 硕士研究生。 历任华夏基金管理有限公司交易
主管、 基金经理、 研究总监、 机构投资总监、 投资决策委员会委员、 机构投资决
策委员会主任、公司管委会委员、公司总经理助理。现任本公司总经理。
魏新顺先生， 独立董事， 大学本科。 历任天津市政府法制办执法监督处副处
长， 天津市政府法制办经济法规处处长， 天津达天律师事务所律师。 现任天津英
联律师事务所主任律师。
张军先生，独立董事，博士。现任复旦大学经济学院教授。
贺强先生，独立董事，本科。现任中央财经大学金融学院教授。
2、监事会成员基本情况
李琦先生， 监事会主席， 硕士研究生。 历任天津市民政局事业处团委副书记，
天津市人民政府法制办公室、 天津市外经贸委办公室干部， 天津信托有限责任公
司条法处处长、总经理助理兼条法处处长、副总经理，本公司董事长。
张杰先生， 监事， 注册会计师、 注册审计师。 现任内蒙古君正能源化工集团
股份有限公司董事、 董事会秘书、 副总经理， 锡林浩特市君正能源化工有限责任
公司董事长， 锡林郭勒盟君正能源化工有限责任公司执行董事、 总经理， 内蒙古招募说 明书 （更 新） 摘要
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君正化工有限责任公司监事， 乌海市君正矿业有限责任公司监事， 内蒙古中鑫能
源有限公司董事， 内蒙古坤德物流股份有限公司监事， 内蒙古君正天原化工有限
责任公司监事，内蒙古君正互联网小额贷款有限公司董事长。
李渊， 监事， 硕士研究生。 历任北京朗山律师事务所律师。 现任芜湖高新投资有
限公司法务总监。
韩海潮先生， 监事， 硕士研究生。 历任三峡证券天津白堤路营业部、 勤俭道
营业部信息技术部经理， 亚洲证券天津勤俭道营业部营运总监。 现任本公司运营
总监、信息技术总监。
张牡霞女 士 ，监 事 ，硕士研 究生。 历任新 华社上海 证券报 财经要 闻部记者、
本公司 市场部电子商务专员、 电子商务部业务拓展主管、 总经理助理， 现任 本公
司互联网金融业务部总经理。
付颖女士， 监事， 硕士研究生。 历任 本公司监察稽核部信息披露专员、 法务专员、
合规专员、高级合规经理、部门主管。现任本公司监察稽核部总经理。
3、高级管理人员基本情况
郭树强先生，董事，总经理，简历参见董事会成员基本情况。
陈钢先生， 副总经理， 硕士研究生。 历任华 龙证券公司固定收益部高级经理，
北京宸星投资管理公司投资经理， 兴业证券公司债券总部研究部经理， 银华基金
管理有限公司机构理财部高级经理， 中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级
投资经理。2011 年 7 月份加盟本公司，现任公司 副总经理、固定收益总监 、资
深基金经理 ，分管公司固定收益投资业务。
周晓明先生， 副总经理， 硕士研究生。 历任中国证券市场研究院设计中心及
其下属北京标准股份制咨询公司经理， 万通企业集团总裁助理， 中工信托有限公
司投资部副总， 国信证券北京投资银行一部经理， 北京证券投资银行部副总， 嘉
实基金市场部副总监、 渠道部总监， 香港汇富集团高级副总裁， 工银瑞信基金市
场部副总监，嘉实基金产品和营销总监，盛世基金拟任总经理。2011 年 8 月加
盟本公司， 同月被任命为公司首席市场官， 现任公司副总经理， 分管公司电子商
务及产品业务。
熊军先生 ，副总 经 理，财政 学博士 。历任 中央教育 科学研 究所助 理研究员，
国家国有资产管理局主任科员、 副处长， 财政部干部教育中心副处长， 全国社保招募说 明书 （更 新） 摘要
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基金理事会副处长、处长、副主任、巡视员。2017 年 3 月加盟本公司，任命为
公司首席经济学家，现任公司副总经理，分管智能投资部及养老金业务。
童建林先生， 督察长， 大学本科， 高级会计师。 历任当阳市产权证券交易中
心财务部经理、 副总经理， 亚洲证券有限责任公司宜昌总部财务主管、 宜昌营业
部财务部经理、 公司 财务会计总部财务主管， 华泰证券有限责任公司上海总部财
务项目主管 。2006 年 8 月加盟本公司，历任 基金会计、监察稽核部副总经理、
监察稽核部总经理。现任本公司督察长。
4、本基金基金经理
陈钢先生， 工商管理硕士，16年证券从业经验。 历任华龙证券公司固定收益
部高级经理， 北京宸星投资管理公司投资经理， 兴业证券公司债券总部研究部经
理， 银华基金管理有限公司机构理财部高级经理， 中国人寿资产管理有限公司固
定收益部高级投资经理。2011年7月加盟本公司，历任天弘永利债券型证券投资
基金基金经理 （2011 年11月至2015年4月） 、 天弘债券型发起式证券投资基金基金
经理（2013 年8月至2016年5月） 、天弘普惠养老保本混合型证券投资基金基金经
理（2015 年5月至2017 年1月） 、 天弘弘利债券型证券投资基金基金经理 （2013年9
月至2017 年4月） 、 天弘鑫安宝保本混合型证券投资基金基金经理 （2015 年10月至
2017 年6 月） 、 天弘添利债券型证券投资基金 （LOF） 基金经理 （2011年11月至2017
年10月） 。现任本公司副总经理、固定收益总监，天弘丰利债券型证券投资基金
（LOF） 基金经理、 天弘同利债券型证券投资基金 （LOF） 基金经理、 天弘稳利定
期开放债券型证券投资基金基金经理、 天弘乐享保本混合型证券投资基金 基金经
理、天弘优选债券型证券投资基金基金经理基金经理。
钱文成先生，理学硕士，12年证券从业经验。自2007年5月加盟本公司，历任本
公司行业研究员、 高级研究员、 策略研究员、 研究主管助理、 研究部副主管、 研
究副总监、 研究总监、 股票投资部副总经理、 天弘精选混合型证券投资基金基金
经理助理、天弘周期策略混合型证券投资基金基金经理（2013年5月至2016年2
月） 、 天弘普惠养老保本混合型证券投资基金基金经理 （2015年5月至2017 年1月） 、
天弘鑫安宝保本混合型证券投资基金基金经理 （2015年10月至2017年6月） 、 天弘
鑫动力灵活配置混合型证券投资基金 基金经理 （2015年6月至2017年8月） 、天弘招募说 明书 （更 新） 摘要
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聚利灵活配置混合型证券投资基金基金经理 （2016年12月至2018年3月） 。 现任天
弘精选混合型证券投资基金基金经理、 天弘安康养老混合型证券投资基金基金经
理、 天弘通利混合型证券投资基金基金经理、 天弘新活力灵活配置混合型发起式
证券投资基金基金经理、 天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 天弘
新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 天弘裕利灵活配置混合型证券投
资基金基金经理、 天弘乐享保本混合型证券投资基金基金经理、 天弘安盈灵 活配
置混合型证券投资基金基金经理、 天弘喜利灵活配置混合型证券投资基金基金经
理、 天弘金利灵活配置混合型证券投资基金 基金经理、 天弘金明灵活配置混合型
证券投资基金 基金经理 、天弘天盈灵活配置混合型证券投资基金基金经理 。
5、 基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务
陈钢先生， 本公司副总经理， 投资决策委员会联席主席、 固定收益总监 、 基
金经理。
熊军先生， 本公司副总经理， 投资决策委员会联席主席、 公司首席经济学家。
邓强先生，首席风控官。
肖志刚先生，股票投资总监，基金经理。
黄颖女士，研究总监。
王登峰先生，固定收益部总经理，基金经理。
钱文成先生，基金经理。
刘冬先生，基金经理。
陈国光先生，基金经理。
姜晓丽女士，基金经理。
王林先生，基金经理。
上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基 金托管人
基金 托管人情况
1、基本情况
名称：中信银行股份有限公司（简称 “ 中信银行”） 招募说 明书 （更 新） 摘要
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住所：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
法定代表人：李庆萍
成立时间：1987 年4 月20 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：489.35 亿元人民币
存续期间：持续经营
批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[2004]125 号
联系人：中信银行资产托管部
联系电话：4006800000
传真：010-85230024
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
经营范围 ：吸收 公 众存款； 发放短 期、中 期和长期 贷款； 办理国 内外结算；
办理票据承兑与贴现； 发行金融债券； 代理发行、 代理兑付、 承销政府债券； 买
卖政府债券、 金融债券； 从事同业拆借； 买卖、 代理买卖外汇； 从事银行卡业务；
提供信用证服务及担保； 代理收付款项； 提供保管箱服务； 结汇、 售汇业务； 代
理开放式基金业务； 办理黄金业务； 黄金进出口； 开展证券投资基金、 企业年金
基金、 保险资金、 合格境外机构投资者托管业务； 经国务院银行业监督管理机构
批准的其他业务；保险兼业代理业务（有效期至 2017 年 09 月 08 日） 。 （依法须
经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。 ）
中信银行（601998.SH、0998.HK）成立于 1987 年，原名中信 实业银行，是
中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一， 是中国最早参与国内外金融市场
融资的商业银行， 并以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。 伴随中国
经济的快速发展， 中信实业银行在中国金融市场改革的大潮中逐渐成长壮大， 于
2005 年 8 月， 正式更名 “中信银行”。2006 年12 月， 以中国中信集团和中信国
际金融控股有限公司为股东， 正式成立中信银行股份有限公司。 同年， 成功引进
战略投资者， 与欧洲领先的西班牙对外银行 （BBVA） 建立了优势互补的战略合作招募说 明书 （更 新） 摘要
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关系。2007 年4 月 27 日， 中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步上
市。2009 年， 中信银行成功收购中信国际金融控股有限公司 （简称： 中信国金）
70.32% 股权。 经过三十年的发展， 中信银行已成为国内资本实力最雄厚的商业银
行之一， 是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性股份制商业银行。2009
年， 中信银行通过了美国 SAS70 内部控制审订并获得无保留意见的 SAS70 审订报
告， 表明了独立公正第三方对中信银行托管服务运作流程的风险管理和内部控制
的健全有效性全面认可。
2、主要人员情况
孙德顺先生， 中信银行 执行董事、 行长。 孙先生自 2016 年7 月20 日起任本
行行长。孙先生同时担任中信银行（国际）董事长。此前，孙先生于 2014 年 5
月至 2016 年 7 月任本 行常务副行长；2014 年 3 月起任本行执行董 事；2011 年
12 月至 2014 年5 月任本行副行长，2011 年 10 月起任本行党委副书记；2010 年
1 月至2011 年10 月任 交通银行北京管理部副总裁兼交通银行北京市分行党委书
记、 行长； 2005 年12 月至2009 年12 月任交通银行北京市分行党委书记、 行长；
1984 年 5 月至 2005 年 11 月在中国工商银行海淀区办事处、海淀区支行、北京
分行、 数据中心 （北京） 等单位工作， 期间，1995 年12 月至2005 年 11 月任中
国工商银行北京分行行长助理、 副行长，1999 年1 月至2004 年4 月曾兼任中国
工商银行数据中心 （北京） 总经理；1981 年 4 月至1984 年5 月就职于中国人民
银行。 孙先生拥有三十多年的中国银行业从业经验。 孙先生毕业于东北财经大学，
获经济学硕士学位。
张强先生，中信银行副行长，分管托管业务。张先生自 2010 年 3 月起任本
行副行长。 此前， 张先生于 2006 年4 月至2010 年3 月任本行行长助理、 党委委
员， 期间， 2006 年4 月至 2007 年 3 月曾兼任总行公司银行部总经理。 张先生 2000
年1 月至 2006 年4 月任本行总行营业部副总经理、 常务副总经理和总经理； 1990
年 9 月至 2000 年 1 月 先后在本行信贷部、济南分行和青岛分行工作，曾任总行
信贷部副总经理、总经理、分行副行长和行长。自 1990 年 9 月至今 ，张先生一
直为本行服务， 在中国银行业拥有近三十年从业经历。 张先生为高级经济师， 先
后于中南 财经大 学（现 中南财经 政法大 学） 、 辽宁大学 获得经 济学学 士学位、金
融学硕士学位。 招募说 明书 （更 新） 摘要
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杨洪先生， 现任中信银行资产托管部总经理， 硕士研究生学历， 高 级经济师，
教授级注册咨询 师。 先后毕业于四川大学和北京大学工商管理学院。 曾供职于中
国人民银 行四川 省分行 、中国工 商银行 四川省 分行。1997 年加入 中 信银行，相
继任中信银行成都分行信贷部总经理、 支行行长， 总行零售银行部总经理助理兼
市场营销部总经理、 贵宾理财部总经理、 中信银行贵阳分行党委书记、 行长， 总
行行政管理部总经理。
3、基金托管业务经营情况
2004 年8 月18 日， 中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督
管理委员会批准， 取得基金托管人资格。 中信银行本着 “诚实信用、 勤勉尽责 ”
的原则，切实履行托管人职责。
截至 2017 年末， 中信银行已托管 144 只 公开募集证券投资基金，以及基金
公司、证 券公司 资产管 理产品、 信托产 品、企 业年金、 股权基 金、QDII 等其他
托管资产，托管总规模达到 8.06 万亿元人民币。
三、相 关服务机构
（一）基金销售机构
1、直销机构：
（1）天弘基金管理有限公司直销中心
住所：天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦 A 座1704-241 号
办公地址：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座16 层
法定代表人：井贤栋
电话： （022）83865560
传真： （022）83865563
联系人：司媛
客服电话：95046
（2）天弘基金管理有限公司网上直销平台
办公地址：北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 A 座 20 层
电话： （010）83571739
招募说 明书 （更 新） 摘要
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传真： （010）83571840
联系人：许丛立
网址：www.thfund.com.cn
（3）天弘基金管理有限公司北京分公司
办公地址：北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 A 座20 层
电话： （010）83571789
联系人：申向阳
（4）天弘基金管理有限公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号30 层E-F 单元
电话： （021）50128808
联系人：张欣露
（5）天弘基金管理有限公司广州分公司
办公地址：广州市天河区珠江东路 6 号广州周大福金融中心 16 层05 室
电话： （020）38927920
联系人： 周波
（6）天弘基金管理有限公司深圳 分公司
办公地址：深圳市福田区金田路 2030 号卓越世纪中心4 号楼3401
电话：0755-32980136
联系人：胡珊珊
（7）天弘基金管理有限公司四川分公司
办公地址： 四川省成都市高新区交子大道 365 号中海国际中心 F 座 705-707
号
电话：028-65159777
联系人：谭博
2、 其他销售机构：
（1）中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门大街 8 号富华大厦C 座 招募说 明书 （更 新） 摘要
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法定代表人：李庆萍
联系人：王晓琳
电话：010-89937325
传真：010-65550827
客户服务电话：95558
公司网站：bank.ecitic.com
（2）蚂 蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场B 座 6F
法人代表；陈柏青
电话：0571-26888888
联系人：韩爱彬
客服电话：400-0766-123
网站：www.fund123.cn
（3）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼东方财富大厦2 楼
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座9 楼
法定代表人： 其实
电话：186-1170-5311
联系人： 丁姗姗
客户服务热线：400-181-8188
网址：www.1234567.com.cn
（4）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 楼I 、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 楼I 、J 单元
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227950
联系人：童彩平
客服电话：400-6788-887 招募说 明书 （更 新） 摘要
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网址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
（5）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼（200120 ）
法定代表人：杨文斌
电话：13916988520
联系人： 陆敏
客户服务热线：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（6）中证金牛(北京)投资咨询有限公司
注册地址： 北京市丰台区东管头 1 号2 号楼2-45 室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲一号环球财讯中心 A 座 5 层
法人代表：彭运年
电话：010-59336519
联系人：孙雯
客服电话：010-59336512
网址：www.jnlc.com
（7）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园2 号楼 2 楼
法人代表：凌顺平
电话：13675861499
联系人：吴杰
客服电话：400-877-3772
网址：www.5ifund.com
（8）北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼16 层1603 室
办公地址北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心B 座裙楼二层
法人代表：胡伟 招募说 明书 （更 新） 摘要
14
电话：18513699505
联系人：陈铭洲
客服电话：400-068-1176
网址：www.jimu.com
（9）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦 东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法人代表：郭坚
电话：15921301165
联系人：程晨
客服电话：400-866-6618
网址：www.lu.com
3 、基金管理人可根据 有关法律法规的要求， 选择其他符合要求的机 构 调整
为本基金的 销售机构 ，并及时公告。
（二）登记机构
名称：天弘基金管理有限公司
住所：天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦 A 座1704-241 号
办公地址：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座16 层
法定代表人：井贤栋
电话： （022）83865560
传真： （022）83865563
联系人：薄贺龙
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
招募说 明书 （更 新） 摘要
15
经办律师：黎明、陈颖华
联系人：陈颖华
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼
办公地址：中国上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
执行事务合伙人：李丹
电话： （021）23238888
传真： （021）23238800
经办注册会计师：薛竞、周祎
联系人：周祎
四、基 金的 名称
本基金名称： 天弘乐享保本混合型证券投资基金
五、基 金的类型
本基金类型：混合型
六、基 金的投资目标
在严格控制风险的前提下， 本基金通过股票与债券等资产的合理配置， 综合
运用投资组合保险策略，力求为基金份额持有人获取超过 业 绩 比 较 基 准 的 收 益 。
七、 基 金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
债券、股 票（包 括中小 板、创业 板及其 他经中 国证监会 核准上 市的股 票） 、货币
市场工具、 权证、 股指 期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具，但需符合中国证监会的相关规定。 招募说 明书 （更 新） 摘要
16
本基金的基金资产包括稳健资产和风险资产， 稳健资产为国内依法发行交易
的债券等固定收益类金融工具， 包括国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、
次级债、 地方政府债券、 中期票据、 中小企业私募债券、 可转换债券 （含分离交
易可转债 ） 、短 期融资 券、资产 支持证 券、债 券回购、 银行存 款等。 风险资产为
股票（包 括中小 板、创 业板及其 他经中 国证监 会核准上 市的股 票） 、 权证、股指
期货等权益类资产。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 本基金股票、 权证、 股指期货等风险资产占基金资
产的比例不高于40% ， 其中投资于权证的比例不超过基金资产的 3%； 债券、 货币
市场工具等稳健资产占基金资产的比例不低于 60%。 在开放期， 本基金持有现金
或到期日 在一年 以内的 政府债券 不低于 基金资 产净值的 5% ，其 中现 金不包括结
算备付金、 存出保证金和应收申购款等 ， 在保本周期内， 本基金不受该比例的限
制。
八、基 金的投资策略
（一） 投资策略
本 基 金 将 采 用 恒 定 比 例 组 合 保 本 策 略 （CPPI ， Constant Proportion
Portfolio Insurance ） ， 对资产配置建立和运用数量化的分析模型， 动态地监控
和调整本基金在稳健资产与风险资产上的投资比例， 确保投资者的投资本金的安
全性。 同时， 本基金通过积极稳健的选择市场时机和精选个股进行投资， 争取为
基金资产获取更高的投资回报。 具体而言， 本 基金的投资策略包括大类资产配置
策略、稳健资产投资策略和风险资产投资策略。
1、大类资产配置策略
本基金在大类资产配置上采取 CPPI 策略 对稳健资产和风险资产进行配置，
动态调整稳健资产与风险资产投资的比例， 力争实现保本和增值的目标。 具体来
说， 该策略通 过对稳健资产的投资实现保本周期到期时投资本金的安全， 通过对
风险资产的投资寻求保本周期内资产的稳定增值。
资产配置公式为：CPPI 策略的基本公式可表述为：E＝M×（A-F）。 招募说 明书 （更 新） 摘要
17
其中，E 为可投资于风险资产 （主要指股票） 的上限；M 为风险乘数， M≥1；
A 为投资组合（包括稳健资产与风险资产）的资产总值；F 为最低保本值的折现
值。
（1 ） 结合CPPI 策略， 本基金对稳健资产和风险资产的资产配置可分为以下
四步：
第一步， 确定保本底线 （F） 。 根据本基金保本周期到期时投资组合的最低目
标价值和合 理的贴现率，确定当前应持有的稳健资产数额，亦即保本底线。
第二步， 计算安全垫 （C） 。 通过计算本基金投资组合现时净值超越保本底线
的数额，得到安全垫。
第三步， 确定风险乘数 （M） 。 本基金通过对宏观经济和证券市场运行状况和
趋势的判断， 并结合风险收益情况， 确定投资过程中安全垫的放大倍数， 也就是
风险乘数， 并在安全垫和风险乘数确定的基础上， 得到当期风险资产的最高配置
比例。
第四步， 动态调整稳健资产和风险资产的配置比例， 并结合市场实际运行态
势制定风险资产投资策略， 进行投资组合管理， 实现基金资产在保 本基础上的保
值增值。
（2 ）风险乘数的确定和调整
根据 CPPI 投资策 略，在风险乘数 M 值保 持固定时，根据投资组合资产净值
的变化， 本基金 需要动 态调整稳 健资产 、风险 资产的比 例。当 市场波 动较大时，
为维持固定风险乘数 M 值， 频繁的资产调整将给基金带来较高的交易成本； 另一
方面， 预期未来市场环境将发生较大变化时， 固定风险乘数 M 值可能会限制资产
的灵活调整。
为此， 本基金对于风险乘数采取定期调整的方法进行处理。 一般情况下， 基
金管理人 每月对 未来一 个月的股 票市场 、债券 市场风险 收益水 平进行 定量分析，
结合宏观经 济运行情况、 利率水平等因素， 制订下月的风险乘数区间， 并提交投
资决策委员会审核确定； 然后， 基金经理根据风险乘数区间， 综合考虑股票市场
环境、 已有安全垫额度、 基金净值、 距离保本周期到期时间等因素， 对风险乘数
进行调整。 在特殊情况下， 例如市场发生重大突发事件， 或预期将产生剧烈波动
时，本基金也将对风险乘数进行及时调整。 招募说 明书 （更 新） 摘要
18
2、稳健资产投资策略
本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下， 根据不同债券类金融工具
的到期收益率、 流动性和市场规模等情况， 充分考虑各债券品种之间的信用利差
水平变化特征、 宏观经济变化以 及税收因素等的预测分析， 并结合本基金的保本
周期， 综合运用类属资产配置策略、 收益率曲线策略、 久期策略、 套利策略、 个
券选择策略等， 对各类债券金融工具进行优化配置， 力求规避风险并实现基金资
产的保值增值。
（1 ）久期选择
本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势， 判断债券市场的未
来走势， 并形成对未来市场利率变动方向的预期， 并结合本基金保本周期的剩余
期限， 动态调整组合的久期， 以有效控制利率变动风险， 维护债券组合收益的稳
定性。
（2 ）收益率曲线分析
本基金除考虑系统性的利率风险 对收益率曲线形状的影响之外， 还将考虑债
券市场微观因素对收益率曲线的影响， 如历史期限结构、 新债发行、 回购及市场
拆借利率等， 形成一定阶段内的收益率曲线变动趋势的预期， 并适时调整基金的
债券投资组合。
（3 ）债券类属选择
本基金根 据对金 融 债、企业 债（公 司债） 、可转债 等债券 品种与 同期限国债
之间利差 （可转债为期权调整利差 （OAS） ） 变化分析与预测， 确定不同类属债券
的投资比例及其调整策略。
（4 ）个债选择
本基金根 据债券 市 场收益率 数据， 运用利 率模型对 单个债 券进行 估值分析，
并结合债券的 信用评级、 流动性、 息票率、 税 赋等因素， 选择具有良好投资价值
的债券品种进行投资。 对于含权类债券品种， 如可转债等， 本基金还将结合公司
基本面分析，综合运用衍生工具定价模型分析债券的内在价值。
（5 ）信用风险分析
本基金通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析， 结合流动性、 信用利
差、 信用评级、 违约风险等的综合评估结果， 选取具有价格优势和套利机会的优招募说 明书 （更 新） 摘要
19
质信用债券产品进行投资。
（6 ）中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易， 并限制投资者数量上限， 整
体流动性相 对较差。 同时， 受到发债主体资产规模较小、 经营波动性较高、 信用
基本面稳定性较差的影响， 整体的信用风险相对较高。 本基金将采用谨慎投资策
略进行中小企业私募债券的投资， 在重点分析和跟踪发债主体的信用基本面基础
上， 综合考虑信用基本面、 债券收益率和流动性等要素， 确定具体个券的投资策
略。
（7 ）资产支持证券投资策略
本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上， 对资产证券化产品的质量和构
成、 利率风险、 信用风险、 流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方
面分析， 评估其相对投资价值并作出相应的投资决策， 力求在 控制投资风险的前
提下尽可能的提高本基金的收益。
3、风险资产投资策略
（1 ）股票投资策略
本基金将严谨、 规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合， 从行业和
个股两方面进行分析研究， 精选具有清晰、 可 持续的业绩增长潜力且被市场相对
低估或价格处于合理区间的股票，构建股票组合。
1）行业配置策略
本基金将密切关注国内外经济运行情况和国内各项政策， 深入分析各行业的
发展现状、 景气走势及政策影响， 对具有良好发展前景的行业， 景气程度走高或
处于拐点的行业，以及政策上充分获得现实支持的行 业进行重点配置。
2）个股选择策略
本基金将坚持价值投资理念， 立足于公司的财务状况和发展潜力， 通过估值
手段， 对公司的价值进行合理判断， 并结合股票的价格对其投资价值进行科学判
断； 同时， 本基金将充分结合中国证券市场的自身特点和运行规律， 发掘出投资
价值被市场低估的投资品种，以获取优厚的投资回报。
（2 ）权证投资策略
本基金将从权证标的证券基本面、 权证定价合理性、 权证隐含波动率等多个招募说 明书 （更 新） 摘要
20
角度对拟投资的权证进行分析， 以有利于资产增值为原则， 加强风险控制， 谨慎
参与投资。
（3 ）股指期货等投资策略
本基金参与股指期货的投资应符合基金合同规定的保本策略和投资目标， 将
根据风险管理原则， 以套期保值为主要目的， 采用流动性好、 交易活跃的期货合
约，通过 对证券 市场/ 和期货市 场运行 趋势的 研究，结 合股指 期货的 定价模型寻
求其合理的估值水平， 与现货资产进行匹配， 通过多头或空头套期保值等策略进
行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险性特
征， 运用股指期货对冲系统性风险、 对冲特殊情况下的流动性风险， 如大额申购
赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组 合 的 整 体 风 险 的 目 的 。
今后， 随着证券市场的发展、 金融工具的丰富和交易方式的创新等， 基金还
将积极寻 求其他 投资机 会，如法 律法规 或监管 机构以后 允许基 金投资 其他品种，
本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
（二 ）投资决策流程
1、决策依据
（1 ）国家有关法律、法规和《基金合同》的规定；
（2 ）以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则；
（3 ）国 内宏观 经济发 展态势、 微观经 济运行 环境、证 券市场 走势、 政策指
向及全球经济因素分析。
2、投资管理程序
（1 ）备选库的形成与维护
对于股票 投资， 分析师 根据各个 行业及 个股的 投资评级 ，确定 股票初 选库，
在此基础上， 通过对上市公司基本面的全面考察， 筛选出优质上市公司股票， 并
经投研会议审议批准后， 进入股票投资备选库， 分析师将对备选库的股票进行跟
踪分析，并及时提出调整建议。
对于债券投资， 分析师通过宏观经济、 货币政策和债券市场的分析判断， 采
用利率模 型、信 用风险 模型及期 权调整 利差（OAS）对普 通债券 和含 权债券进行
分析，在此基础上形成基金债券投资的信用债备选库。
（2 ）资产配置会议 招募说 明书 （更 新） 摘要
21
本基金管理人定期召开 资产配置会议，讨论基 金的资产组合以及个股 配置，
形 成资产配置建议 。
（3 ）构建投资组合
投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下， 审议并确定基金资产配置方
案，并审批重大单项投资决定。
基金经理在投资决策委员会的授权下， 根据本基金的资产配置要求， 参考资
产配置会议、 投研 会议 讨论结果， 制定基金的投资策略， 在其权限范围进行基金
的日常投资组合管理工作。
（4 ）交易执行
基 金 经 理 制 定 具 体 的 操 作 计 划 并 通 过 交 易 系 统 或 书 面 指 令 形 式 向 中 央 交 易
室发出交易指令。 中央交易室依据投资指令具体执行买卖操作， 并将指令的执行
情况反馈给基金经理。
（5 ）投资组合监控与调整
基金经理负责向投资决策委员会汇报基金投资执行情况 ， 风险管理部与 监察
稽核部对基金投资进行日常监督 ， 风险管理分析师负责完成内部的基金业绩和风
险评估。 基金经理定期对证券市场变化和基金投资阶段成果和经验进行 总结评估，
对基金投资组合不断进行调整和优化 。
九、业 绩比较基准
本基金投资业绩的比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后）+2.00%
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时， 基金管理
人和基金托管人协商一致并履行相关 程序后， 可以变更本基金业绩比较基准并及
时公告。
十、风 险收益特征
本基金为保本混合型基金， 属于证券投资基金中的中低风险品种， 其预期风
险和预期收益低于股票型基金和非保本的混合型基金， 高于货币市场基金和债券招募说 明书 （更 新） 摘要
22
型基金。
投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机
构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
十一、 基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年3 月30
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年 12 月 31 日，本报告中所列财务数据
未经审计。以下内容摘自本基金 2017 年第4 季度报告：
1 、报 告期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 — —
其中：股票 — —
2 基金投资 — —
3 固定收益投资 1,256,981,180.00 97.10
其中：债券 1,256,981,180.00 97.10
资产支持证券 — —
4 贵金属投资 — —
5 金融衍生品投资 — —
6 买入返售金融资产 — —
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
— —
7 银行存款和结算备付金合计 16,835,516.95 1.30
8 其他资产 20,745,463.05 1.60 招募说 明书 （更 新） 摘要
23
9 合计 1,294,562,160.00 100.00
2 、报 告期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
3 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
4 、报 告期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 19,850,180.00 2.05
2 央行票据 — —
3 金融债券 — —
其中：政策性金融债 — —
4 企业债券 394,463,000.00 40.72
5 企业短期融资券 — —
6 中期票据 224,792,000.00 23.21
7 可转债（可交换债） — —
8 同业存单 617,876,000.00 63.78
9 其他 — —
10 合计 1,256,981,180.00 129.76
5 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例（％）
1 111709493 17浦发银行
CD493
1,900,000 187,568,000.0
0
19.36
2 111711402 17平安银行
CD402
1,900,000 185,535,000.0
0
19.15
3 111717219 17光大银行
CD219
1,900,000 185,535,000.0
0
19.15
4 111710630 17兴业银行
CD630
600,000 59,238,000.00 6.12 招募说 明书 （更 新） 摘要
24
5 101469004 14湘经开
MTN002
500,000 51,790,000.00 5.35
6 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、报 告期末 本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
10 、 报告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
11 、 投资组 合报 告附注
11.1 本报 告期内 未发现 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 被监 管部门 立案 调查，
未 发现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
11.2 本 基金本 报告 期末 未持 有股票， 故不 存在 所投 资的前 十名 股票中 超出 基金
合 同规 定之备 选股 票库的 情况 。
11.3 其 他资产 构成
金额单位：人民币元
序
号
名称 金额
1 存出保证金 28,541.59
2 应收证券清算款 —
3 应收股利 —
4 应收利息 20,716,921.46
5 应收申购款 —
6 其他应收款 —
7 待摊费用 —
8 其他 —
9 合计 20,745,463.05
11.4 报 告期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 招募说 明书 （更 新） 摘要
25
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报 告期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
11.6 投 资组合 报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表期未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日2016年3月9日，基金业绩数据截止至2017年12 月31日。
基金份 额净 值增长 率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2016/03/09-2016
/12/31
0.20% 0.11% 3.93%
0.01%
-3.73% 0.10%
2017/01/01-2017
/12/31
3.36% 0.05% 4.63%
0.01%
-1.27% 0.04%
自基金合同生效
日（2016/03/09）
至2017/12/31
3.57% 0.08% 8.75%
0.01%
-5.18% 0.07%
注：本基金的业绩比较基准为三年期银行定期存款利率（税后）+2.00% 。
十三、 基金的财产
（一）基金资产总值
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、 银行存款本息和基金应收的招募说 明书 （更 新） 摘要
26
申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
（二）基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
（三）基金财产的账户
基金托管人根据相关法律法规、 规范性文件为本基金开立资金 账户 、 证券 账
户、 期货账户 以及投资所需的其他专用 账户。 开立的基金专用账户与基金管理人、
基金托管人、 基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账
户相独立。
（四）基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、 基金托管人和基金 销售机构的财产， 并由基
金托管人保管。 基金管理人、 基金托管人、 基金登记机构和基金销售机构以其自
有的财产承担其自身的法律责任， 其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、 扣
押或其他权利。 除依法律法规和 《基金合同》 的规定处分外， 基金财产不得被处
分。
基金管理人、 基金托管人因依法解散、 被依法撤销或者被依法宣告破产等原
因进行清算的， 基金财产不属于其清算财产。 基金管理人管理运作基金财产所产
生的债权， 不得与其固有资产产生的债务相互抵销； 基金管理人管理运作不同基
金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。
十 四、 基金费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易或结算费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券、期货账户开户费用、银行账户维护费用； 招募说 明书 （更 新） 摘要
27
9、按照 国家有 关 规定和《 基金合 同》约 定，可以 在基金 财产中 列支的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H＝ E×1.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等， 支付日期顺
延。本基金在开放期间不收取管理费。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H＝ E×0.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从
基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 公休日等， 支付日期顺延。 本基金在
开放期间不收取托管费。
上述 “（一）基金费用的种类中第 3－9 项费用”，根据有关法规及相应协
议规定， 按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管 人 从 基 金 财 产 中 支 付 。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和 基金托管 人因未 履行或 未完全履 行义务 导致的 费用支出或
基金财产的损失； 招募说 明书 （更 新） 摘要
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2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关 法律法规 及中国 证监会 的有关规 定不得 列入基 金费用的项
目。
（四 ）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费， 此项调
整不 需要基金份额持有人大会决议通过。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日
前按照《信息披露办法》的规定 在指定媒介上刊登公告。
（五 ）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
十五 、 对招募说明书更新 部分的说明
本基金管理人依据 《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 、 《信息披露办法》 、
《流动性 管理规定》 及其它有关法律法规的要求 ， 结合本基金管理人对本基金实
施的投资管理活动，对本基金管理人于 2017 年 10 月 18 日公告的《 天弘乐享保
本混合型证券投资基金招募说明书》进行了更新 ，主要更新的内容如下：
1、更新了 “重要提示 ”中相关内容；
2、更新了 “一、 绪言”中相关内容；
3、更新了“ 二 、释义”中相关内容；
4、更新了 “三、基金管理人 ”中相关内容；
5、更新了 “四、基金托管人 ”中相关内容；
6、更新了 “五、相关服务机构 ”中相关内容；
6、 更新了 “八、基金份额的申购与赎回 ”中相关内容；
7、 更新了“十、基金的投资 ”中相关内容；
8、 更新 了“十 一、基 金投资组 合报告 ” 相关 内容，该 部分内 容均按 有关规
定编制，并经托管人复核 ；
9、 更新 了“十 二、基 金的业绩 ”的相 关内容 ， 该部分 内容均 按有关 规定编制，
并经托管人复核 ； 招募说 明书 （更 新） 摘要
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10、 更新了“十三 、基金的财产”中相关内容；
11 、更新了 “十四、基金资产的估值 ”中相关内容；
12、 更新了“十五、基金 的收益与分配 ”中相关内容；
13、更新了 “十八、基金的信息披露 ” 中相关内容；
14、更新了 “十九、风险揭示 ”中相关内容；
15、更新了“ 二十二 、基金托管协议的内容摘要 ”中相关内容；
16、 更新了“二十四、 其他应披露的事项 ”， 披露了截至本次内容更新截止
日期间涉及本基金及基金管理人的相关公告。
天弘基金管理有限公司
二〇一八年四月 二十日
