中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金
2017年年度报告
2017年 12月 31日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2018年 03月 30日 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 3月 29日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017年 01月 01日起至 2017年 12月 31日止。
中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ........................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................2
1.2 目录 ....................................................................................................................................................3
§2
基金简介 ....................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ....................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ....................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................5
2.4 信息披露方式 ....................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ....................................................................................................................................6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ....................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................6
3.2 基金净值表现 ....................................................................................................................................8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ......................................................................................................12
§4
管理人报告 ..............................................................................................................................................12
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..........................................................................................................12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..............................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..............................................................14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..............................................................14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..............................................................................15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..........................................................................15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..............................................................................16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......................................16
§5
托管人报告 ..............................................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..................................17
§6
审计报告 ..................................................................................................................................................17
6.1 审计报告基本信息 ..........................................................................................................................17
6.2 审计报告的基本内容 ......................................................................................................................17
§7
年度财务报表 ..........................................................................................................................................19
7.1 资产负债表 ......................................................................................................................................19
7.2 利润表 ..............................................................................................................................................21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ..................................................................................................22
7.4 报表附注 ..........................................................................................................................................24
§8 投资组合报告 ...........................................................................................................................................54
8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................................................................................54
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..........................................................................................55
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................................56
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..............................................................................................58
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..........................................................................................73
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................74
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................74
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................74
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................................74
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................................74 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................................74
8.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................................75
§9
基金份额持有人信息 ..............................................................................................................................76
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................................................................76
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..........................................................................77
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..........................................77
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ..............................................................................................77
§10
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................78
§11
重大事件揭示 ........................................................................................................................................78
11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................78
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................78
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................79
11.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................................79
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................79
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................................79
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................................79
11.8 其他重大事件 ................................................................................................................................83
§12
影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................91
12.1 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................91
§13
备查文件目录 ........................................................................................................................................91
13.1 备查文件目录. ...............................................................................................................................91
13.2 存放地点 ........................................................................................................................................91
13.3 查阅方式 ........................................................................................................................................91
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金
基金简称 中欧时代先锋股票
基金主代码 001938
基金运作方式 契约型、开放式、发起式
基金合同生效日 2015年11月03日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,025,085,912.36份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中欧时代先锋股票A 中欧时代先锋股票C
下属分级基金的交易代码 001938 004241
报告期末下属分级基金的份额总额 2,004,626,494.15份 20,459,418.21份
注：自2017年1月19日起,本基金增加C类份额，登记机构为中欧基金管理有限公司，原份额更名为A
类份额。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于"时代先锋相关股票"，在有效控制
投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，
力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产
配置，确定股票、债券、现金的投资比例，重点通过
跟踪宏观经济数据、政策环境的变化趋势，来做前瞻
性的战略判断。本基金为股票型基金，长期来看将以
权益性资产为主要配置，同时结合资金面情况、市场
情绪面因素，进行短期的战术避险选择。
业绩比较基准
90%×中证500指数收益率+10%×中证综合债券指数收
益率
风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平
高于货币市场基金、债券基金和混合型基金，属于高
预期收益风险水平的投资品种。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 黎忆海 郭明
联系电话 021-68609600 010-66105799
信息披
露负责
人
电子邮箱 liyihai@zofund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 95588
传真 021-33830351 010-66105798
注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区陆家嘴环路333号五层
北京市西城区复兴门内大街5
5号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验
区陆家嘴环路333号五层
北京市西城区复兴门内大街5
5号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 窦玉明 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中证报、证券时报、上证报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.zofund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特
殊普通合伙）
北京市东城区东长安街1号东方广场
安永大楼17层01-12室
注册登记机构 中欧基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区陆家
嘴环路333号五层
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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中欧时代先锋股票A主要财务指标
3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年
2015年11月3日（基金合
同生效日）-2015年12月
31日
本期已实现收益 156,085,640.16 5,585,466.61 2,149,166.75
本期利润 218,730,780.97 6,437,353.16 2,799,434.71
加权平均基金份额本
期利润
0.2303 0.1208 0.1295
本期加权平均净值利
润率
18.58% 11.27% 12.02%
本期基金份额净值增
长率
34.79% 15.03% 13.32%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 58,536,142.21 706,072.40 594,238.67
期末可供分配基金份
额利润
0.0292 0.0055 0.0229
期末基金资产净值 2,445,898,732.74
138,158,292.
56
27,337,387.07
期末基金份额净值 1.2201 1.075 1.053
3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增
长率
75.70% 30.35% 13.32%
中欧时代先锋股票C主要财务指标
3.1.1 期间数据和指标
2017年01月2
0日-2017年1
2月31日
2016年 2015年
本期已实现收益 1,097,329.39 - -
本期利润 1,264,229.45 - -
加权平均基金份额本期利润 0.1567 - -
本期加权平均净值利润率 12.61% - -
本期基金份额净值增长率 32.18% - -
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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期末可供分配利润 395,332.74 - -
期末可供分配基金份额利润 0.0193 - -
期末基金资产净值
24,768,898.4
7
- -
期末基金份额净值 1.2106 - -
3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 32.18% - -
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧时代先锋股票A
阶段
份额
净值
增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.38% 1.10% -4.84% 0.89% 7.22% 0.21%
过去六个月
14.19
%
1.06% 1.72% 0.86% 12.47% 0.20%
过去一年
34.79
%
0.94% -0.06% 0.84% 34.85% 0.10%
自基金合同生效起
至今
75.70
%
1.31% -8.07% 1.37% 83.77% -0.06%
注：本基金业绩比较基准为：中证500指数收益率*90%+中证综合债券指数收益率
*10%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权
重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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中欧时代先锋股票C
阶段
份额
净值
增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.13% 1.10% -4.84% 0.89% 6.97% 0.21%
过去六个月
13.71
%
1.06% 1.72% 0.86% 11.99% 0.20%
自基金运作日至
今
32.18
%
0.95% 3.20% 0.83% 28.98% 0.12%
注：本基金业绩比较基准为：中证500指数收益率*90%+中证综合债券指数收益率
*10%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权
重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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注：本基金 C类份额成立日为 2017年 1月 19日，图示日期为 2017年 1月 20日至
2017年 12月 31日。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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注：本基金合同生效日为 2015年 11月 3日，2015年度数据为 2015年 11月 3日至
2015年 12月 31日数据
注：2017年 1月 19日本基金新增 C类份额，2017年度数据为 207年 1月 20日至 2017
年 12月 31日数据
3.3 过去三年基金的利润分配情况
中欧时代先锋股票A
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2017 2.040 109,542,279.66 44,715,729.40 154,258,009.06 -
2016 1.320 5,340,788.56 2,646,216.79 7,987,005.35 -
2015 0.800 1,269,787.37 543,720.43 1,813,507.80 -
合计 4.160 116,152,855.59 47,905,666.62 164,058,522.21 -
中欧时代先锋股票C
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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2017 2.040 841,279.34 548,341.84 1,389,621.18 -
合计 2.040 841,279.34 548,341.84 1,389,621.18 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7月
19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北京
百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限责
任公司以及自然人股东，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世
资产管理（上海）有限公司、中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司。截至2017年12
月31日，本基金管理人共管理66只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
周应波 基金经理
2015-11-
03
- 7
历任平安证券有限责任公司研
究员，华夏基金管理有限公司
研究员。2014-10-20加入中欧
基金管理有限公司，历任中欧
基金管理有限公司研究员、投
资经理助理、投资经理
1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生
效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基
金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期
内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承
诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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根据相关法律法规，公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同投
资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。在投资决策方面，基金经理共享研究报
告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔离；在
交易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；另
外，中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控，监察稽核部也会就投资
交易行为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严
格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核
审计过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动机、
交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并与基
金经理进行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申
赎时点不同、股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公
平，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年全年A股市场整体震荡向上，但个股分化较大，上证50、沪深300等指数成分股
代表的大盘蓝筹股持续上涨，创业板指、中小板指等指数成分股代表的中小盘股持续
调整。表现较好的行业主要有三类，一是家电、白酒、定制家居、消费电子等偏消费
类行业，二是银行、保险等金融行业，三是钢铁、煤炭、有色等周期性行业，主要特
点是普遍受益于经济复苏，行业集中度提升趋势明确，上市公司龙头业绩普遍较好。
表现较差的行业，主要是军工、计算机、传媒、通信等行业，主要特点是业务进展低
于预期，内生业绩增长动力不足，历史上并购与资本运作造成负担重。2017年是A股市
场继续走向成熟的一年，既反映了经济复苏背景下相关行业基本面的深刻变化，也体
现了强监管体系下“去伪存真”的投资风格变化。
我们在2017年的投资思路，经历了从中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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“重视周期”、“适度均衡”到“精选成长”的逐步转换：在一至三季度，一方面我
们坚持“重视周期”，重点在中上游周期性行业做了投资机会的挖掘与布局，另一方
面“适度均衡”，在金融、消费领域做了一定仓位的配置；从三季度开始，在“精选
成长”方面我们加大了投资机会的研究与布局力度。从超额收益来看，基金在一季
度、三季度取得了较好的超额收益，在四季度相对表现较差。总结来说，2017年我们
抓住了“复苏的方向”，但错过了“复苏的主线”，对消费、金融领域的投资机会把
握严重不足，这是我们投资道路上深刻的教训。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为34.79%，同期业绩比较基准增长率为-0.06%；C
类份额自其运作日期至今净值增长率为32.18%，同期业绩比较基准增长率为3.20%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年，我们总体延续2017年三季度以来的策略，即“谨慎乐观，聚焦中游，精
选成长”。
宏观经济环境层面，自2016年以来的本轮经济复苏进入下半场，我们认为2018年的
宏观经济总体上要比2017年要弱，有阶段性低于预期风险。但中长期看，整体上中国
经济可能是处于“复苏的尾巴、复兴的起点”，经济保持中等速度增长的韧性很强，
即使短期放缓，也无需担忧大幅下滑的风险。货币政策，我们预计全年保持中性，由
金融去杠杆带来的将是时紧时松的资本市场流动性环境，因此我们并不预期2018年股
市估值有大幅提升的可能，总体上谨慎乐观的态度。我们如果把眼光看的更长远，随
着金融去杠杆，“影子银行”、地方债务问题逐步解决之后，中国经济发展将会更轻
松，市场向上的空间将会更大。
我们继续聚焦中游制造的投资机会。一方面，随着中上游行业盈利的持续、全面复
苏，更新、扩产的设备需求快速增长，另一方面，预计2018年钢材等原材料涨幅趋
缓，中游制造业的毛利率压力得以缓解，同时我们看到很多的中游制造业的龙头集中
度也在快速提升——这几方面综合，我们预计2018年中游制造行业的景气度将快速提
升，高度重视各细分子行业的龙头公司的投资机会。
我们继续会将新兴成长作为精选个股的重点，主要看好电子硬件、新能源、大数据
与人工智能。第一是电子硬件方向，包括消费电子、5G、半导体，我们会保持耐心，
做好研究，挖掘投资机会。第二是新能源（光伏、风电）方向，尽管面临财政补贴调
整影响，但平价上网时代的临近，将大大提升新能源发电的发展空间。第三是传媒、
计算机行业中，大数据、人工智能等新兴技术，逐步进入落地应用阶段，可以找到一中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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些较好的细分投资机会。
基于这样的市场观点，我们在2018年一季度的投资思路是： 一是整体仓位维持中等
偏上水平，谨慎乐观的态度去挖掘结构性机会，二是新兴成长、中游制造行业中积极
选股，主要覆盖电子硬件、新能源、工程机械、通用机械、采掘机械、自动化设备、
化工等行业，三是继续看好大金融、大消费领域的龙头公司的配置价值。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2017年，在公司业务全面发展的背景下，公司始终坚持保障基金份额持人利益的原
则，不断强化内部控制，并有效地组织开展监察稽核工作，具体包括以下方面：
（一）落实法律法规，培养合规文化
2017年，监管机构相继颁布了一系列法律法规，公司在收到相关法规后第一时间内通
过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。监察稽核部负责将新颁布的法律法规
及时维护至公司共享法律法规库，并以每周新规跟踪的形式，针对法律法规进行全员
范围内的解读；同时，公司致力于积极推动公司合规文化建设，通过法规培训、风险
案例研讨、员工合规测试等多种形式，提高员工合规及风控意识，公司内部控制和风
险管理基础得到夯实和优化。
（二）完善制度体系，提高运作效率
2017年，公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规，对规章制度体系进行了进
一步完善，在兼顾合规、风险管理和效率的前提下，对一系列规章制度进行了补充和
修订，以使得各项业务运作更为规范、顺畅和高效：公司全年共制订或修订制度流程
八项，内容涵盖投资研究、合规管理、产品运作、销售适当性、流动性管理等各项内
容。
（三）加强内部审计，强化风险管理
2017年，公司按照年初制定的监察稽核年度计划，进一步加强合规及内部稽核审计力
度，全年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外，针对易发生风
险的各类业务循环开展多次专项稽核工作，使业务中存在的问题能够得到及时发现和
纠正。通过内部稽核审计工作，切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均能
按照各项法律法规和公司内部制度有效落实。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法
律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以及中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的
评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金
持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委
员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对
基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托
管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人
完成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返
回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报
告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参
与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金向本基金份额持有人进行利润分配，第一次分红权益登记日为
2017年03月08日，A类份额持有人按每10份基金份额派发红利0.540元，合计发放红利
8,495,025.69元，其中现金分红为4,090,711.18元，C类份额持有人按每10份基金份额派
发红利0.540元，合计发放红利16,251.49元，其中现金分红为10,994.77元。第二次分红
权益登记日为2017年04月20日，A类份额持有人按每10份基金份额派发红利0.400元，
合计发放红利6,041,009.43元，其中现金分红为2,368,170.13元，C类份额持有人按每10
份基金份额派发红利0.400元，合计发放红利11,780.96元，其中现金分红为4,148.57元。
第三次分红权益登记日为2017年07月28日，A类份额持有人按每10份基金份额派发红利
0.500元，合计发放红利26,059,884.14元，其中现金分红为16,761,860.55元，C类份额持
有人按每10份基金份额派发红利0.500元，合计发放红利209,535.19元，其中现金分红为
79,623.72元。第四次分红权益登记日为2017年12月04日，A类份额持有人按每10份基金
份额派发红利0.600元，合计发放红利113,662,089.80元，其中现金分红为86,321,537.80
元，C类份额持有人按每10份基金份额派发红利0.600元，合计发放红利1,152,053.54
元，其中现金分红为746,512.28元。
本基金本年度收益分配满足法律法规的规定及基金合同的约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管人报告 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任
何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金的管理人——中欧基金管理有
限公司在中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中
欧时代先锋股票型发起式证券投资基金对基金份额持有人进行了4次利润分配，分配金
额为155,647,630.24元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中欧基金管理有限公司编制和披露的中欧时代先锋股票型发起式证券
投资基金2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2018）审字第61336106_B19号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金全体
基金份额持有人
审计意见
我们审计了中欧时代先锋股票型发起式证券投
资基金的财务报表，包括2017年12月31日的资
产负债表，2017年度的利润表、所有者权益
（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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企业会计准则的规定编制，公允反映了中欧时
代先锋股票型发起式证券投资基金2017年12月3
1日的财务状况以及2017年度的经营成果和净值
变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于中欧时代先锋股票型发起式证
券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责
任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息
中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金管理
层（以下简称"管理层"）对其他信息负责。其
他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括
财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表
发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对
其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们
对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信
息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报
表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大
不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执
行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无
任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务
报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表
时，管理层负责评估中欧时代先锋股票型发起
式证券投资基金的持续经营能力，披露与持续
经营相关的事项（如适用），并运用持续经营中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其
他现实的选择。 治理层负责监督中欧时代先锋
股票型发起式证券投资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高
水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行
的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报
可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报
单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是
重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程
中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同
时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由
于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取
充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的
基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发
现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解
与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和
作出会计估计及相关披露的合理性。 （4）对管
理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致对中欧
时代先锋股票型发起式证券投资基金持续经营
能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大
不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存
在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报
告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披
露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留
意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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欧时代先锋股票型发起式证券投资基金不能持
续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构
和内容（包括披露），并评价财务报表是否公
允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划
的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值
得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 徐艳、许培菁
会计师事务所的地址
北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17
层01-12室
审计报告日期 2018-03-26
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 156,641,767.22 9,213,512.37
结算备付金
16,626,604.65 1,599,714.07
存出保证金
1,768,639.86 95,125.95
交易性金融资产 7.4.7.2 2,260,161,812.98 119,241,692.82
其中：股票投资
2,258,794,112.98 119,241,692.82
基金投资
- -
债券投资
1,367,700.00 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 50,000,000.00 8,000,000.00 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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应收证券清算款
94,222.68 2,584,093.90
应收利息 7.4.7.5 23,872.73 3,286.79
应收股利
- -
应收申购款
6,705,591.64 699,432.54
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
2,492,022,511.76 141,436,858.44
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
7,330,968.63 1,823,832.35
应付赎回款
4,545,635.66 171,943.37
应付管理人报酬
3,066,498.26 156,989.97
应付托管费
511,083.03 26,165.00
应付销售服务费
16,412.67 -
应付交易费用 7.4.7.7 5,605,018.43 729,354.20
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 279,263.87 370,280.99
负债合计
21,354,880.55 3,278,565.88
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 2,025,085,912.36 128,493,666.56
未分配利润 7.4.7.10 445,581,718.85 9,664,626.00
所有者权益合计
2,470,667,631.21 138,158,292.56
负债和所有者权益总计
2,492,022,511.76 141,436,858.44 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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注：报告截止日2017年12月31日，A类基金份额净值1.2201元，基金份额
2,004,626,494.15份；C类基金份额净值1.2106元，基金份额20,459,418.21份。
7.2 利润表
会计主体：中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2017年01月01
日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年01月01日至201
6年12月31日
一、收入
263,416,309.71 10,461,715.98
1.利息收入
2,444,286.87 122,306.70
其中：存款利息收入 7.4.7.11 810,169.00 55,054.61
债券利息收入
215.83 -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
1,633,902.04 67,252.09
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
194,343,213.34 9,015,702.00
其中：股票投资收益 7.4.7.12 187,845,389.77 8,892,204.83
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 6,497,823.57 123,497.17
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.16 62,812,040.87 851,886.55
4.汇兑收益（损失以“－”号 - - 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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填列）
5.其他收入（损失以“-”号填
列
7.4.7.17 3,816,768.63 471,820.73
减：二、费用
43,421,299.29 4,024,362.82
1．管理人报酬
17,470,579.77 850,506.66
2．托管费
2,911,763.36 141,751.13
3．销售服务费
74,627.88 -
4．交易费用 7.4.7.18 22,692,797.49 2,730,844.92
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 271,530.79 301,260.11
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
219,995,010.42 6,437,353.16
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
219,995,010.42 6,437,353.16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
本期
2017年01月01日至2017年12月31日 项 目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
128,493,666.56 9,664,626.00 138,158,292.56
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
- 219,995,010.42 219,995,010.42
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
1,896,592,245.8
0
371,569,712.67 2,268,161,958.47
其中：1.基金申购款 2,679,600,140.9 579,788,323.14 3,259,388,464.05 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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页，共 92 页 24
1
2.基金赎回款
-783,007,895.1
1
-208,218,610.4
7
-991,226,505.58
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
-
-155,647,630.2
4
-155,647,630.24
五、期末所有者权益（基金
净值）
2,025,085,912.3
6
445,581,718.85 2,470,667,631.21
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31日
项 目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
25,964,720.22 1,372,666.85 27,337,387.07
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
- 6,437,353.16 6,437,353.16
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
102,528,946.34 9,841,611.34 112,370,557.68
其中：1.基金申购款 190,111,358.14 17,273,030.06 207,384,388.20
2.基金赎回款 -87,582,411.80 -7,431,418.72 -95,013,830.52
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- -7,987,005.35 -7,987,005.35
五、期末所有者权益（基金
净值）
128,493,666.56 9,664,626.00 138,158,292.56
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 25
中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理
委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2015]2245号文《关于准予中欧时代先锋股
票型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资
金利息共募集人民币20,853,961.42元，经向中国证监会备案，《中欧时代先锋股票型发
起式证券投资基金基金合同》于2015年11月3日正式生效，基金合同生效日的基金份额
总额为20,855,594.79份基金份额，其中认购资金利息折合1,633.37份基金份额。本基金
的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司
（以下简称"中国工商银行"）。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》
及《证券投资基金销售管理办法》等法律法规的规定及本基金基金合同和招募说明书
的约定，为满足投资者的理财需求，经征托管
人中国工商银行股份有限公司同意并报
中国证监会备案，本基金管理人决定自2017年1月19日起增加本基金的场外C类基金份
额类别并相应修改基金合同、托管协议。本基金按照费率标准的不同将本基金的基金
份额分为A类、C类两类份额。在本基金的基金份额分类实施后，本基金的原有基金份
额全部自动划归为本基金A类基金份额类别。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包
括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票）、固定收益类资产
（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、可转换
债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期
融资券）、资产支持证券、质押及买断式债券回购、银行存款及现金等）、衍生工具
（权证、股指期货、国债期货、股票期权等）以及经中国证监会批准允许基金投资的
其它金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。 基金的投资组合比例为：本基金
股票投资占基金资产的比例为 80%-95%，其中投资于"时代先锋相关股票"的比例不低
于非现金基金资产的 80%；权证投资占基金资产净值的比例为 0%-3%；每个交易日日
终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以
内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。股指期货、国债期货及其他金
融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
本基金的业绩比较基准为：90%×中证500指数收益率+10%×中证综合债券指数收益
率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的
具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）编中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会
修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监
督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管
理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格
式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监
会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年12月31日
的财务状况以及2017年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均
以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资
产）或权益工具的合同。
（1） 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、
债券投资等；
（2） 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作
为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易
费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股
利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资
收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转
移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金
融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资
产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别
下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产
和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
（1） 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交
易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结
转；
（2） 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交
易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期
限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
（3） 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交
易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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日结转；
（4） 股指/国债期货投资
买入或卖出股指/国债期货投资于成交日确认为股指/国债期货投资。股指/国债期货初
始合约价值按成交金额确认；
股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指/国债期货的初始合约价值
按移动加权平均法于成交日结转；
（5） 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全
部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资
成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述（2）、（3）中相关原则进行计算；
（6） 回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，
本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）
是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定
价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具
有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第
一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关
资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债
进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1） 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场
上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值
计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日
或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如
果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此
外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2） 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使
用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的
情况下，才使用不可观察输入值；
（3） 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4） 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可
执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和
金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金
变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转
换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购
或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占
基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎
回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金
于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全额
转入"未分配利润/（累计亏损）"。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
（1） 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定
期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，
存款利息收入以净额列示；
（2） 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
（3） 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产
支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计
提；
（4） 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
（5） 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成
本的差额入账；
（6） 债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差
额入账；
（7） 资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利
息的差额入账；
（8） 股指/国债期货投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约
价值的差额入账；
（9） 权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的
差额入账；
（10） 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应
由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
（11）公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动
形成的应计入当期损益的利得或损失；
（12） 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和
计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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（1）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，A 类基金
份额、C 类基金份额默认的收益分配方式是现金分红；投资人可对 A 类基金份额和 C
类基金份额分别选择分红方式；
（2） 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日同一类别
的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
（3） 本基金同一类别的基金份额享有同等分配权
（4） 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
（5） 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管
理人可对基金收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证券投资基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通
受限股票估值指引（试行）>的通知》（以下简称"估值业务指引"），自2017年12月19
日起，本基金持有的流通受限股票参考估值业务指引进行估值。该会计估计变更对本
基金本期末的基金资产净值及本期损益均无影响。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让
方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策
问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而
发生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 增值税 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的
通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金
（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转
让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值
税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点
金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策
的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅
助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税
应税行为（以下简称"资管产品运营业务"），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率
缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增
值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售
额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行
为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后
月份的增值税应纳税额中抵减；根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租
入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产
品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规
定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销
售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期
货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘
价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘
价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估
值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
7.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投
资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策
问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付
的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策
问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付
的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款
利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息
所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）
的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得
额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免
征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
活期存款 156,641,767.22 9,213,512.37
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - - 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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合计 156,641,767.22 9,213,512.37
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末2017年12月31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,194,479,917.60 2,258,794,112.98 64,314,195.38
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场 1,367,700.00 1,367,700.00 -
银行间市场 - - - 债券
合计 1,367,700.00 1,367,700.00 -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,195,847,617.60 2,260,161,812.98 64,314,195.38
上年度末2016年12月31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 117,739,538.31 119,241,692.82 1,502,154.51
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场 - - -
银行间市场 - - - 债券
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 117,739,538.31 119,241,692.82 1,502,154.51
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末2017年12月31日
项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 50,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 50,000,000.00 -
上年度末2016年12月31日
项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 8,000,000.00 -
合计 8,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应收活期存款利息 39,112.84 2,247.97
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 8,230.20 791.78
应收债券利息 215.83 -
应收买入返售证券利息 -24,561.63 194.45
应收申购款利息 - 5.51
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 875.49 47.08 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 36
合计 23,872.73 3,286.79
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
交易所市场应付交易费用 5,605,018.43 729,354.20
银行间市场应付交易费用 - -
合计 5,605,018.43 729,354.20
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 9,194.16 274.76
预提费用-审计费 60,000.00 70,000.00
预提费用-信息披露费 210,000.00 300,000.00
应付转换费 69.71 6.23
合计 279,263.87 370,280.99
7.4.7.9 实收基金
7.4.7.9.1 中欧时代先锋股票A
金额单位：人民币元
本期2017年01月01日至2017年12月31日 项目
(中欧时代先锋股票A) 基金份额（份） 账面金额 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 37
上年度末 128,493,666.56 128,493,666.56
本期申购 2,646,152,560.40 2,646,152,560.40
本期赎回（以“-”号填列） -770,019,732.81 -770,019,732.81
本期末 2,004,626,494.15 2,004,626,494.15
7.4.7.9.2 中欧时代先锋股票C
金额单位：人民币元
本期2017年01月01日至2017年12月31日 项目
(中欧时代先锋股票C) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 - -
本期申购 33,447,580.51 33,447,580.51
本期赎回（以“-”号填列） -12,988,162.30 -12,988,162.30
本期末 20,459,418.21 20,459,418.21
注：.申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
7.4.7.10.1 中欧时代先锋股票A
单位：人民币元
项目
(中欧时代先锋股票A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 706,072.40 8,958,553.60 9,664,626.00
本期利润 156,085,640.16 62,645,140.81 218,730,780.97
本期基金份额交易产
生的变动数
56,002,438.71 311,132,401.97 367,134,840.68
其中：基金申购款 90,740,174.20 481,307,042.38 572,047,216.58
基金赎回款 -34,737,735.49 -170,174,640.41 -204,912,375.90
本期已分配利润 -154,258,009.06 - -154,258,009.06
本期末 58,536,142.21 382,736,096.38 441,272,238.59
7.4.7.10.2 中欧时代先锋股票C 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 38
单位：人民币元
项目
(中欧时代先锋股票C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 1,097,329.39 166,900.06 1,264,229.45
本期基金份额交易产
生的变动数
687,624.53 3,747,247.46 4,434,871.99
其中：基金申购款 1,149,051.27 6,592,055.29 7,741,106.56
基金赎回款 -461,426.74 -2,844,807.83 -3,306,234.57
本期已分配利润 -1,389,621.18 - -1,389,621.18
本期末 395,332.74 3,914,147.52 4,309,480.26
7.4.7.11 存款利息收入
项目
本期2017年01月01日
至2017年12月31日
上年度可比期间2016年01月
01日至2016年12月31日
活期存款利息收入 648,797.72 37,335.88
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 151,918.09 16,236.85
其他 9,453.19 1,481.88
合计 810,169.00 55,054.61
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
卖出股票成交总额 6,833,071,841.19 867,064,430.59
减：卖出股票成本总额 6,645,226,451.42 858,172,225.76
买卖股票差价收入 187,845,389.77 8,892,204.83
中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 39
7.4.7.13 债券投资收益
无余额。
7.4.7.14 衍生工具收益
无余额。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
股票投资产生的股利收益 6,497,823.57 123,497.17
基金投资产生的股利收益 - -
合计 6,497,823.57 123,497.17
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
1.交易性金融资产 62,812,040.87 851,886.55
——股票投资 62,812,040.87 851,886.55
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - - 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 40
合计 62,812,040.87 851,886.55
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
基金赎回费收入 3,446,261.30 466,007.87
其他 300,000.00 -
转换费收入 70,507.33 5,812.86
合计 3,816,768.63 471,820.73
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
交易所市场交易费用 22,692,797.49 2,730,844.92
银行间市场交易费用 - -
合计 22,692,797.49 2,730,844.92
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
审计费用 60,000.00 60,282.11
信息披露费 210,000.00 240,000.00
汇划手续费 1,530.79 578.00
开户费 - 400.00 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 41
合计 271,530.79 301,260.11
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于2018年3月24日宣告收益分配基准日为2018年3月22日的分红，
向截至2018年3月28日止在本基金A类份额注册登记人中欧基金管理有限公司登记在册
的全体持有人，按每10份基金份额派发红利0.50元；向截至2018年3月28日止在本基金
C类份额注册登记人中欧基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每10份基金份额
派发红利0.50元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（"中欧基金"）
基金管理人、基金销售机构、注册
登记机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司(“万盛基业”) 基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司(“北京百骏”) 基金管理人的股东
Unione di Banche Italiane S.p.a (“意大利意联银行”
)
基金管理人的股东
上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）（"上
海睦亿合伙"）
基金管理人的股东
自然人股东 基金管理人的股东
中欧盛世资产管理(上海)有限公司（"中欧盛世资
管"）
基金管理人的控股子公司
中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司（"钱滚
滚"）
基金管理人的控股子公司
注：1、本报告期内，经中欧基金管理有限公司（以下简称"中欧基金"）2017年股东会
通过，并经中国证券监督管理委员会批准（批准文号：证监许可[2017]1253号），公司
股东意大利意联银行股份合作公司(Unione di Banche Italiane S.p.A.)将其持有的公司10%中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 42
股权转让给窦玉明、于洁、赵国英、卢纯青、方伊、关子阳、卞玺云、魏博、郑苏
丹、曲径、黎忆海等11人，万盛基业投资有限责任公司将其持有的公司1.7%股权转让
给周玉雄、卢纯青等2人。此次股权转让完成之后，公司的注册资本保持不变，仍为人
民币188,000,000元。上述事项的工商变更登记手续已办理完毕，并已于2017年8月8日
在指定媒介进行了信息披露，变更后的公司股权结构详见2017年8月8日披露的相关公
告。
2、本报告期内，中欧基金管理有限公司旗下子公司钱滚滚财富投资管理（上海）有限
公司，自2017年11月20日起将公司名称变更为"中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司
"。上述事项的工商变更登记手续已办理完毕，并已于2017年11月22日在指定媒体进行
了信息披露。
3、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31
日
关联方名
称
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
国都证券
2,691,719,07
7.37
17.31%
372,317,08
1.61
20.38%
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
关联方名
称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金总额
的比例
国都证券
2,506,805
.20
17.31% 913,407.38 16.30% 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 43
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31日
关联方名
称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金总额
的比例
国都证券
346,739.8
7
20.38% 88,946.05 12.20%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国
证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
7.4.10.1.4 债券交易
无。
7.4.10.1.5 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31
日
关联方名
称
成交金额
占当期债券回购成交
总额的比例
成交金额
占当期债券回购成交
总额的比例
国都证券
2,881,200,0
00.00
32.59%
15,500,00
0.00
2.29%
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至201
7年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至201
6年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 17,470,579.77 850,506.66
其中：支付销售机构的客户维护费 8,752,650.67 177,792.96
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的
年费率计提。计算方法如下： 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 44
H=E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 2,911,763.36 141,751.13
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的
年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
中欧时代先锋股票A 中欧时代先锋股票C 合计
国都证券 - 98.34 98.34
中欧基金 - 24,678.63 24,678.63
合计 - 24,776.97 24,776.97
注：1、支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.80%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付给中欧基金管理有限公司，再由中欧基金管理有
限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日C类基金
资产净值×0.80%/ 当年天数。
2、本基金A类基金份额不收取销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 45
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
中欧时代先锋股票A
份额单位：份
项目
本期
2017年01月01
日至2017年12
月31日
上年度可比期
间
2016年01月01
日至2016年12
月31日
报告期初持有的基金份额 3,637,332.31 3,227,204.09
报告期间申购/买入总份额 680,316.22 410,128.22
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 4,317,648.53 3,637,332.31
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.22% 2.83%
中欧时代先锋股票C
份额单位：份
项目
本期
2017年01月01
日至2017年12
月31日
上年度可比期
间
2016年01月01
日至2016年12
月31日
报告期初持有的基金份额 - -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 - -
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 - -
注：本报告期内基金管理人增加的本基金份额均为红利再投资份额。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 46
中欧时代先锋股票A
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
关联方名称
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
自然人股东 398,059.38 0.02% - -
中欧时代先锋股票C
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
关联方名称
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
自然人股东 902.69 0.00% - -
注：截止本报告期末，本基金自然人股东持有本基金C类份额的比例为0.00441%，上表
展示为四舍五入结果。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年1
2月31日 关联方名称
期末余额
当期利息
收入
期末余额
当期利息收
入
中国工商银行股份有限公
司
156,641,767
.22
648,797.72
9,213,512.3
7
37,335.88
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利
率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 47
中欧时代先锋股票A
单位：人民币元
序
号
权益登
记日
除息日
每10份基
金
份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
本期利润
分配合计
备
注
1
2017-03-
08
2017-03-
08
0.540
4,090,711.1
8
4,404,314.
51
8,495,025.6
9
-
2
2017-04-
20
2017-04-
20
0.400
2,368,170.1
3
3,672,839.
30
6,041,009.4
3
-
3
2017-07-
28
2017-07-
28
0.500
16,761,860.
55
9,298,023.
59
26,059,884.
14
-
4
2017-12-
04
2017-12-
04
0.600
86,321,537.
80
27,340,552
.00
113,662,089
.80
-
合
计
2.040
109,542,279
.66
44,715,729
.40
154,258,009
.06
-
中欧时代先锋股票C
单位：人民币元
序
号
权益登记
日
除息日
每10份基
金
份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
本期利润
分配合计
备
注
1
2017-03-0
8
2017-03-0
8
0.540 10,994.77 5,256.72 16,251.49 -
2
2017-04-2
0
2017-04-2
0
0.400 4,148.57 7,632.39 11,780.96 -
3
2017-07-2
8
2017-07-2
8
0.500 79,623.72 129,911.47 209,535.19 -
4
2017-12-0
4
2017-12-0
4
0.600
746,512.2
8
405,541.26
1,152,053.
54
-
合
计
2.040
841,279.3
4
548,341.84
1,389,621.
18
-
注：资产负债表日之后，年度报告批准报出日之前的利润分配参见资产负债表日后事
项(附注：7.4.8.2)。
7.4.12 期末（2017年12月31日）本基金持 有的流通受限证券 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 48
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名
称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认
购
价
格
期
末
估
值
单
价
数量
（单
位：
股）
期末成
本总额
期末估
值总额
备
注
6031
61
科华控
股
2017
-12-2
8
2018-0
1-05
未上
市
16.7
5
16.7
5
1,239
20,753.
25
20,753.
25
-
6030
80
新疆火
炬
2017
-12-2
5
2018-0
1-03
未上
市
13.6
0
13.6
0
1,187
16,143.
20
16,143.
20
-
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认
购
价
格
期
末
估
值
单
价
数量
（单
位：
张）
期末成
本总额
期末估
值总额
备
注
1230
03
蓝思
转债
2017-1
2-08
2018-0
1-17
未上
市
100.
00
100.
00
13,67
7
1,367,7
00.00
1,367,7
00.00
-
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6039
86
兆易
创新
2017-
11-01
筹划
重大
事项
163.1
2
2018-
03-02
150.0
0
429,689
56,53
2,466
.30
70,09
0,869
.68
-
6016
00
中国
铝业
2017-
09-12
筹划
重大
6.67
2018-
02-26
7.28 4,333,751
28,94
1,234
28,90
6,119
- 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 49
事项 .25 .17
3000
13
新宁
物流
2017-
11-20
筹划
重大
事项
12.95
2018-
01-19
11.71 542,390
9,715
,440.
09
7,023
,950.
50
-
3007
30
科创
信息
2017-
12-25
交易
异常
波动
41.55
2018-
01-02
45.71 821
6,863
.56
34,11
2.55
-
0029
19
名臣
健康
2017-
12-28
交易
异常
波动
35.26
2018-
01-02
38.79 821
10,31
1.76
28,94
8.46
-
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
于本期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金、债券基金和混
合型基金，属于高预期收益风险水平的投资品种。本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括
信用风险、流动性风险及市场风险。本基金主要投资于“时代先锋相关股票”，在有
效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基
准的收益。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心
的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风
险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略，
并就风险控制重要事项提出意见和建议。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工
作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，根据监管机构及公司内部
控制的要求对基金投资进行定期、不定期检查，出具监察稽核报告，进而从合规层面
对基金投资进行风险控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重
程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 50
标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化
报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查
和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之
发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评
估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信
用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通
过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的
流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指
标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及
流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资
产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发
行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基
金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%。本
基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。本基金所持
证券部分在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中
列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适
时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 51
其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2017年12月31日，本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约
约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期
日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金流动性情况良好，持有的资产主要为银行存款、股票及信用状况良好的固定收
益类资产，其中银行存款主要为活期存款及可无条件提前支取且支取无利息损失的银
行存款，股票及固定收益类资产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由流通
的品种，均能及时以合理的价格及时变现以满足流动性的需求。本基金持有的流通受
限资产比例较低，未对组合流动性造成重大影响，附注7.4.12披露的流通受限资产
外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。综合来看，本基金管理人认为
本基金面临的流动性风险较小。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动
利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影
响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主
要为债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2017年12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
156,641,76
7.22
-
- -
156,641,767.
22 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 52
结算备付金
16,626,604.
65
-
- -
16,626,604.6
5
存出保证金
1,768,639.8
6
-
- - 1,768,639.86
交易性金融资产 - -
1,367,700
.00
2,258,794,11
2.98
2,260,161,81
2.98
买入返售金融资产
50,000,000.
00
-
- -
50,000,000.0
0
应收证券清算款 - -
- 94,222.68 94,222.68
应收利息 - -
- 23,872.73 23,872.73
应收申购款 - -
- 6,705,591.64 6,705,591.64
资产总计
225,037,01
1.73
-
1,367,700
.00
2,265,617,80
0.03
2,492,022,51
1.76
负债
应付证券清算款 - -
- 7,330,968.63 7,330,968.63
应付赎回款 - -
- 4,545,635.66 4,545,635.66
应付管理人报酬 - -
- 3,066,498.26 3,066,498.26
应付托管费 - -
- 511,083.03 511,083.03
应付销售服务费 - -
- 16,412.67 16,412.67
应付交易费用 - -
- 5,605,018.43 5,605,018.43
其他负债 - -
- 279,263.87 279,263.87
负债总计 - - -
21,354,880.5
5
21,354,880.5
5
利率敏感度缺口
225,037,01
1.73
-
1,367,700
.00
2,244,262,91
9.48
2,470,667,63
1.21
上年度末2016年12
月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
9,213,512.3
7
-
- - 9,213,512.37
结算备付金
1,599,714.0
7
-
- - 1,599,714.07
存出保证金 95,125.95 -
- - 95,125.95
交易性金融资产 - -
- 119,241,692. 119,241,692.中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 53
82 82
买入返售金融资产
8,000,000.0
0
-
- - 8,000,000.00
应收证券清算款 - -
- 2,584,093.90 2,584,093.90
应收利息 - -
- 3,286.79 3,286.79
应收申购款 439.37 -
- 698,993.17 699,432.54
资产总计
18,908,791.
76
- -
122,528,066.
68
141,436,858.
44
负债
应付证券清算款 - -
- 1,823,832.35 1,823,832.35
应付赎回款 - -
- 171,943.37 171,943.37
应付管理人报酬 - -
- 156,989.97 156,989.97
应付托管费 - -
- 26,165.00 26,165.00
应付交易费用 - -
- 729,354.20 729,354.20
其他负债 - -
- 370,280.99 370,280.99
负债总计 - - - 3,278,565.88 3,278,565.88
利率敏感度缺口
18,908,791.
76
- -
119,249,500.
80
138,158,292.
56
表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期
日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2017年12月31日，本基金持有交易性债券资产占比0.06%（2016年12月31日：本基金
未持有交易性债券资产)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016年
12月31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风
险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市
或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 54
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的
决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资
产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
项目
公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
公允价
值
占基金资产净
值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 2,258,794,112.98 91.42
119,241,
692.82
86.31
交易性金融资产-基金投资 - - - -
交易性金融资产-债券投资 - - - -
交易性金融资产-贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,258,794,112.98 91.42
119,241,
692.82
86.31
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
1.业绩比较基准上升5% 122,079,742.72 6,077,962.53
分析
2.业绩比较基准下降5% -122,079,742.72 -6,077,962.53
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 55
7.4.14.1公允价值
7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、
买入返售金融资产、应收款项以及其他金融负债因其剩余期限不长，公允价值与账面
价值相若。
7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层次的余额为人民币2,152,673,216.17元，属于第二层次的余额为人民币
107,488,596.81元，无划分为第三层次的余额（于2016年12月31日，第一层次的余额为
人民币105,683,260.43元，属于第二层次的余额为人民币13,558,432.39元，无划分为第
三层次的余额）。
7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行
等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不
将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于
公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.1.2.3第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本
期未发生变动。
7.4.14.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4财务报表的批准
本财务报表已于2018年3月26日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 2,258,794,112.98 90.64
其中：股票 2,258,794,112.98 90.64 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 56
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,367,700.00 0.05
其中：债券 1,367,700.00 0.05
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 50,000,000.00 2.01
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 173,268,371.87 6.95
8 其他各项资产 8,592,326.91 0.34
9 合计 2,492,022,511.76 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,481,280,493.35 59.95
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
16,143.20 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 81,501,102.00 3.30
G 交通运输、仓储和邮政业 111,762,604.44 4.52
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 185,241,411.85 7.50
J 金融业 183,641,920.16 7.43
K 房地产业 135,877,926.18 5.50
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - - 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 57
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 32,862,529.62 1.33
R 文化、体育和娱乐业 46,609,982.18 1.89
S 综合 - -
合计 2,258,794,112.98 91.42
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600887 伊利股份 5,341,666
171,948,228.5
4
6.96
2 002036 联创电子 10,456,506
169,709,092.3
8
6.87
3 600031 三一重工 17,373,354
157,576,320.7
8
6.38
4 600406 国电南瑞 8,199,973
149,895,506.4
4
6.07
5 000001 平安银行 8,002,760
106,436,708.0
0
4.31
6 600048 保利地产 5,934,615 83,974,802.25 3.40
7 000830 鲁西化工 4,975,827 79,215,165.84 3.21
8 601939 建设银行 10,052,762 77,205,212.16 3.12
9 000739 普洛药业 11,300,338 73,000,183.48 2.95
10 603986 兆易创新 429,689 70,090,869.68 2.84
11 002334 英威腾 7,622,892 64,794,582.00 2.62
12 600062 华润双鹤 2,617,955 64,794,386.25 2.62
13 002102 冠福股份 14,316,900 61,562,670.00 2.49
14 002202 金风科技 3,083,083 58,116,114.55 2.35 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 58
15 002430 杭氧股份 4,122,250 57,587,832.50 2.33
16 300274 阳光电源 3,001,676 56,341,458.52 2.28
17 002045 国光电器 3,227,334 54,283,757.88 2.20
18 601717 郑煤机 8,131,410 53,504,677.80 2.17
19 601111 中国国航 4,291,000 52,865,120.00 2.14
20 600383 金地集团 4,109,511 51,903,123.93 2.10
21 600029 南方航空 4,350,300 51,855,576.00 2.10
22 000963 华东医药 822,900 44,337,852.00 1.79
23 002235 安妮股份 3,673,344 37,688,509.44 1.53
24 300413 快乐购 1,245,000 37,163,250.00 1.50
25 300133 华策影视 3,329,783 36,094,847.72 1.46
26 300323 华灿光电 2,201,142 35,878,614.60 1.45
27 300188 美亚柏科 1,767,357 35,311,792.86 1.43
28 002384 东山精密 1,232,237 35,069,465.02 1.42
29 600419 天润乳业 750,183 34,133,326.50 1.38
30 300244 迪安诊断 1,391,301 32,862,529.62 1.33
31 000933 神火股份 3,150,396 31,976,519.40 1.29
32 002456 欧菲科技 1,532,200 31,547,998.00 1.28
33 000807 云铝股份 2,931,900 29,993,337.00 1.21
34 601600 中国铝业 4,333,751 28,906,119.17 1.17
35 300433 蓝思科技 755,216 22,543,197.60 0.91
36 002343 慈文传媒 295,286 10,515,134.46 0.43
37 300013 新宁物流 542,390 7,023,950.50 0.28
38 002353 杰瑞股份 45,430 596,041.60 0.02
39 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.01
40 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.00
41 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.00
42 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.00
43 300730 科创信息 821 34,112.55 0.00
44 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.00
45 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 59
46 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.00
47 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.00
48 603329 上海雅仕 1,183 17,957.94 0.00
49 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00
50 300684 中石科技 827 11,528.38 0.00
51 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.00
52 600585 海螺水泥 88 2,581.04 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600019 宝钢股份 288,586,229.20 208.88
2 002036 联创电子 244,132,894.80 176.71
3 600406 国电南瑞 221,118,829.00 160.05
4 600887 伊利股份 202,499,119.13 146.57
5 600031 三一重工 191,531,258.84 138.63
6 601318 中国平安 189,351,448.37 137.05
7 300274 阳光电源 172,413,041.51 124.79
8 000002 万 科Ａ 169,858,986.48 122.95
9 600028 中国石化 165,474,012.00 119.77
10 002456 欧菲科技 154,475,553.73 111.81
11 600383 金地集团 153,908,071.59 111.40
12 600048 保利地产 132,314,589.61 95.77
13 000651 格力电器 122,860,131.69 88.93
14 601009 南京银行 120,962,979.34 87.55
15 000830 鲁西化工 111,156,068.74 80.46
16 603612 索通发展 110,525,146.99 80.00
17 001979 招商蛇口 110,136,851.33 79.72
18 000858 五 粮 液 106,409,480.79 77.02
19 000933 神火股份 101,847,733.62 73.72 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 60
20 600036 招商银行 96,500,983.21 69.85
21 000063 中兴通讯 93,386,829.81 67.59
22 000001 平安银行 92,523,964.88 66.97
23 601998 中信银行 89,179,484.52 64.55
24 000739 普洛药业 85,537,071.93 61.91
25 002045 国光电器 80,710,401.17 58.42
26 000807 云铝股份 79,753,296.93 57.73
27 002353 杰瑞股份 75,063,410.38 54.33
28 002384 东山精密 74,885,523.26 54.20
29 002102 冠福股份 74,677,691.07 54.05
30 002235 安妮股份 74,387,497.38 53.84
31 601939 建设银行 73,504,773.51 53.20
32 002334 英威腾 68,512,984.34 49.59
33 002475 立讯精密 67,656,175.45 48.97
34 300433 蓝思科技 66,129,939.08 47.87
35 000402 金 融 街 65,465,339.58 47.38
36 000408 藏格控股 63,762,290.21 46.15
37 600338 西藏珠峰 63,402,740.04 45.89
38 601717 郑煤机 63,021,748.10 45.62
39 600062 华润双鹤 62,664,281.32 45.36
40 002430 杭氧股份 60,756,536.53 43.98
41 601666 平煤股份 59,862,078.69 43.33
42 600029 南方航空 59,689,186.49 43.20
43 601111 中国国航 59,673,701.56 43.19
44 600702 沱牌舍得 59,550,360.45 43.10
45 601336 新华保险 58,529,141.06 42.36
46 601699 潞安环能 57,520,410.65 41.63
47 002092 中泰化学 57,340,818.68 41.50
48 603986 兆易创新 56,532,466.30 40.92
49 600498 烽火通信 56,398,901.98 40.82
50 002202 金风科技 55,703,270.04 40.32 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 61
51 600419 天润乳业 54,944,482.14 39.77
52 002273 水晶光电 53,912,385.01 39.02
53 300310 宜通世纪 53,884,411.09 39.00
54 601600 中国铝业 50,580,867.24 36.61
55 600585 海螺水泥 50,487,117.00 36.54
56 002001 新 和 成 50,077,985.62 36.25
57 601601 中国太保 49,573,660.43 35.88
58 300013 新宁物流 49,496,883.73 35.83
59 002709 天赐材料 48,835,190.83 35.35
60 002061 浙江交科 48,768,030.20 35.30
61 601169 北京银行 48,658,225.99 35.22
62 600487 亨通光电 48,436,416.97 35.06
63 000069 华侨城Ａ 48,417,835.18 35.05
64 002185 华天科技 47,366,635.29 34.28
65 603959 百利科技 47,012,510.23 34.03
66 002027 分众传媒 46,873,343.40 33.93
67 000792 盐湖股份 45,829,321.69 33.17
68 600104 上汽集团 44,848,949.64 32.46
69 002371 北方华创 44,638,410.38 32.31
70 600566 济川药业 44,200,402.19 31.99
71 000963 华东医药 44,148,409.18 31.95
72 300133 华策影视 43,186,702.38 31.26
73 600782 新钢股份 41,714,318.00 30.19
74 603288 海天味业 41,459,515.84 30.01
75 002506 协鑫集成 41,248,128.90 29.86
76 300244 迪安诊断 40,503,030.77 29.32
77 300323 华灿光电 40,484,833.26 29.30
78 000921 海信科龙 40,462,055.78 29.29
79 002643 万润股份 40,433,057.80 29.27
80 600409 三友化工 40,238,091.91 29.12
81 300212 易华录 39,970,933.09 28.93 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 62
82 300409 道氏技术 39,243,287.95 28.40
83 000049 德赛电池 38,280,022.84 27.71
84 300188 美亚柏科 38,106,912.20 27.58
85 300413 快乐购 38,094,408.65 27.57
86 600803 新奥股份 37,582,360.67 27.20
87 600595 中孚实业 36,654,967.49 26.53
88 600392 盛和资源 35,933,577.59 26.01
89 002156 通富微电 35,753,904.23 25.88
90 300059 东方财富 35,603,052.00 25.77
91 601225 陕西煤业 34,720,638.63 25.13
92 600884 杉杉股份 33,964,900.00 24.58
93 000951 中国重汽 32,684,169.99 23.66
94 603799 华友钴业 32,673,033.95 23.65
95 600111 北方稀土 28,625,295.75 20.72
96 000717 韶钢松山 28,419,960.81 20.57
97 300477 合纵科技 28,365,052.70 20.53
98 601233 桐昆股份 28,250,318.30 20.45
99 000338 潍柴动力 27,830,673.11 20.14
100 300271 华宇软件 26,785,513.80 19.39
101 600055 万东医疗 26,774,566.99 19.38
102 601908 京运通 26,647,927.71 19.29
103 300679 电连技术 26,397,500.92 19.11
104 002812 创新股份 25,977,554.00 18.80
105 603993 洛阳钼业 25,692,133.00 18.60
106 601766 中国中车 25,235,579.25 18.27
107 000960 锡业股份 25,075,560.00 18.15
108 000997 新 大 陆 24,204,011.00 17.52
109 002343 慈文传媒 23,256,141.13 16.83
110 600309 万华化学 23,185,007.79 16.78
111 600581 八一钢铁 21,597,245.00 15.63
112 002167 东方锆业 21,337,939.09 15.44 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 63
113 300214 日科化学 21,035,343.53 15.23
114 600612 老凤祥 19,491,392.00 14.11
115 600690 青岛海尔 19,340,259.99 14.00
116 600259 广晟有色 18,941,972.80 13.71
117 600549 厦门钨业 18,901,484.50 13.68
118 002601 龙蟒佰利 18,170,567.75 13.15
119 002635 安洁科技 18,090,964.84 13.09
120 600066 宇通客车 17,933,422.80 12.98
121 002664 长鹰信质 17,753,424.00 12.85
122 002068 黑猫股份 16,634,463.80 12.04
123 000895 双汇发展 16,600,001.06 12.02
124 601100 恒立液压 16,349,102.76 11.83
125 000425 徐工机械 15,504,379.00 11.22
126 002008 大族激光 14,790,970.61 10.71
127 002236 大华股份 14,711,340.94 10.65
128 600183 生益科技 14,663,503.00 10.61
129 002019 亿帆医药 14,565,347.07 10.54
130 600703 三安光电 14,397,820.06 10.42
131 300444 双杰电气 13,738,895.79 9.94
132 600809 山西汾酒 13,545,361.00 9.80
133 002460 赣锋锂业 13,493,955.59 9.77
134 300295 三六五网 13,482,097.52 9.76
135 002463 沪电股份 13,424,684.50 9.72
136 300415 伊之密 13,045,960.77 9.44
137 600075 新疆天业 12,836,750.80 9.29
138 601636 旗滨集团 12,832,842.57 9.29
139 002176 江特电机 12,722,557.60 9.21
140 000581 威孚高科 12,322,481.00 8.92
141 000528 柳 工 12,294,956.00 8.90
142 000709 河钢股份 12,284,325.00 8.89
143 300115 长盈精密 12,250,412.05 8.87 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 64
144 000970 中科三环 11,809,543.75 8.55
145 600466 蓝光发展 11,805,577.12 8.54
146 600373 中文传媒 11,677,814.00 8.45
147 000333 美的集团 11,665,376.98 8.44
148 300346 南大光电 10,150,376.72 7.35
149 600643 爱建集团 9,969,672.03 7.22
150 600582 天地科技 9,802,117.59 7.09
151 600848 上海临港 9,801,891.00 7.09
152 300037 新宙邦 9,547,806.00 6.91
153 002407 多氟多 9,533,003.00 6.90
154 600720 祁连山 9,525,437.38 6.89
155 002050 三花智控 9,028,302.77 6.53
156 600340 华夏幸福 8,857,011.00 6.41
157 300236 上海新阳 8,740,973.70 6.33
158 300251 光线传媒 8,733,083.49 6.32
159 601668 中国建筑 8,549,055.00 6.19
160 600196 复星医药 7,982,913.00 5.78
161 600596 新安股份 7,973,404.95 5.77
162 603160 汇顶科技 7,896,067.10 5.72
163 600060 海信电器 7,800,884.05 5.65
164 300113 顺网科技 7,788,272.61 5.64
165 600362 江西铜业 7,764,119.00 5.62
166 600507 方大特钢 7,672,962.10 5.55
167 300424 航新科技 7,596,797.80 5.50
168 000400 许继电气 7,345,704.82 5.32
169 600089 特变电工 7,337,477.02 5.31
170 600116 三峡水利 7,176,359.00 5.19
171 603228 景旺电子 7,111,931.65 5.15
172 600295 鄂尔多斯 7,042,933.86 5.10
173 300078 思创医惠 6,993,838.24 5.06
174 600015 华夏银行 6,727,240.20 4.87 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 65
175 603979 金诚信 6,704,376.60 4.85
176 601888 中国国旅 6,638,879.63 4.81
177 600872 中炬高新 6,324,782.15 4.58
178 300275 梅安森 6,208,629.00 4.49
179 300014 亿纬锂能 6,164,087.00 4.46
180 601168 西部矿业 6,143,973.00 4.45
181 300164 通源石油 6,059,739.61 4.39
182 002007 华兰生物 5,981,506.72 4.33
183 600563 法拉电子 5,838,035.00 4.23
184 300568 星源材质 5,823,099.60 4.21
185 000768 中航飞机 5,780,593.00 4.18
186 000513 丽珠集团 5,595,271.15 4.05
187 603369 今世缘 5,359,978.00 3.88
188 000401 冀东水泥 5,299,838.00 3.84
189 300156 神雾环保 5,257,513.50 3.81
190 002340 格林美 5,239,256.00 3.79
191 603788 宁波高发 5,009,999.40 3.63
192 600268 国电南自 4,912,353.29 3.56
193 600270 外运发展 4,910,642.83 3.55
194 601628 中国人寿 4,878,658.00 3.53
195 603626 科森科技 4,843,708.75 3.51
196 600176 中国巨石 4,835,735.41 3.50
197 600452 涪陵电力 4,833,401.00 3.50
198 300228 富瑞特装 4,512,712.04 3.27
199 603008 喜临门 4,427,112.24 3.20
200 002222 福晶科技 4,393,554.00 3.18
201 002466 天齐锂业 4,363,790.90 3.16
202 600219 南山铝业 4,351,410.50 3.15
203 600681 百川能源 4,248,559.00 3.08
204 600285 羚锐制药 4,090,775.00 2.96
205 000683 远兴能源 3,768,459.00 2.73 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 66
206 000985 大庆华科 3,743,054.56 2.71
207 000767 漳泽电力 3,696,043.00 2.68
208 600808 马钢股份 3,637,540.00 2.63
209 600761 安徽合力 3,632,745.00 2.63
210 000603 盛达矿业 3,623,864.00 2.62
211 600115 东方航空 3,578,363.00 2.59
212 300124 汇川技术 3,575,744.01 2.59
213 600835 上海机电 3,571,163.00 2.58
214 601179 中国西电 3,548,632.00 2.57
215 600977 中国电影 3,538,214.00 2.56
216 000820 神雾节能 3,517,928.00 2.55
217 002035 华帝股份 3,506,132.00 2.54
218 600068 葛洲坝 3,497,321.00 2.53
219 000411 英特集团 3,365,661.00 2.44
220 300021 大禹节水 3,336,358.00 2.41
221 603611 诺力股份 3,310,419.00 2.40
222 600741 华域汽车 3,217,365.00 2.33
223 600583 海油工程 3,212,345.00 2.33
224 603885 吉祥航空 3,210,731.60 2.32
225 000988 华工科技 3,195,966.00 2.31
226 600893 航发动力 3,188,084.68 2.31
227 002013 中航机电 3,184,592.10 2.31
228 600885 宏发股份 3,119,397.00 2.26
229 002074 国轩高科 3,117,484.00 2.26
230 000878 云南铜业 3,071,307.87 2.22
231 300003 乐普医疗 3,069,035.15 2.22
232 300203 聚光科技 2,976,309.07 2.15
233 600418 江淮汽车 2,914,369.00 2.11
234 601678 滨化股份 2,906,807.30 2.10
235 000060 中金岭南 2,844,367.26 2.06
236 300455 康拓红外 2,820,057.71 2.04 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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页，共 92 页 67
237 600011 华能国际 2,769,827.00 2.00
买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600019 宝钢股份 285,226,035.12 206.45
2 601318 中国平安 214,818,451.47 155.49
3 600028 中国石化 172,888,340.37 125.14
4 000002 万 科Ａ 162,253,279.62 117.44
5 300274 阳光电源 152,147,688.74 110.13
6 000651 格力电器 134,378,911.64 97.26
7 000063 中兴通讯 130,846,041.76 94.71
8 000858 五 粮 液 128,620,010.54 93.10
9 601009 南京银行 120,534,289.56 87.24
10 603612 索通发展 118,830,537.85 86.01
11 002456 欧菲科技 116,763,914.55 84.51
12 001979 招商蛇口 101,522,397.97 73.48
13 600036 招商银行 96,300,313.96 69.70
14 600383 金地集团 94,869,930.36 68.67
15 601998 中信银行 93,316,476.85 67.54
16 600406 国电南瑞 88,915,307.24 64.36
17 002475 立讯精密 77,471,893.55 56.07
18 002353 杰瑞股份 72,493,459.66 52.47
19 600887 伊利股份 72,423,912.19 52.42
20 000830 鲁西化工 68,191,495.31 49.36
21 600338 西藏珠峰 68,032,417.30 49.24
22 000402 金 融 街 65,422,187.44 47.35
23 000933 神火股份 65,285,186.90 47.25
24 000408 藏格控股 65,010,085.30 47.05
25 601699 潞安环能 61,214,760.43 44.31 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 68
26 000792 盐湖股份 60,851,786.19 44.04
27 600031 三一重工 60,034,241.92 43.45
28 600702 沱牌舍得 59,764,732.27 43.26
29 601336 新华保险 59,600,372.83 43.14
30 600487 亨通光电 59,515,663.94 43.08
31 600048 保利地产 57,258,207.21 41.44
32 002036 联创电子 56,588,563.21 40.96
33 601666 平煤股份 56,271,452.76 40.73
34 002371 北方华创 56,263,522.15 40.72
35 600498 烽火通信 56,107,957.09 40.61
36 002092 中泰化学 54,685,705.80 39.58
37 002273 水晶光电 52,064,067.39 37.68
38 601601 中国太保 51,976,971.21 37.62
39 002001 新 和 成 51,961,502.04 37.61
40 603959 百利科技 51,533,240.13 37.30
41 300310 宜通世纪 51,380,965.86 37.19
42 002061 浙江交科 50,645,321.65 36.66
43 600585 海螺水泥 49,790,059.57 36.04
44 601169 北京银行 47,766,763.91 34.57
45 002185 华天科技 47,506,127.44 34.39
46 002027 分众传媒 46,573,084.41 33.71
47 600566 济川药业 46,256,887.91 33.48
48 600104 上汽集团 45,443,660.59 32.89
49 002709 天赐材料 45,378,580.77 32.85
50 000069 华侨城Ａ 45,172,042.09 32.70
51 000807 云铝股份 44,297,425.14 32.06
52 600409 三友化工 44,120,179.81 31.93
53 600782 新钢股份 41,850,522.90 30.29
54 600803 新奥股份 41,466,900.10 30.01
55 300433 蓝思科技 41,457,961.36 30.01
56 600595 中孚实业 41,409,670.58 29.97 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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页，共 92 页 69
57 603288 海天味业 40,611,015.51 29.39
58 000921 海信科龙 40,511,795.17 29.32
59 601225 陕西煤业 39,917,294.60 28.89
60 002506 协鑫集成 39,809,950.83 28.81
61 000049 德赛电池 39,173,733.01 28.35
62 600884 杉杉股份 38,040,233.11 27.53
63 000951 中国重汽 37,546,617.97 27.18
64 002156 通富微电 37,294,236.68 26.99
65 300212 易华录 36,507,986.77 26.42
66 600392 盛和资源 36,242,943.00 26.23
67 300059 东方财富 36,006,677.56 26.06
68 603799 华友钴业 35,623,631.84 25.78
69 300013 新宁物流 35,469,901.58 25.67
70 002643 万润股份 34,320,688.71 24.84
71 002384 东山精密 34,135,096.02 24.71
72 002235 安妮股份 33,812,976.07 24.47
73 300409 道氏技术 32,866,476.14 23.79
74 600309 万华化学 31,091,757.47 22.50
75 603993 洛阳钼业 30,091,592.82 21.78
76 601233 桐昆股份 29,399,971.86 21.28
77 600581 八一钢铁 29,030,942.44 21.01
78 600111 北方稀土 29,007,566.00 21.00
79 000338 潍柴动力 28,909,681.06 20.93
80 600055 万东医疗 28,858,566.77 20.89
81 300477 合纵科技 28,639,250.31 20.73
82 000717 韶钢松山 26,641,034.00 19.28
83 300271 华宇软件 25,982,726.78 18.81
84 300679 电连技术 25,869,371.63 18.72
85 601908 京运通 24,877,278.34 18.01
86 601766 中国中车 24,766,723.01 17.93
87 000997 新 大 陆 24,418,214.09 17.67 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 70
88 000960 锡业股份 23,872,000.27 17.28
89 002812 创新股份 23,251,333.41 16.83
90 601600 中国铝业 22,163,642.01 16.04
91 002167 东方锆业 20,911,541.89 15.14
92 600549 厦门钨业 20,226,782.33 14.64
93 600690 青岛海尔 19,634,384.88 14.21
94 002601 龙蟒佰利 19,313,150.54 13.98
95 600612 老凤祥 19,037,007.43 13.78
96 002045 国光电器 18,865,124.86 13.65
97 300214 日科化学 18,581,082.85 13.45
98 600259 广晟有色 18,208,289.22 13.18
99 002635 安洁科技 17,766,630.78 12.86
100 000425 徐工机械 17,676,323.61 12.79
101 002664 长鹰信质 17,615,505.98 12.75
102 002068 黑猫股份 17,238,357.86 12.48
103 601100 恒立液压 17,230,302.72 12.47
104 600066 宇通客车 16,961,356.07 12.28
105 000895 双汇发展 16,846,473.10 12.19
106 600183 生益科技 16,750,397.24 12.12
107 002019 亿帆医药 16,601,246.24 12.02
108 002008 大族激光 15,712,785.11 11.37
109 601111 中国国航 14,728,781.80 10.66
110 002236 大华股份 14,620,409.00 10.58
111 600703 三安光电 14,598,371.84 10.57
112 002460 赣锋锂业 14,555,741.84 10.54
113 002176 江特电机 13,942,862.60 10.09
114 002463 沪电股份 13,924,316.00 10.08
115 300444 双杰电气 13,920,213.98 10.08
116 300115 长盈精密 13,752,888.67 9.95
117 601636 旗滨集团 13,707,607.48 9.92
118 600075 新疆天业 13,384,339.00 9.69 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 71
119 300295 三六五网 13,346,563.60 9.66
120 600809 山西汾酒 13,147,284.00 9.52
121 002343 慈文传媒 13,125,148.71 9.50
122 300415 伊之密 13,076,050.91 9.46
123 000333 美的集团 12,797,685.11 9.26
124 000709 河钢股份 12,540,225.05 9.08
125 002430 杭氧股份 12,500,694.57 9.05
126 000528 柳 工 12,350,486.00 8.94
127 600029 南方航空 12,275,751.00 8.89
128 000970 中科三环 12,152,768.52 8.80
129 600466 蓝光发展 11,911,576.65 8.62
130 000581 威孚高科 11,654,419.00 8.44
131 600373 中文传媒 11,407,047.04 8.26
132 300346 南大光电 11,056,138.89 8.00
133 600419 天润乳业 10,828,560.74 7.84
134 600340 华夏幸福 10,637,705.65 7.70
135 600848 上海临港 10,034,994.39 7.26
136 600507 方大特钢 10,017,273.80 7.25
137 002407 多氟多 9,714,126.63 7.03
138 000400 许继电气 9,708,306.44 7.03
139 600582 天地科技 9,645,101.00 6.98
140 002050 三花智控 9,581,919.93 6.94
141 600643 爱建集团 9,367,805.75 6.78
142 300236 上海新阳 9,361,640.32 6.78
143 300164 通源石油 9,260,737.81 6.70
144 600720 祁连山 9,116,950.55 6.60
145 300275 梅安森 9,076,157.87 6.57
146 600295 鄂尔多斯 9,012,798.45 6.52
147 000985 大庆华科 8,933,528.14 6.47
148 300037 新宙邦 8,922,011.74 6.46
149 300203 聚光科技 8,765,808.41 6.34 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 72
150 300133 华策影视 8,412,903.27 6.09
151 000039 中集集团 8,367,661.74 6.06
152 600596 新安股份 8,316,643.48 6.02
153 300251 光线传媒 8,269,606.94 5.99
154 601668 中国建筑 8,237,284.36 5.96
155 600362 江西铜业 8,004,261.00 5.79
156 603160 汇顶科技 7,896,584.75 5.72
157 600060 海信电器 7,880,108.14 5.70
158 600196 复星医药 7,858,029.00 5.69
159 300113 顺网科技 7,780,470.74 5.63
160 000739 普洛药业 7,723,429.08 5.59
161 600116 三峡水利 7,628,203.28 5.52
162 000401 冀东水泥 7,454,441.00 5.40
163 300078 思创医惠 7,331,994.85 5.31
164 300424 航新科技 7,144,725.77 5.17
165 603228 景旺电子 7,014,883.95 5.08
166 600089 特变电工 6,921,869.19 5.01
167 601888 中国国旅 6,911,012.01 5.00
168 600015 华夏银行 6,778,543.08 4.91
169 601168 西部矿业 6,627,773.00 4.80
170 300014 亿纬锂能 6,602,812.65 4.78
171 600872 中炬高新 6,319,579.85 4.57
172 300568 星源材质 5,982,394.00 4.33
173 600563 法拉电子 5,722,892.86 4.14
174 000513 丽珠集团 5,697,284.84 4.12
175 603979 金诚信 5,642,866.86 4.08
176 000768 中航飞机 5,561,661.37 4.03
177 300156 神雾环保 5,530,337.01 4.00
178 002007 华兰生物 5,306,575.93 3.84
179 603369 今世缘 5,187,308.76 3.75
180 600270 外运发展 5,032,001.00 3.64 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 73
181 601628 中国人寿 5,031,433.02 3.64
182 603626 科森科技 4,985,265.23 3.61
183 600176 中国巨石 4,979,999.40 3.60
184 002102 冠福股份 4,905,831.00 3.55
185 600452 涪陵电力 4,856,311.40 3.52
186 603788 宁波高发 4,806,717.60 3.48
187 000615 京汉股份 4,777,612.00 3.46
188 603008 喜临门 4,685,940.65 3.39
189 000852 石化机械 4,653,084.89 3.37
190 600268 国电南自 4,397,593.96 3.18
191 300228 富瑞特装 4,293,178.95 3.11
192 002340 格林美 4,283,152.97 3.10
193 002222 福晶科技 4,222,928.63 3.06
194 600219 南山铝业 4,215,008.50 3.05
195 002466 天齐锂业 4,137,137.44 2.99
196 600426 华鲁恒升 4,125,293.89 2.99
197 600285 羚锐制药 4,020,565.00 2.91
198 600681 百川能源 3,845,198.30 2.78
199 000937 冀中能源 3,769,551.54 2.73
200 000767 漳泽电力 3,711,588.92 2.69
201 300124 汇川技术 3,675,628.93 2.66
202 600761 安徽合力 3,622,970.05 2.62
203 600115 东方航空 3,606,281.98 2.61
204 600808 马钢股份 3,588,118.06 2.60
205 600068 葛洲坝 3,543,633.46 2.56
206 000820 神雾节能 3,511,572.00 2.54
207 002035 华帝股份 3,508,354.85 2.54
208 000683 远兴能源 3,507,216.82 2.54
209 600835 上海机电 3,500,972.00 2.53
210 000878 云南铜业 3,477,012.00 2.52
211 000998 隆平高科 3,469,552.22 2.51 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 74
212 000603 盛达矿业 3,431,986.56 2.48
213 600977 中国电影 3,396,030.00 2.46
214 000411 英特集团 3,393,729.83 2.46
215 300021 大禹节水 3,368,904.09 2.44
216 600741 华域汽车 3,368,205.00 2.44
217 300003 乐普医疗 3,281,137.00 2.37
218 600583 海油工程 3,199,138.00 2.32
219 601179 中国西电 3,172,475.17 2.30
220 600096 云天化 3,159,878.02 2.29
221 603885 吉祥航空 3,144,949.23 2.28
222 000988 华工科技 3,092,118.00 2.24
223 600885 宏发股份 3,090,894.20 2.24
224 600801 华新水泥 3,069,658.14 2.22
225 002497 雅化集团 3,060,430.73 2.22
226 002074 国轩高科 3,036,190.00 2.20
227 600893 航发动力 3,034,715.90 2.20
228 002013 中航机电 3,028,392.26 2.19
229 603611 诺力股份 2,959,356.66 2.14
230 000060 中金岭南 2,943,428.00 2.13
231 600418 江淮汽车 2,774,818.19 2.01
卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 8,721,966,830.71
卖出股票收入（成交）总额 6,833,071,841.19
买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - - 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 75
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 1,367,700.00 0.06
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,367,700.00 0.06
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 123003 蓝思转债 13,677 1,367,700.00 0.06
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期
货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。
基金管理人将按照相关法律法规的规定，中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 76
结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化
分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有
效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资
产的长期稳定增值。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的联创电子科技股份有限公司（简称：“联创电子”，SZ002036）于
2017年3月29日收到深圳证券交易所（以下简称“深交所”）送达的《关于对联创电子科
技股份有限公司及相关当事人给予公开谴责处分的决定》（深证上【2017】205号），
联创电子针对控股股东之一鑫盛投资两次非经营性占用公司资金事项未及时履行相应
的审议程序和临时报告披露义务，且公司2016年一季报披露称不存在控股股东对公司
非经营性占用资金的情况，半年报披露称不存在关联债权债务往来，违反了深交所
《股票上市规则（2014年修订）》第1.4条、第2.1条、第10.2.4条、第10.2.5条和《中小
企业板上市公司规范运作指引（2015年修订）》第2.1.5条、第2.1.6条的规定。根据深
交所《股票上市规则（2014年修订）》第17.2条、第17.3条及第17.4条和《中小企业板
上市公司公开谴责标准》第六条的规定，深交所决定：1、对公司给予公开谴责的处
分；2、对公司控股股东鑫盛投资给予公开谴责的处分；3、对公司实际控制人、董事
长兼总裁韩盛龙给予公开谴责的处分；4、对公司董事兼副总裁陆繁荣、财务总监罗顺
根给予公开谴责处分。在上述公告公布后，本基金管理人对该公司进行了进一步了解
和分析，认为上述处罚不会对联创电子（SZ002036）的投资价值构成实质性负面影
响，因此本基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改变。
其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股
票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 77
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,768,639.86
2 应收证券清算款 94,222.68
3 应收股利 -
4 应收利息 23,872.73
5 应收申购款 6,705,591.64
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,592,326.91
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与
合计可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有
人户
数(户
)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总
份额
比例
中欧 124,0 16,159.31 6,821,223.91 0.34% 1,997,805,270 99.66中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 78
时代
先锋
股票A
54 .24 %
中欧
时代
先锋
股票C
1,326 15,429.43 - - 20,459,418.21
100.0
0%
合计
125,3
80
16,151.59 6,821,223.91 0.34%
2,018,264,688
.45
99.66
%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
中欧时代先锋
股票A
11,850,945.72 0.59%
中欧时代先锋
股票C
19,178.86 0.09%
基金管理人所有从业人员持
有本基金
合计 11,870,124.58 0.59%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
中欧时代先锋股票
A
10~50
中欧时代先锋股票
C
-
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
合计 10~50
中欧时代先锋股票
A
>100
中欧时代先锋股票
C
-
本基金基金经理持有本开放式基
金
合计 >100
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 79
项目
持有份额总
数
持有份
额占基
金总份
额比例(
%)
发起份额总
数
发起份
额占基
金总份
额比例(
%)
发
起
份
额
承
诺
持
有
期
限
基金管理人固有资金 4,317,648.53 0.21 3,000,136.08 0.15
三
年
基金管理人高级管理人员 - - - - -
基金经理等人员 7,605,561.00 0.38 7,001,260.18 0.35
三
年
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 11,923,209.53 0.59 10,001,396.26 0.50
三
年
§10
开放式基金份额变动
单位：份
中欧时代先锋股票A 中欧时代先锋股票C
基金合同生效日(2015年11月03
日)基金份额总额
20,855,594.79 -
本报告期期初基金份额总额 128,493,666.56 -
本报告期基金总申购份额 2,646,152,560.40 33,447,580.51
减：本报告期基金总赎回份额 770,019,732.81 12,988,162.30
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 2,004,626,494.15 20,459,418.21
总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 80
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，基金管理人于2017年3月30日 发布公告，顾伟先生自2017年3月30日起担
任中欧基金管理有限公司副总经理职务。相关变更事项已按规定向中国基金业协会办
理相关手续并向上海证监局报告。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人改聘了为基金进行审计的会计师事务所，为基金进行审计的会计师事务
所由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）变更为安永华明会计师事务所（特
殊普通合伙）。本年度应支付给所聘任的会计师事务所审计费用为60,000.00元人民
币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易
应支付该券商的佣
金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备
注
国金证券 1 - - - - -
安信证券 1
415,943,578.7
7
2.68% 387,369.69 2.68% -
海通证券 1
516,782,376.3
4
3.32% 481,279.98 3.32% - 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 81
中泰证券
1 1,819,733,450.
93
11.70% 1,694,721.
49
11.70% -
浙商证券 1
137,234,388.0
0
0.88% 127,804.41 0.88% -
兴业证券 1
1,044,456,978.
12
6.72% 972,707.83 6.72% -
中信建投 1
704,110,876.1
5
4.53% 655,741.26 4.53% -
天风证券 1
1,103,647,386.
56
7.10%
1,027,830.
07
7.10% -
申万宏源西部证券 1 - - - - -
东北证券 1
748,542,592.8
7
4.81% 697,117.67 4.81% -
平安证券 1 - - - - -
西南证券 1
849,664,431.9
3
5.46% 791,295.66 5.46% -
国信证券 1
2,237,489,387.
04
14.39%
2,083,778.
25
14.39% -
西部证券 1
533,432,588.5
8
3.43% 496,785.71 3.43% -
东兴证券 1 - - - - -
华泰证券 1 24,990,621.35 0.16% 23,273.70 0.16% -
申银万国 1
144,023,844.3
9
0.93% 134,130.45 0.93% -
光大证券 1
957,412,260.4
7
6.16% 891,639.87 6.16% -
东吴证券 1
850,413,883.8
8
5.47% 791,991.74 5.47% -
广州证券 1 1,038,016.37 0.01% 966.71 0.01% -
中信证券 1
289,530,171.2
9
1.86% 269,638.85 1.86% -
东方证券 1 - - - - -
国泰君安 1
169,144,635.4
2
1.09% 157,524.27 1.09% -
中投证券 1 - - - - - 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 82
广发证券
2 309,261,390.6
3
1.99% 288,019.50 1.99% -
国都证券 2
2,691,719,077.
37
17.31%
2,506,805.
20
17.31% -
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
2.本报告期内，本基金新增天风证券，西部证券上海交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成
交
金
额
占当期
债券成
交总量
的比例
成交
金额
占当期
债券回
购交易
成交总
额的比
例
成
交
金
额
占当期
权证交
易成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期
基金交
易成交
总额的
比例
国金证券 - - - - - - - -
安信证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
中泰证券 - - - - - - - -
浙商证券 - -
209,5
00,00
0.00
2.37% - - - -
兴业证券 - -
1,052
,800,
000.0
0
11.91% - - - -
中信建投 - - - - - - - -
天风证券 - -
1,133
,900,
000.0
0
12.82% - - - -
申万宏源西部证券 - - - - - - - -
东北证券 - - - - - - - - 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 83
平安证券 - - - - - - - -
西南证券 - - - - - - - -
国信证券 - -
2,395
,700,
000.0
0
27.09% - - - -
西部证券 - -
315,9
00,00
0.00
3.57% - - - -
东兴证券 - - - - - - - -
华泰证券 - - - - - - - -
申银万国 - - - - - - - -
光大证券 - - - - - - - -
东吴证券 - - - - - - - -
广州证券 - - - - - - - -
中信证券 - -
475,5
00,00
0.00
5.38% - - - -
东方证券 - - - - - - - -
国泰君安 - - - - - - - -
中投证券 - - - - - - - -
广发证券 - -
377,6
00,00
0.00
4.27% - - - -
国都证券 - -
2,881
,200,
000.0
0
32.59% - - - -
1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、
研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
2.本基金2015年新增国都证券，东方证券，广发证券，国信证券，兴业证券，中信证券
上海交易单元；国都证券，安信证券，广发证券，国金证券，国泰君安，海通证券，
申万宏源西部证券，申银万国 ,光大证券, 华泰证券, 东北证券, 中信建投, 中投证券, 东
吴证券, 西南证券, 平安证券深圳的交易单元。本报告期内，本基金新增浙商证券上海
交易单元，中泰证券、广州证券，东兴证券深圳交易单元。 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 84
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金2016年12月31日基
金资产净值、基金份额净值
和基金份额累计净值公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-01
2
中欧基金管理有限公司关于
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金暂停直销柜台
申购和转换转入业务的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-03
3
中欧基金管理有限公司关于
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金调整交易限额
的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-10
4
中欧基金管理有限公司关于
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金调整交易限额
的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-12
5
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金持有“国
电南瑞”股票估值方法的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-14
6
中欧基金管理有限公司关于
新增京东金融-北京肯特瑞
财富投资管理有限公司为旗
下部分基金代销机构并开通
转换和定投业务并参与费率
优惠活动的的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-17
7
中欧基金管理有限公司关于
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金调整交易限额
的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-19 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 85
8
中欧基金管理有限公司关于
新增部分渠道为旗下部分基
金代销机构并同步开通转换
和定投业务的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-19
9
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金增加C
类份额、提高净值精度并相
应修改基金合同的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-19
10
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金基金合同 （修
订）
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-19
11
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金2016年第4季
度报告
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-20
12
中欧基金管理有限公司关于
调整个人投资者开户证件类
型的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-02-11
13
中欧基金管理有有限公司关
于调整旗下部分基金持有
“宝钢股份”股票估值方法的
公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-02-15
14
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下通过同花顺代销基
金定投最低申购金额的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-02-16
15
中欧基金管理有限公司北京
分公司办公地址变更公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-02-22
16
中欧基金管理有限公司关于
新增诺亚正行为中欧时代先
锋股票C代销机构同步开通
定投业务并参与费率优惠活
动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-02-22
17
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
中国证监会指定报刊及网站 2017-02-23 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 86
手机银行申购和定投费率优
惠活动的公告
18
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金暂停申购、转
换转入和定期定额投资公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-03
19
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金分红公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-06
20
中欧基金管理有限公司关于
副总经理变更的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-30
21
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与工商银行
开展的申购费率优惠活动的
公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-30
22
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金2016年年度报
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-31
23
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金2016年年度报
告摘要
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-31
24
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金分红公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-04-17
25
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金2017年1季度
报告
中国证监会指定报刊及网站 2017-04-21
26
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
手机银行申购和定投费率优
惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-04-22
27
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金恢复申购、转
换转入和定期定额投资的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-06-09
28 中欧基金管理有限公司关于 中国证监会指定报刊及网站 2017-06-10 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 87
旗下中欧时代先锋股票A在
钱滚滚电子交易平台开展费
率优惠活动的公告
29
中欧基金管理有限公司关于
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金调整交易限额
的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-06-12
30
中欧基金管理有限公司关于
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金在代销渠道和
直销柜台暂停申购等业务的
公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-06-14
31
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金更新招募说明
书（2017年第1号）
中国证监会指定报刊及网站 2017-06-16
32
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金更新招募说明
书摘要（2017年第1号）
中国证监会指定报刊及网站 2017-06-16
33
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金持有“爱
建集团”股票估值方法的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-06-22
34
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
手机银行申购和定投费率优
惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-06-30
35
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
开展的网上银行申购费率优
惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-07-01
36
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金2017年6月30日基
金资产净值、基金份额净值
和基金份额累计净值公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-07-01 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 88
37
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金持有“八
一钢铁”股票估值方法的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-07-20
38
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金2017年第2季
度报告
中国证监会指定报刊及网站 2017-07-21
39
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金分红公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-07-25
40
中欧基金管理有限公司关于
新增中泰证券为旗下部分基
金代销机构同步开通转换定
投业务并参与费率优惠的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-03
41
中欧基金管理有限公司关于
旗下中欧时代先锋股票A在
钱滚滚电子交易平台开展申
购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-03
42
中欧基金管理有限公司关于
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金在代销渠道和
直销柜台恢复申购等相关业
务并调整交易限额的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-04
43
中欧基金管理有限公司关于
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金调整代销渠道
交易限额的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-08
44
中欧基金管理有限公司关于
股权转让及股东变更的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-08
45
中欧基金管理有限公司关于
新增微众银行为中欧时代先
锋股票C代销机构同步开通
定投业务的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-17 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 89
46
中欧基金管理有限公司关于
新增众禄基金为旗下部分基
金代销机构同步开通转换定
投业务并参与费率优惠的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-21
47
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下通过中泰证券代销
基金定投最低申购金额的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-24
48
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下通过盈米财富代销
基金定投最低申购金额的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-25
49
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金2017年半年度
报告
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-29
50
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金2017年半年度
报告摘要
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-29
51
关于新增华泰证券为中欧时
代先锋股票代销机构同步开
通转换和定投业务并参与费
率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-09-06
52
中欧基金管理有限公司关于
新增上海挖财金融信息服务
有限公司为旗下部分基金代
销机构同步开通定投业务并
参与费率优惠的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-09-08
53
中欧基金管理有限公司关于
新增微众银行为中欧时代先
锋股票A代销机构同步开通
定投业务并参与费率优惠的
公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-09-15
54 中欧基金管理有限公司关于 中国证监会指定报刊及网站 2017-09-15 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 90
调整旗下通过平安证券代销
基金定投最低申购金额的公
告
55
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金持有“中
国铝业”股票估值方法的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-09-18
56
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金2017年第3季
度报告
中国证监会指定报刊及网站 2017-10-26
57
中欧基金管理有限公司关于
旗下中欧时代先锋股票A在
钱滚滚电子交易平台延长申
购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-11-04
58
中欧基金管理有限公司关于
子公司办公地址变更的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-11-11
59
中欧基金管理有限公司关于
新增中信银行为旗下部分基
金代销机构同步开通转换定
投业务并参与费率优惠的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-11-15
60
中欧基金管理有限公司关于
子公司名称变更的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-11-22
61
中欧基金管理有限公司关于
新增汇成基金为旗下部分基
金代销机构同步开通转换与
定投业务并参与费率优惠活
动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-11-27
62
中欧基金管理有限公司关于
新增蚂蚁（杭州）基金销售
有限公司为旗下部分基金代
销机构同步开通转换定投业
务并参与费率优惠的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-11-30
63 中欧基金管理有限公司关于 中国证监会指定报刊及网站 2017-12-05 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 91
调整旗下部分基金单笔最低
赎回限额、最低账户保留份
额的公告
64
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金更新招募说明
书（2017年第2号）
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-16
65
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金更新招募说明
书摘要（2017年第2号）
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-16
66
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金在钱滚滚电子
交易平台调整申购费率优惠
政策的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-16
67
中欧基金管理有限关于中欧
时代先锋股票型发起式证券
投资基金调整交易限额的公
告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-19
68
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金调整流通受限股票
估值方法的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-20
69
中欧基金管理有限公司关于
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金调整代销渠道
交易限额的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-22
70
中欧基金管理有限公司关于
中欧时代先锋股票型发起式
证券投资基金调整直销渠道
交易限额的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-22
71
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与工商银行
开展的定期定额投资申购费
率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-28
72
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-29 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 92 页 92
手机银行申购和定投费率优
惠活动的公告
73
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金在公司直销渠道开
展费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-29
74
中欧基金管理有限公司关于
旗下产品实施增值税政策的
公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-30
75
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金改聘会计师事
务所公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-30
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录.
1、中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金相关批准文件
2、《中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金基金合同》
3、《中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金托管协议》
4、《中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金管理有限公司
二〇一八年三月三十日 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 2017 年年度报告
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