中欧兴利债券型证券投资基金
2017 年年度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:2018 年 03 月 30 日 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月29日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017年01月01日起至2017年12月31日止。
中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 .......................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................3
§2
基金简介 ...................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................................................................................9
§4
管理人报告 ...............................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................................12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................14
§5
托管人报告 .............................................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................14
§6
审计报告 .................................................................................................................................................14
6.1 审计报告基本信息 .........................................................................................................................14
6.2 审计报告的基本内容 .....................................................................................................................14
§7
年度财务报表 .........................................................................................................................................17
7.1 资产负债表 .....................................................................................................................................17
7.2 利润表 .............................................................................................................................................19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................20
7.4 报表附注 .........................................................................................................................................22
§8 投资组合报告 ..........................................................................................................................................49
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................50
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................51
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................51
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................52
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................52
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................52
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................52 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................53
8.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................53
§9
基金份额持有人信息 .............................................................................................................................54
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................54
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................54
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .........................................54
§10
开放式基金份额变动 ...........................................................................................................................54
§11
重大事件揭示 .......................................................................................................................................55
11.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................55
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................55
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................55
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................55
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................55
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................55
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................55
11.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................58
§12
影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................60
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...........................................60
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................61
§13
备查文件目录 .......................................................................................................................................61
13.1 备查文件目录. ..............................................................................................................................61
13.2 存放地点 .......................................................................................................................................61
13.3 查阅方式 .......................................................................................................................................61
中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中欧兴利债券型证券投资基金
基金简称 中欧兴利债券
基金主代码 001776
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2015年09月25日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,831,933,180.02份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金份
额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配
置、个券选择等积极的投资策略，构建债券投资组
合。
业绩比较基准
中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货
币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于
较低风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
姓名 黎忆海 吴玉婷
联系电话 021-68609600 021-5269999-212052
信息披
露负责
人
电子邮箱 liyihai@zofund.com 015289@cib.com.cn
客户服务电话
021-68609700、400-700-970
0
95561
传真 021-33830351 021-62159217 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区陆家嘴环路333号五层
福州市湖东路154号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验
区陆家嘴环路333号五层
上海市江宁路168号兴业大厦
20楼
邮政编码 200120 200041
法定代表人 窦玉明 高建平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中证报、证券时报、上证报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.zofund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特
殊普通合伙）
北京市东城区东长安街1号东方广场
安永大楼17层01-12室
注册登记机构 中欧基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区陆家
嘴环路333号五层
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年
2015年9月25日（基金合同生
效日）-2015年12月31日
本期已实现收益
183,402,6
91.66
72,200,55
6.74
4,570,145.98
本期利润
135,228,0
05.00
21,816,74
4.21
21,210,537.03
加权平均基金份额本期利润 0.0280 0.0126 0.0379
本期加权平均净值利润率 2.75% 1.21% 3.75% 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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本期基金份额净值增长率 2.78% 3.86% 2.30%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润
25,928,73
3.37
164,920,9
30.84
6,167,467.02
期末可供分配基金份额利润 0.0054 0.0341 0.0062
期末基金资产净值
4,857,861
,913.39
5,020,935
,916.23
1,024,518,018.45
期末基金份额净值 1.0054 1.039 1.023
3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 9.20% 6.25% 2.30%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.37% 0.03% -1.15% 0.06% 1.52% -0.03%
过去六个月 1.37% 0.03% -1.30% 0.05% 2.67% -0.02%
过去一年 2.78% 0.04% -3.38% 0.06% 6.16% -0.02%
自基金合同
生效起至今
9.20% 0.06% -3.06% 0.08% 12.26% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金合同生效日为2015年9月25日，2015年度数据为2015年9月25日至2015年12
月31日数据。 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分
配合计
备注
2017 0.62
297,667,79
1.81
10,327.77
297,678,11
9.58
-
2016 0.23
22,904,306
.83
5,554.32
22,909,861
.15
-
合计 0.85
320,572,09
8.64
15,882.09
320,587,98
0.73
-
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7
月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北
京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限
责任公司以及自然人股东，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧
盛世资产管理（上海）有限公司、中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司。截至2017
年12月31日，本基金管理人共管理66只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
刘德元 基金经理
2015-09-
25
2017-06-
27
12
历任大公国际资信评估有限公
司技术总监、阳光资产管理股
份有限公司高级研究员。2015
-06-23加入中欧基金管理有限
公司，历任中欧基金管理有限
公司信用研究员
朱晨杰 基金经理
2017-04-
07
- 5
历任法国兴业银行投资银行部
交易助理，海通证券股份有限中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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公司债券融资部销售交易员，
平安证券有限责任公司固定收
益事业部交易员。2016-03-24
加入中欧基金管理有限公司，
历任中欧基金管理有限公司投
资经理
1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生
效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、
取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期
内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承
诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据相关法律法规，公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同
投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。在投资决策方面，基金经理共享研究
报告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔离；
在交易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；
另外，中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控，监察稽核部也会就投
资交易行为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环
节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易
稽核审计过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动
机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并
与基金经理进行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所
遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易
公平，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年经济表现强于2016年，在煤炭、钢铁供给侧改革的推进下，上游工业
品的价格大幅抬升，产能过剩格局有效改善。供给收缩带来的涨价预期，加大了补库
存的力度，叠加发达国家经济回暖对出口的提振，我国经济有所反弹。在行政调控和
金融监管的影响下，房地产业和金融业的增速有所放缓，经济整体呈现“脱虚向实”
的局面。下半年经济逐渐显露出疲态，但韧性犹在。7、8月经济基本面数据连续全面
不及预期，且大宗商品（尤其指黑色系期货和有色期货）在9月持续走弱，因此市场普
遍预期四季度基本面下行压力较大，然而整个四季度投资增速仍显强韧、工业增速维
持高位，PPI亦没有明显回落。
政策方面，今年4月上旬，银监会密集发文，针对银行业“三套利”、“三违反”、
“四不当”、“十乱象”进行专项整治，同业业务、投资业务和理财业务成为治理的
重点。银行理财规模和表内同业资产在上半年显著收缩，监管初见成效。四季度监管
也再次加码，资管新规征求意见稿出台，表明去杠杆仍在进程中，银行从表外回表内
的方向难以发生变化，机构负债端的压力进一步提高。货币政策方面，中央经济工作
会议中对货币政策的描述是“稳健的货币政策要保持中性，管住货币供给总闸门”，
方向上比上一年度更加趋严。
债券市场方面，一季度收益率曲线整体向上平移，二季度前两个月债券市场发生了
剧烈调整，在监管日趋收紧的预期下，4月初到5月底利率债1年期上行68BP而10年上行
30BP，收益率曲线呈现熊平态势，利率债期限利差不断压缩至历史极低水平。信用债
收益率曲线则整体上行，信用利差走阔，中低评级长久期信用债流动性骤减，一级信
用债融资也持续负增，发行利率也随之大幅抬升。进入6月央行维稳资金面，市场情绪
得以修复。随着同业存单发行收益率的回落，债券市场大幅回暖，迎来了全年最大幅
度的一次反弹。三季度初债券市场受到基本面和资金面两方面的作用力，走出窄幅震
荡的行情。但由于市场一致预期四季度经济有望出现下行给债券市场带来机会，因此
交易性头寸开始建仓长久期利率债。然而在四季度，基本面仍显强韧、工业增速维持
高位，PPI亦没有明显回落，市场引发了剧烈的调整，四季度债券各品种收益大幅上
行。
报告期内，本基金主要投资于短融、同业存款和同业存单，对短期债券进行了波段中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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操作。组合整体流动性较好，期限搭配和杠杆维持适当水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为2.78%，同期业绩比较基准增长率为-3.38%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
阶段性来看，2月资金面的超预期宽松是本轮债市回暖的核心逻辑。而由于年初基本
面数据相对有限，并且扰动因素相对较多，2月PMI数据的大幅走弱，需求的边际放缓
态势下，基本面对于利率债不会构成进一步的利空，但也难以成为趋势性债牛的主要
支撑。
在此背景下，债券市场情绪短期仍将取决对资金面和政策面的变化。从3月份流动性
供给看，CRA逐渐退出将回收2万亿流动性，流动性将逐步趋紧。外部环境看，3月中下
旬美联储或加息，国内政策利率仍有不确定性；从流动性需求看，NCD到期量处在年内
较高水平。再加上3月份有部分监管新规实行，同业负债比例、净稳定资金比例
（NSFR）、可能落地的“资管新规”，都将导致金融机构风险偏好下降，甚至出现明
显的流动性压力。在资管细则没有出台并被市场消化前，现存“违规”资管产品仍在
勉强维持，银行体系资金紧张的局面短期仍无法解决。
操作方面，展望下季度，本基金将继续做好期限匹配，主要投资于收益率较高的短
融、同业存款和同业存单，维持适当的杠杆水平，并对短期债券进行波段操作以提高
组合的收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2017年，在公司业务全面发展的背景下，公司始终坚持保障基金份额持人利益的原
则，不断强化内部控制，并有效地组织开展监察稽核工作，具体包括以下方面：
（一）落实法律法规，培养合规文化
2017年，监管机构相继颁布了一系列法律法规，公司在收到相关法规后第一时间内
通过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。监察稽核部负责将新颁布的法律法
规及时维护至公司共享法律法规库，并以每周新规跟踪的形式，针对法律法规进行全
员范围内的解读；同时，公司致力于积极推动公司合规文化建设，通过法规培训、风
险案例研讨、员工合规测试等多种形式，提高员工合规及风控意识，公司内部控制和
风险管理基础得到夯实和优化。
（二）完善制度体系，提高运作效率
2017年，公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规，对规章制度体系进行了
进一步完善，在兼顾合规、风险管理和效率的前提下，对一系列规章制度进行了补充
和修订，以使得各项业务运作更为规范、顺畅和高效：公司全年共制订或修订制度流中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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程八项，内容涵盖投资研究、合规管理、产品运作、销售适当性、流动性管理等各项
内容。
（三）加强内部审计，强化风险管理
2017年，公司按照年初制定的监察稽核年度计划，进一步加强合规及内部稽核审计
力度，全年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外，针对易发生
风险的各类业务循环开展多次专项稽核工作，使业务中存在的问题能够得到及时发现
和纠正。通过内部稽核审计工作，切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均
能按照各项法律法规和公司内部制度有效落实。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关
法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副
总经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以
及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作
的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基
金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值
委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金
托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理
人完成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章
返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。
报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金向本基金份额持有人进行利润分配，第一次分红权益登记日为
2017年02月13日，份额持有人按每10份基金份额派发红利0.248元，合计发放红利
119,849,392.53元，其中现金分红为119,844,446.07元。第二次分红权益登记日为
2017年07月26日，份额持有人按每10份基金份额派发红利0.258元，合计发放红利
124,675,760.42元，其中现金分红为124,672,016.90元。第三次分红权益登记日为
2017年10月27日，份额持有人按每10份基金份额派发红利0.110元，合计发放红利
53,152,966.63,元，其中现金分红为53,151,328.84元。 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 61 页 14
本基金本年度收益分配满足法律法规的规定及基金合同的约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损
害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金
管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支
等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利
益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法
规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2018）审字第61336106_B17号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中欧兴利债券型证券投资基金全体基金份额持中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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页，共 61 页 15
有人
审计意见
我们审计了中欧兴利债券型证券投资基金的财
务报表，包括2017年12月31日的资产负债表，2
017年度的利润表、所有者权益（基金净值）变
动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附
的中欧兴利债券型证券投资基金的财务报表在
所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了中欧兴利债券型证券投资基金2017
年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成
果和净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于中欧兴利债券型证券投资基
金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们
相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
其他信息
中欧兴利债券型证券投资基金管理层（以下简
称"管理层"）对其他信息负责。其他信息包括
年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和
我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计
意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发
表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表
的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在
审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者
似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，
如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应
当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需
要报告。
中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 61 页 16
管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务
报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表
时，管理层负责评估中欧兴利债券型证券投资
基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的
事项（如适用），并运用持续经营假设，除非
计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选
择。 治理层负责监督中欧兴利债券型证券投资
基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高
水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行
的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报
可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报
单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是
重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程
中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同
时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由
于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取
充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的
基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发
现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解
与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和
作出会计估计及相关披露的合理性。 （4）对管
理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致对中欧
兴利债券型证券投资基金持续经营能力产生重中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得
出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确
定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报
表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而，未来的事项或情况可能导致中欧兴利债券
型证券投资基金不能持续经营。 （5）评价财务
报表的总体列报、结构和内容（包括披露），
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事
项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安
排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通
我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 徐艳、朱昀
会计师事务所的地址
北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17
层01-12室
审计报告日期 2018-03-26
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中欧兴利债券型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 80,356,048.17 18,609,354.74
结算备付金
14,100,689.39 -
存出保证金
104,420.46 -
交易性金融资产 7.4.7.2 4,602,383,483.94 4,748,423,300.00
其中：股票投资
- - 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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基金投资
- -
债券投资
4,215,633,882.20 4,748,423,300.00
资产支持证券投资
386,749,601.74 -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 147,360,450.49 191,682,239.48
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 89,881,277.05 64,264,985.70
应收股利
- -
应收申购款
- 999.60
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
4,934,186,369.50 5,022,980,879.52
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
74,330,353.84 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
1,235,342.35 1,275,216.03
应付托管费
411,780.78 425,072.01
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 11,979.14 14,675.25
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 335,000.00 330,000.00 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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负债合计
76,324,456.11 2,044,963.29
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 4,831,933,180.02 4,832,552,246.79
未分配利润
7.4.7.1
0
25,928,733.37 188,383,669.44
所有者权益合计
4,857,861,913.39 5,020,935,916.23
负债和所有者权益总计
4,934,186,369.50 5,022,980,879.52
注：报告截止日2017年12月31日，中欧兴利债券型证券投资基金基金份额净值1.0054
元,基金份额总额4,831,933,180.02份。
7.2 利润表
会计主体：中欧兴利债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2017年01月01
日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年01月01日至201
6年12月31日
一、收入
158,507,257.91 29,332,421.28
1.利息收入
250,607,490.15 80,166,363.29
其中：存款利息收入
7.4.7.1
1
688,807.34 1,453,278.60
债券利息收入
240,772,883.14 77,839,706.49
资产支持证券利息收
入
6,841,542.72 -
买入返售金融资产收
入
2,304,256.95 873,378.20
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-43,925,707.93 -451,811.17
其中：股票投资收益
7.4.7.1
2
- -
基金投资收益
- - 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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债券投资收益
7.4.7.1
3
-43,964,653.15 -451,811.17
资产支持证券投资收
益
7.4.7.1
3.3
38,945.22 -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.1
4
- -
股利收益
7.4.7.1
5
- -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.1
6
-48,174,686.66 -50,383,812.53
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列
7.4.7.1
7
162.35 1,681.69
减：二、费用
23,279,252.91 7,515,677.07
1．管理人报酬
14,753,595.36 5,342,847.96
2．托管费
4,917,865.13 1,780,949.37
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.1
8
38,554.56 19,322.50
5．利息支出
3,176,719.91 2,731.16
其中：卖出回购金融资产支
出
3,176,719.91 2,731.16
6．其他费用
7.4.7.1
9
392,517.95 369,826.08
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
135,228,005.00 21,816,744.21
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
135,228,005.00 21,816,744.21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 61 页 21
会计主体：中欧兴利债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年12月31日
单位：人民币元
本期
2017年01月01日至2017年12月31日 项 目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
4,832,552,246
.79
188,383,669.4
4
5,020,935,916.23
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
-
135,228,005.0
0
135,228,005.00
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-619,066.77 -4,821.49 -623,888.26
其中：1.基金申购款 476,863.88 10,920.83 487,784.71
2.基金赎回款 -1,095,930.65 -15,742.32 -1,111,672.97
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填
列）
-
-297,678,119.
58
-297,678,119.58
五、期末所有者权益（基金
净值）
4,831,933,180
.02
25,928,733.37 4,857,861,913.39
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12月31日
项 目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,001,708,461
.03
22,809,557.42 1,024,518,018.45
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
- 21,816,744.21 21,816,744.21
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
3,830,843,785
.76
166,667,228.9
6
3,997,511,014.72
其中：1.基金申购款
3,835,816,795
.05
166,809,577.9
0
4,002,626,372.95 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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页，共 61 页 22
2.基金赎回款 -4,973,009.29 -142,348.94 -5,115,358.23
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填
列）
-
-22,909,861.1
5
-22,909,861.15
五、期末所有者权益（基金
净值）
4,832,552,246
.79
188,383,669.4
4
5,020,935,916.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中欧兴利债券型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员会
（以下简称"中国证监会"）证监许可[2015]1787号文《关于准予中欧兴利债券型证券
投资基金注册的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《中欧兴利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
203,171,756.27元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天
验字（2015）第1161号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧兴利债券型
证券投资基金基金合同》于2015年9月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为203,171,853.25份基金份额，包含认购资金利息折合96.98份。本基金的基金管理人
为中欧基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司（以下简称"兴业银行
"）。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧兴利债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类品种，包括国
债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、中小企业私募
债、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款等
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规
定）。基金的投资组合比例为：债券的投资比例不低于基金资产的80％；持有现金或
者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的
具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）编
制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会
修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监
督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管
理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格
式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会
及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年12月31
日的财务状况以及2017年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投
资、债券投资等；
(2) 金融负债分类 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 61 页 24
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不
作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交
易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股
利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已
转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确
认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该
金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资
产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别
下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产
和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日
结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成
交日结转；
(4) 股指/国债期货投资
买入或卖出股指/国债期货投资于成交日确认为股指/国债期货投资。股指/国债期货
初始合约价值按成交金额确认；
股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指/国债期货的初始合约价
值按移动加权平均法于成交日结转；
(5) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债
全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投
资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(6) 回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售
资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场
的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市
场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负
债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计
量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除
第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相
关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计
量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或
最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基
础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考
虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用
可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情
况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是
可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，
金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产
和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基
金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金
转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）
占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或
赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全
额转入"未分配利润/（累计亏损）"。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期
存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收
到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存
款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支
持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计
提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成
本的差额入账；
(6) 债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差
额入账；
(7) 资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利
息的差额入账；
(8) 股指/国债期货投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约
价值的差额入账；
(9) 权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的
差额入账；
(10) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应
由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11) 公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动
形成的应计入当期损益的利得或损失；
(12) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或
将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配
方式是现金分红；
(2) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(3) 每一基金份额享有同等分配权；
(4) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
(5) 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理
人可对基金收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的
组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基
金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个
经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股
票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证券投资基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流
通受限股票估值指引（试行）>的通知》（以下简称"估值业务指引"），自2017年12月
19日起，本基金持有的流通受限股票参考估值业务指引进行估值。该会计估计变更对
本基金本期末的基金资产净值及本期损益均无影响。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让
方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改
征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基
金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的
转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增
值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及
持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育
辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税
应税行为（以下简称"资管产品运营业务"），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率
缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增
值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售
额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行
为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后
月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等
增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供
的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服
务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日
前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入
价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日
处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值
中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结
算价格作为买入价计算销售额。
7.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价
收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存
款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利
息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投
资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个
月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1
年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基
金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂
免征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
活期存款 80,356,048.17 18,609,354.74
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个
月
- -
其他存款 - -
合计 80,356,048.17 18,609,354.74
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末2017年12月31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄 - - - 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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页，共 61 页 32
金合约
交易所市场 988,997,742.80 974,643,982.20 -14,353,760.60
银行间市场 3,307,599,375.49 3,240,989,900.00 -66,609,475.49 债券
合计 4,296,597,118.29 4,215,633,882.20 -80,963,236.09
资产支持证券 387,704,473.79 386,749,601.74 -954,872.05
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,684,301,592.08 4,602,383,483.94 -81,918,108.14
上年度末2016年12月31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场 - - -
银行间市场 4,782,166,721.48 4,748,423,300.00 -33,743,421.48 债券
合计 4,782,166,721.48 4,748,423,300.00 -33,743,421.48
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,782,166,721.48 4,748,423,300.00 -33,743,421.48
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末2017年12月31日
项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - - 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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银行间市场 147,360,450.49 70,641,975.41
合计 147,360,450.49 70,641,975.41
上年度末2016年12月31日
项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 191,682,239.48 20,991,623.44
合计 191,682,239.48 20,991,623.44
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
单位：人民币元
本期末
2017年12月31日
项目
债券代码 债券名称
约定
返售
日
估值
单价
数量
（张）
估值总
额
其中：已出售
或再质押总额
1 1480317 14铁道04
2018-
01-02
102.
95
200,000
20,590
,000.0
0
-
2 110015
11附息国债
15
2018-
01-04
100.
82
500,000
50,410
,000.0
0
-
合计
700,000
71,000
,000.0
0
-
上年度末
2016年12月31日
项目
债券代码 债券名称
约定
返售
日
估值
单价
数量
（张）
估值总
额
其中：已出售
或再质押总额
1 1580020 15郴高科债
2017-
01-09
105.
45
200,000
21,090
,000.0
0
- 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 61 页 34
合计
200,000
21,090
,000.0
0
-
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应收活期存款利息 24,042.01 47,015.26
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 6,979.83 -
应收债券利息 87,319,944.67 64,100,101.51
应收买入返售证券利息 169,239.96 117,868.93
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 2,361,070.58 -
合计 89,881,277.05 64,264,985.70
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 11,979.14 14,675.25
合计 11,979.14 14,675.25
中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用-审计费 125,000.00 90,000.00
预提费用-信息披露费 210,000.00 240,000.00
合计 335,000.00 330,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期2017年01月01日至2017年12月31日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,832,552,246.79 4,832,552,246.79
本期申购 476,863.88 476,863.88
本期赎回（以“-”号填列） -1,095,930.65 -1,095,930.65
本期末 4,831,933,180.02 4,831,933,180.02
注:申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 164,920,930.84 23,462,738.60 188,383,669.44
本期利润 183,402,691.66 -48,174,686.66 135,228,005.00
本期基金份额交易产
生的变动数
-7,313.76 2,492.27 -4,821.49
其中：基金申购款 9,406.86 1,513.97 10,920.83
基金赎回款 -16,720.62 978.30 -15,742.32
本期已分配利润 -297,678,119.58 - -297,678,119.58 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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本期末 50,638,189.16 -24,709,455.79 25,928,733.37
7.4.7.11 存款利息收入
项目
本期2017年01月01日
至2017年12月31日
上年度可比期间2016年01月
01日至2016年12月31日
活期存款利息收入 618,811.77 1,451,026.87
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 56,124.24 2,251.73
其他 13,871.33 -
合计 688,807.34 1,453,278.60
7.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无股票投资收益。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
债券投资收益——买卖债券
（、债转股及债券到期兑
付）差价收入
-43,964,653.15 -451,811.17
债券投资收益——赎回差价
收入
- -
债券投资收益——申购差价
收入
- -
合计 -43,964,653.15 -451,811.17
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
6,373,345,394.50 402,495,425.23
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
6,196,026,307.63 373,306,675.27
减：应收利息总额 221,283,740.02 29,640,561.13
买卖债券差价收入 -43,964,653.15 -451,811.17
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
卖出资产支持证券成交总额 133,855,532.71 -
减：卖出资产支持证券成本
总额
130,040,000.00 -
减：应收利息总额 3,776,587.49 -
资产支持证券投资收益 38,945.22 -
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无股利收益。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
1.交易性金融资产 -48,174,686.66 -50,383,812.53
——股票投资 - -
——债券投资 -47,219,814.61 -50,383,812.53
——资产支持证券投资 -954,872.05 -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -48,174,686.66 -50,383,812.53
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
基金赎回费收入 89.76 1,588.04
转换费收入 72.59 93.65
合计 162.35 1,681.69
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
交易所市场交易费用 3,982.06 - 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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银行间市场交易费用 34,572.50 19,322.50
合计 38,554.56 19,322.50
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年
12月31日
审计费用 125,000.00 90,000.00
信息披露费 210,000.00 228,000.00
汇划手续费 20,117.95 19,326.08
帐户维护费 36,000.00 31,500.00
其他费用 1,400.00 1,000.00
合计 392,517.95 369,826.08
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于2018年3月20日宣告收益分配基准日为2017年3月14日的分红，
向截至2018年3月22日止在本基金份额注册登记人中欧基金管理有限公司登记在册的全
体持有人，按每10份基金份额派发红利0.135元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（"中欧基金"）
基金管理人、基金销售机构、注册
登记机构
兴业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
万盛基业投资有限责任公司(“万盛基业”) 基金管理人的股东
北京百骏投资有限公司(“北京百骏”) 基金管理人的股东 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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Unione di Banche Italiane S.p.a (“意大利意联
银行”)
基金管理人的股东
上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）（"上
海睦亿合伙"）
基金管理人的股东
自然人股东 基金管理人的股东
中欧盛世资产管理(上海)有限公司（"中欧盛世
资管"）
基金管理人的控股子公司
中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司（"钱滚
滚"）
基金管理人的控股子公司
注：1、本报告期内，经中欧基金管理有限公司（以下简称"中欧基金"）2017年股东会
通过，并经中国证券监督管理委员会批准（批准文号：证监许可[2017]1253号），公
司股东意大利意联银行股份合作公司(Unione di Banche Italiane S.p.A.)将其持有
的公司10%股权转让给窦玉明、于洁、赵国英、卢纯青、方伊、关子阳、卞玺云、魏
博、郑苏丹、曲径、黎忆海等11人，万盛基业投资有限责任公司将其持有的公司1.7%
股权转让给周玉雄、卢纯青等2人。此次股权转让完成之后，公司的注册资本保持不
变，仍为人民币188,000,000元。上述事项的工商变更登记手续已办理完毕，并已于
2017年8月8日在指定媒介进行了信息披露，变更后的公司股权结构详见2017年8月8日
披露的相关公告。
2、本报告期内，中欧基金管理有限公司旗下子公司钱滚滚财富投资管理（上海）有限
公司，自2017年11月20日起将公司名称变更为"中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司
"。上述事项的工商变更登记手续已办理完毕，并已于2017年11月22日在指定媒体进行
了信息披露。
3、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
无。 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.10.1.4 债券交易
无。
7.4.10.1.5 债券回购交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至201
7年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至201
6年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 14,753,595.36 5,342,847.96
其中：支付销售机构的客户维护费 214.33 372.13
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.30%的
年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 4,917,865.13 1,780,949.37
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的
年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回
购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
关联方名称
持有的基
金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基
金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
兴业银行股份有限公司
4,831,67
4,611.25
99.99%
4,831,67
4,611.25
99.98%
自然人股东 3,256.94 0.00% - -
注：截止本报告期末，本基金自然人股东持有本基金份额的比例为0.00007%，上表展
示为四舍五入结果。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年01月01日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年12
月31日 关联方名称
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
兴业银行股份有限公司
80,356,048.
17
618,811.77
18,609,354.7
4
1,451,026.8
7
注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行股份有限公司保管，按银行同业利率计
息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况--非货币市场基金
单位：人民币元
序
号
权益登
记日
除息日
每10份基
金
份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
本期利润
分配合计
备
注
1
2017-02
-13
2017-02-
13
0.248
119,844,44
6.07
4,946.46
119,849,39
2.53
-
2
2017-07
-26
2017-07-
26
0.258
124,672,01
6.90
3,743.52
124,675,76
0.42
-
3
2017-10
-27
2017-10-
27
0.110
53,151,328
.84
1,637.79
53,152,966
.63
-
合
计
0.616
297,667,79
1.81
10,327.7
7
297,678,11
9.58
-
注：资产负债表日之后，年度报告批准报出日之前的利润分配参见资产负债表日后事
项(附注：7.4.8.2)。
7.4.12 期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
于本期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基
金、股票型基金，属于较低风险/收益的中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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产品。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面
临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金
的投资范围为具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、企业债、公司
债、央行票据、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、
可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持有人
获取超越业绩比较基准的投资回报。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核
心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的
风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策
略，并就风险控制重要事项提出意见和建议。督察长负责组织和指导公司的监察稽核
工作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，根据监管机构及公司内
部控制的要求对基金投资进行定期、不定期检查，出具监察稽核报告，进而从合规层
面对基金投资进行风险控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析
的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目
标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化
报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查
和评估， 并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款
项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用
评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了
信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且
通过分散化投资以分散信用风险。
于2017年12月31日，本基金持有的资产支持证券余额为386,749,601.74元，其中长
期信用评级AAA级的证券余额为315,065,801.74元，长期信用评级AAA以下的证券余额
为71,683,800.00元。
中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
A-1 59,652,000.00 139,210,000.00
A-1以下 - -
未评级 804,839,000.00 2,833,237,000.00
合计 864,491,000.00 2,972,447,000.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为期限在一年以下的
国债、政策性金融债、同业存单及未有三方机构评级的短期融资券。3.债券投资以净
价列示。
7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
AAA 1,024,947,782.20 357,910,000.00
AAA以下 2,326,195,100.00 995,744,300.00
未评级 0.00 422,322,000.00
合计 3,351,142,882.20 1,775,976,300.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.未评级债券为期限在一年以上的
政策性金融债。3.债券投资以净价列示。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在
市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指
标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及
流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资
产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发
行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基
金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本
基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。本基金所持
证券部分在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中
列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适
时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2017年12月31日，本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约
约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期
日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金流动性情况良好，持有的资产主要为银行存款、股票及信用状况良好的固定收
益类资产，其中银行存款主要为活期存款及可无条件提前支取且支取无利息损失的银
行存款，股票及固定收益类资产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由流通
的品种，均能及时以合理的价格及时变现以满足流动性的需求。本基金持有的流通受
限资产比例较低，未对组合流动性造成重大影响，附注7.4.12披露的流通受限资产
外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。综合来看，本基金管理人认为
本基金面临的流动性风险较小。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因
素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动
利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影
响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率
风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2017年12
月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
80,356,048
.17
-
- -
80,356,048
.17
结算备付金
14,100,689
.39
-
- -
14,100,689
.39
存出保证金 104,420.46 -
- - 104,420.46
交易性金融资产
1,410,114,
792.00
3,192,268,
691.94
- -
4,602,383,
483.94
买入返售金融资
产
147,360,45
0.49
-
- -
147,360,45
0.49
应收利息 - -
-
89,881,2
77.05
89,881,277
.05
资产总计
1,652,036,
400.51
3,192,268,
691.94
-
89,881,2
77.05
4,934,186,
369.50
负债
应付证券清算款 - -
-
74,330,3
53.84
74,330,353
.84
应付管理人报酬 - -
-
1,235,34
2.35
1,235,342.
35
应付托管费 - -
-
411,780.
78
411,780.78
应付交易费用 - -
-
11,979.1
4
11,979.14
其他负债 - -
-
335,000.
00
335,000.00
负债总计 - - -
76,324,4
56.11
76,324,456
.11 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 61 页 48
利率敏感度缺口
1,652,036,
400.51
3,192,268,
691.94
-
13,556,8
20.94
4,857,861,
913.39
上年度末2016年
12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
18,609,354
.74
-
- -
18,609,354
.74
交易性金融资产
2,972,447,
000.00
1,550,166,
300.00
225,810,0
00.00
-
4,748,423,
300.00
买入返售金融资
产
191,682,23
9.48
-
- -
191,682,23
9.48
应收利息 - -
-
64,264,9
85.70
64,264,985
.70
应收申购款 - -
- 999.60 999.60
资产总计
3,182,738,
594.22
1,550,166,
300.00
225,810,0
00.00
64,265,9
85.30
5,022,980,
879.52
负债
应付管理人报酬 - -
-
1,275,21
6.03
1,275,216.
03
应付托管费 - -
-
425,072.
01
425,072.01
应付交易费用 - -
-
14,675.2
5
14,675.25
其他负债 - -
-
330,000.
00
330,000.00
负债总计 - - -
2,044,96
3.29
2,044,963.
29
利率敏感度缺口
3,182,738,
594.22
1,550,166,
300.00
225,810,0
00.00
62,221,0
22.01
5,020,935,
916.23
表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期
日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 61 页 49
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
利率下降25BP 20,917,159.95 17,447,711.28
分析
利率上升25BP -20,681,393.21 -17,203,263.29
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风
险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外
汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行
主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通
过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建
的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资
品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
无。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于2017年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资(2016年12月31日：同)。因此除
市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016
年12月31日：同)。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1公允价值
7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证
金、买入返售金融资产、应收款项以及其他金融负债，因其剩余期限不长，公允价值
与账面价值相若。 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 61 页 50
7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为人民币4,407,017,682.20元，属于第三层次的余额为人民
币195,365,801.74元，无属于第一层次的余额（2016年12月31日：属于第二层次的余
额为人民币4,748,423,300.00元，无属于第一、三层次的余额）。
7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃或属于非公
开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售
期间不将相关的股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可
观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次
或第三层次。
7.4.14.1.2.3第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值
期末余额为人民币195,365,801.74元，期初余额为人民币0.00元，本期增加人民币
195,365,801.74元。
7.4.14.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4财务报表的批准
本财务报表已于2018年3月26日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,602,383,483.94 93.28
其中：债券 4,215,633,882.20 85.44
资产支持证券 386,749,601.74 7.84 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 61 页 51
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 147,360,450.49 2.99
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
70,641,975.41 1.43
7 银行存款和结算备付金合计 94,456,737.56 1.91
8 其他各项资产 89,985,697.51 1.82
9 合计 4,934,186,369.50 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未买入股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期末未卖出股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 89,779,000.00 1.85
2 央行票据 - -
3 金融债券 316,365,000.00 6.51
其中：政策性金融债 249,228,000.00 5.13
4 企业债券 2,597,066,382.20 53.46 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 61 页 52
5 企业短期融资券 259,578,000.00 5.34
6 中期票据 686,939,500.00 14.14
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 265,906,000.00 5.47
9 其他 - -
10 合计 4,215,633,882.20 86.78
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 112194 13东北01 1,792,200
179,865,19
2.00
3.70
2 170408 17农发08 1,600,000
159,520,00
0.00
3.28
3 111785693
17广州农村商业
银行CD173
1,600,000
152,032,00
0.00
3.13
4 101453020 14南电MTN002 1,250,000
125,287,50
0.00
2.58
5 1380224 13筑铁投债 1,000,000
101,370,00
0.00
2.09
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 1789217 17融发1优先 2,000,000
119,700,000
.00
2.46
2 146245 花呗30A1 1,000,000
100,000,000
.00
2.06
3 142151 PR远东4A 2,000,000
95,365,801.
74
1.96
4 1789149 17开元2B 390,000
38,875,200.
00
0.80 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 61 页 53
5 1789088
17德宝天元1
B
180,000
17,904,600.
00
0.37
6 1789078 17福元1B 150,000
14,904,000.
00
0.31
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 61 页 54
1 存出保证金 104,420.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 89,881,277.05
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 89,985,697.51
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
279 17,318,756.92 4,831,674,611.25 99.99% 258,568.77 0.01%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 61 页 55
项目
持有份额总数
（份）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 40,467.78 0.00%
注：截止本报告期末，基金管理人的从业人员持有本基金基金份额的比例为0.0008%，
上表展示系四舍五入结果。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015年09月25日)基金份额总额 203,171,853.25
本报告期期初基金份额总额 4,832,552,246.79
本报告期基金总申购份额 476,863.88
减：本报告期基金总赎回份额 1,095,930.65
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,831,933,180.02
注:申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，基金管理人于2017年3月30日发布公告，顾伟先生自2017年3月30日起担任中欧基金
管理有限公司副总经理职务。相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续并向上海证监
局报告。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托 管业务的诉讼 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 61 页 56
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人改聘了为基金进行审计的会计师事务所，为基金进行审计的会计师事
务所由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）变更为安永华明会计师事务所
（特殊普通合伙）。本年度应支付给所聘任的会计师事务所审计费用为125,000.00元
人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
国金证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - - 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 61 页 57
中信证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
国都证券 2 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批
准。
2.本报告期内，本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交金
额
占当期
债券成
交总量
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购交易
成交总
额的比
例
成
交
金
额
占当期
权证交
易成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期
基金交
易成交
总额的
比例
国金证券 - - - - - - - -
国信证券 - - - - - - - -
中银国际 - - - - - - - -
长城证券 - - - - - - - -
瑞银证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
国海证券 - - - - - - - -
长江证券 - - - - - - - -
招商证券
187,63
3,912.
13.78%
886,50
0,000.
9.83% - - - - 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 61 页 58
54 00
西部证券 - - - - - - - -
申银万国
1,174,
332,52
5.90
86.22%
8,136,
400,00
0.00
90.17% - - - -
光大证券 - - - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
中信证券 - - - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - - - -
东方证券 - - - - - - - -
银河证券 - - - - - - - -
广发证券 - - - - - - - -
华泰证券 - - - - - - - -
国都证券 - - - - - - - -
中信建投 - - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金2016年12月31日基
金资产净值、基金份额净值
和基金份额累计净值公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-01
2
中欧兴利债券型证券投资基
金2016年第4季度报告
中国证监会指定报刊及网站 2017-01-20
3
中欧兴利债券型证券投资基
金分红公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-02-11
4
中欧基金管理有限公司关于
调整个人投资者开户证件类
型的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-02-11
5
中欧基金管理有限公司北京
分公司办公地址变更公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-02-22 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 61 页 59
6
中欧基金管理有限公司关于
副总经理变更的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-30
7
中欧兴利债券型证券投资基
金2016年年度报告
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-31
8
中欧兴利债券型证券投资基
金2016年年度报告摘要
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-31
9
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金提高净
值精度并相应修改基金合同
的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-31
10
中欧兴利债券型证券投资基
金基金合同（修改）
中国证监会指定报刊及网站 2017-03-31
11
中欧兴利债券型证券投资基
金基金经理变更公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-04-08
12
中欧兴利债券型证券投资基
金2017年1季度报告
中国证监会指定报刊及网站 2017-04-21
13
中欧兴利债券型证券投资基
金更新招募说明书（2017年
第1号）
中国证监会指定报刊及网站 2017-05-08
14
中欧兴利债券型证券投资基
金更新招募说明书摘要（20
17年第1号）
中国证监会指定报刊及网站 2017-05-08
15
中欧兴利债券型证券投资基
金基金经理变更公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-06-28
16
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金2017年6月30日基
金资产净值、基金份额净值
和基金份额累计净值公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-07-01
17
中欧兴利债券型证券投资基
金2017年第2季度报告
中国证监会指定报刊及网站 2017-07-21
18
中欧兴利债券型证券投资基
金分红公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-07-21
19 中欧基金管理有限公司关于 中国证监会指定报刊及网站 2017-08-08 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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股权转让及股东变更的公告
20
中欧兴利债券型证券投资基
金2017年半年度报告
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-29
21
中欧兴利债券型证券投资基
金2017年半年度报告摘要
中国证监会指定报刊及网站 2017-08-29
22
中欧兴利债券型证券投资基
金2017年第3季度报告
中国证监会指定报刊及网站 2017-10-26
23
中欧兴利债券型证券投资基
金更新招募说明书摘要（20
17年第2号）
中国证监会指定报刊及网站 2017-11-08
24
中欧兴利债券型证券投资基
金更新招募说明书（2017年
第2号）
中国证监会指定报刊及网站 2017-11-08
25
中欧基金管理有限公司关于
子公司办公地址变更的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-11-11
26
中欧基金管理有限公司关于
子公司名称变更的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-11-22
27
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金单笔最低
赎回限额、最低账户保留份
额的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-05
28
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金调整流通受限股票
估值方法的公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-20
29
中欧基金管理有限公司关于
旗下产品实施增值税政策的
公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-30
30
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金改聘会计师事
务所公告
中国证监会指定报刊及网站 2017-12-30
§12
影响投资者决策的其他重要信息
中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
2017年1月1日
至2017年12月3
1日
4,831,674,6
11.25
- -
4,831,674,611
.25
99.99
%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况
下，可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行
审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利
益。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录.
1、中欧兴利债券型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧兴利债券型证券投资基金基金合同》
3、《中欧兴利债券型证券投资基金托管协议》
4、《中欧兴利债券型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
13.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。 中欧兴利债券型证券投资基金 2017 年年度报告
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投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金管理有限公司
二〇一八年三月三十日
