中银 证券 瑞丰 定期 开放 灵活 配置 混合 型证
券投 资基 金
2017 年年 度报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理 人：中银 国际证券 股份有限 公司
基金托管 人：中国 农业银行 股份有限 公司
送出日期 ：2018 年 3 月 30 日 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 29 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017 年9 月6 日起至 2017 年 12 月 31 日止。
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示 及目录
................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简介
............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况
.............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明
.............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人
.......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式
.............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料
.............................................................................................................................. 6
§3 主要财务 指标、基金 净值表现及 利润分配情 况
............................................................................. 7
3.1 主要会计 数据和财务指标
.......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现
.............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标
.................................................................................................................................... 12
3.4 过去三年 基金的利润分配情况
................................................................................................ 12
§4 管理 人 报告
......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理 人及基金经理情况
.................................................................................................... 13
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
............................................................ 16
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明
........................................................................ 16
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
........................................................ 17
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
........................................................ 18
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况
........................................................................ 18
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明
.................................................................... 19
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明
........................................................................ 19
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
................................ 20
§5 托管 人 报告
......................................................................................................................................... 21
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明
............................................................................ 21
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
........ 21
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
............................ 21
§6 审计 报告
............................................................................................................................................. 22
6.1 审计报告 基本信息
.................................................................................................................... 22
6.2 审计报告 的基本内容
................................................................................................................ 22
§7 年度 财务报 表
..................................................................................................................................... 24
7.1 资产负债 表
................................................................................................................................ 24
7.2 利润表
........................................................................................................................................ 25
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表
............................................................................................ 26
7.4 报表附注
.................................................................................................................................... 27
§8 投资 组合报 告
..................................................................................................................................... 56
8.1 期末基金 资产组合情况
............................................................................................................ 56
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合
............................................................................................ 56
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
................................ 57
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动
........................................................................................ 58
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合
.................................................................................... 59
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
............................ 60中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
................ 60
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
................ 60
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
............................ 60
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明
.................................................................. 60
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明
.................................................................. 61
8.12 投资组 合报告附注
.................................................................................................................. 61
§9 基金份额 持有人信息
....................................................................................................................... 64
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构
................................................................................ 64
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况
.................................................................... 64
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
................................ 64
§10 开放 式基 金 份 额变动
..................................................................................................................... 65
§11 重大 事件 揭示
................................................................................................................................. 66
11.1 基金份 额持有人大会决议
...................................................................................................... 66
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
...................................... 66
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
.......................................................... 66
11.4 基金投 资策略的改变
.............................................................................................................. 66
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况
.................................................................................. 67
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
.................................................. 67
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况
.............................................................................. 67
11.8 其他重 大事件
.......................................................................................................................... 68
§12 影响投资 者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 70
12.1 报告期 内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况
...................................... 70
12.2 影响投 资者决策的其他重要信息
.......................................................................................... 70
§13 备查文件 目录
................................................................................................................................... 71
13.1 备查文 件目录
.......................................................................................................................... 71
13.2 存放地 点
.................................................................................................................................. 71
13.3 查阅方 式
.................................................................................................................................. 71
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中银证券瑞丰定期开放灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中银证券瑞丰混合
基金主代码 004883
基金运作方式 契约型，定期开放式
基金合同生效日 2017 年 9 月6 日
基金管理人 中银国际证券股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 225,059,438.54 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 中银证券瑞丰混合 A 中银证券瑞丰混合 C
下属分级基金的交易代码： 004883 004884
报告期末下属分级基金的份额总额 221,619,096.91 份 3,440,341.63 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的基础上， 通过定期开放的形式保持适度流动性， 力 求取得超
越基金业绩比较基准的收益。
投资策略 本 基金 通过资 产配 置策略 、股 票投资策略 、权 证投资 策略 、债券投资策略、
资产支持证券投资策略及股指期货投资策略，以实现基金资产的稳健增值。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率×40% ＋中债综 合全价指数收益率×60%
风险收益特征 本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场
基金，但低于股票型基金，属于中等收益风险特征的投资品种。
2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银国际证券股份有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 赵向雷 贺倩
联系电话 021-20328000 010-66060069
电子邮箱 gmkf@bocichina.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
021-61195566,400-620-8888 95599
传真 021-50372474 010-68121816
注册地址 上海市浦东新区银城中路
200 号中银大 厦 39F
北京市东 城 区建国门 内 大街 69
号
办公地址 上海市浦东新区银城中路
200 号中银大 厦 39F
北京市西 城 区复兴门 内 大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 200120 100031 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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法定代表人 宁敏 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 、 《中国 证券报》 、 《 证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.bocifunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天
地 2 号楼普 华永道中心 11 楼
注册登记机构
中银国际证券股份有限公司
上海市浦东新区银城中路 200 号中
银大厦 39 层
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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§3 主要财务 指标、基 金净值表 现及利润 分配情况
3.1 主要会计数据 和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间 数据
和指标
2017 年 9 月6 日( 基金合 同生效
日)-2017 年12 月 31 日
2016 年 2015 年
中银证券瑞丰混
合 A
中银证券瑞丰
混合 C
中银证券
瑞丰混合
A
中银证
券瑞丰
混合 C
中银证
券瑞丰
混合 A
中银证
券瑞丰
混合 C
本期已实现收益 3,594,370.48 50,268.75 - - - -
本期利润 176,845.97 -2,721.59 - - - -
加权平均基金份
额本期利润
0.0008 -0.0008 - - - -
本期加权平均净
值利润率
0.08% -0.08% - - - -
本期基金份额净
值增长率
0.08% -0.08% - - - -
3.1.2
期末 数据
和指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配利
润
176,845.97 0.00 - - - -
期末可供分配基
金份额利润
0.0008 0.0000 - - - -
期末基金资产净
值
221,795,942.88 3,437,620.04 - - - -
期末基金份额净
值
1.0008 0.9992 - - - -
3.1.3
累计期
末指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份额累计净
值增长率
0.08% -0.08% - - - -
注：本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收入 、投 资收益 、其 他收入 （不 含公允 价值 变动收 益 ） 扣 除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基 金业 绩指标 不包 括持有 人认 购或交 易基 金的各 项费 用，计 入费 用后实 际收 益水平 要低 于所
列数字。
3.2 基金净值表现
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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3.2.1 基金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
中银证券瑞丰混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.06% 0.18% 1.34% 0.32% -1.40% -0.14%
自基金合同
生效起至今
0.08% 0.16% 1.26% 0.28% -1.18% -0.12%
中银证券瑞丰混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.18% 0.18% 1.34% 0.32% -1.52% -0.14%
自基金合同
生效起至今
-0.08% 0.16% 1.26% 0.28% -1.34% -0.12%
注：1 、业绩 比较基准收益率= 沪深 300 指数收益率×40%+中债 综合全价指数收益率×60% ；
2 、本基金合 同于 2017 年9 月6 日生效 ，截至本报告期末基金成立未满一年。
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收
益率变动的 比较
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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注：1 、本基 金合同于 2017 年9 月6 日生效 ，截至报告期末本基金合同生效未满一年;
2 、 自基金成立日起 6 个 月内为建仓期。 本基金的各项投资比例应符合基金合同投资范围、 投 资限
制 中规 定的各 项比 例：开 放期 内，股 票资 产占基 金资 产的比 例 为 0% －95% ； 封闭 期内，股 票 资 产
占基金资产的比例为 0% －100%； 开 放期内， 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保
证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现 金或者到期日在一年以内的政府债券；封闭期内，
本基金不受前述 5%的限 制， 但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当
保持不低于交易保证金一倍的现金。
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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3.2.3
自基金合同 生效以来基 金每年净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的
比较
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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注：1 、 中银证券瑞丰混合 A 类基金 份额 2017 年 度的相关数据根据当年实际存续期 （2017 年9 月
6 日至2017 年 12 月 31 日）计算；
2 、 中银证券瑞丰混合 C 类基金份额 2017 年度的相 关数据根据当年实际存续期 （2017 年 9 月6 日
至 2017 年 12 月31 日） 计算。
3.3 其他指标
注：无。
3.4 过去三年基金 的利润分配 情况
注：本基金未实施利润分配。 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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§4 管理人报 告
4.1 基金管理人及 基金经理情 况
4.1.1 基金管理人及 其管理基金 的经验
中银国际证券股份有限公司( 以下简 称“中银国际证券”) 经 中国证监会批准于 2002 年 2 月
28 日在上海 成立，注册资本 25 亿元 人民币。中银国际证券由中银国际控股有限公司、中国石油
集团资本有限责任公司、 上海金融发展投资基金 （有限合伙） 、 云南省投资控股集团有限公司、 江
西铜业 股份 有限公 司、 凯瑞富 海实 业投资 有限 公司、 中国 通用技 术(集团) 控股 有限 责任公 司 、 上
海祥众 投资 合伙企 业（ 有限合 伙、 江苏洋 河酒 厂股份 有限 公司、 上海 郝乾企 业管 理中心 （ 有 限 合
伙） 、 江西铜业集团财务有限公司、 达濠市政建设有限公司、 万兴投资发展有限公司。 中银国际证
券的经 营范 围包括 ：证 券经纪 、证 券投资 咨询 、与证 券交 易、证 券投 资活动 有关 的财务顾问 、证
券承销 与保 荐、证 券自 营、证 券资 产管理 、证 券投资 基金 代销、 融资 融券、 代销 金融产 品 、 公 开
募集证券投资基金管理。 截至 2017 年 12 月 31 日， 本管理人共管理十只证券投资基金， 包括： 中
银证券保本 1 号混合型证 券投资基金、中银证券健康产业灵活配置混合型证券投资基金、中银证
券现金 管家 货币市 场基 金、中 银证 券安进 债券 型证券 投资 基金、 中银 证券瑞 益定 期开放 灵 活 配 置
混合型 证券 投资基 金、 中银证 券瑞 享定期 开放 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、中 银证券 安 弘 债 券
型证券 投资 基金、 中银 证券瑞 丰定 期开放 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、中 银证 券汇宇定期 开放
债券型 发起 式证券 投资 基金、 中银 证券聚 瑞混 合型证 券投 资基金 。中 银证券 祥瑞 混合型 证 券 投 资
基金于 2018 年 2 月 1 日 成立，中银证券汇嘉定期开放债券型发起式证券投资基金于 2018 年 3 月
26 日成立。
4.1.2 基金经理（或 基金经理小 组）及基金 经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
罗众球
本基金基
金经理
2017 年9 月6
日
- 7
罗众球， 硕士研究生，
中国国籍，已取得证
券、基金从业资格。
2009 年至 2010 年任
职于复星医药药品研
发部； 2010 年至 2012
年任职于恒泰证券，
担任医药行业研究
员；2012 年至 2013中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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年 8 月任职于宏源证
券资产管理分公司，
担任医药行业研究
员。2013 年8 月加盟
中银国际证券股份有
限公司，现任中国红
稳定价值、中国红稳
健增长、中国红 1 号
集合资产管理计划投
资主办人及中银证券
健康产业灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理、中银证券保
本 1 号混合型证券投
资基金基金经理、中
银证券瑞益定期开放
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、
中 银证券瑞享定期开
放灵活配置混合型证
券投资基金基金经
理、中银证券瑞丰定
期开放灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理、中银证券安弘
债券型证券投资基金
基金经理。
吴亮谷
本基金基
金经理
2017 年9 月6
日
- 9
吴亮谷， 硕士研究生，
中国国籍，已取得证
券、基金从业资格。
历任福建海峡银行债
券交易员、平安银行
债券交易员、投资经
理，天治基金管理有
限公司天治天得利货
币市场基金基金经
理、天治稳定收益证
券投资基金基金经
理。2014 年 加盟中银
国际证券股份有限公
司，历任中银国际证
券中国红债券宝投资
主办人、中银证券保
本 1 号混合型证券投
资基金基金经理，现中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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任中银国际证券中国
红货币宝投资主办
人、中银证券安进债
券型证券投资基金基
金经理、中银证券现
金管家货币市场基金
基金经理、中银证券
瑞益定期开放灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理、中银证
券瑞享定期开放灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理、中银
证券瑞丰定期开放灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理。
王玉玺
本基金基
金经理
2017 年10 月
21 日
- 10
王玉玺， 硕士研究生，
中国国籍，已取得证
券、基金从业资格。
2006 年 7 月至 2008
年 7 月任职于中国农
业银行资金运营部，
担任交易员；2008 年
8 月至2016 年6 月任
职于中国农业银行金
融市场部，担任交易
员、 高级交易员； 2016
年 6 月加入中银国际
证券股份有限公司，
现任基金管理部副总
经理、中银国际证券
中国红债券宝投资主
办人。2017 年 1 月起
担任中银证券保本 1
号混合型证券投资基
金、中银证券安进债
券型证券投资基金、
中银证券瑞益定期开
放灵活配置混合型证
券投资基金基金经
理、中银证券瑞享定
期开放灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理、中银证券安弘
债券型证券投资基金中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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基金经理、中银证券
瑞丰定期开放灵活配
置混合证券投资基金
基金经理、中银证券
汇宇定期开放债券型
发起式证券投资基金
基金经理、中银证券
聚瑞混合型证券投资
基金基金经理、中银
证券祥瑞混合型证券
投资基金基金经理、
中银证券汇嘉定期开
放债券型发起式证券
投资基金基金经理。
注：1 、 上述任职日期为根据公司确定的聘任日期， 离任日期为根据公司确定的解聘日期； 首任基
金经理的任职日期为基金合同生效日。
2 、证券从业 的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
3 、 基金管理人已于 2018 年 1 月19 日 分别在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券 时报》 和 公司
网站发布公告，张燕自 2018 年1 月19 日起增聘为 本基金基金经理。
4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明
本 报告 期内， 本基 金管理 人严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法 》 、 《中 华人民共 和 国
证券法》 、 基金合同以及其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基
金资产 ，在 控制风 险的 前提下 ，为 基金份 额持 有人谋 求最 大利益 ，不 存在违 法违 规或未 履 行 基 金
合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制方法
为了保证 公司 管理的 不同 投资组 合得 到公平 对待 ，保护 投资 者合法 权益 ，本基 金管 理人根据
《证券 投资 基金法》 、 《 证券投 资基 金管理 公司 管理办 法》 、 《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制 度
指导意 见》 等法律 法规 ，建立 了《 中银国 际证 券有限 责任 公司基 金管 理业务 、资 产管理 业 务 公 平
交易管理办法》 、 《中银国 际证券有限责任公司产品与交易部交易室异常交易监控与报告管理办法》
等公平交易相关制度体系。
《中银国 际证 券有限 责任 公司基 金管 理业务 、资 产管理 业务 公平交 易管 理办法 》所 规范的范
围涵盖 境内 上市股 票、 债券的 一级 市场申 购、 二级市 场交 易等所 有投 资管理 活动 ，同时 涵 盖 包 括中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
公平交易 的控 制方法 主要 包括： 建立 科学、 制衡 的投资 决策 体系， 在保 证各投 资组 合投资决
策相对 独立 性的同 时， 确保其 在获 得投资 信息 、投资 建议 和实施 投资 决策方 面享 有公平 的 机 会 ；
严格隔 离投 资管理 职能 和交易 执行 职能， 实行 包括所 有投 资品种 的集 中交易 制度 ，并进 行 公 平 的
交易分 配制 度，确 保各 投资组 合享 有公平 的交 易执行 机会 ；通过 对投 资交易 行为 的监控 、 分 析 评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度 的执行情况
报告期内 ，公 司一直 严格 遵循公 平交 易相关 规章 制度， 执行 严格的 公平 交易行 为。 在严格方
针指导下，报告期内，公司未出现任何异常关联交易以及与禁止交易对手间的交易行为。
报告期内， 公司对连续四个季度期间内、 不同时间窗口下 （如：1 日内 、3 日内 、5 日内） 公
司管理 的不 同投资 组合 同向交 易开 展交易 价差 分析。 分析 结果表 明， 本报告 期内 公司对 各 投 资 组
合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
本报告期 内， 公司旗 下所 有投资 组合 参与的 交易 所公开 竞价 交易中 ，未 发生同 日反 向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金 投资策略和 运作分析
在经济基 本面 、监管 政策 和资金 面的 多重影 响下 ，债券 收益 率全年 总体 呈现震 荡上 行格局。
一方面 ，经 济增长 虽显 乏力， 但仍 表现出 较强 的韧性 。经 济在房 地产 限购以 及下 半年环 保 限 产 的
背景下 表现 出较强 的韧 性。三 四线 城市房 地产 销售超 预期 、供给 侧改 革推动 工业 企业利 润 持 续 改
善、以 及欧 美经济 复苏 好于预 期带 动外部 需求 回暖是 宏观 经济走 强的 主要因 素。 另一方 面 ， 在 金
融严监管、去杠杆的环境下，各类监管政策频繁发布，引导资金脱虚向实。其中 4 月初，受资 金
紧张和监管影响，债券收益率持续上行。11 月 中旬《中国人民银行、银监会、证监会、保监会、
外汇局 关于 规范金 融机 构资产 管理 业务的 指导 意见( 征 求意 见稿) 》 （ 简 称《资 管新 规》 ）和 《商 业
银行流动性风险管理办法 （修订征求意见稿） 》 等陆续发布， 指向资管业务存在的多层嵌套、 杠杆
不清、 监管套利、 刚性兑付等问题， 均引发债券利率大幅度上行。 此外， 央行年内上调 MLF 和 OMO中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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利率， 通过削 峰填谷式操作将资金面基本上维持在紧平衡状态， 资金价格 中枢较 2016 年明显抬升 。
全年整体来看，2017 年 债券市场经历了“严监管、 紧货币、 宽信用”的政策组合， 叠加超预期的
经济基本面和外围环境，导致债券市场趋近熊市，投资收益主要来自于票息。
策略方面 ，在 去杠杆 的大 背景下 ，资 金利率 高企 ，利率 债难 有明显 的交 易机会 。组 合以短期
融资券 和银 行同业 存单 等为主 ，在 资金紧 张时 期增加 了短 期限债 券和 逆回购 的配 置, 分享 资 金紧
张带来的高额收益，组合整体保持较短久期。
4.4.2 报告期内基金 的业绩表现
截至本报告期末中银证券瑞丰定开 A 基金份额净 值为 1.0008 元， 本报告期 基金份额净值增长
率为 0.08% ； 截至本报告期末中银证券瑞丰定开 C 基金份额净 值为 0.9992 元， 本报告期基金份额
净值增长率为-0.08% ； 同期业绩比较基准收益率均为 1.26%。
4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望
展望 2018 年 ， 我们预计， 随着房地产调控深入以及环保限产的影响， 房 地产相关消费和投资
可能放 缓， 内需在 边际 上或将 走弱 。但短 期内 经济韧 性和 动能仍 在， 预计基 本面 总体上 或 将 保 持
稳中有 降且 幅度较 为缓 和。货 币政 策方面 ，央 行在年 末宣 布临时 降准 ，以满 足春 节期间 商 业 银 行
的临时 流动 性需求 ，体 现其削 峰填 谷保持 流动 性基本 平稳 的意图 未变 。但同 时， 为了配 合 供 给 侧
改革和 去杠 杆去产 能的 政策目 标， 预计央 行仍 将维持 中性 的货币 政策 ，资金 面或 将继续 维 持 紧 平
衡状态 。根 据上述 分析 ，我们 预计 经济基 本面 对债市 或将 中性略 偏多 ，但货 币政 策、监 管 政 策 对
债市或将偏空，总体来看票息收入预计仍然将是 2018 年债 券投资收益的主要来源。
从股票市 场整 体估值 来看 ，前期 低估 的价值 蓝筹 修 复明 显但 估 值仍 然不 高 ，而 成长 股在前期
的持续回调后部分优质个股估值回到了较合理的位置。
风格上看，我们认为 2018 年市场表现 或将更加均衡，行情大概率不会延续 2017 年的 分化，
自下而上优选个股或将再次成为有效的投资策略。
4.6 管理人内部有 关本基金的 监察稽核工 作情况
本报告期内， 本基金管理人始终坚持基金份额持有人利益优先原则， 从规范运作、 防范风险、
保护基 金持 有人利 益出 发，加 强内 部风险 的控 制与防 范， 确保各 项法 规和管 理制 度的落 实 。 公 司
审计部 依据 法律法 规的 规定及 公司 内部控 制的 整体要 求， 独立对 旗下 基金投 资组 合、基 金宣 传推
介材料 及员 工行为 等的 合规性 进行 了定期 和不 定期检 查， 发现问 题及 时提出 改进 建议并 督 促 业 务中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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部门进行整改，并定期向监管机构、公司董事会出具监察稽核报告。
在合规管 理方 面，公 司开 展多种 形式 的合规 培训 ，定期 进行 合规信 息收 集，不 断提 升员工的
合规守 法意 识；加 强事 前事中 合规 风险管 理， 严格审 核信 息披露 文件 、基金 宣传 推介材 料 ， 防 范
各类合 规风 险。在 风险 管理方 面， 公司秉 承全 员风险 管理 的理念 ，采 取事前 防范 、事中 控 制 和 事
后监督 等三 阶段工 作， 加强对 日常 投资运 作的 管理和 监控 ，督促 投研 交易业 务的 合规开 展 ； 在 监
察稽核 方面 ，公司 定期 和不定 期开 展多项 内部 稽核， 对投 资研究 、公 平交易 、基 金销售 ， 投 资 管
理人员通讯管理等关键业务和岗位进行检查监督，促进公募基金业务合规运作、稳健经营。
报告期内 ，本 基金管 理人 所管理 的基 金整体 运作 合法合 规。 本基金 管理 人将继 续以 风险控制
为核心 ，坚 持基金 份额 持有人 利益 优先的 原则 ，提高 监察 稽核工 作有 效性， 切实 保障基 金 安 全 、
合规运作。
4.7 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明
本基金管 理人 为确保 基金 估值工 作符 合相关 法律 法规和 基金 合同的 规定 ，确保 基金 资产估值
的公平 、合 理，有 效维 护投资 人的 利益， 设立 了中银 国际 证券股 份有 限公司 估值委员会 （以 下简
称“估 值委 员会” ） ， 制 定了估 值政 策和估 值程 序。由 公司 领导担 任组 长，成 员由 基金事 业部 、 业
务营运 部、 内控与 法律 合规部 、稽 核部、 风险 管理部 等部 门指派 人员 组成。 估值 委员会 成 员 均 具
有专业 工作 经历， 具备 良好的 专业 经验和 专业 胜任能 力， 具有绝 对的 独立性 。估 值委员 会 的 职 责
主要包 括有 ：保证 基金 估值的 公平 、合理 ；制 订健全 、有 效的估 值政 策和程 序； 确保对 投 资 品 种
进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值 流程 的各方 还包 括本基 金托 管银行 和会 计师事 务所 。托管 人根 据法律 法规 要求对基
金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管银行有责任要求基金管理人作出合理解释，
通过积 极商 讨达成 一致 意见。 会计 师事务 所对 估值委 员会 采用的 相关 估值模 型、 假设及 参 数 的 适
当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管 理人 已与中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司签署 服务 协议， 由其 按约定 提供 在银行间
同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明
中银证券瑞丰混合 A 基 金：本报告期内未实施利润分配。
中银证券瑞丰混合 C 基 金：本报告期内未实施利润分配。
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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4.9 报告期内管 理人对本基金 持有人数或 基金资产净 值预警情形 的说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情 形。 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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§5 托管人报 告
5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明
在托管本 基金 的过程 中， 本基金 托管 人中国 农业 银行股 份有 限公司 严格 遵守《 证券 投资基金
法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本基金 基金管理人- 中银国际证券 股
份有限公司 2017 年 9 月 6 日( 基金合同 生效日) 至 2017 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认
真、独 立的 会计核 算和 必要的 投资 监督， 认真 履行了 托管 人的义 务， 没有从事任 何损害 基金 份额
持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明
本托管人 认为 ，中银 国际 证券股 份有 限公司 在本 基金的 投资 运作、 基金 资产净 值的 计算、基
金份额 申购 赎回价 格的 计算、 基金 费用开 支及 利润分 配等 问题上 ，不 存在损 害基 金份额 持 有 人 利
益的行 为； 在报告 期内 ，严格 遵守 了《证 券投 资基金 法》 等有关 法律 法规， 在各 重要方 面 的 运 作
严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年 度报告中财 务信息等内 容的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人 认为 ，中银 国际 证券股 份有 限公司 的信 息披露 事务 符合 《 证券 投 资基 金信 息披露管
理办法 》及 其他相 关法 律法规 的规 定，基 金管 理人所 编制 和披露 的本 基金半 年度 报告中 的 财 务 指
标、净 值表 现、收 益分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 信息 真实、 准确 、完整 ， 未 发 现
有损害基金持有人利益的行为。 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本 信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2018) 第 20851 号
6.2 审计报告的基 本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
中银证券瑞丰定期开放灵活配置混合型证券投资基金全体基金份
额持有人
审计意见 我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会( 以下简 称“中
国证监会”) 、 中国证券投资基金业协会( 以下简称“中国基金业协
会”) 发布的 有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了中银证券瑞丰混合2017 年12 月31 日的财务状况以及2017 年9
月 6 日( 基金 合同生效日) 至 2017 年 12 月31 日止 期间的经营成果
和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的 “注册会计师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于中银证券瑞丰混
合，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 无
管理层和治理层对财务报表的
责任
中银证券瑞丰混合的基金管理人中银国际证券股份有限公司( 以下
简称“基金管理人”) 管 理层负责按照企业会计准则和中国证监
会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执行和维护必要的内部
控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估中银证券瑞丰混合
的持续经营能力， 披露与持续经营相关的事项(如适用) ， 并运用持
续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算中银证券瑞丰混合、
终止运营或别无其他现实的选择。
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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基金管理人治理层负责监督中银证券瑞丰混合的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
( 一) 识别和 评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序 以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证
据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪造、 故
意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二) 了解与 审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
( 三) 评价基 金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
( 四) 对基金 管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时， 根据获取的审计证据， 就可能导致对中银证券瑞丰混合持续
经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出
结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准则要求我
们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果
披露不充分， 我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审
计报告日可获得的信息。 然而， 未来的事项或情况可能导致中银证
券瑞丰混合不能持续经营。
( 五) 评价财 务报表的总体列报、结构和内容( 包 括披露) ，并 评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙)
注册会计师的姓名 张振波
沈兆杰
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天 地 2 号楼普 华永道中心 11 楼
审计报告日期 2018 年 3 月30 日
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主体：中银证券瑞丰定期开放灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 401,848.85 -
结算备付金
949,583.55 -
存出保证金
24,191.54 -
交易性金融资产 7.4.7.2 261,944,651.45 -
其中：股票投资
60,427,157.25 -
基金投资
- -
债券投资
201,517,494.20 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 31,110,164.87 -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 2,147,958.57 -
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
296,578,398.83 -
负债和所有者 权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
70,799,495.29 -
应付证券清算款
201,271.51 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
114,687.30 -
应付托管费
19,114.54 -
应付销售服务费
5,476.49 -
应付交易费用 7.4.7.7 8,895.51 -
应交税费
- - 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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应付利息
41,886.27 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 154,009.00 -
负债合计
71,344,835.91 -
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 225,059,438.54 -
未分配利润 7.4.7.10 174,124.38 -
所有者权益合计
225,233,562.92 -
负债和所有者权益总计
296,578,398.83 -
注：1. 报告 截止日 2017 年 12 月 31 日，中银证券瑞丰定期开放灵活配置混合型证券投资基金基
金份额总额 225,059,438.54 份 ， 其中 中银证券瑞丰定期开放灵活配置混合型证券投资基金 A 类基
金的份额总额 221,619,096.91 份，基 金份额净值 1.0008 元；中 银证券瑞丰定期开放灵活配置混
合型证券投资基金 C 类 基金的份额总额 3,440,341.63 份，基 金份额净值 0.9992 元。
2. 本财务报 表的实际编制期间为2017 年9 月6 日( 基金合同生 效日) 至2017 年12 月31 日之期间。
7.2 利润表
会计主体：中银证券瑞丰定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年9 月6 日( 基金合同 生效日) 至 2017 年 12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年9 月6 日( 基 金合
同生效日) 至 2017 年 12
月 31 日
上年度可比期 间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
1,152,031.18 -
1. 利息收入
2,578,771.10 -
其中：存款利息收入 7.4.7.11 59,419.81 -
债券利息收入
1,151,531.21 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,367,820.08 -
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
2,043,774.93 -
其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,941,562.29 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -307.36 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 102,520.00 - 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
7.4.7.17
-3,470,514.85 -
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
7.4.7.18
- -
减： 二 、费用
977,906.80 -
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 430,244.46 -
2 ．托管费 7.4.10.2.2 71,707.42 -
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 5,476.49 -
4 ．交易费用 7.4.7.19 80,968.18 -
5 ．利息支出
231,445.39 -
其中：卖出回购金融资产支出
231,445.39 -
6 ．其他费用 7.4.7.20 158,064.86 -
三、 利润总额 （亏损 总额以 “-”
号填列）
174,124.38 -
减：所得税费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损以 “-”号
填列）
174,124.38 -
7.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表
会计主体：中银证券瑞丰定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年9 月6 日( 基金合同 生效日) 至 2017 年 12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 9 月 6 日( 基金 合同 生效日) 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
225,059,438.54 - 225,059,438.54
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 174,124.38 174,124.38
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1.基 金申购款 - - -
2.基金赎回 款 - - - 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
225,059,438.54 174,124.38 225,233,562.92
项目
上年度可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
- - -
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- - -
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1.基 金申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
- - -
注：本基金合同于 2017 年 9 月6 日 生效。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______宁敏______
______ 赵向雷______
____
7.4 报 表附注
戴景义____
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4.1 基金基本情况
中银证券 瑞丰 定期开 放灵 活配置 混合 型证券 投资 基金(以下简 称“本 基金”) 经 中国证 券监督
管理委员会( 以下简称“中国证监会”) 证监许可[2017]1003 号 《关于准予中银证券瑞丰定期开放中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 核准， 由中银国际证券股份有限公司( 原“ 中银国际证
券有限责任公司”，于 2017 年 12 月 29 日更名) 依 照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中
银证券 瑞丰 定期开 放灵 活配置 混合 型证券 投资 基金基 金合 同》负 责公 开募集 。本 基金为 契 约 型 定
期开放式基金， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 224,979,936.66
元，业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通 合伙) 普华永 道中天验字(2017) 第 877 号验资报 告
予以验证。 经 向中国证监会备案， 《中 银证券瑞丰定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
于 2017 年 9 月 6 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 225,059,438.54 份 基金份额，
其中认购资金利息折合 79,501.88 份 基金份额。本基金的基金管理人为中银国际证券股份有限公
司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司( 以下简称“中国农业银行”) 。
根据《中 银证 券瑞丰 定期 开放灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 基金合 同》 的有关 规定 ，本基金
根据认购费、 申购费、 销售服务费收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 在投资者认购、
申购时 收取 认购、 申购 费用， 在赎 回时收 取赎 回费， 但不 从本类 别基 金资产 中计 提销售 服 务 费 的
基金份额，称为 A 类基 金份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用，但赎回时收取赎
回费，并从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类 基金份额。本基金 A 类、C
类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类 基金份额和 C 类基金份额 分别计算基金
份额净值。
本基金以 定期 开放 方式运 作，即 采用 封闭运 作和 开放运 作交 替循环 的方 式。本 基金 自基金合
同生效之日( 含) 起或自每 一开放期结束之日次日( 含) 起至 6 个 月月度对日的期间封闭运作，不 办
理申购 与赎 回业务 ，也 不上市 交易 。本基 金自 每个封 闭期 结束之 日的 下一个 工作 日( 包括 该日) 起
进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于 5 个工作 日，并且最长不
超过 20 个工 作日， 开放期 的具体时间由基金管理人中银国际证券股份有限公司在每一开放期前依
照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上予以公告。
根据《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》和 《中 银证券 瑞丰 定 期开 放灵 活 配置 混合 型证券投
资基金 基金 合同》 的有 关规定 ，本 基金的 投资 范围为 具有 良好流 动性 的金融 工具 ，包括 国 内 依 法
发行上市的股票( 含中小 板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券 ( 含国家债券、 地
方政府 债、 政府支 持机 构债、 政府 支持债 券、 金融债 券、 次级债 券、 中央银 行票 据、企 业 债 券 、
公司债 券、 中期票 据、 短期融 资券 、超短 期融 资券、 可转 换债券 、可 分离交 易可 转债、 可 交 换 债
券) 、 债券回 购、 银行存款( 包括协议 存款、 通知存款、 定期存款及其他银行存款) 、 同业存单、 货
币市场 工具 、权证 、资 产支持 证券 、股指 期货 以及法 律法 规或中 国证 监会允 许基 金投资 的其 他金
融工具( 但须 符合中 国证 监会相 关规 定) 。如 法律 法规或 监管 机构以 后允 许基金 投资 其他品 种 ， 基中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 29 页 共 71 页
金管理 人在 履行适 当程 序后， 可以 将其纳 入投 资范围 。本 基金的 投资 组合比 例为 ：开放 期 内 ， 股
票资产占基金资产的比例为 0%－95%；封闭期内，股票资产占基金资产的比例为 0% －100%；开 放
期内， 每个 交易日 日终 在扣除 股指 期货合 约需 缴纳的 交易 保证金 后， 应当保 持不 低于基 金 资 产 净
值 5%的现金 或者到期日在一年以内的政府债券； 封闭期内， 本基金不受前述 5%的限 制， 但每个 交
易日日 终在 扣除股 指期 货合约 需缴 纳的交 易保 证金后 ，应 当保持 不低 于交易 保证 金一倍 的 现 金 。
业绩比较基准为：沪深 300 指数收益 率×40% ＋中 债综合全价指数收益率×60% 。
本财务报表由本基金的基金管理人中银国际证券股份有限公司于2018 年3 月30 日 批准报出。
7.4.2 会计报表的编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“中国基金业协会”) 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中银证 券瑞丰定期开放灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中 国证监会、中国基金业协
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明
本基金 2017 年 9 月 6 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日止期间的财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31 日的财务 状况以及 2017 年 9 月 6
日( 基金合同 生效日) 至 2017 年 12 月31 日止期间的 经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策 和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》 和其他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2017
年 9 月6 日( 基金合同生效日) 至 2017 年12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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7.4.4.3 金融资产和金 融负债的分 类
(1) 金融资产 的分类
金融资产 于初 始确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 、应收款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具( 主 要为股
指期货投资和权证投资) 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所
产生的 金融 资产在 资产 负债表 中以 衍生金 融资 产列示 外， 以公允 价值 计量且 其公 允价值 变 动 计 入
当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持 有的 其他金 融资 产分类 为应 收款项 ，包 括银行 存款 、 买入 返售 金 融资 产和 其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债 的分类
金融负债 于初 始确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负债 及其他金
融负债 。本 基金目 前暂 无金融 负债 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负 债 。 本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金 融负债的初 始确认、后 续计量和终 止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费用 计入当 期 损 益 ；
对于支 付的 价款中 包含 的债券 或资 产支持 证券 起息日 或上 次除息 日至 购买日 止的 利息， 单 独 确 认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融资产 ，按 照公允 价值 进行后 续计 量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产 满足 下列条 件之 一的， 予以 终止确 认：(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终
止；(2) 该金 融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金 融资 产已转 移， 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 时， 终止确 认该 金融负 债或 义务已 解除 的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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7.4.4.5 金融资产和金 融负债的估 值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具( 主要为 股指期货和权证投
资) 按如下原 则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃 市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的， 按最近 交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足 证据 表明估 值日 或最近 交易 日的市 场交 易价格 不能 真实反 映公 允价值 的， 应对市 场 交 易 价
格进行 调整 ，确定 公允 价值。 与上 述投资 品种 相同， 但具 有不同 特征 的，应 以相 同资产 或 负 债 的
公允价 值为 基础， 并在 估值技 术中 考虑不 同特 征因素 的影 响。特 征是 指对资 产出 售或使 用 的 限 制
等，如 果该 限制是 针对 资产持 有者 的，那 么在 估值技 术中 不应将 该限 制作为 特征 考虑。 此 外 ，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工 具不存在活跃市场， 采用 在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估 值技 术确定 公允 价值。 采用 估值技 术时 ，优先 使用 可观察 输入 值，只 有在 无法取 得 相 关 资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环 境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对 估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金 融负债的抵 销
本基金持 有的 资产和 承担 的负债 基本 为金融 资产 和金融 负债 。当本 基金 1) 具有抵 销 已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2)交 易双方准备按净额结算时， 金融资产与
金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金 为对 外发行 基金 份额所 募集 的总金 额在 扣除损 益平 准金分 摊部 分后的 余额 。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准 金包 括已实 现平 准金和 未实 现平准 金。 已实现 平准 金指在 申购 或赎回 基金 份额时，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的
金额。 损益 平准金 于基 金申购 确认 日或基 金赎 回确认 日认 列，并 于期 末全额 转入 未分配 利润/( 累
计亏损) 。 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计 量
股票投资 在持 有期间 应取 得的现 金股 利扣除 由上 市公司 代扣 代缴的 个人 所得税 后的 净额确认
为投资 收益 。债券 投资 在持有 期间 应取得 的按 票面利 率或 者发行 价计 算的利 息扣 除在适 用 情 况 下
由债券 发行 企业代 扣代 缴的个 人所 得税后 的净 额确认 为利 息收入 。资 产支持 证券 在持有 期 间 收 到
的款项 ，根 据资产 支持 证券的 预计 收益率 区分 属于资 产支 持证券 投资 本金部 分和 投资收 益 部 分 ，
将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产在持 有期 间的公 允价 值变动 确认 为公允价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项 在持 有期间 确认 的利息 收入 按实际 利率 法计算 ，实 际利率 法与 直线法 差异 较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和 计量
本基金的 管理 人报酬 、托 管费和 销售 服务费 在费 用涵盖 期间 按基金 合同 约定的 费率 和计算方
法逐日确认。
其他金融 负债 在持有 期间 确认的 利息 支出按 实际 利率法 计算 ，实际 利率 法与直 线法 差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政策
本基金同 一类 别的每 一基 金份额 享有 同等分 配权 。本基 金收 益以现 金形 式分配 ，但 基金份额
持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若 期末 未分配 利润 中的未 实现 部分为 正数 ，包括 基金 经营活 动产 生的未 实现 损益以 及 基 金 份
额交易 产生 的未实 现平 准金等 ，则 期末可 供分 配利润 的金 额为期 末未 分配利 润中 的已实 现 部 分 ；
若期末 未分 配利润 的未 实现部 分为 负数， 则期 末可供 分配 利润的 金额 为期末 未分 配利润 ， 即 已 实
现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以 内部 组织结 构、 管理要 求、 内部报 告制 度为依 据确 定经营 分部 ，以经 营分 部为基础
确 定报 告分部 并披 露分部 信息 。经营 分部 是指本 基金 内同时 满足 下列条 件的 组成部分：(1) 该组
成 部分 能够在 日常 活动中 产生 收入、 发生 费用；(2) 本 基金 的基 金管理 人能 够定期 评价该 组 成 部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 33 页 共 71 页
经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征， 并 且 满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会 计政策和会 计估计
根据本基 金的 估值原 则和 中国证 监会 允许的 基金 行业估 值实 务操作 ，本 基金确 定以 下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于 证券交 易所上 市的 股票和 债券 ，若出 现重 大事项 停牌 或交易 不活 跃( 包括 涨跌 停时的
交易不活 跃)等情况， 本基 金根据 中国 证监会 公告[2017]13 号 《 中国 证监 会 关于 证券 投资基金估
值业务的指导意见》 ，根 据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行 业股票估值指数的通知 》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于 在证券 交 易所 上市 或 挂牌 转让 的固定 收益 品种(可转换 债券、 资产 支持证 券和 私募债
券除外)及在银 行间同 业市 场交易 的固 定收益 品种 ，根据 中国 证监会 公告[2017]13 号 《中国证监
会关于 证券 投资基 金估 值业务 的指 导意见 》及 《中国 证券 投资基 金业 协会估 值核 算工作 小 组 关 于
2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准》 采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的证券交
易所上 市或 挂牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券、资 产支 持证券 和私 募债券 除外) ，按照 中 证 指
数有限 公司 所独立 提供 的估值 结果 确定公 允价 值。本 基金 持有的 银行 间同业 市场 固定收 益 品 种 按
照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会 计估计变更 以及差错更 正的说明
7.4.5.1 会计政策变更 的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更 的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于 全面 推开营 业税 改征增 值税 试点的 通知 》 、财税[2016]46 号《关 于 进一 步明 确 全面推开
营改增试 点金 融业有 关政 策的通 知》 、财税[2016]70 号 《关于 金 融机 构同 业 往来 等增 值 税政策的
补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 对证券投 资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方 政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。 对基 金持有的上市公司限售股，
解禁后 取得 的股息 、红 利收入 ，按 照上述 规定 计算纳 税， 持股时 间自 解禁日 起计 算；解 禁 前 取 得
的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表 项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
活期存款 401,848.85 -
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 401,848.85 -
7.4.7.2 交易性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 63,563,800.06 60,427,157.25 -3,136,642.81 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 35 页 共 71 页
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 15,305,524.87 15,173,494.20 -132,030.67
银行间市场 186,545,841.37 186,344,000.00 -201,841.37
合计 201,851,366.24 201,517,494.20 -333,872.04
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 265,415,166.30 261,944,651.45 -3,470,514.85
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融 资产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售证券 1,200,000.00 -
银行间买入返售证券 29,910,164.87 -
合计 31,110,164.87 -
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
注：交易所买入返售证券余额中无交易所固收平台质押式协议回购余额。 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 36 页 共 71 页
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 122.92 -
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 427.30 -
应收债券利息 1,899,478.41 -
应收买入返售证券利息 247,919.14 -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 10.80 -
合计 2,147,958.57 -
7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,146.97 -
银行间市场应付交易费用 7,748.54 -
合计 8,895.51 -
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
其他 10.00 -
预提费用 153,999.00
合计 154,009.00 -
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 37 页 共 71 页
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
中银证券瑞丰混合 A
项目
本期
2017 年 9 月6 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 221,619,096.91 221,619,096.91
本期申购 - -
本期赎回（以“- ”号填 列） - -
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“- ”号填 列） - -
本期末 221,619,096.91 221,619,096.91
金额单位：人民币元
中银证券瑞丰混合 C
项目
本期
2017 年 9 月6 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 3,440,341.63 3,440,341.63
本期申购 - -
本期赎回（以“- ”号填 列） - -
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“- ”号填 列） - -
本期末 3,440,341.63 3,440,341.63
注：1. 本基 金自 2017 年8 月7 日至2017 年9 月1 日止期间公开发售， 共募集有效净认购资金人
民币 224,979,936.66 元。 根据 《中银证 券瑞丰定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币 79,501.88 元在本基 金成立后，折
算为 79,501.88 份基金份 额，划入基金份额持有人账户。
2. 根据 《中银证券瑞丰定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和 《中银证券瑞丰定期
开放灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 第一个 开放 期开放 申购 、赎回 业务 的公告 》的 相关规定， 本基
金的第一个封闭期为 2017 年 9 月 6 日( 基金合同生 效日) 至 2018 年 3 月 6 日 ，封闭期内不办理申
购与赎回业务，也不上市交易。本基金的第一个开放期为 2018 年3 月7 日至 2018 年3 月13 日，中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 38 页 共 71 页
开放期间可以办理申购与赎回业务。本基金自 2018 年3 月14 日起进入第 二个封闭期。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
中银证券瑞丰混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 3,594,370.48 -3,417,524.51 176,845.97
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 3,594,370.48 -3,417,524.51 176,845.97
单位：人民币元
中银证券瑞丰混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 50,268.75 -52,990.34 -2,721.59
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 50,268.75 -52,990.34 -2,721.59
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年9 月6 日( 基金合 同生
效日) 至 2017 年12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存款利息收入 47,816.46 -
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 8,483.24 -
其他 3,120.11 -
合计 59,419.81 -
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 39 页 共 71 页
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股 票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年9 月6 日( 基金合
同生效日) 至2017 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 11,481,823.76 -
减：卖出股票成本总额 9,540,261.47 -
买卖股票差价收入 1,941,562.29 -
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益 项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年9 月6 日( 基金合
同生效日) 至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年1 月1 日至2016年
12月31日
债券投资收 益——买卖 债券（、 债
转股及债券到期兑付）差价收入
-307.36 -
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 -307.36 -
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债 券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年9 月6 日( 基金合
同生效日) 至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年1 月1 日至2016年
12月31日
卖出债券（ 、 债转股及 债券到期兑
付）成交总额
35,414.40 -
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
34,307.36 -
减：应收利息总额 1,414.40 -
买卖债券差价收入 -307.36 -
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 40 页 共 71 页
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差 价收入
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差 价收入
注：本基金本报告期无债券赎回差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券 投资收益
注：本基金本报告期无债券申购差价收入。
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收 益
7.4.7.14.1 贵金属投资收 益项目构成
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收 益——买卖 贵金属差价 收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.14.3 贵金属投资收 益——赎回 差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.14.4 贵金属投资收 益——申购 差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权 证差价收入
注：本基金本报告期内无衍生工具收益。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他 投资收益
注：本基金本报告期内无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 9 月6 日( 基金合 同生
效日) 至 2017 年12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 102,520.00 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 102,520.00 - 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 41 页 共 71 页
7.4.7.17 公允价值变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年9 月6 日( 基金合
同生效日) 至2017 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
1.交易性金 融资产 -3,470,514.85 -
——股票投资 -3,136,642.81 -
——债券投资 -333,872.04 -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -3,470,514.85 -
7.4.7.18 其他收入
注：本基金本报告期内无其他收入。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年9 月6 日( 基金合 同
生效日) 至 2017 年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12
月 31 日
交易所市场交易费用 80,418.18 -
银行间市场交易费用 550.00 -
合计 80,968.18 -
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年9 月6 日( 基金合
同生效日) 至2017 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
审计费用 54,000.00 -
信息披露费 99,999.00 -
持有人大会费 -
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 42 页 共 71 页
其他费用 400.00
银行汇划费用 3,665.86
合计 158,064.86 -
7.4.8 或有事项、资 产负债表日 后事项的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日 后事项
根据《中 银证 券瑞丰 定期 开放灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 基金合 同》 和《中 银证 券瑞丰定
期开放 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金第一 个开 放期开 放申 购、赎 回业 务的公 告》 的相关 规 定 ， 本
基金的第一个封闭期为 2017 年 9 月 6 日( 基金合同 生效日) 至 2018 年 3 月 6 日，封闭期内不办理
申购与赎回业务，也不上市交易。本基金的第一个开放期为 2018 年 3 月 7 日至 2018 年 3 月 13
日，开放期间可以办理申购与赎回业务。本基金自 2018 年3 月14 日起 进入第二个封闭期。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中银国际证券股份有限公司(“ 中银证
券”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“ 中国农业
银行”)
基金托管人
中国国际控股有限公司 基金管理人的股东
中国石油集团资本有限责任公司 基金管理人的股东
上海金融发展投资基金( 有限合伙) 基金管理人的股东
云南省投资控股集团有限公司 基金管理人的股东
江西铜业股份有限公司 基金管理人的股东
中国银行股份有限公司(“ 中国银行”) 基金管理人股东的控股股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 43 页 共 71 页
7.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易
7.4.10.1 通过关联方交 易单元进行 的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 9 月6 日( 基金合 同生效日) 至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016年1 月1 日至2016年12 月31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
中银证券 84,052,584.41 100.00% - -
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 9 月6 日( 基金合 同生效日) 至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016年1 月1 日至2016年12 月31 日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
中银证券 10,339,832.23 100.00% - -
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 9 月6 日( 基金合 同生效日) 至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016年1 月1 日至2016年12 月31 日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
中银证券 1,276,600,000.00 100.00% - -
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 44 页 共 71 页
7.4.10.1.5 应支付关联方 的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年9 月6 日( 基金合同 生效日) 至2017 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
中银证券 61,467.41 100.00% 1,146.97 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2016年1 月1 日至2016年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
- - - - -
注：1. 上述 佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年9 月6 日( 基金合同 生效
日) 至 2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
430,244.46 -
其中： 支付销售机构的客
户维护费
184,298.50 -
注：支付 基金 管理人 中银 证券的 管理 人报酬 按前 一日基 金资 产净值 0.60% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.60% / 当年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年9 月6 日( 基金合同 生效
日) 至 2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
71,707.42 - 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 45 页 共 71 页
注：支付 基金 托管人 中国 农业银 行的 托管费 按前 一日基 金资 产净值 0.10% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当 年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017 年 9 月6 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银证券瑞丰混合
A
中银证券瑞丰混合C 合计
中国银行 - 527.20 527.20
中银证券 - 4,743.64 4,743.64
合计 - 5,270.84 5,270.84
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银证券瑞丰混合
A
中银证券瑞丰混合C 合计
- - - -
注：支付基金销售机构的中银证券瑞丰定期开放灵活配置混合型证券投资基金 C 类基金份额销售
服务费按前一日 C 类基 金资产净值 0.50% 的年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给中银
证券，再由中银证券计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
C 类基金份额 日销售服务费＝前一日 C 类基金资产 净值 X 0.50%/ 当年天数 。
7.4.10.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交易
注：本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各关联方投资 本基金的情 况
7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况
份额单位：份
项目
本期
2017 年 9 月6 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 12 月 31 日
中银证券瑞丰混合 A 中银证券瑞丰混合 C
基金合同生效日（ 2017
年 9 月6 日 ） 持有的基金份
额
7,999,000.00 - 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 46 页 共 71 页
期初持有的基金份额 - -
期间申购/ 买 入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的基金份额 7,999,000.00 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
3.5500% -
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
中银证券瑞丰混合 A 中银证券瑞丰混合 C
基金合同生 效日（ 2017 年
9 月6 日 ） 持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 - -
期间申购/ 买 入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份 额 - -
期末持有的基金份额 - -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- -
注：基金管理人在本会计期间认购本基金的交易委托中银证券直销办理，适用费率为 1,000.00
元/ 笔。
7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况
注：本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年9 月6 日( 基金合同 生效日) 至2017
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 401,848.85 47,816.46 - -
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况
注：本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 47 页 共 71 页
7.4.10.7 其他关联交易 事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期内无利润分配。
7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日 ）本基金 持有的流通 受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603161
科华
控股
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月 25
日
2018
年1 月
3 日
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.12.2 期末持有的暂 时停牌等流 通受限股票
注：本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额 69,799,495.29 元， 是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
111718466
17 华夏银
行 CD466
2018 年1 月
2 日
97.50 300,000 29,250,000.00
111709450
17 浦发银
行 CD450
2018 年1 月
2 日
96.29 25,000 2,407,250.00
111710600
17 兴业银
行 CD600
2018 年1 月
4 日
97.52 300,000 29,256,000.00
111788202 17 乌鲁木 2018 年1 月 97.41 100,000 9,741,000.00 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 48 页 共 71 页
齐银行
CD058
4 日
111709450
17 浦发银
行 CD450
2018 年1 月
4 日
96.29 25,000 2,407,250.00
合计
750,000 73,061,500.00
-
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本报告期末 2017 年12 月 31 日， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 1,000,000.00 元， 于 2018 年 1 月26 日 到期。 该类交 易要求本基金转入质押库的债券 ，
按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险 及管理
本基金主 要投 资于股 票、 债券等 具有 良好流 动性 的金融 工具 。与这 些金 融工具 相关 的风险，
以及本基金的基金管理人对于相关风险采取的风险管理政策如下所述。
7.4.13.1 风险管理政策 和组织架构
本基金为 混合 型证券 投资 基金， 其预 期收益 和风 险高于 货 币 市 场基 金、 债 券型 基金 ，而低于
股票型 基金 ，属于 中等 收益风 险特 征的投 资品 种。本 基金 在日常 经营 活动中 面临 的与这 些 金 融 工
具相关 的风 险主要 包括 管理风 险、 技术风 险及 市场风 险。 本基金 的基 金管理 人从 事风险 管 理 的 主
要目标 是在 严格控 制风 险的基 础上 ，通过 定期 开放的 形式 保持适 度流 动性， 力求 取得超 越 基 金 业
绩比较基准的收益。
本基金的 基金 管理人 在公 司风险 管理 体系的 基础 上构建 明晰 基金业 务的 风险管 理组 织架构和
职能， 由董事会及其风险控制委员会、 执行委员会、 风险管理委员会、 风险管理部、 基金管 理 部 、
中后线 部门 等相关 业务 部门构 成多 层级风 险管 理框架 体系 。董事 会决 定公司 风险 偏好， 并 在 风 险
控制委 员会 的协助 下监 察公司 基金 业务的 总体 风险及 管理 状况。 执行 委员会 领导 公司基 金 业 务 的
风险管理。 风险管理委员会协助执行委员会在董事会授权范围内确定、 调整基金业务的业务权限、
讨论重 大决 策以及 检查 风险管 理状 况。风 险管 理部负 责监 控和报 告公 司基金 业务 的风险 敞 口 和 限
额使用 情况 。业务 主管 对各自 业务 的风险 管理 负有首 要责 任。财 务、 业务营 运、 稽核、 法 律 及 合
规等中后线部门在各自职能范围内支持或监督公司风险管理。
本基金的 基金 管理人 对于 金融工 具的 风险管 理方 法主要 是通 过定性 分析 和定量 分析 的方法 去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 49 页 共 71 页
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险 是指 基金在 交易 过程中 因交 易对手 未履 行合约 责任 ，或者 基金 所投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的 基金 管理人 在交 易前对 交易 对手的 资信 状况进 行了 充分的 评估 。本基 金的 银行存款
存放在 本基 金的托 管行 中国农 业银 行，因 而与 银行存 款相 关的信 用风 险不重 大。 本基金 在 交 易 所
进行的 交易 均以中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司为交 易对 手完成 证券 交收和 款项 清算， 违 约 风 险
可能性 很小 ；在银 行间 同业市 场进 行交易 前均 对交易 对手 进行信 用评 估并对 证券 交割方 式 进 行 限
制以控制相应的信用风险。
本基金的 基金 管理人 建立 了信用 风险 管理流 程， 通过对 投资 品种信 用等 级评估 来控 制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债 券投 资的信 用评 级情况 按《 中国人 民银 行信用 评级 管理指 导意 见》设 定的 标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债 券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 186,344,000.00 -
合计 186,344,000.00 -
注：未评级部分包括超短期融资券和同业存单。
7.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债 券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
AAA 13,382,050.00 -
AAA 以下 1,791,444.20 -
未评级 - -
合计 15,173,494.20 -
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 50 页 共 71 页
7.4.13.3 流动性风险
流动性风 险是 指基金 在履 行与金 融负 债有关 的义 务时遇 到资 金短缺 的风 险。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 于约定 开放 日要求 赎回 其持有 的基 金份额 ，另 一方面 来 自 于 投
资品种 所处 的交易 市场 不活跃 而带 来的变 现困 难或因 投资 集中而 无法 在市场 出现 剧烈波 动 的 情 况
下以合理的价格变现。
针对兑付 赎回 资金的 流动 性风险 ，本 基金的 基金 管理人 每日 对本基 金的 申购赎 回情 况进行严
密监控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2017 年 12 月31 日 ， 除卖出回购金融资产款余额中有 70,799,495.29 元将在一个月以内到
期且计 息( 该 利息金 额不 重大) 外 ，本 基金所 承担 的其他 金融 负债的 合约 约定到 期日 均为一 个 月 以
内且不 计息 ，可赎 回基 金份额 净值( 所有者 权益) 无固定 到期 日且不 计息 ，因此 账面 余额约 为 未 折
现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基 金组合资产 的流动性风 险分析
本基金的 基金 管理人 在基 金运作 过程 中严格 按照 《公开 募集 证券投 资基 金运作 管理 办法》且
于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》( 自 2017 年 10 月 1
日起施行) 等 法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理， 通过 独立的风险管理部门对本
基金的 组合 持仓集 中度 指标、 流通 受限制 的投 资品种 比例 以及组 合在 短时间 内变 现能力 的 综 合 指
标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投 资于 一家公 司发 行的证 券市 值不超 过基 金资产 净值 的 10% ，且 本 基金 与由 本 基金的
基 金管 理人管 理的 其他基 金共 同持有 一家 公司发 行的 证券不 得超 过该证 券 的 10% 。于开放 期 内，
本基金 与由 本基金 的基 金管理 人管 理的其 他开 放式基 金共 同持有 一家 上市公 司发 行的可 流 通 股 票
不 得超 过该上 市公 司可流 通股 票 的 15% ， 本基 金与 由本 基金的 基金 管理人 管理 的全部基金 持 有 一
家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司可流通股票的 30%( 完全按照有 关指数构成比
例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制) 。
本基金所 持部 分证券 在证 券交易 所上 市，其 余亦 可在银 行间 同业市 场交 易，部 分基 金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外， 本 基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短 期资 金应对 流动 性需求 ，其 上限一 般不 超过基 金持 有的债 券投 资的公 允价 值。本 基 金 主 动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15% 。
于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可 变现资产的可变现价
值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工 作日可变现资产的可变现价
值。
同时，本 基金 的基金 管理 人通过 合理 分散逆 回购 交易的 到期 日与交 易对 手的集 中度 ；按照穿中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 51 页 共 71 页
透原则 对交 易对手 的财 务状况 、偿 付能力 及杠 杆水平 等进 行必要 的尽 职调查 与严 格的准 入管 理，
以及对 不同 的交易 对手 实施交 易额 度管理 并进 行动态 调整 等措施 严格 管理本 基金 从事逆 回 购 交 易
的流动 性风 险和交 易对 手风险 。此 外，本 基金 的基金 管理 人建立 了逆 回购交 易质 押品管 理 制 度 ：
根据质 押品 的资质 确定 质押率 水平 ；持续 监测 质押品 的风 险状况 与价 值变动 以确 保质押 品 按 公 允
价值计 算足 额；并 在与 私募类 证券 资管产 品及 中国证 监会 认定的 其他 主体为 交易 对手开 展 逆 回 购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述 各项 流动性 指标 的监测 结果 及流动 性风 险管理 措施 的实施 ，本 基金在 本报 告期内流
动性情况良好。
注 ：流动 性受 限资产 、7 个工作 日可 变现资 产的 计算口 径见 《公开 募集 开放式 证券 投资基金
流动性风险管理规定》第四十条。
7.4.13.4 市场风险
市场风险 是指 基金所 持金 融工具 的公 允价值 或未 来现金 流量 因所处 市场 各类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 现金流 量受 市场利 率变 动而发 生波 动的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的 基 金管理人 定期 对本基 金面 临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ，并 通过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持 有的 利率敏 感性 资产主 要为 银行存 款、 结算备 付金 、存出 保证 金、债 券投 资和买入
返售金融资产等，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 12
月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款
401,848.85 - - - - - 401,848.85
结算备付
金
949,583.55 - - - - - 949,583.55
存出保证
金
24,191.54 - - - - - 24,191.54
交易性金
融资产
9,871,000.00 69,484,000.00 115,440,550.00 6,721,944.20 - 60,427,157.25 261,944,651.45 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 52 页 共 71 页
买入返售
金融资产
31,110,000.00 - - - - - 31,110,000.00
应收利息
- - - - - 2,147,958.57 2,147,958.57
其他资产
- - - - - 164.87 164.87
资产总计 42,356,623.94 69,484,000.00 115,440,550.00 6,721,944.20 - 62,575,280.69 296,578,398.83
负债
卖出回购
金融资产
款
70,799,495.29 - - - - - 70,799,495.29
应付证券
清算款
- - - - - 201,271.51 201,271.51
应付管理
人报酬
- - - - - 114,687.30 114,687.30
应付托管
费
- - - - - 19,114.54 19,114.54
应付销售
服务费
- - - - - 5,476.49 5,476.49
应付交易
费用
- - - - - 8,895.51 8,895.51
应付利息 - - - - - 41,886.27 41,886.27
其他负债 - - - - - 154,009.00 154,009.00
负债总计 70,799,495.29 - - - - 545,340.62 71,344,835.91
利率敏感
度缺口
-28,442,871.35 69,484,000.00 115,440,550.00 6,721,944.20 - 62,029,940.07 225,233,562.92
上年度末
2016 年 12
月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
负债
注：表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的账面 价值 ，并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度末（ 2016 年 12 月 31
日 ）
市场利率上升 25 个
基点
-193,365.58 -
市场利率下降 25 个
基点
193,981.45
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 53 页 共 71 页
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 未来现 金流 量因外 汇汇 率变动 而发 生波动 的风 险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 是指基 金所 持金融 工具 的公允 价值 或未来 现金 流量因 除市 场利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响， 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，
并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金充 分发 挥基金 管理 人的研 究优 势，在 注重 风险控 制的 基础上 ，将 严谨的 定性 分析和规
范的定 量模 型相结 合， 动态调 整稳 健资产 和风 险资产 的配 置比例 ；在 此基础 上精 选债券 和 股 票 ，
以实现基金资产的稳健增值。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
开放期内 ，股 票资产 占基 金资产 的比 例为 0% －95% ；封 闭期内 ，股票 资产 占基金 资产 的比例
为 0%－100% ； 开放期内， 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持
不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券； 封闭期内， 本基金不受前述 5%
的限制 ，但 每个交 易日 日终在 扣除 股指期 货合 约需缴 纳的 交易保证金 后，应 当保 持不低 于交 易保
证金一 倍的 现金。 此外 ，本基 金的 基金管 理人 每日对 本基 金所持 有的 证券价 格实 施监控 ， 定 期 运
用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等 来测试本基金面临的潜在
价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 60,427,157.25 26.83 - - 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 201,517,494.20 89.47 - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 261,944,651.45 116.30 - -
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2017 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2016 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准上升 5% 6,891,020.86 -
业绩比较基准下降 5% -6,891,020.86
7.4.14 有助于理解和 分析会计报 表需要说明 的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公允价值 计量 结果所 属的 层次， 由对 公允价 值计 量整体 而言 具有重 要意 义的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2017 年 12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 60,390,260.80 元， 属于第二层次的余额为 201,554,390.65 元， 无 属于第三
层次的余额。
(ii)公允价 值所属层次间的重大变动 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活 跃期
间及限 售期 间将相 关股 票和债 券的 公允价 值列 入第一 层次 ；并根 据估 值调整 中采 用的不 可 观 察 输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 12 月31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不以公允 价值 计量的 金融 资产和 负债 主要包 括应 收款项 和其 他金融 负债 ，其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年12 月 21 日颁 布的财税[2016]140 号 《 关于明确金融 房
地产开发 教 育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、 国家税务总局于 2017 年 6 月30 日 颁布的财税[2017]56 号 《 关于资管产品增 值
税有关 问题 的通知 》的 规定， 资管 产品管 理人 运营资 管产 品过程 中发 生的增 值税 应税行 为 ， 暂 适
用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴 纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中发
生的增 值税 应税行 为， 未缴纳 增值 税的， 不再 缴纳； 已缴 纳增值 税的 ，已纳 税额 从资管 产 品 管 理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外， 财政部、 国家税务总局于 2017 年12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号 《关于租入固定
资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管 产品管理人自 2018 年1 月 1 日起运 营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
上述税收政 策对本基金2017 年12 月31 日的财务 状况和2017 年9 月6 日( 基金合同生效日)
至 2017 年 12 月31 日的 经营成果无影响。
(3) 除公允价 值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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§8 投资组合 报告
8.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 60,427,157.25 20.37
其中：股票 60,427,157.25 20.37
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 201,517,494.20 67.95
其中：债券 201,517,494.20 67.95
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 31,110,164.87 10.49
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,351,432.40 0.46
8 其他各项资产 2,172,150.11 0.73
9 合计 296,578,398.83 100.00
8.2 期末按行业分 类的股票投 资组合
8.2.1 报告期末按行 业分类的境 内股票投资 组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 6,284,476.00 2.79
C 制造业 20,678,737.31 9.18
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,210,257.20 0.54
E 建筑业 10,539,542.00 4.68
F 批发和零售业 2,266,330.00 1.01
G 交通运输、仓储和邮政业 5,813,654.76 2.58
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 13,634,159.98 6.05 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 60,427,157.25 26.83
8.2.2 报告期末按行 业分类的 港股通投资股 票投资组合
注：本基金本报告期无港股通股票投资。
8.3 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 1,023,400 6,345,080.00 2.82
2 600028 中国石化 1,025,200 6,284,476.00 2.79
3 600688 上海石化 965,100 6,109,083.00 2.71
4 600612 老 凤 祥 143,501 5,906,501.16 2.62
5 600270 外运发展 335,400 5,795,712.00 2.57
6 601668 中国建筑 630,100 5,683,502.00 2.52
7 601965 中国汽研 610,100 5,112,638.00 2.27
8 600068 葛 洲 坝 592,200 4,856,040.00 2.16
9 601229 上海银行 299,811 4,251,319.98 1.89
10 600060 海信电器 216,637 3,253,887.74 1.44
11 601688 华泰证券 176,000 3,037,760.00 1.35
12 600337 美克家居 374,600 2,266,330.00 1.01
13 600674 川投能源 117,300 1,194,114.00 0.53
14 002262 恩华药业 14,800 211,048.00 0.09
15 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.02
16 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.01
17 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.01
18 603329 Ｎ 雅 仕 1,182 17,942.76 0.01
19 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.01 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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20 603655 Ｎ 朗 博 880 8,184.00 0.00
8.4 报告期内股票 投资组合的 重大变动
8.4.1
累计买入金 额超出期末 基金资产净 值 2%或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 600028 中国石化 6,099,940.00 2.71
2 600068 葛 洲 坝 6,099,660.00 2.71
3 601965 中国汽研 6,099,581.00 2.71
4 600060 海信电器 6,099,558.00 2.71
5 601398 工商银行 6,099,464.00 2.71
6 600688 上海石化 6,099,432.00 2.71
7 601668 中国建筑 6,099,368.00 2.71
8 600270 外运发展 6,099,179.00 2.71
9 600585 海螺水泥 6,098,410.00 2.71
10 600612 老 凤 祥 6,097,492.43 2.71
11 601229 上海银行 4,524,033.22 2.01
12 601688 华泰证券 3,393,280.00 1.51
13 600337 美克家居 2,261,584.00 1.00
14 600674 川投能源 1,199,979.00 0.53
15 002262 恩华药业 199,800.00 0.09
16 600025 华能水电 82,210.45 0.04
17 600933 爱 柯 迪 53,508.60 0.02
18 603661 恒林股份 47,210.40 0.02
19 603365 水星家纺 33,776.00 0.01
20 603605 珀 莱 雅 29,284.06 0.01
注：本项" 买 入金额" 均按 买卖成交金额( 成交单价 乘以成交数量) 填列，不 考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金 额超出期末 基金资产净 值 2%或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 600585 海螺水泥 7,103,117.20 3.15 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 59 页 共 71 页
2 600060 海信电器 3,394,870.79 1.51
3 600025 华能水电 203,821.30 0.09
4 600933 爱 柯 迪 91,902.60 0.04
5 603661 恒林股份 71,853.10 0.03
6 603605 珀 莱 雅 64,543.29 0.03
7 603507 振江股份 61,874.73 0.03
8 603365 水星家纺 56,701.46 0.03
9 603278 大业股份 51,821.84 0.02
10 603916 苏 博 特 50,466.50 0.02
11 603856 东宏股份 48,521.43 0.02
12 603083 剑桥科技 47,445.70 0.02
13 600903 贵州燃气 42,815.20 0.02
14 603711 香 飘 飘 41,253.40 0.02
15 603848 好 太 太 32,359.50 0.01
16 603809 豪能股份 31,230.00 0.01
17 603685 晨丰科技 31,069.56 0.01
18 603917 合力科技 28,728.42 0.01
19 603970 中农立华 27,427.74 0.01
注：本项" 卖 出金额" 均按 买卖成交金额( 成交单价 乘以成交数量) 填列，不 考虑相关交易费用。
8.4.3
买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 73,104,061.53
卖出股票收入（成交）总额 11,481,823.76
注：本 项“ 买入股 票的 成本（ 成交 ）总额 ”和 “卖出 股票 的收入 （成 交）总 额” 均按买 卖 成 交 金
额( 成交单价 乘以成交数量) 填列，不 考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 15,173,494.20 6.74
5 企业短期融资券 30,135,000.00 13.38
6 中期票据 - - 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 60 页 共 71 页
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 156,209,000.00 69.35
9 其他 - -
10 合计 201,517,494.20 89.47
8.6 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 111710600
17 兴业银行
CD600
300,000 29,256,000.00 12.99
2 111718466
17 华夏银行
CD466
300,000 29,250,000.00 12.99
3 011752030
17 南方水泥
SCP004
200,000 20,082,000.00 8.92
4 111709450
17 浦发银行
CD450
200,000 19,258,000.00 8.55
5 011764053
17 粤珠江
SCP002
100,000 10,053,000.00 4.46
8.7 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序的所有资产支 持证券投资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序的前五名权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基 金投资的股 指期货交易 情况说明
8.10.1 报告期末本基 金投资的股 指期货持仓 和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 61 页 共 71 页
8.10.2 本基金投资股 指期货的投 资政策
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 在风险可控的前提下，
本着谨慎原则， 参与股指期货的投资， 以管理投资组合的系统性风险， 改善组合 的风险收益特性 。
此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性
风险以进行有效的现金管理。
8.11 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明
8.11.1 本期国债期货 投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.11.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓 和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货 投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.12 投资组合报告 附注
8.12.1 申明本基金投 资的前十名 证券的发行 主体本期是 否出现被监 管部门立案 调
查，或在报告 编制日前一 年内受到公 开谴责、处 罚的情形
本基金持有的“17 华夏 银行 CD466” 的发行主体华夏银行于 2017 年 3 月 29 日收到中国银监
会出具的 行政 处罚（ 银监 罚决字[2017]16 号 ） ，因 理 财产 品投 资 非标 资产 总 额占 上一 年度审计报
告披露总资产比例超过监管要求等原因，中国银监会对其罚款 1190 万元。
本基金持有的“17 赣州 银行 CD081” 的发行主体赣州银行于 2017 年 9 月 18 日收到中国银监
会江西监 管局 出具的 行政 处罚（ 赣银 监罚决[2017]39 号 ） ，因 违 规办 理同 业 业务 、违 规办理银行
承兑汇票、 资金监控不利导致部分贷款被改变用途， 中国银监会江西监管局对其罚款 95 万， 并责
令对相关责任人给予纪律处分。
本基金持有的“17 上饶 银行 CD056” 的发行主体上饶银行于 2017 年 5 月 27 日收到中国银监
会江西银 监局 出具的 行政 处罚（ 赣银 监罚决 字[2017]27 号） ，因借道 同业 转让不 良、 拨备计提不
足等原因，中国银监会江西银监局对其罚款 80 万元。 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 62 页 共 71 页
本基金持有的 “17 廊坊 银行 CD094” 的发行主体廊坊银行于 2017 年9 月5 日收到廊坊银监分
局出具的行政处罚 （廊银监罚决字[2017]8 号 ） ， 因违反高级管理人员任职资格管理规定， 廊坊银
监分局对其罚款 25 万， 并责令廊坊银行对直接负责人员给予纪律处分；廊坊银行于 2017 年 9 月
5 日收到廊坊 银监分局出具的行政处罚 （廊银监罚决字[2017]11 号） ， 因未 严格落实内控和案防要
求等不审慎和违法违规行为， 廊坊银监分局对其罚款 35 万， 并责令廊坊银行对直接负责的相关人
员给予纪律处分。
信评团队 负责 对证券 进行 信用分 析和 筛选入 池。 基金经 理通 过对宏 观经 济、货 币市 场资金面
和基金 的持 仓情况 进行 分析， 决定 证券投 资的 期限、 品种 和数量 ，在 符合规 定的 证券池 内 选 择 合
适的证券进行投资。
8.12.2 申明基金投资 的前十名股 票是否超出 基金合同规 定的备选股 票库
报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 24,191.54
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,147,958.57
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,172,150.11
8.12.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
注：本基金前十名股票中未存在流通受限的情况。
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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8.12.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 64 页 共 71 页
§9 基金份额 持有人信 息
9.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
中银
证券
瑞丰
混合 A
1,221 181,506.22 37,998,000.00 17.15% 183,621,096.91 82.85%
中银
证券
瑞丰
混合 C
67 51,348.38 0.00 0.00% 3,440,341.63 100.00%
合计 1,288 174,735.59 37,998,000.00 16.88% 187,061,438.54 83.12%
9.2 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
中银证券
瑞丰混合
A
19,846.61 0.0090%
中银证券
瑞丰混合
C
10,003.89 0.2908%
合计 29,850.50 0.0133%
9.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
中银证券瑞丰混合 A 0
中银证券瑞丰混合 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
中银证券瑞丰混合 A 0
中银证券瑞丰混合 C 0
合计 0
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 65 页 共 71 页
§10 开放式基 金份额变 动
单位：份
项目
中银证券瑞丰混
合 A
中银证券瑞丰混
合 C
基金合同生效日（2017 年 9 月 6 日 ）基金份
额总额
221,619,096.91 3,440,341.63
本报告期期初基金份额总额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
- -
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
- -
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以"-" 填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 221,619,096.91 3,440,341.63
注：本基金合同于 2017 年 9 月6 日 生效。 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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§11 重大事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事变 动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本基金托管人于2016 年8 月29 日任 命史静欣女士为中国农业银行股份有限公司托管业务部
/ 养老金管理 中心副总经理，负责管理证券投资基金托管业务。因工作需要，余晓晨先生于 2017
年 3 月8 日 不再担任中国农业银行股份有限公司托管业务部/ 养老金管 理中心副总经理职务。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼
一、本报告期内，涉及基金管理人的诉讼事项如下：
1. 上海普鑫投资管理有 限公司因正 当财产保全 权利的实施 是否受阻碍 争议诉中银 国际证券
财产损害赔偿纠纷案， 该案于 2011 年 开始诉讼程序， 2018 年3 月1 日， 上 海市一中院作出 （2018 ）
沪 01 执复 23 号执行裁定书，驳回中银国际证券复议申请，执行法院扣划执行加倍债务利息
3107409.55 元。案件已执行结案。
2. 郑宇因指令未接受撤 销争议诉中 银国际证券 武汉黄孝河 路证券营业 部证券交易 合同纠纷
案，该案于 2017 年7 月开 始诉讼程序，目前案件处于二审过程中。
3. 彭阳因不服 2017 年 9 月 27 日武汉 市劳动人事争议仲裁委员会作出的关于劳动争议的仲
裁结果，诉中银国际证券武汉黄孝河路证券营业部，目前案件处于二审过程中。
二、本报告期内，无涉及基金财产的诉讼事项；
三、本报告期内，无涉及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化.
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 67 页 共 71 页
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为 本基金提供
审计服务。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受 稽查或处罚 等情况
本报告期内， 本基金管理人及其高级管理人员、 托管人托 管业务部门及其高级管理人员未受
到监管部门的任何稽查和处罚。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况
11.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股 票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中银国际 2 84,052,584.41 100.00% 61,467.41 100.00% -
注：1 、 由于交易所系统限制， 本基 金管理人作为上海和深圳证券交易所的会员单位目前尚不能再
租用其他证券公司的交易单元。
2 、今后基金 专用交易席位的选择标准如下：
(1) 经营行为 稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3) 具有较强 的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时 、全 面地向 公司 提供高 质量 的关于 宏观 、行业 及市 场走向 、个 股分析 的报 告及丰 富 全 面 的
信息服 务； 能根据 公司 所管理 基金 的特定 要求 ，提供 专门 研究报 告， 具有开 发量 化投资 组 合 模 型
的能力 ；能 积极为 公司 投资业 务的 开展， 投资 信息的 交流 以及其 他方 面业务 的开 展提供 良 好 的 服
务和支持。
3 、今后基金 专用交易席位的选择程序如下：
(1) 本基金管 理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
(2) 基金管理 人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投资的 情况
金额单位：人民币元 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 68 页 共 71 页
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中银国际 10,339,832.23 100.00% 1,276,600,000.00 100.00% - -
注：1 、 由于交易所系统限制， 本基 金管理人作为上海和深圳证券交易所的会员单位目前尚不能再
租用其他证券公司的交易单元。
2 、今后基金 专用交易席位的选择标准如下：
(1) 经营行为 稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3) 具有较强 的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时 、全 面地向 公司 提供高 质量 的关于 宏观 、行业 及市 场走向 、个 股分析 的报 告及丰 富 全 面 的
信息服 务； 能根据 公司 所管理 基金 的特定 要求 ，提供 专门 研究报 告， 具有开 发量 化投资 组 合 模 型
的能力 ；能 积极为 公司 投资业 务的 开展， 投资 信息的 交流 以及其 他方 面业务 的开 展提供 良 好 的 服
务和支持。
3 、今后基金 专用交易席位的选择程序如下：
(1) 本基金管 理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
(2) 基金管理 人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中银证券瑞丰定期开放灵活
配置型证券投资基金发售公
告、 基金合同摘要、 招募说明
书、 基金合同 （仅在公司官网
披露） 、托管协议（仅在公司
官网披露）
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司官 网
2017 年 8 月1 日
2
关于中银国际证券旗下部分
基金在肯特瑞财富开通定投
与转换业务并进行费率优惠
的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司官 网
2017 年 8 月22 日
3
关于中银国际证券旗下部分
基金增加天天基金为代销机
构及开通定投、 转换业务并进
行费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司官 网
2017 年 8 月22 日
4 中银证券瑞丰定期开放灵活 《中国证券报》 、 《上 2017 年 9 月7 日 中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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配置混合型证券投资基金基
金合同生效公告
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司官 网
5
中银国际证券有限责任公司
关于公司股东变更的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司官 网
2017 年 10 月 11 日
6
中银证券瑞丰定期开放灵活
配置混合型证券投资基金基
金经理变更的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司官 网
2017 年 10 月 21 日
7
中银国际证券有限责任公司
关于旗下证券投资基金缴纳
增值税的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司官 网
2017 年 12 月 30 日
8
中银国际证券有限责任公司
法定名称变更公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司官 网
2017 年 12 月 30 日
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
第 70 页 共 71 页
§12 影响投资 者决策的 其他重要 信息
12.1 报告期内单一 投资者持有 基金份额比 例达到或超 过 20% 的情况
注：本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 。
12.2 影响投资者决 策的其他重 要信息
1.本基金管 理人于本报告期内变更法定名称， 详情参见 2017 年12 月 30 日披露于 《中国证
券报》 、 《 上 海证券 报》 、 《证券 时报 》及公 司官 网的《 中银 国际证 券有 限责任 公司 法定名 称变 更
公告》 ；
2.证券投资基金增值税政策有所调整，基于保护基金份额持有人利益原则，本基金管理人
于本报告期内发布相关公告， 详情参见 2017 年 12 月30 日披 露于 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》及公司官网的《中银国际证券有限责任公司关于旗下证券投资基金缴纳增值税的
公告》 。
中银证券瑞丰混合 2017 年年 度报告
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§13 备查文件 目录
13.1 备查文件目录
1 、中国证监 会准予中银证券瑞丰定期开放灵活配置混合型证券投资基金注册的批复
2 、 《中银证 券瑞丰定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3 、 《中银证 券瑞丰定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4 、法律意见 书
5 、基金管理 人的业务资格批件、营业执照
6 、基金托管 人的业务资格批件、营业执照
7 、中国证监 会要求的其他文件
13.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人基金网站 www.bocifunds.com 。
13.3 查阅方式
投资者可 以在 开放时 间内 至基金 管理 人或基 金托 管人住 所免 费查阅 ，也 可登陆 基金 管理人基
金网站 www.bocifunds.com 查阅。
中银国际证券 股份有限公 司
2018 年 3 月 30 日
