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中银证券瑞益混合A(003980)

中银证券瑞益混合:2017年年度报告

 
 
中银 证券 瑞益 定期 开放 灵活 配置 混合 型证
券投 资基 金 
2017 年年 度报 告 
 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:中银 国际证券 股份有限 公司 
基金托管 人:中国 建设银行 股份有限 公司 
送出日期 :2018 年 3 月 30 日 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 
第 2 页 共 75 页


§1 重要提示 及目录 1.1 重要提示 基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏, 并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3 月 29 日 复核了本 报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容, 保 证 复 核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险,投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2017 年1 月25 日起至2017 年12 月 31 日止。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 3 页 共 75 页


1.2 目录 §1 重要提示 及目录


................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示


...................................................................................................................................... 2 1.2 目录


.............................................................................................................................................. 3 §2 基金 简介


............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本 情况


.............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品 说明


.............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理 人和基金托管人


.......................................................................................................... 5 2.4 信息披露 方式


.............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关 资料


.............................................................................................................................. 6 §3 主要财务 指标、基金 净值表现及 利润分配情 况


............................................................................. 7 3.1 主要会计 数据和财务指标


.......................................................................................................... 7 3.2 基金净值 表现


.............................................................................................................................. 7 3.3 其他指标


.................................................................................................................................... 12 3.4 过去三年 基金的利润分配情况


................................................................................................ 12 §4 管理 人 报告


......................................................................................................................................... 13 4.1 基金管理 人及基金经理情况


.................................................................................................... 13 4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


............................................................ 16 4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明


........................................................................ 16 4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明


........................................................ 17 4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


........................................................ 18 4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况


........................................................................ 19 4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明


.................................................................... 19 4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明


........................................................................ 20 4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明


................................ 20 §5 托管 人 报告


......................................................................................................................................... 21 5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明


............................................................................ 21 5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


........ 21 5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


............................ 21 §6 审计 报告


............................................................................................................................................. 22 6.1 审计报告 基本信息


.................................................................................................................... 22 6.2 审计报告 的基本内容


................................................................................................................ 22 §7 年度 财务报 表


..................................................................................................................................... 24 7.1 资产负债 表


................................................................................................................................ 24 7.2 利润表


........................................................................................................................................ 25 7.3 所有者权 益(基金净值)变动表


............................................................................................ 26 7.4 报表附注


.................................................................................................................................... 27 §8 投资 组合报 告


..................................................................................................................................... 59 8.1 期末基金 资产组合情况


............................................................................................................ 59 8.2 期末按行 业分类的股票投资组合


............................................................................................ 59 8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


................................ 60 8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动


........................................................................................ 61 8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合


.................................................................................... 63 8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


............................ 63中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 4 页 共 75 页


8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细


................ 63 8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


................ 64 8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


............................ 64 8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明


.................................................................. 64 8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明


.................................................................. 64 8.12 投资组 合报告附注


.................................................................................................................. 64 §9 基金份额 持有人信息


....................................................................................................................... 67 9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构


................................................................................ 67 9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况


.................................................................... 67 9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况


................................ 67 §10 开放 式基 金 份 额变动


..................................................................................................................... 68 §11 重大 事件 揭示


................................................................................................................................. 69 11.1 基金份 额持有人大会决议


...................................................................................................... 69 11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


...................................... 69 11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


.......................................................... 69 11.4 基金投 资策略的改变


.............................................................................................................. 69 11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况


.................................................................................. 70 11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


.................................................. 70 11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况


.............................................................................. 70 11.8 其他重 大事件


.......................................................................................................................... 71 §12 影响投资 者决策的其 他重要信息


................................................................................................... 74 12.1 报告期 内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况


...................................... 74 12.2 影响投 资者决策的其他重要信息


.......................................................................................... 74 §13 备查文件 目录


................................................................................................................................... 75 13.1 备查文 件目录


.......................................................................................................................... 75 13.2 存放地 点


.................................................................................................................................. 75 13.3 查阅方 式


.................................................................................................................................. 75 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 5 页 共 75 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中银证券瑞益混合 基金主代码 003980 基金运作方式 契约型,定期开放式 基金合同生效日 2017 年 1 月25 日 基金管理人 中银国际证券股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 423,681,910.54 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 中银证券瑞益混合 A 中银证券瑞益混合 C 下属分级基金的交易代码: 003980 003981 报告期末下属分级基金的份额总额 419,060,403.62 份 4,621,506.92 份


2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的基础上, 通过定期开放的形式保持适度流动性, 力 求取得超 越基金业绩比较基准的收益。 投资策略 本 基金 通过资 产配 置策略 、股 票投资策略 、权 证投资 策略 、债券投资策略、 中小企业私募债券投资策略、 资产支持证券投资策略及股指期货投资策略, 以 实现基金资产的稳健增值。 业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率×40% +中债综 合全价指数收益率×60% 风险收益特征 本基金为混合型基金, 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场 基金,但低于股票型基金,属于中等收益风险特征的投资品种。


2.3 基金管理人和 基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中银国际证券股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 赵向雷 田青 联系电话 021-20328000 010-67595096 电子邮箱 gmkf@bocichina.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话


021-61195566,400-620-8888 95533 传真 021-50372474 010-66275853 注册地址 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大 厦 39F 北京市西城区金融大街 25 号 办公地址 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大 厦 39F 北京市 西城 区闹市 口大 街 1 号 院 1 号楼长 安兴融中心 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 6 页 共 75 页


邮政编码 200120 100033 法定代表人 宁敏 田国立


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 、 《中国 证券报》 、 《 证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.bocifunds.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天 地 2 号楼普 华永道中心 11 楼 注册登记机构 中银国际证券股份有限公司 上海市浦东新区银城中路 200 号中 银大厦 39 层





中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 7 页 共 75 页


§3 主要财务 指标、基 金净值表 现及利润 分配情况 3.1 主要会计数据 和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1


期间 数据 和指标 2017 年1 月25 日( 基金合 同生效 日)-2017 年12 月 31 日 2016 年 2015 年 中银证券瑞益混 合 A 中银证券瑞益 混合 C 中银证券 瑞益混合 A 中银证 券瑞益 混合 C 中银证 券瑞益 混合 A 中银证 券瑞益 混合 C 本期已实现收益 43,122,510.27 1,113,124.88 - - - - 本期利润 29,869,243.35 952,332.69 - - - - 加权平均基金份 额本期利润 0.0569 0.0695 - - - - 本期加权平均净 值利润率 5.52% 6.80% - - - - 本期基金份额净 值增长率 4.93% 4.44% - - - - 3.1.2


期末 数据 和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可供分配利 润 20,663,119.34 205,049.71 - - - - 期末可供分配基 金份额利润 0.0493 0.0444 - - - - 期末基金资产净 值 439,723,522.96 4,826,556.63 - - - - 期末基金份额净 值 1.0493 1.0444 - - - - 3.1.3





累计期 末指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 基金份额累计净 值增长率 4.93% 4.44% - - - - 注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;


2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于 所列数字; 3 、本基金合 同于 2017 年1 月25 日生 效,截至本报告期末基金成立未满一年。 3.2 基金净值表现 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 8 页 共 75 页


3.2.1 基金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较








中银证券瑞益混合 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.47% 0.21% 1.34% 0.32% -1.81% -0.11% 过去六个月 1.35% 0.19% 3.13% 0.28% -1.78% -0.09% 自基金合同 生效起至今 4.93% 0.17% 5.65% 0.26% -0.72% -0.09%








中银证券瑞益混合 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.59% 0.21% 1.34% 0.32% -1.93% -0.11% 过去六个月 1.09% 0.19% 3.13% 0.28% -2.04% -0.09% 自基金合同 生效起至今 4.44% 0.17% 5.65% 0.26% -1.21% -0.09% 注:本基金成立于 2017 年 01 月 25 日,本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数 收益率×40%+ 中债综合全价指数收益率×60% 。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 9 页 共 75 页


3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收 益率变动的比 较 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 10 页 共 75 页


注:1 、本基 金合同于 2017 年1 月25 日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年; 2 、自基金成 立日起 6 个 月内为建仓期, 本报告期 本基金已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一 年, 建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定. 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 11 页 共 75 页


3.2.3


自基金合同 生效以来基 金每年净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的 比较 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 12 页 共 75 页





3.3 其他指标 注:无 3.4 过去三年基金 的利润分配 情况 注:本基金未实施利润分配。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 13 页 共 75 页


§4 管理人报 告 4.1 基金管理人及 基金经理 情况 4.1.1 基金管理人及 其管理基金 的经验 中银国际证券股份有限公司( 以下简 称“中银国际证券”) 经 中国证监会批准于 2002 年 2 月 28 日在上海 成立,注册资本 25 亿元 人民币。中银国际证券由中银国际控股有限公司、中国石油 集团资本有限责任公司、 上海金融发展投资基金 (有限合伙) 、 云南省投资控股集团有限公司、 江 西铜业 股份 有限公 司、 凯瑞富 海实 业投资 有限 公司、 中国 通用技 术(集团) 控股 有限 责任公 司 、 上 海祥众 投资 合伙企 业( 有限合 伙、 江苏洋 河酒 厂股份 有限 公司、 上海 郝乾企 业管 理中心 ( 有 限 合 伙) 、 江西铜业集团财务有限公司、 达濠市政建设有限公司、 万兴投资发展有限公司。 中银国际证 券的经 营范 围包括 :证 券经纪 、证 券投资 咨询 、与证 券交 易、证 券投 资活动 有关 的财务 顾 问 、 证 券承销 与保 荐、证 券自 营、证 券资 产管理 、证 券投资 基金 代销、 融资 融券、 代销 金融产 品 、 公 开 募集证券投资基金管理。 截至 2017 年 12 月 31 日, 本管理人共管理十只证券投资基金, 包括: 中 银证券保本 1 号混合型证 券投资基金、中银证券健康产业灵活配置混合型证券投资基金、中银证 券现金 管家 货币市 场基 金、中 银证 券安进 债券 型证券 投资 基金、 中银 证券瑞 益定 期开放 灵 活 配 置 混合型 证券 投资基 金、 中银证 券瑞 享定期 开放 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、中 银证券 安 弘 债 券 型证券 投资 基金、 中银 证券瑞 丰定 期开放 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、中 银证 券汇宇 定 期 开 放 债券型 发起 式证券 投资 基金、 中银 证券聚 瑞混 合型证 券投 资基金 。中 银证券 祥瑞 混合型 证 券 投 资 基金于 2018 年 2 月 1 日 成立,中银证券汇嘉定期开放债券型发起式证券投资基金于 2018 年 3 月 26 日成立。 4.1.2 基金经理(或 基金经理小 组)及基金 经理助理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王玉玺 本基金基 金经理 2017 年 1 月 26 日 - 10 王玉玺, 硕士研究生, 中国国籍,已取得证 券、基金从业资格。 2006 年 7 月至 2008 年 7 月任职于中国农 业银行资金运营部, 担任交易员;2008 年 8 月至2016 年6 月任 职于中国农业银行金中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 14 页 共 75 页


融市场部,担任交易 员、 高级交易员; 2016 年 6 月加入中银国际 证券股份有限公司, 现任基金管理部副总 经理、中银国际证券 中国红债券宝投资主 办人。2017 年 1 月起 担任中银证券保本 1 号混合型证券投资基 金、中银证券安进债 券型证券投资基金、 中银证券瑞益定期开 放灵活配置混合型证 券投资基金基金经 理、中银证券瑞享定 期开放灵活配置混合 型证券投资基金基金 经理、中银证券安弘 债券型证券投资基金 基金经理、中银证券 瑞丰定期开放灵活配 置混合型证券投资基 金基金经理、中银证 券汇宇定期开放债券 型发起式证券投资基 金基金经理、中银证 券聚瑞混合型证券投 资基金基金经理、中 银证券祥瑞混合型证 券投资基金基金经 理、中银证券汇嘉定 期开放债券型发起式 证券投资基金基金经 理。 吴亮谷 本基金基 金经理 2017 年 1 月 25 日 - 9 吴亮谷, 硕士研究生, 中国国籍,已取得证 券、基金从业资格。 历任福建海峡银行债 券交易员、平安银行 债券交易员、投资经 理,天治基金管理有 限公司天治天得利货 币市场基金基金经 理、天治稳定收益证中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 15 页 共 75 页


券投资基金基金经 理。2014 年 加盟中银 国际证券股份有限公 司,历任中银国际证 券中国红债券宝投资 主办人、中银证券保 本 1 号混合型证券投 资基金基金经理,现 任中银国际证券中国 红货币宝投资主办 人、中银证券安进债 券型证券投资基金基 金经理、中银证券现 金管家货币市场基金 基金经理、中银证券 瑞益定期开放灵活配 置混合型证券投资基 金基金经理、中银证 券瑞享定期开放灵活 配置混合型证券投资 基金基金经理、中银 证券瑞丰定期开放灵 活配置混合型证券投 资基金基金经理。 罗众球 本基金基 金经理 2017 年 1 月 25 日 - 7 罗众球, 硕士研究生, 中国国籍,已取得证 券、基金从业资格。 2009 年至 2010 年任 职于复星医药药品研 发部; 2010 年至 2012 年任职于恒泰证券, 担任医药行业研究 员;2012 年至 2013 年 8 月任职于宏源证 券资产管理分公司, 担任医药行业研究 员。2013 年8 月加盟 中银国际证券股份有 限公司,现任中国红 稳定价值、中国红稳 健增长、中国红 1 号 集合资产管理计划投 资主办人、中银证券 健康产业灵活配置混 合型证券投资基金基中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 16 页 共 75 页


金经理、中银证券保 本 1 号混合型证券投 资基金基金经理、中 银证券瑞益定期开放 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、 中 银证券瑞享定期开 放灵活配置混合型证 券投资基金基金经 理、中银证券瑞丰定 期开放灵活配置混合 型证券投资基金基金 经理、中银证券安弘 债券型证券投资基金 基金经理。 注:1 、 上述任职日期为根据公司确定的聘任日期, 离任日期为根据公司确定的解聘日期; 首任基 金经理的任职日期为基金合同生效日。 2 、证券从业 的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 3 、 基金管理人已于 2018 年 1 月19 日 分别在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券 时报》 和 公司 网站发布公告,张燕自 2018 年1 月19 日起增聘为 本基金基金经理。 4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明 本 报告 期内, 本基 金管理 人严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法 》 、 《中 华人民共 和 国 证券法》 、 基金合同以及其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基 金资产 ,在 控制风 险的 前提下 ,为 基金份 额持 有人谋 求最 大利益 ,不 存在违 法违 规或未 履 行 基 金 合同承诺的情形。 4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明 4.3.1 公平交易制度 和控制方法 为了保证 公司 管理的 不同 投资组 合得 到公平 对待 ,保护 投资 者合法 权益 ,本基 金管 理人根据 《证券 投资 基金法》 、 《 证券投 资基 金管理 公司 管理办 法》 、 《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制 度 指导意 见》 等法律 法规 ,建立 了《 中银国 际证 券有限 责任 公司基 金管 理业务 、资 产管理 业 务 公 平 交易管理办法》 、 《中银国 际证券有限责任公司产品与交易部交易室异常交易监控与报告管理办法》 等公平交易相关制度体系。 《中银国 际证 券有限 责任 公司基 金管 理业务 、资 产管理 业务 公平交 易管 理办法 》所 规范的范中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 17 页 共 75 页


围涵盖 境内 上市股 票、 债券的 一级 市场申 购、 二级市 场交 易等所 有投 资管理 活动 ,同时 涵 盖 包 括 授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 公平交易 的控 制方法 主要 包括: 建立 科学、 制衡 的投资 决策 体 系, 在保 证 各投 资组 合投资决 策相对 独立 性的同 时, 确保其 在获 得投资 信息 、投资 建议 和实施 投资 决策方 面享 有公平 的 机 会 ; 严格隔 离投 资管理 职能 和交易 执行 职能, 实行 包括所 有投 资品种 的集 中交易 制度 ,并进 行 公 平 的 交易分 配制 度,确 保各 投资组 合享 有公平 的交 易执行 机会 ;通过 对投 资交易 行为 的监控 、 分 析 评 估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度 的执行情况 报告期内 ,公 司一直 严格 遵循公 平交 易相关 规章 制度, 执行 严格的 公平 交易行 为。 在严格方 针指导下,报告期内,公司未出现任何异常关联交易以及与禁止交易对手间的交易行为。 报告期内, 公司对连续四个季度期间内、 不同时间窗口下 (如:1 日内 、3 日内 、5 日内) 公 司管理 的不 同投资 组合 同向交 易开 展交易 价差 分析。 分析 结果表 明, 本报告 期内 公司对 各 投 资 组 合公平对待,不存在利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为 的专项说明 本报告期 内, 公司旗 下所 有投资 组合 参与的 交易 所公开 竞价 交易中 ,未 发生同 日反 向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明 4.4.1 报告期内基金 投资策略和 运作分 析 在经济基 本面 、监管 政策 和资金 面的 多重影 响下 ,债券 收益 率全年 总体 呈现震 荡上 行格局。 一方面 ,经 济增长 虽显 乏力, 但仍 表现出 较强 的韧性 。经 济在房 地产 限购以 及下 半年环 保 限 产 的 背景下 表现 出较强 的韧 性。三 四线 城市房 地产 销售超 预期 、供给 侧改 革推动 工业 企业利 润 持 续 改 善、以 及欧 美经济 复苏 好于预 期带 动外部 需求 回暖是 宏观 经济走 强的 主要因 素。 另一方 面 , 在 金 融严监管、去杠杆的环境下,各类监管政策频繁发布,引导资金脱虚向实。其中 4 月初受资金 紧 张和监管影响, 债券收益率持续上行。11 月中 旬 《中国人民银行、 银监会、 证监会、 保监会、 外 汇局关 于规 范金融 机构 资产管 理业 务的指 导意 见( 征求 意见 稿) 》 (简 称 《资管 新规》 )和《 商业 银 行流动性风险管理办法 (修订征求意见稿) 》 等陆续发布, 指向资管业务存在的多层嵌套、 杠杆不中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 18 页 共 75 页


清、监管套利、刚性兑付等问题,均引发债券利率大幅度上行。此外,央行年内上调 MLF 和 OMO 利率,通过削峰填谷式操作将资金面基本上维持在平稳状态,资金价格中枢较 2016 年明显抬升 。 全年整体来看,2017 年 债券市场经历了“严监管、 紧货币、 宽信用”的政策组合, 叠加超预期的 经济基本面和外围环境,导致债券市场趋近熊市,投资收益主要来自于票息。 策略方面, 在去杠杆的大背景下, 货币市场资金阶段性紧张, 资金价格 中枢上抬。 在资金紧 张 时期, 组 合保 持短久 期, 增 加了逆 回购 的配置 比例 ,分享 资金 紧张带 来的 高融资 收益 。在利 率 债 充 分调整 后, 增加了 对中 长期限 利率 债的波 段操 作,同 时增 加了对 可转 换债券 的投 资,取 得 了 较 好 的收益。另外积极参与新股和可转换债券的申购。 2017 年的股 票市场总体表现为震荡向上,四季度因资管新规等政策影响自 11 月中 旬后出现 明显回调, 同时分化继续加剧。 食品饮料和家电板块涨幅较大, 分别上涨 53.8% 、43% , 受益于供 给侧改 革的 钢铁有 色建 材以及 银行 也获得 了较 好的收 益; 同时传 媒、 计算机 、纺 织服装 、 国 防 军 工等行业大幅下挫, 分别下跌 32.4%、30% 、23.85%、16.65% 。 全年上证综指上涨 6.6% , 大盘蓝筹 为代表的上证 50 上涨 25% ,沪深 300 上涨 21.8% , 中小板指上涨 16.7% ,创 业板指下跌 10.7% 。 在股票投 资上 ,本基 金秉 承稳健 投资 理念, 坚守 低估值 蓝筹 ,板块 配置 相对均 衡, 报告期运 行平稳,获取了一定的收益。


4.4.2 报告期内基金 的业绩表现 截至本报告期末中银证券瑞益混合 A 基金份额净 值为 1.0493 元, 本报告期 基金份额净值增长 率为 4.93% ; 截至本报告期末中银证券瑞益混合 C 基金份额净 值为 1.0444 元, 本报告期基金份额 净值增长率为 4.44% ;同 期业绩比较基准收益率均为 5.65% 。 4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望 展望 2018 年 , 我们预计, 随着房地产调控深入以及环保限产的影响, 房 地产相关消费和投资 可能放 缓, 内需在 边际 上或将 走弱 。但短 期内 经济韧 性和 动能仍 在, 我们预 计基 本面总 体 上 将 保 持稳中 有降 且幅度 较为 缓和。 货币 政策方 面, 央行在 年末 宣布临 时降 准,以 满足 春节期 间 商 业 银 行的临 时流 动性需 求, 体现其 削峰 填谷保 持流 动性基 本平 稳的意 图未 变。但 同时 ,为了 配 合 供 给 侧改革 和去 杠杆去 产能 的政策 目标 ,预计 央行 仍或将 维持 中性的 货币 政策, 资金 面或将 继 续 维 持 平稳状 态。 根据上 述分 析,我 们预 计经济 基本 面对债 市或 将中性 略偏 多,但 货币 政策、 监 管 政 策 对债市或将偏空,总体来看票息收入预计仍然将是 2018 年 债券投资收益的主要来源。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 19 页 共 75 页


从股票市 场整 体估值 来看 ,前期 低估 的价值 蓝筹 修复明 显但 估值仍 然不 高,而 成长 股在前期 的持续回调后部分优质个股估值回到了较合理的位置。 风格上看,我们认为 2018 年市场表现 或将更加均衡,行情大概率不会延续 2017 年的 分化, 自下而上优选个股或将再次成为有效的投资策略。 4.6 管理人内部有 关本基金的 监察稽核工 作情况 本报告期内, 本基金管理人始终坚持基金份额持有人利益优先原则, 从规范运作、 防范风险、 保护基 金持 有人利 益出 发,加 强内 部风险 的控 制与防 范, 确保各 项法 规和管 理制 度的落 实 。 公 司 审计部 依据 法律法 规的 规定及 公司 内部控 制的 整体要 求, 独立对 旗下 基金投 资组 合、基 金 宣 传 推 介材料 及员 工行为 等的 合规性 进行 了定期 和不 定期检 查, 发现问 题及 时提出 改进 建议并 督 促 业 务 部门进行整改,并定期向监管机构、公司董事会出具监察稽核报告。 在合规管 理方 面,公 司开 展多种 形式 的合规 培训 ,定期 进行 合规信 息收 集,不 断提 升员工的 合规守 法意 识;加 强事 前事中 合规 风险管 理, 严格审 核信 息披露 文件 、基金 宣传 推介材 料 , 防 范 各类合 规风 险。在 风险 管理方 面, 公司秉 承全 员风险 管理 的理念 ,采 取事前 防范 、事中 控 制 和 事 后监督 等三 阶段工 作, 加强对 日常 投资运 作的 管理和 监控 ,督促 投研 交易业 务的 合规开 展 ; 在 监 察稽核 方面 ,公司 定期 和不定 期开 展多项 内部 稽核, 对投 资研究 、公 平交易 、基 金销售 , 投 资 管 理人员通讯管理等关键业务和岗位进行检查监督,促进公募基金业务合规运作、稳健经营。 报告期内 ,本 基金管 理人 所管理 的基 金整体 运作 合法合 规。 本基金 管理 人将继 续以 风险控制 为核心 ,坚 持基金 份额 持有人 利益 优先的 原则 ,提高 监察 稽核工 作有 效性, 切实 保障基 金 安 全 、 合规运作。 4.7 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明 本基金管 理人 为确保 基金 估值工 作符 合相关 法律 法规和 基金 合同的 规定 ,确保 基金 资产估值 的公平 、合 理,有 效维 护投资 人的 利益, 设立 了中银 国际 证券有 限责 任公司 估值 委员会 ( 以 下 简 称“估 值委 员会” ) , 制 定了估 值政 策和估 值程 序。由 公司 领导担 任组 长,成 员由 基金事 业部 、 业 务营运 部、 内控与 法律 合规部 、稽 核部、 风险 管理部 等部 门指派 人员 组成。 估值 委员会 成 员 均 具 有专业 工作 经历, 具备 良好的 专业 经验和 专业 胜任能 力, 具有绝对的 独立性 。估 值委员 会的 职责 主要包 括有 :保证 基金 估值的 公平 、合理 ;制 订健全 、有 效的估 值政 策和程 序; 确保对 投 资 品 种 进行估值时估值政策和程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评价等。 参与估值 流程 的各方 还包 括本基 金托 管银行 和会 计师事 务所 。托管 人根 据法律 法规 要求对基中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 20 页 共 75 页


金估值及净值计算履行复核责任, 当存有异议时, 托管银行有责任要求基金管理人作出合理解释, 通过积 极商 讨达成 一致 意见。 会计 师事务 所对 估值委 员会 采用的 相关 估值模 型、 假设及 参 数 的 适 当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本 基金管 理人 已与中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司签署 服务 协议, 由其 按约定 提供 在银行间 同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明 本报告期内未实施利润分配。 4.9 报告期内管理 人对本基金 持有人数或 基金资产净 值预警情形 的说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情 形。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 21 页 共 75 页


§5 托管人报 告 5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明 本报告期 ,中 国建设 银行 股份有 限公 司在本 基金 的托管 过程 中,严 格遵 守了《 证券 投资基金 法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明 本报告期 ,本 托管人 按照 国家有 关规 定、基 金合 同、托 管协 议和其 他有 关规定 ,对 本基金的 基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核,对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年 度报告中财 务信息等内 容的真实、 准确和完整 发表意见 本托管人 复核 审查了 本报 告中的 财务 指标、 净值 表现 、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 22 页 共 75 页


§6 审计报告 6.1 审计报告基本 信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2018) 第 20847 号


6.2 审计报告的基 本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金全体基金份 额持有人 审计意见 我们认为, 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会( 以下简 称“中 国证监会”) 、 中国证券投资基金业协会( 以下简称“中国基金业协 会”) 发布的 有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映 了中银证券瑞益混合2017 年12 月31 日的财务状况以及2017 年1 月25 日( 基 金合同生效日) 至2017 年12 月31 日 止期间的经营成果 和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报 告的 “注册会计师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。 我们相信, 我们获取的审计证据是充分、 适 当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于中银证券瑞益混 合,并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 无 其他事项 无 其他信息 无 管理层和治理层对财务报表的 责任 中银证券瑞益混合的基金管理人中银国际证券股份有限公司( 以下 简称“基金管理人”) 管 理层负责按照企业会计准则和中国证监 会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制财务报表, 使其实现公允反映, 并设计、 执行和维护必要的内部 控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时, 基金管理人管理层负责评估中银证券瑞益混合 的持续经营能力, 披露与持续经营相关的事项(如适用) , 并运用持 续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算中银证券瑞益混合、 终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督中银证券瑞益混合的财务报告过程。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 23 页 共 75 页


注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证, 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保 证是高水平的保证, 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致, 如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中, 我们运用职业判断, 并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: ( 一) 识别和 评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险; 设计和实施审计程序以应对这些风险, 并获取充分、 适当的审计证 据, 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪造、 故 意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上, 未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 ( 二) 了解与 审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 ( 三) 评价基 金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 ( 四) 对基金 管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时, 根据获取的审计证据, 就可能导致对中银证券瑞益混合持续 经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出 结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性, 审计准则要求我 们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露; 如果 披露不充分, 我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审 计报告日可获得的信息。 然而, 未来的事项或情况可能导致中银证 券瑞益混合不能持续经营。 ( 五) 评价财 务报表的总体列报、结构和内容( 包 括披露) ,并 评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通, 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙) 注册会计师的姓名 张














杰 会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天 地 2 号楼普 华永道中心 11 楼 审计报告日期 2018 年 3 月30 日 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 24 页 共 75 页


§7 年度财务 报表 7.1 资产负债表 会计主体:中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2017 年12 月31 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 282,682.24 - 结算备付金


679,753.82 - 存出保证金


18,503.20 - 交易性金融资产 7.4.7.2 558,686,955.33 - 其中:股票投资


126,554,667.93 - 基金投资


- - 债券投资


432,132,287.40 - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


- - 应收利息 7.4.7.5 6,982,841.99 - 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 29.80 - 资产总计


566,650,766.38 - 负债和所有者 权益 附注号 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


121,277,450.03 - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


- - 应付管理人报酬


226,380.50 - 应付托管费


37,730.08 - 应付销售服务费


65,730.40 - 应付交易费用 7.4.7.7 39,620.30 - 应交税费


- - 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 25 页 共 75 页


应付利息


88,765.48 - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 365,010.00 - 负债合计


122,100,686.79 - 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 423,681,910.54 - 未分配利润 7.4.7.10 20,868,169.05 - 所有者权益合计


444,550,079.59 - 负债和所有者权益总计


566,650,766.38 - 注:1. 报告 截止日 2017 年 12 月 31 日,中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金基 金份额总额 423,681,910.54 份 , 其中 中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 A 类基 金的份额总额 419,060,403.62 份,基 金份额净值 1.0493 元;中 银证券瑞益定期开放灵活配置混 合型证券投资基金 C 类 基金的份额总额 4,621,506.92 份,基 金份额净值 1.0444 元。 2. 本财务报 表的实际编制期间为 2017 年 1 月 25 日( 基金合同 生效日) 至 2017 年 12 月 31 日止期 间。


7.2 利润表 会计主体:中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2017 年1 月25 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月 25 日( 基金 合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期 间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 一、收入


37,766,421.49 - 1. 利息收入


18,728,877.92 - 其中:存款利息收入 7.4.7.11 239,254.75 - 债券利息收入


13,295,974.23 - 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


5,193,648.94 - 其他利息收入


- - 2. 投资收益 ( 损失以 “- ” 填列)


32,412,499.84 - 其中:股票投资收益 7.4.7.12 31,966,140.64 - 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 -2,333,482.86 - 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 26 页 共 75 页


股利收益 7.4.7.16 2,779,842.06 - 3. 公允价值变 动收益(损失以 “- ”号填列) 7.4.7.17 -13,414,059.11 - 4. 汇兑收益( 损失以“- ”号填 列) - - 5. 其他收入( 损失以“- ”号填 列) 7.4.7.18 39,102.84 - 减: 二 、费用


6,944,845.45 - 1 .管理人报 酬 7.4.10.2.1 3,111,214.43 - 2 .托管费 7.4.10.2.2 518,535.84 - 3 .销售服务 费 7.4.10.2.3 65,730.40 - 4 .交易费用 7.4.7.19 972,985.07 - 5 .利息支出


1,860,847.67 - 其中:卖出回购金融资产支出


1,860,847.67 - 6 .其他费用 7.4.7.20 415,532.04 - 三、 利润总额 (亏损 总额以 “-” 号填列) 30,821,576.04 - 减:所得税费用


- - 四、 净利 润 (净 亏损以 “-”号 填列) 30,821,576.04 -


7.3 所有者权益( 基金净值) 变动表 会计主体:中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2017 年1 月25 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 25 日( 基金 合同 生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 635,243,530.39 - 635,243,530.39 二、 本期经营活动产生的 基金净值变动数 (本期利 润) - 30,821,576.04 30,821,576.04 三、 本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“- ”号填 列) -211,561,619.85 -9,953,406.99 -221,515,026.84 其中:1.基 金申购款 8,227,272.18 388,475.03 8,615,747.21 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 27 页 共 75 页


2.基金赎回 款 -219,788,892.03 -10,341,882.02 -230,130,774.05 四、 本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列 ) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 423,681,910.54 20,868,169.05 444,550,079.59 项目 上年度可比期 间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) - - - 二、 本期经营活动产生的 基金净值变动数 (本期利 润) - - - 三、 本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“- ”号填 列) - - - 其中:1.基 金申购款 - - - 2.基金赎回 款 - - - 四、 本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列 ) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) - - -


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署: ______宁敏______














______ 赵向雷______














____ 7.4 报表附注 戴景义____ 基金管理人负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 7.4.1 基金基本情况 中银证券 瑞益 定期开 放灵 活配置 混合 型证券 投资 基金(以下简 称“本 基金”) 经 中国证 券监督 管理委员会( 以下简称“中国证监会”) 证监许可[2016]2787 号 《关于准予中银证券瑞益定期开放中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 28 页 共 75 页


灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 核准, 由中银国际证券股份有限公司( 原“ 中银国际证 券有限责任公司”,于 2017 年 12 月 29 日更名) 依 照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中 银证券 瑞益 定期开 放灵 活配置 混合 型证券 投资 基金基 金合 同》负 责公 开募集 。本 基金为 契 约 型 定 期开放式基金, 存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 635,118,770.52 元,业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通 合伙) 普华永 道中天验字(2017) 第 052 号验资报 告 予以验证。 经 向中国证监会备案, 《中 银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 于 2017 年1 月 25 日正式 生效,基金合同生效日的基金份额总额为 635,243,530.39 份 基金份额 , 其中认购资金利息折合 124,759.87 份 基金份额。 本 基金的基金管理人为中银国际证券股份有限公 司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司( 以下简称“中国建设银行”) 。 根据《中 银证 券瑞益 定期 开放灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 基金合 同》 的有关 规定 ,本基金 根据认购费、 申购费、 销售服务费收取方式的不同, 将基金份额分为不同的类别。 在投资者认购、 申购时 收取 认购、 申购 费用, 在赎 回时收 取赎 回费, 但不 从本类 别基 金资产 中计 提销售 服 务 费 的 基金份额,称为 A 类基 金份额;在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用,但赎回时收取赎 回费,并从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额,称为 C 类 基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存,由于基金费用的不同,本基金 A 类 基金份额和 C 类基金份额 分别计算基金 份额净值。 本基金以 定期 开放方 式运 作,即 采用 封闭运 作和 开放运 作交 替循环 的方 式。本 基金 自基金合 同生效之日( 含) 起或自每 一开放期结束之日次日( 含) 起至 6 个 月月度对日的期间封闭运作,不 办 理申购 与赎 回业务 ,也 不上市 交易 。本基 金自 每个封 闭期 结束之 日的 下一个 工作 日( 包括 该日) 起 进入开放期,期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于 5 个工作 日,并且最长不 超过 20 个工 作日, 开放期 的具体时间由基金管理人中银国际证券股份有限公司在每一开放期前依 照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上予以公告。 根据《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》和 《中 银证券 瑞益 定期开 放灵 活配置 混合 型证券投 资基金 基金 合同》 的有 关规定 ,本 基金的 投资 范围为 具有 良好流 动性 的金融 工具 ,包括 国 内 依 法 发行上市的股票( 含中小 板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券 ( 含国家债券、 地 方政府 债、 政府支 持机 构债、 政府 支持债 券、 金融债 券、 次级债 券、 中央银 行票 据、企 业 债 券 、 公司债 券、 中期票 据、 短期融 资券 、超短 期融 资券、 可转 换债券 、可 分离交 易可 转债、 可 交 换 债 券、中 小企 业私募 债券) 、债券 回购 、银行 存款( 包括协 议存 款、通 知存 款、定 期存 款及其 他 银 行 存款) 、 同业存单、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会 允 许基金 投资 的其他 金融 工具( 但 须符 合中国 证监 会相关 规定) 。如法 律法 规或监 管机 构以后 允 许 基中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 29 页 共 75 页


金投资 其他 品种, 基金 管理人 在履 行适当 程序 后,可 以将 其纳入 投资 范围。 本基 金的投 资 组 合 比 例 为: 开放期 内, 股票资 产占 基金资 产的 比例为 0% -95% ; 封闭 期内, 股票 资产占 基金资 产 的 比 例为 0%-100% ; 开放期内, 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保 持不低于基金资产净值 5% 的现金或者 到期日在一年以内的政府债券; 封闭期内, 本基金不受前述 5%的限制, 但每个 交易 日日终 在扣 除股指 期货 合约需 缴纳 的交易 保证 金后, 应当 保持不 低 于 交 易 保证金一倍的现金。 本基金业绩比较基准为: 沪深 300 指数 收益率×40%+中债综合全价指数收益 率×60% 。 本财务报表由本基金的基金管理人中银国际证券股份有限公司于2018 年3 月30 日 批准报出。 7.4.2 会计报表的编 制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称 “中国基金业协会”) 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中银证 券瑞益定期开放灵活配 置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中 国证监会、中国基金业协 会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明 本基金2017 年1 月25 日( 基金合同生 效日) 至2017 年12 月31 日止期间财务报表符合企业会 计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年 1 月 25 日( 基金合同 生效日) 至 2017 年 12 月31 日止期间的 经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策 和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》 和其他 相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2017 年 1 月25 日( 基金合同生 效日) 至 2017 年12 月 31 日。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 30 页 共 75 页


7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金 融负债的分 类 (1) 金融资产 的分类 金融资产 于初 始确认 时分 类为: 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 、应收款 项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具( 主 要为股 指期货投资和权证投资) 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所 产生的 金融 资产在 资产 负债表 中以 衍生金 融资 产列示 外, 以公允 价值 计量且 其公 允价值 变 动 计 入 当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持 有的 其他金 融资 产分类 为应 收款项 ,包 括银行 存款 、买入 返售 金融资 产和 其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债 的分类 金融负债 于初 始确认 时分 类为: 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负债 及其他金 融负债 。本 基金目 前暂 无金融 负债 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融负债 。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金 融负债的初 始确认、后 续计量和终 止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认。 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产, 取得 时发生 的相 关交易 费用 计入当 期 损 益 ; 对于支 付的 价款中 包含 的债券 或资 产支持 证券 起息日 或上 次除息 日至 购买日 止的 利息, 单 独 确 认 为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融资产 ,按 照公允 价值 进行后 续计 量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产 满足 下列条 件之 一的, 予以 终止确 认:(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终 止;(2) 该金 融资产已转移, 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金 融资 产已转 移, 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 31 页 共 75 页


金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 时, 终止确 认该 金融负 债或 义 务已 解除 的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金 融负债的估 值原则 本基金持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具( 主要为 股指期货投资和权 证投资 ) 按 如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃 市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值; 估值日无交易且最近 交易日 后未 发生影 响公 允价值 计量 的重大 事件 的,按 最近 交易日 的市 场交易 价格 确定公 允 价 值 。 有充足 证据 表明估 值日 或最近 交易 日的市 场交 易价格 不能 真实反 映公 允价值 的, 应对市 场 交 易 价 格进行 调整 ,确定 公允 价值。 与上 述投资 品种 相同, 但具 有不同 特征 的,应 以相 同资产 或 负 债 的 公允价 值为 基础, 并在 估值技 术中 考虑不 同特 征因素 的影 响。特 征是 指对资 产出 售或使 用 的 限 制 等,如 果该 限制是 针对 资产持 有者 的,那 么在 估值技 术中 不应将 该限 制作为 特征 考虑。 此 外 , 基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工 具不存在活跃市场, 采用 在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支 持的估 值技 术确定 公允 价值。 采用 估值技 术时 ,优先 使用 可观察 输入 值,只 有在 无法取 得 相 关 资 产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环 境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件, 应对 估值进行 调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金 融负债的抵 销 本基金持 有的 资产和 承担 的负债 基本 为金融 资产 和金融 负债 。当本 基金 1) 具有抵 销 已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的; 且 2)交 易双方准备按净额结算时, 金融资产与 金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金 为对 外发行 基金 份额所 募集 的总金 额在 扣除损 益平 准金分 摊部 分后的 余额 。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。


7.4.4.8 损益平准金 损益平准 金包 括已实 现平 准金和 未实 现平准 金。 已实现 平准 金指在 申购 或赎回 基金 份额时,中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 32 页 共 75 页


申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金 指在申 购或 赎回基 金份 额时, 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的 金额。 损益 平准金 于基 金申购 确认 日或基 金赎 回确认 日认 列,并 于期 末全额 转入 未分配 利润/( 累 计亏损) 。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计 量 股票投资 在持 有期间 应取 得的现 金股 利扣除 由上 市公司 代扣 代缴的 个人 所得税 后的 净额确认 为投资 收益 。债券 投资 在持有 期间 应取得 的按 票面利 率或 者发行 价计 算的利 息扣 除在适 用 情 况 下 由债券 发行 企业代 扣代 缴的个 人所 得税后 的净 额确认 为利 息收入 。资 产支持 证券 在持有 期 间 收 到 的款项 ,根 据资产 支持 证券的 预计 收益率 区分 属于资 产支 持证券 投资 本金部 分和 投资收 益 部 分 , 将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分确认为利息收入。 以公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产在持 有期 间的公 允价 值变动 确认 为公允价 值变动 损益 ;于处 置时 ,其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ,其中 包 括 从 公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项 在 持有期间 确认 的利息 收入 按实际 利率 法计算 ,实 际利率 法与 直线法 差异 较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和 计量 本基金的 管理 人报酬 、托 管费和 销售 服务费 在费 用涵盖 期间 按基金 合同 约定的 费率 和计算方 法逐日确认。 其他金融 负债 在持有 期间 确认的 利息 支出按 实际 利率法 计算 ,实际 利率 法与直 线法 差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分 配政策 本基金同 一类 别的每 一基 金份额 享有 同等分 配权 。本基 金收 益以现 金形 式分配 ,但 基金份额 持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投 资。若 期末 未分配 利润 中的未 实现 部分为 正数 ,包括 基金 经营活 动产 生的未 实现 损益以 及 基 金 份 额交易 产生 的未实 现平 准金等 ,则 期末可 供分 配利润 的金 额为期 末未 分配利 润中 的已实 现 部 分 ; 若期末 未分 配利润 的未 实现部 分为 负数, 则期 末可供 分配 利润的 金额 为期末 未分 配利润 , 即 已 实 现部分相抵未实现部分后的余额。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 33 页 共 75 页


经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以 内部 组织结 构、 管理要 求、 内部报 告制 度为依 据确 定经营 分部 ,以经 营分 部为基础 确 定报 告分部 并披 露分部 信息 。经营 分部 是指本 基金 内同时 满足 下列条 件的 组成部分:(1) 该组 成 部分 能够在 日常 活动中 产生 收入、 发生 费用;(2) 本 基金 的基 金管理 人能 够定期 评价该 组 成 部 分的经营成果, 以决定向其配置资源、 评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、 经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征, 并 且 满 足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会 计政策和会 计估计 根据本基 金的 估值原 则和 中国证 监会 允许的 基金 行业估 值实 务操作 ,本 基金确 定以 下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于 证券交 易所上 市的 股票和 债券 ,若出 现重 大事项 停牌 或交易 不活 跃( 包括 涨跌 停时的 交易不活 跃)等情况, 本基 金根据 中国 证监会 公告[2017]13 号 《 中国 证监 会 关于 证券 投资基金估 值业务的指导意见》 ,根 据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行 业股票估值指数的通知 》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 对于 在证券 交 易所 上市 或 挂牌 转让 的固定 收益 品种(可转换 债券、 资产 支持证 券和 私募债 券除外)及在银 行间同 业市 场交易 的固 定收益 品种 ,根据 中国 证监会 公告[2017]13 号 《中国证监 会关于 证券 投资基 金估 值业务 的指 导意见 》及 《中国 证券 投资基 金业 协会估 值核 算工作 小 组 关 于 2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准》 采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的证券交 易所上 市或 挂牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券、资 产支 持证券 和私 募债券 除外) ,按照 中 证 指 数有限 公司 所独立 提供 的估值 结果 确定公 允价 值。本 基金 持有的 银行 间同业 市场 固定收 益 品 种 按 照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 34 页 共 75 页


7.4.5 会计政策和会 计估计变更 以及差错更 正的说明 7.4.5.1 会计政策变更 的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更 的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说 明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于 全面 推开营 业税 改征增 值税 试点的 通知 》 、财税[2016]46 号《关 于 进一 步明 确 全面推开 营改增试 点金 融业有 关政 策的通 知》 、财税[2016]70 号 《关于 金 融机 构同 业 往来 等增 值 税政策的 补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 对证券投 资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税, 对国债、 地方 政 府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。 (2) 对基金从 证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股票的股息、 红利收 入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取 得的企业债券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的,暂减按 50% 计入应纳税所得额; 持股期限超过 1 年的, 暂免征收个人所得税。 对基 金持有的上市公司限售股, 解禁后 取得 的股息 、红 利收入 ,按 照上述 规定 计算纳 税, 持股时 间自 解禁日 起计 算;解 禁 前 取 得 的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税。 (4) 基金卖出 股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 35 页 共 75 页


7.4.7 重要财务报表 项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 活期存款 282,682.24 - 定期存款 - - 其中:存款期限 1-3 个月 - - 其他存款 - - 合计: 282,682.24 -


7.4.7.2 交易性金融资 产 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 138,283,947.70 126,554,667.93 -11,729,279.77 贵金属投资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 71,404,397.17 70,498,287.40 -906,109.77 银行间市场 362,412,669.57 361,634,000.00 -778,669.57 合计 433,817,066.74 432,132,287.40 -1,684,779.34 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 572,101,014.44 558,686,955.33 -13,414,059.11 项目 上年度末 2016 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 - - -


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7.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融 资产 7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额 注:本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券 注:本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 332.28 - 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 305.90 - 应收债券利息 6,982,195.51 - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 8.30 - 合计 6,982,841.99 -


7.4.7.6 其他资产 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 其他应收款 29.80 - 待摊费用 - - 合计 29.80 -


7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 30,176.40 - 银行间市场应付交易费用 9,443.90 - 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 37 页 共 75 页


合计 39,620.30 -


7.4.7.8 其他负债











单位 :人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 预提费用 365,000.00 - 其它应付款 10.00


合计 365,010.00 -


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 中银证券瑞益混合 A 项目 本期 2017 年 1 月25 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 12 月 31 日 基金份额(份) 账面金额 基金合同生效日 613,712,711.19 613,712,711.19 本期申购 7,104,981.40 7,104,981.40 本期赎回(以“- ”号填 列) -201,757,288.97 -201,757,288.97 - 基金拆分/ 份额折算前 - - 基金拆分/ 份 额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“- ”号填 列) - - 本期末 419,060,403.62 419,060,403.62 金额单位:人民币元 中银证券瑞益混合 C 项目 本期 2017 年 1 月25 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 12 月 31 日 基金份额(份) 账面金额 基金合同生效日 21,530,819.20 21,530,819.20 本期申购 1,122,290.78 1,122,290.78 本期赎回(以“- ”号填 列) -18,031,603.06 -18,031,603.06 - 基金拆分/ 份额折算前 - - 基金拆分/ 份 额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“- ”号填 列) - - 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 38 页 共 75 页


本期末 4,621,506.92 4,621,506.92 注:1. 本基 金自 2017 年 1 月 3 日至 2017 年 1 月 20 日止期间公开发售,共募集有效净认购资金 人民币 635,118,770.52 元 。 根据 《中银 证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 的规定, 本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币 124,759.87 元在本基金 成立后, 折 算为 124,759.87 份基金份 额,划入基金份额持有人账户。 2. 根据 《中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和 《中银证券瑞益定期 开放灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 第一个 开放 期开放 申购 、赎回 业务 的公告 》的相关规 定, 本基 金的第一个封闭期为 2017 年 1 月 25 日( 基金合同 生效日) 至 2017 年 7 月 25 日,封闭期内不办理 申购与赎回业务,也不上市交易。本基金的第一个开放期为 2017 年 7 月 26 日至 2017 年 8 月 22 日,开放期间可以办理申购与赎回业务。本基金自 2017 年8 月23 日起 进入第二个封闭期。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 中银证券瑞益混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 43,122,510.27 -13,253,266.92 29,869,243.35 本期基金份额交易 产生的变动数 -9,179,626.63 -26,497.38 -9,206,124.01 其中:基金申购款 347,567.35 -9,778.54 337,788.81 基金赎回款 -9,527,193.98 -16,718.84 -9,543,912.82 本期已分配利润 - - - 本期末 33,942,883.64 -13,279,764.30 20,663,119.34 单位:人民币元 中银证券瑞益混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 1,113,124.88 -160,792.19 952,332.69 本期基金份额交易 产生的变动数 -762,200.90 14,917.92 -747,282.98 其中:基金申购款 52,227.29 -1,541.07 50,686.22 基金赎回款 -814,428.19 16,458.99 -797,969.20 本期已分配利润 - - - 本期末 350,923.98 -145,874.27 205,049.71


中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 39 页 共 75 页


7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月25 日( 基金合 同 生效日) 至 2017 年 12 月31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 活期存款利息收入 174,345.96 - 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 64,441.45 - 其他 467.34 - 合计 239,254.75 -


7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股 票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月25 日( 基金 合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 333,746,602.57 - 减:卖出股票成本总额 301,780,461.93 - 买卖股票差价收入 31,966,140.64 -


7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益 项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2017年1 月25日( 基金 合同生效日) 至2017年12 月 31日 上年度可比期间 2016年1 月1 日至2016年 12月31日 债券投资收 益——买卖 债券(、 债 转股及债券到期兑付)差价收入 -2,333,482.86 - 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 -2,333,482.86 -


中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 40 页 共 75 页


7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债 券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年1 月25日( 基金 合同生效日) 至2017年12 月 31日 上年度可比期间 2016年1 月1 日至2016年 12月31日 卖出债券( 、 债转股及 债券到期兑 付)成交总额 613,352,651.89 - 减:卖出债券(、债转股及债券到 期兑付)成本总额 605,798,430.14 - 减:应收利息总额 9,887,704.61 - 买卖债券差价收入 -2,333,482.86 -


7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差 价收入 7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差 价收入 注:本基金本报告期无债券投资收益--赎回差 价收入。 7.4.7.13.5 资产支持证券 投资收益 注:本基金本报告期无债券投资收益--申购差 价收入。 注:本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 7.4.7.14 贵金属投资收 益


7.4.7.14.1 贵金属投资收 益项目构成 注:本基金本报告期内无贵金属投资收益。 7.4.7.14.2 贵金属投资收 益——买卖 贵金属差价 收入 注:本基金本报告期内无贵金属投资收益。 7.4.7.14.3 贵金属投资收 益——赎回 差价收入 注:本基金本报告期内无贵金属投资收益。 7.4.7.14.4 贵金属投资收 益——申购 差价收入 注:本基金本报告期内无贵金属投资收益。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 41 页 共 75 页


7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权 证差价收入 注:本基金本报告期内无衍生工具收益。 7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他 投资收益 注:本基金本报告期内无衍生工具收益。 7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2017 年1 月25 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 股票投资产生的股利收益 2,779,842.06 - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 2,779,842.06 -


7.4.7.17 公允价值变动 收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2017 年 1 月25 日( 基金 合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 1.交易性金 融资产 -13,414,059.11 - ——股票投资 -11,729,279.77 - ——债券投资 -1,684,779.34 - ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -13,414,059.11 -


7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月25 日( 基金合 同生效日) 至2017 年12 月31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 42 页 共 75 页


基金赎回费收入 0.15 - 其他收入 39,102.69 - 合计 39,102.84 - 注:持有本基金期限在一个封闭期以内的,赎回费率为赎回金额的 1.50% ,赎回费 总额的 100% 计 入基金财产;持有本基金期限在一个封闭期( 含) 以上的,不 收取赎回费。 7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月25 日( 基金合 同生效日) 至2017 年12 月31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 交易所市场交易费用 964,085.07 - 银行间市场交易费用 8,900.00 - 合计 972,985.07 -


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月25 日( 基金 合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 审计费用 65,000.00 - 信息披露费 300,000.00 - 银行汇划费 28,072.04 - 其他费用 1,460.00


帐户维护费 21,000.00


合计 415,532.04 -


7.4.8 或有事项、资 产负债表日 后事项的说 明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日 后事项 根据《中 银证 券瑞益 定期 开放灵 活配 置混合 型证 券 投资 基金 基 金合 同》 和 《中 银证 券瑞益定中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 43 页 共 75 页


期开放灵活配置混合型证券投资基金第二个开放期开放申购、赎回 业务的公告》的相关规定,本基金的第二个开放期为 2018 年 2 月26 日至 2018 年3 月 2 日, 开放期间可以办理申购与赎回业务。本基金自 2018 年3 月5 日进入第三个封闭期。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中银国际证券股份有限公司(“ 中银证 券”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“ 中国建设 银行”) 基金托管人 中国国际控股有限公司 基金管理人的股东 中国石油集团资本有限责任公司 基金管理人的股东 上海金融发展投资基金( 有限合伙) 基金管理人的股东 云南省投资控股集团有限公司 基金管理人的股东 江西铜业股份有限公司 基金管理人的股东 中国银行股份有限公司(“ 中国银行”) 基金管理人股东的控股股东、基金销售机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易 7.4.10.1 通过关联方交 易单元进行 的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017 年1 月25 日( 基金合 同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016年1 月1 日至2016年12 月31 日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 中银证券 768,586,161.32 100.00% - -


中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 44 页 共 75 页


7.4.10.1.2 债券交易


金额单位 :人民币元 关联方名称 本期 2017 年1 月25 日( 基金合 同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016年1 月1 日至2016年12 月31 日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 中银证券 73,785,098.30 100.00% - -


7.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017 年1 月25 日( 基金合 同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016年1 月1 日至2016年12 月31 日 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 中银证券 7,308,722,000.00 100.00% - -


7.4.10.1.4 权证交易 注:本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方 的佣金































































































金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017年1 月25日( 基金合同 生效日) 至2017 年12月31 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付 佣金总额的 比例 中银证券 562,066.26 100.00% 30,176.40 100.00% 关联方名称 上年度可比期间 2016年1 月1 日至2016年12 月31 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付 佣金总额的 比例 - - - - 注:1. 上述 佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定, 以扣除由中国证券登记结 算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 45 页 共 75 页


2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月25 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 3,111,214.43 - 其中: 支付销售机构的客 户维护费 274,923.28 - 注:支付 基金 管理人 中银 证券的 管理 人报酬 按前 一日基 金资 产净值 0.60% 的年 费率计 提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.60% / 当年天数 。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017 年 1 月25 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 518,535.84 - 注:支付 基金 托管人 中国 建设银 行的 托管费 按前 一日基 金资 产净值 0.10% 的年 费率计 提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.10% / 当 年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2017 年 1 月25 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 中银证券瑞益混合 A 中银证券瑞益混合C 合计 中国银行 - 1,391.43 1,391.43 中银证券 - 7,125.32 7,125.32 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 46 页 共 75 页


合计 - 8,516.75 8,516.75 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 中银证券瑞益混合 A 中银证券瑞益混合C 合计 - - - - 注:支付基金销售机构的中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 C 类基金份额销售 服务费按前一日 C 类基 金资产净值 0.50% 的年费 率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给中银 证券,再由中银证券计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为: C 类基金份额 日销售服务费=前一日 C 类基金资产 净值 X 0.50%/ 当年天数 。 7.4.10.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交易 注:本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。 7.4.10.4 各关联方投资 本基金的情 况 7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况 份额单位:份 项目 本期 2017 年 1 月25 日( 基金合 同生效日) 至2017 年 12 月 31 日 中银证券瑞益混合 A 中银证券瑞益混合 C


基金合同生效日( 2017 年 1 月 25 日 )持有的基 金 份额 19,999,000.00 - 期初持有的基金份额 - - 期间申购/ 买 入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/ 卖出总份 额 - - 期末持有的基金份额 19,999,000.00 - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 4.7200% - 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 中银证券瑞益混合 A 中银证券瑞益混合 C 基金合同生 效日( 2017 年 1 月25 日 ) 持有的基金份额 - - 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 47 页 共 75 页


期初持有的基金份额 - - 期间申购/ 买 入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/ 卖出总份 额 - - 期末持有的基金份额 - - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 - - 注:基金管理人在本会计期间认购本基金的交易委托中银证券直销办理,适用费率为 1,000.00 元/ 笔。 7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况 注:本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月25 日( 基金合 同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 282,682.24 174,345.96 - - 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况 注:本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.7 其他关联交易 事项的说明 本基金本报告期内无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 注:本基金本报告期内无利润分配。 7.4.12 期末(2017 年 12 月 31 日 )本基金 持有的流通 受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 备注 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 48 页 共 75 页


代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 (单位: 股) 成本总额 总额 300664 鹏鹞 环保 2017 年 12 月 28 日 2018 年1 月 5 日 新股流 通受限 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 603161 科华 控股 2017 年 12 月 28 日 2018 年1 月 5 日 新股流 通受限 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 - 002923 润都 股份 2017 年 12 月 28 日 2018 年1 月 5 日 新股流 通受限 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 603080 新疆 火炬 2017 年 12 月 25 日 2018 年1 月 3 日 新股流 通受限 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -


7.4.12.2 期末持有的暂 时停牌等流 通受限股票 金额单位:人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单价 复牌日 期 复牌 开盘单价 数量 (股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 300730 科创 信息 2017 年 12 月25 日 重大 事项 41.55 2018 年 1 月2 日 45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 002919 名臣 健康 2017 年 12 月28 日 重大 事项 35.26 2018 年 1 月2 日 38.79 821 10,311.76 28,948.46 - 注: 本基金截 至 2017 年 12 月31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 7.4.12.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券 7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购 截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额 99,977,450.03 元, 是以如下债券作为抵押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期 日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 111711489 17 平安银 行 CD489 2018 年1 月 2 日 96.29 460,000 44,293,400.00 111783338 17 中原银 2018 年1 月 97.55 100,000 9,755,000.00 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 49 页 共 75 页


行 CD237 2 日 111721235 17 渤海银 行 CD235 2018 年1 月 3 日 98.71 346,000 34,153,660.00 111785681 17 泉州银 行 CD132 2018 年1 月 3 日 94.78 200,000 18,956,000.00 合计





1,106,000 107,158,060.00 - 7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购 截至本报告期末 2017 年12 月 31 日止 , 本基金从事 证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 21,300,000.00 元, 于 2018 年1 月2 日和 2018 年3 月29 日先 后到期。 该类交易要 求本基 金转 入质押 库的 债券, 按证 券交易 所规 定的比 例折 算为标 准券 后,不 低于 债券回 购 交 易 的 余额。 7.4.13 金融工具风险 及管理 本基金主 要投 资于股 票、 债券等 具有 良好流 动性 的金融 工具 。与这 些金 融工具 相关 的风险, 以及本基金的基金管理人对于相关风险采取的风险管理政策如下所述。 7.4.13.1 风险管理政策 和组织架构 本基金为 混合 型证券 投资 基金, 其预 期收益 和风 险高于 货币 市场基 金、 债券型 基金 ,而低于 股票型 基金 ,属于 中等 收益风 险特 征的投 资品 种。本 基金 主要投 资于 股票、 债券 等具有 良 好 流 动 性的金 融工 具。本 基金 在日常 经营 活动中 面临 的与这 些金 融工具 相关 的风险 主要 包括管 理 风 险 、 技术风险及市场风险。 本 基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制风险的基础上, 通过定期开放的形式保持适度流动性,力求取得超越基金业绩比较基准的收益。 本基金的 基金 管理人 在公 司风险 管理 体系的 基础 上构建 明晰 基金业 务的 风险管 理组 织架构和 职能, 由董事会及其风险控制委员会、 执行委员会、 风险管理委员会、 风险管理部、 基金管 理 部 、 中后线 部门 等相关 业务 部门构 成多 层级风 险管 理框架 体系 。董事 会决 定公司 风险 偏好, 并 在 风 险 控制委 员会 的协助 下监 察公司 基金 业务的 总体 风险及 管理 状况。 执行 委员会 领导 公司基 金 业 务 的 风险管理。 风险管理委员会协助执行委员会在董事会授权范围内确定、 调整基金业务的业务权限、 讨论重 大决 策以及 检查 风险管 理状 况。风 险管 理部负 责监 控和报 告公 司基金 业务 的风险 敞 口 和 限 额使用 情况 。业务 主管 对各自 业务 的风险 管理 负有首 要责 任。财 务、 业务营 运、 稽核、 法 律 及 合 规等中后线部门在各自职能范围内支持或监督公司风险管理。 本基金的 基金 管理人 对于 金融工 具的 风险管 理方 法主要 是通 过定性 分析 和定量 分析 的方法去 估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发, 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 50 页 共 75 页


险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ,根 据本基 金的 投资目 标,结合基 金资 产所运 用金 融工 具特征通过特定的风险量化指标、 模型, 日常的量化报告, 确定风险 损失的限度和相应置信程度 , 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估, 并通过相应决策, 将 风险控制在可承受的范围内 。 7.4.13.2 信用风险 信用风险 是指 基金在 交易 过程中 因交 易对手 未履 行合约 责任 ,或者 基金 所投资 证券 之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的 基金 管理人 在交 易前对 交易 对手的 资信 状况进 行了 充分的 评估 。本基 金的 银行存款 存放在 本基 金的托 管行 中国建 设银 行,因 而与 银行存 款相 关的信 用风 险不重 大。 本基金 在交 易所 进行的 交易 均以中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司为交 易对 手完成 证券 交收和 款项 清算, 违 约 风 险 可能性 很小 ;在银 行间 同业市 场进 行交易 前均 对交易 对手 进行信 用评 估并对 证券 交割方 式 进 行 限 制以控制相应的信用风险。 本基金的 基金 管理人 建立 了信用 风险 管理流 程, 通过对 投资 品种信 用等 级评估 来控 制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债 券投 资的信 用评 级情况 按《 中国人 民银 行信用 评级 管理指 导意 见》设 定的 标准统计 及汇总。 7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债 券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 A-1 9,970,000.00 - A-1 以下 - - 未评级 321,966,000.00 - 合计 331,936,000.00 - 注:未评级部分包括超短期融资券和同业存单。 7.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债 券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 AAA 79,410,112.40 - AAA 以下 20,354,850.00 - 未评级 431,325.00 - 合计 100,196,287.40 - 注:未评级部分包括期限大于一年的国债。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 51 页 共 75 页


7.4.13.3 流动性风险 流动性风 险是 指基金 在履 行与金 融负 债有关 的义 务时遇 到资 金短缺 的风 险。本 基金 的流动性 风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 于约定 开放 日要求 赎回 其持有 的基 金份额 ,另 一方面 来 自 于 投 资品种 所处 的交易 市场 不活跃 而带 来的变 现困 难或因 投资 集中而 无法 在市场 出现 剧烈波 动 的 情 况 下以合理的价格变现。


针对兑付 赎回 资金的 流动 性风险 ,本 基金的 基金 管理人 每日 对本基 金的 申购赎 回情 况进行严 密监控 并预 测流动 性需 求,保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理 人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款,约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式, 控制因 开 放 申 购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2017 年 12 月 31 日, 除卖出回购金融资产款余额中有 121,277,450.03 元将在三个月以内 到期且 计息( 该利息 金额 不重大) 外, 本基金 所承 担的其 他金 融负债 的合 约约定 到期 日均为 一 个 月 以内且 不计 息,可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日且 不计 息,因 此账 面余额 约 为 未 折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基 金组合资产 的流动性风 险分析 本基金的 基金 管理人 在基 金运作 过程 中严格 按照 《公开 募集 证 券投 资基 金 运作 管理 办法》且 于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》( 自 2017 年 10 月 1 日起施行) 等 法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理, 通过 独立的风险管理部门对本 基金的 组合 持仓集 中度 指标、 流通 受限制 的投 资品种 比例 以及组 合在 短时间 内变 现能力 的 综 合 指 标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投 资于 一家公 司发 行的证 券市 值不超 过基 金资产 净值 的 10% ,且 本 基金 与由 本 基金的 基 金管 理人管 理的 其他基 金共 同持有 一家 公司发 行的 证券不 得超 过该证 券 的 10% 。于开放 期 内, 本基金 与由 本基金 的基 金管理 人管 理的其 他开 放式基 金共 同持有 一家 上市公 司发 行的可 流 通 股 票 不 得超 过该上 市公 司可流 通股 票 的 15% , 本基 金与 由本 基金的 基金 管理人 管理 的全部基金 持 有 一 家上市公司发行的可流通股票, 不得超过该上市公司可流通股票的 30%( 完全按照有 关指数构成比 例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制) 。 本基金所 持部 分证券 在证 券交易 所上 市,其 余亦 可在银 行间 同业市 场交 易,部 分基 金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外, 本 基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短 期资 金应对 流动 性需求 ,其 上限一 般不 超过基 金持 有的债 券投 资的公 允价 值。本 基 金 主 动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15% 。 于开放期内,本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可 变现资产的可变现价 值进行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工 作日可变现资产的可变现价 值。 同时,本 基金 的基金 管理 人通过 合理 分散逆 回购 交易的 到期 日与交 易对 手的集 中度 ;按照穿 透原则 对交 易对手 的财 务状况 、偿 付能力 及杠 杆水平 等进 行必要 的尽 职调查 与严 格的准 入 管 理 ,中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 52 页 共 75 页


以及对 不同 的交易 对手 实施交 易额 度管理 并进 行动态 调整 等措施 严格 管理本 基金 从事逆 回 购 交 易 的流动 性风 险和交 易对 手风险 。此 外,本 基金 的基金 管理 人建立 了逆 回购交 易质 押品管 理 制 度 : 根据质 押品 的资质 确定 质押率 水平 ;持续 监测 质押品 的风 险状况 与价 值变动 以确 保质押 品 按 公 允 价值计 算足 额;并 在与 私募类 证券 资管产 品及 中国证 监会 认定的 其他 主体为 交易 对手开 展 逆 回 购 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述 各项 流动性 指标 的监测 结果 及流动 性风 险管理 措施 的实施 ,本 基金在 本报 告期内流 动性情况良好。 注:流动 性受 限资产 、7 个工作 日可 变现资 产的 计算口 径见 《公开 募集 开放式 证券 投资基金 流动性风险管理规定》第四十条。 7.4.13.4 市场风险 市场风险 是指 基金所 持金 融工具 的公 允价值 或未 来现金 流量 因所处 市场 各类价 格因 素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 现金流 量受 市场利 率变 动而发 生波 动的风 险。 利率敏感 性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ,其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的 基金 管理人 定期 对本基 金面 临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ,并 通过调 整投 资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持 有的 利率敏 感性 资产主 要为 银行存 款、 结算备 付金 、存出 保证 金和债 券投 资等,因 此存在相应的利率风险。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本 期 末


201 7 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资 产











银 行 282,682.24 - - - - - 282,682.24 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 53 页 共 75 页


存 款 结 算 备 付 金 679,753.82 - - - - - 679,753.82 存 出 保 证 金 18,503.20 - - - - - 18,503.20 交 易 性 金 融 资 产 30,244,000.00 117,992,000.0 0 195,631,600.0 0 87,833,362.4 0 431,325.0 0 126,554,667.9 3 558,686,955.3 3 应 收 利 息 - - - - - 6,982,841.99 6,982,841.99 其 他 资 产 - - - - - 29.80 29.80 资 产 总 计 31,224,939.26 117,992,000.0 0 195,631,600.0 0 87,833,362.4 0 431,325.0 0 133,537,539.7 2 566,650,766.3 8 负 债











卖 出 回 购 金 融 资 产 款 121,177,450.0 3 100,000.00 - - - - 121,277,450.0 3 应 付 管 - - - - - 226,380.50 226,380.50 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 54 页 共 75 页


理 人 报 酬 应 付 托 管 费 - - - - - 37,730.08 37,730.08 应 付 销 售 服 务 费 - - - - - 65,730.40 65,730.40 应 付 交 易 费 用 - - - - - 39,620.30 39,620.30 应 付 利 息 - - - - - 88,765.48 88,765.48 其 他 负 债 - - - - - 365,010.00 365,010.00 负 债 总 计 121,177,450.0 3 100,000.00 - - - 823,236.76 122,100,686.7 9 利 率 敏 感 度 缺 口 -89,952,510.7 7 117,892,000.0 0 195,631,600.0 0 87,833,362.4 0 431,325.0 0 132,714,302.9 6 444,550,079.5 9 上 年 度 末


1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 55 页 共 75 页


201 6 年 12 月 31 日 资 产











负 债











注:表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的账面 价值 ,并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 ( 2017 年12 月31 日 ) 上年度末( 2016 年 12 月 31 日 ) 市场利率上升 25 个 基点 -914,087.33 - 市场利率下降 25 个 基点 920,625.62








7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 未来现 金流 量因外 汇汇 率变动 而发 生波动 的风 险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格 风险 是指基 金所 持金融 工具 的公允 价值 或未来 现金 流量因 除市 场利率 和外 汇汇率以 外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场 交易的 股票 和债券 ,所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的 影响, 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险, 并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金充 分发 挥基金 管理 人的研 究优 势,在 注重 风险控 制的 基础上 ,将 严谨的 定性 分析和规 范的定 量模 型相结 合, 动态调 整稳 健资产 和风 险资产 的配 置比例 ;在 此基础 上精 选债券 和 股 票 , 以实现基金资产的稳健增值。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化, 对投资策略、中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 56 页 共 75 页


资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 开放期内 ,股 票资产 占基 金资产 的比 例为 0% -95% ;封 闭期内 ,股票 资产 占基金 资产 的比例 为 0%-100% ; 开放期内, 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持 不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券; 封闭期内, 本基金不受前述 5% 的限制 ,但 每个交 易日 日终在 扣除 股指期 货合 约需缴 纳的 交易保证金 后,应 当保 持不低 于交 易保 证金一 倍的 现金。 此外 ,本基 金的 基金管 理人 每日对 本基 金所持 有的 证券价 格实 施监控 , 定 期 运 用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等 来测试本基金面临的潜在 价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价值 占基金资 产净值比 例(% ) 交易性金融资产- 股票投 资 126,554,667.93 28.47 - - 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 432,132,287.40 97.21 - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 558,686,955.33 125.67 - -


7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分 析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 ( 2017 年12 月 31 日 ) 上年度末 ( 2016 年12 月 31 日 ) 业绩比较基准上升 5% 13,916,640.24 - 业绩比较基准下降 5% -13,916,640.24











中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 57 页 共 75 页


7.4.14 有助于理解和 分析会计报 表需要说明 的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具 公允价值计量的方法 公允价值 计量 结果所 属的 层次, 由对 公允价 值计 量整体 而言 具有重 要意 义的输 入值 所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以 公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金 融工具公允价值 于 2017 年 12 月31 日 , 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 129,317,022.13 元,属于第二层次的余额为 429,369,933.20 元, 无属于第 三层次的余额。 (ii)公允价 值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易 不活跃) 、 或属于非公开发行等情况, 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活 跃期 间及限 售期 间将相 关股 票和债 券的 公允价 值列 入第一 层次 ;并根 据估 值调整 中采 用的不 可 观 察 输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具 于 2017 年 12 月31 日, 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d) 不以公允 价值计量的金融工具 不以公允 价值 计量的 金融 资产和 负债 主要包 括应 收款项 和其 他金融 负债 ,其账 面价 值与公允 价值相差很小。 (2) 增值税 根据财政部、 国家税务总局于 2016 年12 月 21 日颁 布的财税[2016]140 号 《 关于明确金融 房 地产开发 教 育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定, 资管产品运营过程中发生的增值税应税行 为,以资管产品管理人为增值税纳税人。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 58 页 共 75 页


根据财政部、 国家税务总局于 2017 年 6 月30 日 颁布的财税[2017]56 号 《 关于资管产品增 值 税有关 问题 的通知 》的 规定, 资管 产品管 理人 运营资 管产 品过程 中发 生的增 值税 应税行 为 , 暂 适 用简易计税方法,按照 3% 的征收率缴 纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中发 生的增 值税 应税行 为, 未缴纳 增值 税的, 不再 缴纳; 已缴 纳增值 税的 ,已纳 税额 从资管 产 品 管 理 人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外,财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财 税[2017]90 号《关于租入固定 资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管 产品管理人自 2018 年1 月 1 日起运 营资管产品提 供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 上述税收政策对本基金2017 年12 月31 日的财务 状况和2017 年1 月25 日( 基金合同生 效日) 至 2017 年 12 月31 日的 经营成果无影响。 (3) 除公允价 值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 59 页 共 75 页


§8 投资组合 报告 8.1 期末基金资产 组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(% ) 1 权益投资 126,554,667.93 22.33 其中:股票 126,554,667.93 22.33 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 432,132,287.40 76.26 其中:债券 432,132,287.40 76.26








资产 支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 962,436.06 0.17 8 其他各项资产 7,001,374.99 1.24 9 合计 566,650,766.38 100.00


8.2 期末按行业分 类的股票投 资组合 8.2.1 报告期末按行 业分类的境 内股票投资 组合


金额单位 :人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 9,874,480.00 2.22 B 采矿业 10,372,573.00 2.33 C 制造业 75,931,999.86 17.08 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 16,143.20 0.00 E 建筑业 12,897,821.00 2.90 F 批发和零售业 11,026,872.36 2.48 G 交通运输、仓储和邮政业 6,368,342.76 1.43 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 34,112.55 0.01 J 金融业 - - 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 60 页 共 75 页


K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 126,554,667.93 28.47


8.2.2 报告期末按 行业分类的 港股通投资股 票投资组合 注:本基金投资范围未包括港股通投资股票,无相关投资政策。 8.3 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有股票投 资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 600612 老 凤 祥 292,300 12,031,068.00 2.71 2 002462 嘉事堂 423,459 11,026,872.36 2.48 3 600028 中国石化 1,692,100 10,372,573.00 2.33 4 600598 北 大 荒 916,000 9,874,480.00 2.22 5 000860 顺鑫农业 494,300 9,495,503.00 2.14 6 300083 劲胜智能 1,149,600 8,725,464.00 1.96 7 600085 同 仁 堂 264,073 8,513,713.52 1.92 8 601668 中国建筑 924,500 8,338,990.00 1.88 9 600688 上海石化 1,181,800 7,480,794.00 1.68 10 002262 恩华药业 471,812 6,728,039.12 1.51 11 600270 外运发展 367,500 6,350,400.00 1.43 12 601965 中国汽研 752,700 6,307,626.00 1.42 13 000895 双汇发展 233,213 6,180,144.50 1.39 14 002206 海 利 得 796,542 4,723,494.06 1.06 15 600068 葛 洲 坝 555,955 4,558,831.00 1.03 16 300129 泰胜风能 364,400 2,933,420.00 0.66 17 000423 东阿阿胶 35,000 2,109,450.00 0.47 18 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.06 19 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.04 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 61 页 共 75 页


20 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.01 21 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.01 22 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.01 23 300730 科创信息 821 34,112.55 0.01 24 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.01 25 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.01 26 002922 伊 戈 尔 1,245 22,248.15 0.01 27 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.00 28 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.00 29 603329 上海雅仕 1,182 17,942.76 0.00 30 002923 润都股份 954 16,227.54 0.00 31 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00 32 300684 中石科技 827 11,528.38 0.00 33 603655 朗博科技 880 8,184.00 0.00


8.4 报告期内股票 投资组合的 重大变动 8.4.1


累计买入金 额超出期末 基金资产净 值 2%或前 20 名的 股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 600612 老 凤 祥 25,443,072.52 5.72 2 601006 大秦铁路 19,170,183.78 4.31 3 600085 同 仁 堂 18,561,978.11 4.18 4 000423 东阿阿胶 18,560,295.98 4.18 5 000895 双汇发展 17,472,514.35 3.93 6 002422 科伦药业 16,238,965.00 3.65 7 600048 保利地产 14,803,354.25 3.33 8 002462 嘉事堂 14,715,157.00 3.31 9 002202 金风科技 12,881,560.76 2.90 10 000402 金 融 街 12,748,207.38 2.87 11 002081 金 螳 螂 10,630,166.16 2.39 12 300083 劲胜智能 10,497,873.00 2.36 13 600028 中国石化 10,203,363.00 2.30 14 600598 北 大 荒 10,200,187.00 2.29 15 600820 隧道股份 9,937,393.00 2.24 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 62 页 共 75 页


16 000860 顺鑫农业 9,860,813.00 2.22 17 000001 平安银行 9,564,960.00 2.15 18 600795 国电电力 9,561,888.00 2.15 19 000100 TCL 集团 9,560,978.00 2.15 20 601668 中国建筑 9,178,543.00 2.06 注:本项" 买 入金额" 均按 买卖成交金额( 成交单价 乘以成交数量) 填列,不 考虑相关交易费用。 8.4.2


累计卖出金 额超出期末 基金资产净 值 2%或前 20 名的 股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 601006 大秦铁路 21,831,642.91 4.91 2 000423 东阿阿胶 18,418,853.02 4.14 3 600048 保利地产 17,398,516.72 3.91 4 002422 科伦药业 17,122,832.28 3.85 5 600612 老 凤 祥 14,805,655.40 3.33 6 000402 金 融 街 14,268,677.90 3.21 7 000895 双汇发展 13,529,730.32 3.04 8 002202 金风科技 12,836,822.45 2.89 9 000100 TCL 集团 11,078,845.03 2.49 10 000001 平安银行 11,070,701.60 2.49 11 600085 同 仁 堂 10,545,115.50 2.37 12 000039 中集集团 10,042,430.79 2.26 13 002081 金 螳 螂 9,975,196.18 2.24 14 600795 国电电力 9,770,339.00 2.20 15 600820 隧道股份 9,263,252.00 2.08 16 000625 长安汽车 8,532,759.00 1.92 17 300088 长信科技 7,753,845.76 1.74 18 000858 五 粮 液 7,145,547.53 1.61 19 600030 中信证券 7,095,444.00 1.60 20 600428 中远海特 7,037,355.00 1.58 注:本项" 卖 出金额" 均按 买卖成交金额( 成交单价 乘以成交数量) 填列,不 考虑相关交易费用。 8.4.3


买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 440,064,409.63 卖出股票收入(成交)总额 333,746,602.57 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 63 页 共 75 页


注:本 项“ 买入股 票的 成本( 成交 )总额 ”和 “卖出 股票 的收入 (成 交)总 额” 均按买 卖 成 交 金 额( 成交单价 乘以成交数量) 填列,不 考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品 种分类的债 券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 431,325.00 0.10 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 66,246,100.00 14.90 5 企业短期融资券 100,205,000.00 22.54 6 中期票据 29,698,000.00 6.68 7 可转债(可交换债) 3,820,862.40 0.86 8 同业存单 231,731,000.00 52.13 9 其他 - - 10 合计 432,132,287.40 97.21


8.6 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序的前五名债券 投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 111711489 17 平安银行 CD489 500,000 48,145,000.00 10.83 2 111721235 17 渤海银行 CD235 400,000 39,484,000.00 8.88 3 011763026 17 首钢SCP012 300,000 29,910,000.00 6.73 4 011760041 17 广汇汽车 SCP006 200,000 20,172,000.00 4.54 5 011764059 17 晋能SCP006 200,000 20,074,000.00 4.52


8.7 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序的所有资产支 持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 64 页 共 75 页


8.8 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序的前五名权证 投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证投资。 8.10 报告期末本基 金投资的股 指期货交易 情况说明 8.10.1 报告期末本基 金投资的股 指期货持仓 和损益明细 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2 本基金投资股 指期货的投 资政策 本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 在风险可控的前提下, 本着谨慎原则, 参与股指期货的投资, 以管理投资组合的系统性风险, 改善组合 的风险收益特性 。 此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性 风险以进行有效的现金管理。 8.11 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明 8.11.1 本期国债期货 投资政策 本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。 8.11.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓 和损益明细 注:本基金报告期内未参与国债期货投资。 8.11.3 本期国债期货 投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。 8.12 投资组合报告 附注 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 65 页 共 75 页


8.12.1 申明本基金投 资的前十名 证券的发行 主体本期是 否出现被监 管部门立案 调 查,或在报告 编制日前一 年内受到公 开谴责、处 罚的情形 本基金持有的“17 平安 银行 CD489” 的发行主体平安银行于 2017 年 3 月 29 日收到中国银监 会出具的 行政 处罚( 银监 罚决字[2017]14 号 ) ,因 内 控管 理严 重 违反 审慎 经 营规 则等 原因,中国 银监会对其罚款 1670 万元。 本基金持有的“17 赣州 银行 CD087” 的发行主体赣州银行于 2017 年 9 月 18 日收到中国银监 会江西监 管局 出具的 行政 处罚( 赣银 监罚决[2017]39 号 ) ,因 违 规办 理同 业 业务 、违 规办理银行 承兑汇票、 资金监控不利导致部分贷款被改变用途, 中国银监会江西监管局对其罚款 95 万, 并责 令对相关责任人给予纪律处分。 本基金持有的“17 温州 银行 CD048” 的发行主体温州银行于 2017 年 1 月 22 日收到中国银监 会温州监管分局出具的行政处罚 (温银监罚决字[2017]7 号 ) , 因违规为同业投资提供担保、 贷款 资金回 流借 款人并 被转 存定期 存单 、以不 正当 手段吸 收存 款,中 国银 监会温 州监 管分局 对 其 罚 款 65 万元。 本基金持有的 “17 廊坊 银行 CD083” 的发行主体廊坊银行于 2017 年9 月5 日收到廊坊银监分 局出具的行政处罚 (廊银监罚决字[2017]8 号 ) , 因违反高级管理人员任职资格管理规定, 廊坊银 监分局对其罚款 25 万, 并责令廊坊银行对直接负责人员给予纪律处分;廊坊银行于 2017 年 9 月 5 日收到廊坊 银监分局出具的行政处罚 (廊银监罚决字[2017]11 号) , 因未 严格落实内控和案防要 求等不审慎和违法违规行为, 廊坊银监分局对其罚款 35 万, 并责令廊坊银行对直接负责的相关人 员给予纪律处分。 信评团队 负责 对证券 进行 信用分 析和 筛选入 池。 基金经 理 通 过 对宏 观经 济 、货 币市 场资金面 和基金 的持 仓情况 进行 分析, 决定 证券投 资的 期限、 品种 和数量 ,在 符合规 定的 证券池 内 选 择 合 适的证券进行投资。 8.12.2 申明基金投资 的前十名股 票是否超出 基金合同规 定的备选股 票库 本基金投资的前十名股票未中,不存在投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项 资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 18,503.20 2 应收证券清算款 - 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 66 页 共 75 页


3 应收股利 - 4 应收利息 6,982,841.99 5 应收申购款 - 6 其他应收款 29.80 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,001,374.99


8.12.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 123001 蓝标转债 482,850.00 0.11 2 132007 16 凤凰 EB 910,000.00 0.20 3 113008 电气转债 2,428,012.40 0.55


8.12.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。 8.12.6 投资组合报 告附注的其他 文字描述部 分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 67 页 共 75 页


§9 基金份额 持有人信 息 9.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 中银 证券 瑞益 混合 A 1,512 277,156.35 330,006,922.57 78.75% 89,053,481.05 21.25% 中银 证券 瑞益 混合 C 197 23,459.43 1,000,534.72 21.65% 3,620,972.20 78.35% 合计 1,709 247,912.18 331,007,457.29 78.13% 92,674,453.25 21.87%


9.2 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况 注:本期末本基金管理人从业人员未持有本基金。 9.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况 注:本期末本基金管理人从业人员未持有本基金。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 68 页 共 75 页


§10 开放式基 金份额变 动 单位:份 项目 中银证券瑞益混 合 A 中银证券瑞益混 合 C 基金合同生效日 (2017 年 1 月25 日 ) 基金份 额总额 613,712,711.19 21,530,819.20 本报告期期初基金份额总额 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 7,104,981.40 1,122,290.78 减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎 回份额 201,757,288.97 18,031,603.06 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额(份额减少以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 419,060,403.62 4,621,506.92 注:本基金合同于 2017 年 1 月25 日 生效。 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 69 页 共 75 页


§11 重大事件 揭示 11.1 基金份额持有 人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。








11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事变 动 本报告期内,基金管理人无重大人事变动; 2017 年 9 月1 日, 基金托 管人中国建设银行发布公告, 聘任纪伟为中国建设银行资产托管业 务部总经理。





11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼 一、本报告期内,涉及基金管理人的诉讼事项如下: 1. 上海普鑫投资管理有 限公司因正 当财产保全 权利的实施 是否受阻碍 争议诉中银 国际证券 财产损害赔偿纠纷案, 该案于 2011 年 开始诉讼程序, 2018 年3 月1 日, 上 海市一中院作出 (2018 ) 沪 01 执复 23 号执行裁定书,驳回中银国际证券复议申请,执行法院扣划执行加倍债务利息 3107409.55 元。案件已执行结案。 2. 郑宇因指令未接受撤 销争议诉中 银国际证券 武汉黄孝河 路证券营业 部证券交易 合同纠纷 案,该案于 2017 年7 月开 始诉讼程序,目前案件处于二审过程中。 3. 彭阳因不服 2017 年 9 月 27 日武汉 市劳动人事争议仲裁委员会作出的关于劳动争议的仲 裁结果,诉中银国际证券武汉黄孝河路证券营业部,目前案件处于二审过程中。 二、本报告期内,无涉及基金财产的诉讼事项; 三、本报告期内,无涉及基金托管业务的诉讼事项。





11.4 基金投资策略 的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化.





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11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况 本基金自基金合同生效 日起聘请普 华永道中天 会计师事务 所(特殊普 通合伙)为 本基金提 供审计服务。





11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受 稽查或处罚 等情况 本报告期内, 本基金管理人及其高级管理人员、 托管人托 管业务部门及其高级管理人员未受 到监管部门的任何稽查和处罚。





11.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况


11.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及佣金 支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中银证券 2 768,586,161.32 100.00% 562,066.26 100.00% - 注:1 、 由于交易所系统限制, 本基 金管理人作为上海和深圳证券交易所的会员单位目前尚不能再 租用其他证券公司的交易单元。 2 、今后基金 专用交易席位的选择标准如下:


(1) 经营行为 稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;


(2) 具备基金 运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3) 具有较强 的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力, 能及时 、全 面地向 公司 提供高 质量 的关于 宏观 、行业 及市 场走向 、个 股分析 的报 告及丰 富 全 面 的 信息服 务; 能根据 公司 所管理 基金 的特定 要求 ,提供 专门 研究报 告, 具有开 发量 化投资 组 合 模 型 的能力 ;能 积极为 公司 投资业 务的 开展, 投资 信息的 交流 以及其 他方 面业务 的开 展提供 良 好 的 服 务和支持。 3 、今后基金 专用交易席位的选择程序如下: (1) 本基金管 理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 (2) 基金管理 人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 11.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投资的 情况 金额单位:人民币元 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 71 页 共 75 页


券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 中银证券 73,785,098.30 100.00% 7,308,722,000.00 100.00% - - 注:1 、 由于交易所系统限制, 本基 金管理人作为上海和深圳证券交易所的会员单位目前尚不能再 租用其他证券公司的交易单元。 2 、今后基金 专用交易席位的选择标准如下:


(1) 经营行为 稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;


(2) 具备基金 运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3) 具有较强 的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力, 能及时 、全 面地向 公司 提供高 质量 的关于 宏观 、行业 及市 场走向 、个 股分析 的报 告及丰 富 全 面 的 信息服 务; 能根据 公司 所管理 基金 的特定 要求 ,提供 专门 研究报 告, 具有开 发量 化投资 组 合 模 型 的能力 ;能 积极为 公司 投资业 务的 开展, 投资 信息的 交流 以及其 他方 面业务 的开 展提供 良 好 的 服 务和支持。 3 、今后基金 专用交易席位的选择程序如下: (1) 本基金管 理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 (2) 基金管理 人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中银国际证券有限责任公司 旗下基金 2016 年 12 月 31 日 基金净值(收益)公告 公司官网 2017 年 1 月3 日 2 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金基 金合同生效公告 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报》 、公司官 网 2017 年 1 月26 日 3 中银国际证券有限责任公司 关于中银证券瑞益定期开放 灵活配置混合型证券投资基 金基金经理变更的公告 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报》 、公司官 网 2017 年 1 月26 日 4 中银国际证券有限责任公司 关于旗下基金投资资产支持 证券的公告 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报》 、公司官 网 2017 年 2 月8 日 5 关于中银国际证券有限责任 公司旗下基金参与天天基金 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 2017 年 3 月17 日 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 72 页 共 75 页


费率优惠活动的公告 报》 、公司官 网 6 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报》 、公司官 网 2017 年 4 月21 日 7 中银国际证券有限责任公司 关于增加北京肯特瑞财富投 资管理有限公司为旗下基金 销售机构并进行费率优惠的 公告 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报》 、公司官 网 2017 年 6 月28 日 8 中银国际证券有限责任公司 旗下基金2017 年6 月30 日基 金净值(收益)公告 公司官网 2017 年 7 月1 日 9 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报》 、公司官 网 2017 年 7 月21 日 10 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金第 一次开放期申购、 赎回业务的 公告 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报》 、公司官 网 2017 年 7 月24 日 11 关于中银国际证券旗下部分 基金在肯特瑞财富开通定投 与转换业务并进行费率优惠 的公告 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报》 、公司官 网 2017 年 8 月22 日 12 关于中银国际证券旗下部分 基金增加天天基金为代销机 构及开通定投、 转换业务并进 行费率优惠的公告 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报》 、公司官 网 2017 年 8 月22 日 13 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告(仅在公 司官网披露)及其摘要 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报》 、公司官 网 2017 年 8 月29 日 14 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金 2017 年度第 1 次招募说 明书 更新 (仅在公司官网披露) 及 其摘要 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报》 、公司官 网 2017 年 9 月6 日 15 中银国际证券有限责任公司 关于公司股东变更的公告 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报》 、公司官 网 2017 年 10 月 11 日 16 中银证券瑞益定期开放灵活 配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报》 、公司官 网 2017 年 10 月 26 日 17 中银国际证券有限责任公司 关于旗下证券投资基金缴纳 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 2017 年 12 月 30 日 中银证券瑞益混合 2017 年年 度报告 第 73 页 共 75 页


增值税的公告 报》 、公司官 网 18 中银国际证券有限责任公司 法定名称变更公告 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时 报》 、公司官 网 2017 年 12 月 30 日


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§12 影响投资 者决策的 其他重要 信息 12.1 报告期内单一 投资者持有 基金份额比 例达到或超 过 20% 的情况 投资 者类 别 报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有基金情 况 序号 持有基金 份 额比例达 到 或者超过20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017 年 1 月 25 日至 2017 年12 月31 日 299,999,000.00 0.00 0.00 299,999,000.00 70.81% 个人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特有 风 险 本基金由 于 存在单一 投 资者份额 集 中度较高 的 情况,可 能 存在大额 赎 回甚至是 巨 额赎回的 风险 , 增加基金 管 理人的流 动 性管理压 力 ; 基金管 理 人应付赎 回 的变现行 为 可能使基 金 资产净值 受到 不 利影响或 者 产生较大 波 动。 本基金 管理人将 密 切关注申 赎 动向, 审慎 评估大额 申 购对基金 持 有 集 中度的影 响 ,同时将 完 善流动性 风 险管控机 制 ,加强对 投 资者利益 的 保护。


12.2 影响投资者决 策的其他重 要信息 1.本基金管 理人于本报告期内变更法定名称, 详情参见 2017 年12 月 30 日披露于 《中国证 券报》 、 《 上 海证券 报》 、 《证券 时报 》及公 司官 网的《 中银 国际证 券有 限责任 公司 法定名 称变 更 公告》 ; 2.证券投资基金增值税政策有所调整,基于保护基金份额持有人利益原则,本基金管理人 于本报告期内发布相关公告, 详情参见 2017 年 12 月30 日披 露于 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《证券时报》及公司官网的《中银国际证券有限责任公司关于旗下证券投资基金缴纳增值税的 公告》 。





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§13 备查文件 目录 13.1 备查文件目录 1 、中国证监 会准予中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金注册的批复 2 、 《中银证 券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3 、 《中银证 券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 4 、法律意见 书 5 、基金管理 人的业务资格批件、营业执照 6 、基金托管 人的业务资格批件、营业执照 7 、中国证监 会要求的其他文件 13.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人基金网站 www.bocifunds.com 。 13.3 查阅方式 投资者可 以在 开放时 间内 至基金 管理 人或基 金托 管人住 所免 费查阅 ,也 可登陆 基金 管理人基 金网站 www.bocifunds.com 查阅。 中银国际证券 股份有限公 司 2018 年 3 月 30 日