中 科 沃 土 沃祥 债 券 型 发起 式 证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 中科沃土基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中财务 资料已经 审 计。天健会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为基金 财 务出具了标准 无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现 及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 2
6.1 审 计报 告基 本信 息 ...................................................................................................................... 2
6.2 审 计报 告的 基本 内容 .................................................................................................................. 2
§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 4
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................. 4
7.2 利 润表 .......................................................................................................................................... 5
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 .............................................................................................. 6
7.4 报 表附 注 ...................................................................................................................................... 7
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 27
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 27
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 27
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 28
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 28
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 30
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 30
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 31
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 31 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 31
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 31
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 31
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 33
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结构 ................................................................................ 33
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 33
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 33
9.4 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 33
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 34
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 35
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 35
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 35
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 35
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 35
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 35
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 35
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 35
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 37
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 40
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 40
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 40
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 40
中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中科沃 土沃 祥债 券型 发起 式 证券 投资 基金
基金简 称 中科沃 土沃 祥债 券发 起
基金主 代码 004550
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年6 月29 日
基金管 理人 中科沃 土基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 127,601,569.94 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金主 要投 资于 债券 资产 ， 严格 管理 股票 资产 的投
资 比 例， 在控 制基 金资 产净 值 波动 的基 础上 ，力 争实
现基金 资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略 本 基 金是 以债 券资 产的 投资 为 主的 债券 型投 资基 金 ，
通 过 债券 资产 的投 资获 取平 稳 收益 ，并 适度 参与 股票
资 产 的投 资以 增强 回报 ，投 资 策略 主要 包括 大类 资产
配 置 策略 、债 券投 资策 略、 资 产支 持证 券投 资策 略、
股票投 资策 略等 。
业绩比 较基 准 10%*沪深 300 指数 收益 率+90%* 中债 综合 指数 收益 率 。
风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金， 其预 期 风险 与收 益高 于货 币市
场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中科沃 土基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 杨敏 郭明
联系电 话 020-23388979 010-66105799
电子邮 箱 yangmin@richlandasm.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-018-3610 95588
传真 020-23388997 010-66105798
注册地 址 广东省 珠海 市横 琴新 区宝 华路
6 号105 室-5668
北京市西城 区复兴 门内大 街 55
号
办公地 址 广东省 广州 市天 河区 珠江 西路
5 号广 州国 际金 融中 心21 楼01
单元自 编 06-08 号
北京市西城 区复兴 门内大 街 55
号
邮政编 码 510620 100140
法定代 表人 朱为绎 易会满 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.richlandasm.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 广州市 天河 区珠 江新 城珠 江西路 5 号广 州国 际金 融
中心 21 楼
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
天健会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙）
浙江省 杭州 市西 湖区 西溪 路 128 号
9 楼
注册登 记机 构
中科沃 土基 金管 理有 限公 司
广州市 天河 区珠 江西 路 5 号广州 国
际金融 中 心 2107
中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 6 月 29 日( 基金 合 同生效 日)-2017 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 890,513.23
本期利 润 -486,492.62
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0030
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.30%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.45%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末
期末可 供分 配利 润 -574,282.26
期末可 供 分 配基 金份 额利 润 -0.0045
期末基 金资 产净 值 127,027,287.68
期末基 金份 额净 值 0.9955
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -0.45%
注：1. 本 基金 合同 生效 日 为 2017 年6 月29 日 ， 截 止2017 年12 月 31 日， 本 基金成 立未 满1 年。
2. 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3. 期 末 可 供 分 配 利润 ， 采用 期 末 资 产 负 债 表 中 未分配 利润与未分配利润 中已 实现部分的孰低 数
（为期 末余 额 ， 不 是当 期 发生数 ） 。 表中 的" 期末" 均 指报告 期最 后一 个自 然日 ， 无 论该 日是 否为 开
放日或 交易 所的 交易 日 。
4. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.50% 0.13% -0.53% 0.09% 0.03% 0.04%
过去六 个月 -0.46% 0.10% -0.18% 0.08% -0.28% 0.02%
自基金 合同
生效起 至今
-0.45% 0.10% -0.15% 0.08% -0.30% 0.02%
注：业 绩比 较基 准是 根据 基金合 同关 于资 产配 置比 例的规 定构 建的 。 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 合同 于 2017 年6 月 29 日 生效 ，截 至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。
2、 按 基金 合同 和招 募说 明 书的约 定 ， 本 基金 的建 仓 期为六 个月 ， 建仓 期结 束 时各项 资产 配置 比例
符合本 基金 合同 的有 关约 定。
中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：基 金合 同生 效当 年（2017 年 ）按 实际 存续 期计 算，未 按自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自合 同生 效日 （2017 年6 月 29 日 ）至 报告 期 末未进 行利 润分 配。 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
中科沃 土基 金管 理有 限公 司经中 国证 监会 证监 许可[2015]1937 号文 批准 ， 于 2015 年 9 月 6
日正式 成立 ， 注册 资本1 亿元 ， 是 国内 第101 家 公 募基金 管理 公司 ， 也是 一 家拥 有PE 背景 的公 募
基金管 理公 司。 中科 沃土 带 着中 科招 商、 粤科 金融 等主要 股东 强大 的精 神基 因和优 秀的 文化 基因 ，
始终贯彻 “持 有人利益 至 上 ”的首要经 营准则， 遵 循诚信、规范 、稳健的 经 营方针，崇 尚价值投
资理念 和长 期、 平稳、 盈 利的投 资风 格， 致力 于为 持有人 提供 专业 、 精 品、 创新的 投资 理财 服务 ，
创造成 长价 值， 汇聚 阳光 财富。 截 至2017 年12 月31 日 ，中 科沃 土旗 下共 管 理 4 只 开放 式基 金：
中科沃土货币 市场基金 、 中科沃土沃鑫 成长精选 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、 中科沃土
沃祥债券型发 起式证券 投 资基金、中科 沃土沃嘉 灵 活配置混合型 证券投资 基 金。此外， 公司还开
展了特 定客 户资 产管 理业 务。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杨凡 基金经 理
2017 年 7 月
5 日
- 6 年
经济学 硕士 。 曾 任金 鹰
基 金 管 理 有 限 公 司 研
究部研 究员 ， 广 发证 券
股 份 有 限 公 司 自 营 部
研究员 ， 现 任中 科沃 土
沃 祥 债 券 型 发 起 式 证
券投资 基金 、 中 科沃 土
沃 嘉 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 中国 国籍 ， 具有 基
金从业 资格 。
马洪娟
固 定 收 益
部 副 总 经
理 、 基 金
经理
2017 年 6 月
29 日
- 7 年
金融学 博士 。 曾 任金 鹰
基 金 管 理 有 限 公 司 研
究员 、 基 金经 理 ， 现 任
中 科 沃 土 基 金 管 理 有
限 公 司 固 定 收 益 部 副
总经理 、 中 科沃 土货 币
市 场 基 金 和 中 科 沃 土
沃 祥 债 券 型 发 起 式 证
券投资 基金 基金 经理 。中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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中国国 籍， 具有 基金 从
业资格 。
李昱
副 总 经 理
兼 任 权 益
投 资 部 总
经 理 、 基
金经理
2017 年 6 月
29 日
- 21 年
管理学 硕士 。 曾 任广 发
证 券 股 份 有 限 公 司 环
市东营 业部 业务 经理 、
投资理 财部 投资 经理 、
资产管 理部 投资 经理 ，
新 华 基 金 管 理 有 限 公
司专户 管理 部副 总监 、
专户管 理部 负责 人、 基
金管理 部基 金经 理、 基
金管理 部副 总监 ， 现 任
中 科 沃 土 基 金 管 理 有
限 公 司 副 总 经 理 兼 任
权益投 资部 总经 理、 中
科 沃 土 沃 鑫 成 长 精 选
灵 活 配 置 混 合 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 和 中
科 沃 土 沃 祥 债 券 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。 中国 国籍 ， 具
有基金 从业 资格 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 及
基金合同、基 金招募说 明 书等有关基金 法律文件 的 规定，以取信 于市场、 取 信于社会投 资公众为
宗旨，本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产，在 控制风险 的 前提下，为 基金份额
持有人 谋求 最大 利益 。在 本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期 内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司根据《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》等法 规制定了 《 中科沃土基金 管
理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 ， 内 容主 要包 括公 平 交易的 适用 范围 、 公平 交 易的原 则和 内容 、 交
易执行 的内 部控 制、 公平 交易效 果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各投 资组 合， 围绕境 内上 市股 票、 债券 的一级 市场 申购 、
二级市场交易 （含银行 间 市场）等投资 管理活动 ， 贯穿投资授权 、研究分 析 、投资决策 、交易执
行、业 绩评 估等 各个 环节 。 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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公平交易的实 现措施和 执 行程序主要包 括：通过 建 立规范的投资 决 策机制 、 共享研究资源 为
投资人员提供 公平的投 资 机会；投资人 员应公平 对 待其管理的不 同投资组 合 ，控制其所 管理不同
组合对同一证 券的同日 同 向交易价差； 建立集中 交 易制度，交易 系统具备 公 平交易功能 ，对于满
足公平交易执 行条件的 同 向指令，系统 的公平交 易 功能将自动启 用，按照 交 易公平的原 则合理分
配各投资指令 的执行； 根 据交易所场内 竞价交易 和 非公开竞价交 易的不同 特 点分别设定 合理的交
易执行程序和 分配机制 ， 通过系统与人 工控制相 结 合的方式，力 求确保所 有 投资组合在 交易机会
上得到公平、 合理对待 ； 建立事中和事 后的同向 交 易、异常交易 监控分析 机 制， 对于发 现的异常
问题进 行提 示， 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公司严格按照 法律法规 的 要求禁止旗下 管理的不 同 投资组合之间 各种可能 导 致不公平交易 和
利益输送的反 向交易行 为 。对于旗下投 资组合之 间 确因投资策略 或流动性 管 理等需要而 进行的反
向交易 ，投 资人 员须 提供 充分的 投资 决策 依据 ，并 经审核 确认 方可 执行 。
公司通过定期 或不定期 的 公平交易效果 评估报告 机 制，使投资和 交易人员 能 及时了解各组 合
的公平交易执 行状况， 持 续督促公平交 易制度的 落 实执行，并不 断在实践 中 检验和完善 公平交易
制度。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制 度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司利 用统 计分 析的 方法 和工具 ，按 照不 同的 时间 窗口（ 包括 当日 内、 3 日 内、 5 日 内） ，
对我司旗下所 有投资组 合 2017 年度 的同向交 易价差 情况进行了分 析，根据 对 样本个数、平 均溢
价率是 否为 0 的T 检验 显 著程度 、 平 均溢 价率 以及 溢价率 分布 概率 、 同 向交 易价差 对投 资组 合的
业绩影 响等 因素 的综 合分 析，未 发现 旗下 投资 组合 之间存 在不 公平 交易 现象 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 公司旗下 所 有投资组合参 与的交易 所 公开竞价交易 中未出现 交 易所公开竞价 同
日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交 量5% 的情 况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内债券 市场走出 了 一个震荡下跌 的熊市行 情 。全年来看， 利率债方 面 ，十年国债和 十
年国开 债收 益率 分别 上 行80bp 和110bp ， 从年 初 的3.1% 和3.7% 上 升至 年末 的3.9% 和4.8% 附 近。中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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信用债 方面 ，3 年期 的 AAA 、AA+ 和AA 评级 的企 业债 分别上 行 140 、135 和 125bp 。
报告期内，本 基金债券 部 分持仓以中高 等级的短 久 期信用债为主 ，并维 持 较 低的杠杆。权 益
投资优选受益 于政策变 化 业绩改善的个 股，以及 增 量空间大、受 国家政策 鼓 励的行业个 股，持仓
以蓝筹 股为 主。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9955 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-0.45% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-0.15% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
报告期 内， 我国宏 观经 济 表现出 了超 预期 的韧 性， 供给侧 改革 成效 显著， 全 年 GDP 增速 6.9% ，
工业企业利润 显著回升 ， 房地产库存明 显减少， 消 费升级态势良 好，进出 口 情况日益改善 。2017
年全年 CPI 同比 上 涨 1.6% ，比 2016 年的 2% 回落 0.4 个百分 点， 远低 于央行 3% 的通 胀目 标。PPI
全年上 涨6.3% ，结 束了 连 续 5 年 的下 降态 势。
展望2018 年， 我们 认为 经 济下行 压力 将逐 渐显 现 ， 货币政 策将 维持 稳健 中性 ， 债 券收 益率 整
体上行空间有 限，但金 融 严监管仍在持 续，监管 冲 击的影响料将 不时出现 ， 同时美联储 加息有加
速可能，多种 因素制约 着 收益率的大幅 下行，短 期 来看，债券投 资仍以防 守 为主，主要 配置中短
期债券 。
国际方面，美 联储主席 的 更换以及快速 加息预期 的 上升料将对全 球市场造 成 一定的冲击。 国
内方面，从经 济增长角 度 来看，供给侧 改革仍在 进 行中 ，去杠杆 仍将继续 ， 经济增长下 行压力将
更加明显，基 建和房地 产 投资量 将有所 下滑，消 费 和出口或将较 为平稳， 而 货币的收紧 和利率的
上行将 逐渐 传导 到实 体经 济， 实体 经济 的痛 感也 将 更加明 显 。 从 通胀 角度 来 看， 因基 数效 应 ，2018
年CPI 可能 稍有 回升 ， 但 整体通 胀压 力不 大 ， 最 大 的担忧 或来 自于 海外 油价 ， 而PPI 因2017 年的
高基数 ，2018 年将 延续 2017 年 年末 的走 势逐 步回 落 。预计 货币 政策 继续 维持 稳健中 性。
本基金债券投 资在接下 来 一段时间仍将 维持较为 保 守的策略，主 要配置已 经 有一定保护空 间
的中短期债券 ，维持较 低 的杠杆，利率 债抓 住波 段 操作机会。权 益投资上 以 谨慎稳健为 原则，优
选受益于政策 变化业绩 改 善的个股，以 及增量空 间 大、受国家政 策鼓励的 行 业个股，持 仓以蓝筹
股为主 ，力 争获 得持 续稳 定的绝 对收 益。
中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 基金管理 人 根据法规、监 管要求的 变 化和业务发展 的实际需 要 ，围绕严守“ 三
条底线 ” 、 防控 内幕 交易 等 进一步 完善 公司 内部 风险 控制， 强化 制度 的完 善及 对制度 执行 情况 的监
督检查，坚持 一切从规 范 运作、防范风 险、保护 基 金持有人利益 出发，有 效 保证了旗下 基金运作
及公司 各项 业务 的合 法合 规和稳 健有 序。 主要 监察 稽核工 作及 措施 如下 ：
（1） 结合 新法 规的 实施 、 新的监 管要 求和 公司 业务 发展实 际 ， 不 断推 动完 善 相关制 度流 程的
建立、健全， 及时贯彻 落 实新的监管要 求，适应 公 司产品与业务 发展的需 要 ，保持公司 良好的内
控环境 。
（2） 严守 合规 底线 、 开展 合规风 险管 理工 作是 监察 稽核工 作的 重中 之重 。 围 绕重点 开展 对全
体员工的合规 培训教育 及 考试，建立了 基金经理 、 投资经理上岗 前的合规 谈 话机制，促 进公司合
规文化建设； 不断完善 相 关机制流程， 重点规范 和 监控公平交易 、异常交 易 、关联交易 ，严格防
控内幕 交易 和市 场操 纵等 违法违 规行 为， 完善 利益 冲突管 理相 关制 度机 制。
（3 ） 坚 持规 范运 作 、 稳 健 经营的 思路 ， 紧密 跟踪 监 管政策 动向 、 资本 市场 变 化以及 业务 发展
的实际需要， 持续完善 投 资合规风控制 度流程和 系 统，积极配合 各类新产 品 、新业务、 新投资工
具的推出和应 用，重点 加 强对高风险业 务的投资 合 规风险评估及 相关控制 措 施的研究与 落实，加
强对投资、交 易等业务 运 作的日常合规 检查和反 馈 提示，有效确 保旗下基 金 资产严格按 照法律法
规和基 金合 同的 要求 稳健 、规范 运作 。
（4）对投资交 易、销售 宣 传、人员规范 及个人投 资 申报、运营维 稳、反洗 钱 、IT 治理等 方
面开展 了定 期或 专项 监察 检查， 推动 公司 合规 、内 控体系 的健 全完 善。
（5） 积极 参与 新产 品设 计 、新业 务拓 展工 作， 就相 关的合 规、 风控 问题 提供 意见和 建议 。
（6 ） 切 实把 好法 律风 险和 业务风 险关 ； 根据 公司 业 务发展 的需 要 ， 紧 贴业 务 需求 ， 不 断提 高
合同审 核效 率， 有效 控制 法律风 险和 业务 风险 ；
（7 ） 深 入贯 彻风 险为 本的 监管精 神 ， 加 强公 司洗 钱 风险管 理体 系建 设 ， 建 立 优化客 户 、 产 品、
业务的洗钱风 险识别和 洗 钱风险自评估 工作机制 ， 探索实施符合 基金业务 特 征的可疑交 易监控模
型和方 法， 开展 反洗 钱宣 传培训 、内 部审 计、 信息 报送、 意见 反馈 等各 项工 作。
（8） 紧跟 法规 变化 和业 务 发展 ， 认 真做 好公 司及 旗 下各基 金的 各项 信 息 披露 工作 ， 力 求信 息
披露真 实、 完整 、准 确、 及时、 简明 易懂 。
（9） 不 断促 进监 察稽 核自 身工具 手段 和流 程的 完善 ， 充分法 规合 规监 控与 监察 稽核的 独立 性、
规范性 、针 对性 与有 效性 。
中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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本基金管理人 承诺将坚 持 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 积极健全内部 管
理制度，不断 提高内部 监 察稽核工作的 科学性和 有 效性，努力防 范各种风 险 ，切实保护 基金资产
的安全 与利 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有的投资 品种进行 估 值，定期对估 值 政策和 程 序进行评价。 本基金托 管 人根据法律 法规要求
履行估值及净 值计算的 复 核责任。基金 日常估值 由 基金事务部具 体执行， 并 确保和托管 行核对一
致。 投 资研 究人 员积 极关 注市场 变化 、 证 券发 行机 构重大 事件 等可 能对 估值 产生重 大影 响的 因素 ，
提出估值建议 ，确保估 值 的公允性。监 察风控部 负 责对基金估值 程序和方 法 进行核查， 确保估值
相关各项决策 得以有效 执 行。以上所有 相关人员 具 备较高的专业 能力和丰 富 的行业从业 经验。为
保证基金估值 的客观独 立 ，基金经理不 参与估值 的 具体流程，但 若存在对 相 关投资品种 估值有失
公允的情况， 可提出意 见 和建议。各方 不存在任 何 重大利益冲突 ，一切以 维 护基金持有 人利益为
准则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 、中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按合同 约定 提供 相关 固定 收益品 种的 估值 数据 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 合同 中 “ 基金 收益与 分配 ” 之 “ （ 三） 基 金收益 分配 原则 ” 的 相关 规定， 本基 金本
年度未 进行 利润 分配 ，符 合合同 规定 。
中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中科沃 土沃祥债 券 型发起式证券 投资基金 的 托管过程中， 严
格遵守《证券 投资基金 法 》及其他法律 法规和基 金 合同的有关规 定，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中科沃土 沃 祥债券型发起 式证券投 资 基金的管理人 ——中科 沃 土基金管理有 限
公司在中科沃 土沃祥债 券 型发起式证券 投资基金 的 投资运作、基 金资产净 值 计算、基金 份额申购
赎回价格计算 、基金费 用 开支等问题上 ，不存在 任 何损害基金份 额持有人 利 益的行为， 在各重要
方面的 运作 严格 按照 基金 合同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完 整 发表 意见
本托 管人依法 对中科 沃土基金管理 有限公司 编 制和披露的中 科沃土沃 祥 债券型发起式 证券投
资基 金 2017 年 年度 报告 中 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真实 、准 确和 完整 。中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 天健审[2018]7-118 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中科沃 土沃 祥债 券型 发起 式证券 投资 基金 全体 持有 人
审计意 见 我们审 计了 中科 沃土 沃祥 债券型 发起 式证 券投 资基 金 （以 下简 称沃
祥基金 ）财 务报 表， 包括 2017 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 ，2017
年6 月29 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年12 月 31 日的利 润表 、 所
有者权 益（ 基金 净值 ）变 动表， 以及 相关 财务 报表 附注。
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则的 规
定编制 ，公 允反 映了 沃祥 基金 2017 年 12 月 31 日 的 财务状 况以 及
2017 年 6 月 29 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 的经 营
成果和 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动 。
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的
责任
沃祥基 金管 理人 （ 以下 简 称管理 层 ） 负 责按 照企 业 会计准 则的 规定
编制财 务报 表， 使 其实 现 公允反 映， 并 设计、 执行 和维护 必要 的内
部控制 ，以 使财 务报 表不 存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。
在编制 财务 报表 时 ， 管 理 层负责 评估 沃祥 基金 的持 续经营 能力 ， 披
露与持续经营相关的 事项 （如适用 ） ，并运用持 续经 营假设，除非
计划进 行清 算、 终止 运营 或别无 其他 现实 的选 择。
沃祥基 金治 理层 （ 以下 简 称治理 层 ） 负 责监 督沃 祥 基金的 财务 报告
过程。
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意 见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
(四) 对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对沃 祥基 金持 续经 营能 力产生 重大 疑
虑的事 项或 情况 是否 存在 重大不 确定 性得 出结 论。 如 果我们 得出 结
论认为 存在 重大 不确 定性 ， 审计准 则要 求我 们在 审计 报告 中 提请 报
表使用 者注 意财 务报 表中 的相关 披露 ； 如果 披露 不 充分 ， 我 们应 当
发 表 非 无 保 留 意 见 。 我 们 的 结 论 基 于 截 至 审 计 报 告 日 可 获 得 的 信
息。然 而， 未来 的事 项或 情况可 能导 致沃 祥基 金不 能持续 经营 。
(五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构和 内容 （ 包括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 天健会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 卢玲玉
禤文欣
会计师 事务 所 的 地址 浙江省 杭州 市西 湖区 西溪 路 128 号 9 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 20 日
中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中科 沃土 沃祥 债券型 发起 式证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 565,530.27
结算备 付金
987,308.06
存出保 证金
42,036.60
交易性 金融 资产 7.4.7.2 102,733,108.50
其中： 股票 投资
985,508.00
基金投 资
-
债券投 资
101,747,600.50
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 22,200,000.00
应收证 券清 算款
66,069.82
应收利 息 7.4.7.5 1,269,224.21
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
127,863,277.46
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
491,737.42
应付管 理人 报酬
77,780.73
应付托 管费
22,223.05
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 59,378.94
应交税 费
- 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 184,869.64
负债合 计
835,989.78
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 127,601,569.94
未分配 利润 7.4.7.10 -574,282.26
所有者 权益 合计
127,027,287.68
负债和 所有 者权 益总 计
127,863,277.46
注：1 、 报 告截 止日 2017 年12 月31 日， 基金 份额 净值 0.9955 元 ， 基 金份 额 总额 127,601,569.94
份。
2、本 会计 期间 为 2017 年6 月29 日(基 金合 同生 效 日)起至 2017 年 12 月 31 日，无 上年 度末 可比
数据。
7.2 利 润表
会计主 体： 中科 沃土 沃祥 债券型 发起 式证 券投 资基 金
本报告 期 ： 2017 年6 月29 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年6 月29 日(基金合 同生效日)至2017
年 12 月31 日
一、收入
612,334.38
1.利息 收入
3,399,942.19
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 187,726.32
债券利 息收 入
1,697,683.71
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,514,532.16
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-1,425,937.51
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -386,905.50
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -1,051,672.01
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 12,640.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
7.4.7.17
-1,377,005.85
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 15,335.55
减： 二、费用
1,098,827.00
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 580,143.30
2．托 管费 7.4.10.2.2 165,755.20
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 7.4.7.19 162,539.67
5．利 息支 出
246.58
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
246.58
6．其 他费 用 7.4.7.20 190,142.25
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号
填列）
-486,492.62
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏 损以 “- ” 号填列）
-486,492.62
注： 本 报告 实际 报告 期间 为 2017 年6 月29 日(基 金 合同生 效日)起至 2017 年12 月 31 日 ， 无 上年
度可比 期间 数据 。
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中科 沃土 沃祥 债券型 发起 式证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年6 月 29 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 6 月 29 日(基金合同生效日)至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
- - -
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -486,492.62 -486,492.62
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
127,601,569.94 -87,789.64 127,513,780.30
其中：1. 基 金申 购款 188,831,484.17 17,438.11 188,848,922.28
2. 基金 赎回 款 -61,229,914.23 -105,227.75 -61,335,141.98
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
127,601,569.94 -574,282.26 127,027,287.68 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨绍 基______
______傅军______
____李茂____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
中科沃 土沃 祥债 券型 发起 式证券 投资 基金 （以 下简 称 “本 基金” 或 “ 基金” ） 根据中 国证 券监
督管理委员 会（以下 简称 “中国证监 会” ） 《关于 准 予中科沃土 沃祥债券 型发 起式证券投 资基金 注
册的批复》 （证 监许可﹝2017 ﹞423 号） ，由基金 发起 人中科沃土基 金管理有 限 公司依照《中 华人
民共和国证 券投资基 金法》 、 《证券投资 基金运作 管理 办法》等有 关规定和 《中 科沃土沃祥 债券型
发起式证券投 资基金基 金 合同》(以下简 称 “ 基金 合 同 ”)发起募 集。本基 金募 集资金经安 永华明
会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合 伙) 审 验 ， 并 由 其 出 具 《 验 证 报 告 》 （ 安 永 华 明(2017) 验 字 第
61247680_G03 号） 。经 向 中国证 监会 备案 ，本 基金 基金合 同于 2017 年 6 月 29 日正式 生效 。本 基
金的基 金管 理人 为中 科沃 土基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 工商 银行 股份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金运作管 理办法》 和 基金合同等有 关
规定，本基金 的投资范 围 为：包括国内 依法发行 上 市的债券（包 括国债、 金 融债、央行 票据、企
业债、公司债 、证券公 司 短期公司债、 中期票据 、 地方政府债、 次级债、 可 转换公司债 、可交换
公司债 、 短 期融 资券 等） 、 债券回 购、 资产 支持 证券 、 协议 存款、 通知 存款、 银行存 款和 国内 依法
发行上 市 的 股票 （包 括中 小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票 ） 、权证 等金 融工 具，
以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 （但 须符 合中 国证 监会相 关规 定） 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定( 以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
及中国证监会 发布的关 于 基金行业实务 操作的有 关 规定编制，同 时在具体 会 计核算和信 息披露方
面也参 考了 中国 证券 投资 基金业 协会 发布 的若 干基 金行业 实务 操作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基 金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ， 真实 、 完整 地 反映了 本基 金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及2017 年6 月29 日 （ 基中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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金合同 生效 日） 至2017 年12 月31 日的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
会计年 度自 公 历 1 月1 日 起至 12 月31 日 止， 本会 计 期间 为2017 年6 月29 日( 基金合 同生 效
日) 至2017 年 12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
采用人 民币 为记 账本 位币 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1. 金 融资 产的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项。以公 允 价值计量且 其变动计
入当期 损益 的金 融资 产包 括股票 投资 、 债 券投 资和 衍生工 具投 资( 主要 为权 证 投资和 股指 期货 、 国
债期货)等 ， 其 中股 票投 资 和债券 投资 在资 产负 债表 中作为 交易 性金 融资 产列 报， 衍 生工 具投 资在
资产负 债表 中作 为衍 生金 融资产 列报 。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2. 金 融负 债的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时全部划 分为
其他金 融负 债。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利 息， 单独 确认 为应 收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价 值 进行后续 计 量，公允价值 变
动形成的利得 或损失以 及 与该等金融资 产相关的 股 利和利息收入 计入当期 损 益；应收款 项和其他
金融负 债采 用实 际利 率法 ，以摊 余成 本进 行后 续计 量。 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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满足下 列条 件之 一的 金融 资产， 予以 终止 确认 ：
(1) 收 取该 金融 资产 现金 流 量的合 同权 利终 止；
(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 将金融 资产 所有 权上 几乎 所有的 风险 和报 酬转 移给 转入方 ；
(3) 该 金融 资产 已转 移， 虽 然本基 金既 没有 转移 也没 有保留 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风 险
和报酬，但是 放弃了对 该 金融资产控制 。金融负 债 的现时义务全 部或部分 已 经解除的， 才能终止
确认该 金融 负债 或其 一部 分。
1. 以 公允 价值 计量 且其 变 动计入 当期 损益 的金 融资 产
(1) 股 票投 资
买入股票于交 易日按股 票 的公允价值入 账，相关 交 易费用直接计 入当期损 益 。因股权分置 改
革而获得的非 流通股股 东 支付的现金对 价，于股 权 分置实施复牌 日冲减股 票 投资成本； 股票持有
期间获得的 股票股利( 包括 送红股和公 积金转增 股本) 以及因股权 分置改革 而获 得的股票， 于除息
日按股 权登 记日 持有 的股 数及送 股或 转增 比例 ，计 算确定 增加 的股 票数 量。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 。卖 出股 票按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
(2) 债 券投 资
买入债券于交 易日按债 券 的公允价值入 账，相关 交 易费用直接计 入当期损 益 ，上述公允价 值
不包含 债券 起息 日或 上次 除息日 至购 买日 止的 利息( 作为应 收利 息单 独核 算) 。
配售及认购新 发行的分 离 交易可转换债 券，于实 际 取得日按照估 值方法对 分 离交易可转换 债
券的认 购成 本进 行分 摊， 确定应 归属 于债 券部 分的 成本。
买入央行票据 和零息债 券 视同到期一次 还本付息 的 附息债券，根 据其发行 价 、到期价和发 行
期限推 算内 含利 率后 ，逐 日确认 债券 利息 收入 。
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
(3) 权 证投 资
买入权 证于 交易 日按 公允 价值入 账， 相关 交 易 费用 直接计 入当 期损 益。
获赠的权证(包 括配股权 证)，在除权日按 照持有的 股 数及获赠比例 ，计算确 定 增加的权证 数
量，成 本 为 零。
配售及认购新 发行的分 离 交易可转换债 券而取得 的 权证，于实际 取得日按 照 估值方法对分 离
交易可 转换 债券 的认 购成 本进行 分摊 ，确 定应 归属 于权证 部分 的成 本。
卖出权 证于 交易 日确 认权 证投资 收益 。卖 出权 证的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。
(4) 股 指期 货
股指期货于相 关合同签 署 日以公允价值 进行初始 计 量，并以公允 价值进行 后 续计量，公允 价中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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值变动计入当 期损益。 因 股指期货交易 每日无负 债 结算确认的相 关金融资 产 和金融负债 ，与相关
的股指 期货 暂收 暂付 款之 间按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 内列 示。
2. 贷 款及 应收 款项
买入返 售金 融资 产
买入返售金融 资产为本 基 金按照返售协 议约定先 买 入再按固定价 格返售证 券 等金融资产所 融
出的资 金。
买入返售金融 资产按交 易 日应支付或实 际支付的 全 部价款入账， 相关交易 费 用计入初始确 认
金额。 买入 返售 金融 资产 于返售 日按 账面 余额 结转 。
3. 其 他金 融负 债
卖出回 购 金 融资 产款
卖出回购金融 资产款为 本 基金按照回购 协议先卖 出 再按固定价格 买入票据 、 证券等金融资 产
所融入 的资 金。
卖出回购金融 资产款于 交 易日按照应收 或实际收 到 的金额入账， 相关交易 费 用计入初始确 认
金额成 本。 卖出 回购 金融 资产款 于回 购日 按账 面余 额结转 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
1. 对 存在 活跃 市场 的投 资 品种， 如估 值日 有市 价的 ， 采用市 价确 定公 允价 值； 估值日 无市 价，
且最近交易日 后经济环 境 未发生重大变 化且证券 发 行机构未发生 影响证券 价 格的重大事 件的，采
用最近 交易 市价 确定 公允 价值。
2. 对 存在 活跃 市场 的投 资 品种， 如估 值日 无市 价， 且 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化
或证券发行机 构发生了 影 响证券价格的 重大事件 ， 使潜在估值调 整对前一 估 值日的基金 资产净值
的影响在 0.25% 以 上或基 金管理人估值 委员会认 为 必要时，应参 考类似投 资 品种的现行市 价及重
大变化 等因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
3. 当 投资 品种 不再 存在 活 跃市场 ， 且 其潜 在估 值调 整 对前一 估值 日的 基金 资产 净值的 影响 在
0.25% 以上 或基 金管 理人 估 值委员 会认 为必 要时 ， 应 采用市 场参 与者 普遍 认同 ， 且被 以往 市场 实际
交易价 格验 证具 有可 靠性 的估值 技术 ，确 定投 资品 种的公 允价 值。
4. 对于交易 所市场和 银行 间市场交易的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 采用 第三 方估 值 机构所 提供 的估 值确 定公 允价值 ，另 有规 定的 除外 。
具体投 资品 种的 估值 方法 如下：
(1) 股 票投 资
交易所 上市 流通 的股 票以 其估值 日在 证券 交易 所挂 牌的收 盘价 为公 允价 值。 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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本基金 对于 长期 停牌 股票 的期末 估值 参照 中国 证监 会 2008 年 9 月 12 日发 布的证 监会 公 告
[2008]38 号文 《关 于进 一 步规范 证券 投资 基金 估值 业务的 指导 意见 》 规 定， 若长期 停牌 股票 的潜
在估值 调整 对前 一估 值日 的基金 资产 净值 的影 响 在0.25% 以上 的， 经基 金管 理 人估值 委员 会同 意，
可参考类似 投资品种 的现 行市价及重 大变化等 因素( 如指数收益 法)，调整 最近 交易市价， 确定公
允价值 。
由于上市公司 送股、转 增 股、配股和公 开增发新 股 等形成的流通 暂时受限 制 的股票投资， 按
交易所 上市 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 作为 公允 价值。
首次公开发行 但未上市 的 股票按采用估 值技术确 定 的公允价值估 值，在估 值 技术难以可靠 计
量公允价值的 情况下按 成 本计量。首次 公开发行 有 明确锁定期的 股票，于 同 一股票上市 后按交易
所上市 的同 一股 票的 市场 交易收 盘价 作为 公允 价值 。
非公开发行有 明确锁定 期 的股票，若在 证券交易 所 上市的同一股 票的 市场 交 易收盘价低于 非
公开发行股票 的初始投 资 成本，以估值 日证券交 易 所上市的同一 股票的市 场 交易收盘价 为公允价
值；若在证券 交易所上 市 的同一股票的 市场交易 收 盘价高于非公 开发行股 票 的初始投资 成本，按
中国证 监会 相关 规定 处理 。
(2) 债 券投 资
银行间和交易 所市场上 市 交易的债券(可 转换债券 、 资产支持证券 和私募债 券 除外)，采用 第
三方估 值机 构( 中央 国债 登 记结算 公司 或中 证指 数有 限公司)提 供的 估值 净价 确 定公允 价值 。
交易所市场上 市交易的 可 转换债券按估 值日收盘 价 减去收盘价中 所含债券 应 收利息后的净 价
作为公 允价 值。
未上市或未挂 牌转让 的 债 券、以及在交 易所市场 挂 牌转让的资产 支持证券 和 私募债券按成 本
估值。
(3) 权 证投 资
交易所 上市 流通 的权 证以 其估值 日在 证券 交易 所上 市的收 盘价 为公 允价 值。
首次公开发行 但尚未上 市 的权证在上市 交易前， 采 用估值技术确 定公允价 值 ，如估值技术 难
以可靠 计量 ，则 以成 本计 量。
配售及认购分 离交易可 转 换债券所获得 的权证自 实 际取得日至在 交易所上 市 交易前，采用 估
值技术 确定 公允 价值 。如 估值技 术难 以可 靠计 量， 则按成 本计 量。
因持有 股票 而享 有的 配股 权，以 及停 止交 易但 未行 权的权 证， 采用 估值 技术 确定公 允价 值。
如有确凿证据 表明按上 述 方 法不能客观 反映交易 性 金融工具的公 允价值， 基 金管理人将根 据
具体情 况与 基金 托管 人商 定后确 定最 能反 映公 允价 值的价 格。 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层次 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 次。 公允 价值 计量层 次可 分为 ：
第一层 次输 入值 是在 计量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价。
第二层 次输 入值 是除 第一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债直 接或 间接 可观 察的 输入值 。
第三层 次输 入值 是相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资 产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利 润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
1. 利 息收 入
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的本金 与适 用利 率逐 日计 提。
(2) 除贴息 债外的债 券利 息收入在持有 债券期内 ， 按债券的票面 价值和票 面 利率计算的利 息
扣除适用情况 下由债券 发 行企业代扣代 缴的个人 所 得税后的净额 ，逐日确 认 债券利息收 入。贴息
债视同到期一 次性还本 付 息的附息债， 根据其发 行 价、到期价和 发行期 限 推 算内含利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
(3) 买入返 售金融资 产收 入按买入返售 金融资产 的 摊余成本在返 售期内以 实 际利率法逐日 计
提，若 合同 利率 与实 际利 率差异 较小 ，则 采用 合同 利率计 算确 定利 息收 入。
2. 投 资收 益
(1) 股票投 资收益于 交易 日按卖出股票 交易日的 成 交总额扣除应 结转的股 票 投资成本的差 额中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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确认。
(2) 债券投 资收益于 交易 日按卖出债券 交易日的 成 交总额扣除应 结转的债 券 投资成本与应 收
利息( 若有) 后的 差额 确认 。
(3) 衍生工 具投资收 益于 交易日按交易 日的成交 总 额扣除应结转 的衍生工 具 投资成本后的 差
额确认 。
(4) 股利收 入于除息 日按 上市公司宣告 的分红派 息 比例计算的金 额扣除由 上 市公司代扣代 缴
的个人 所得 税后 的净 额确 认。
3. 公 允价 值变 动收 益
公允价值变动收益于估值 日按以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产/ 负债的公
允价值 变动 形成 的利 得或 损失确 认， 并于 相关 金融 资产/ 负债 卖出 或到 期时 转 出计入 投资 收益 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
1 、本基金的管理人报酬和 托管费在费用涵盖期间按 计划合同约定的费率和计 算方法逐日确
认。
2 、 以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金 融资 产的交 易费 用发 生时 按照 确定的 金额 计 入
交易费 用。
3 、 卖出 回购 金融 资产 支出 按卖出 回购 金融 资产 款的 摊余成 本在 回购 期内 以实 际利率 法逐 日 计
提，若 合同 利率 与实 际利 率差异 较小 ，则 采用 合同 利率计 算确 定利 息支 出。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每份 基金 份
额每次 基金 收益 分配 比例 不得低 于基 金收 益分 配基 准日每 份基 金份 额可 供分 配利润 的 20% ， 若 《 基
金合同 》生 效不 满3 个月 可不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收 益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
在不违反法律 法规、基 金 合同的约定以 及对基金 份 额持有人利益 无实质不 利 影响的前提下 ，中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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基金管 理人 可对 基金 收益 分配原 则进 行调 整， 不需 召开基 金份 额持 有人 大会 。
7.4.4.12 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 及计 量基础 一致 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 《关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》 ( 财税 ﹝2008﹞1 号) 、 《 关
于实施上市公 司股息红 利 差别化个人所 得税政策 有 关问题的通知》 （财税〔2012 〕85 号） 、 《关于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 （ 财税 〔2015 〕101 号） 、 《关 于全 面推
开营业税改征 增值税试 点 的通知》 （财税 〔2016 〕36 号） 、 《关于进 一步明确 全面推开营 改增试点
金融业有关政 策的通知》 （ 财税〔2016 〕46 号） 、 《关 于金融机构同 业往来等 增 值税补充政 策的通
知》 （财 税 〔2016 〕70 号 ） 、 《关 于明 确金 融 房地 产开 发 教 育辅 助服 务等 增值 税 政策的 通知 》(财
税﹝2016 ﹞140 号) 及其 他 相关税 务法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
( 一) 2016 年 5 月 1 日起 ，金融 业由 缴纳 营业 税 改 为缴纳 增值 税。 对证 券投 资基金 管理 人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 转让收 入免 征增 值税 ，对 金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
( 二) 对基 金买 卖股 票、 债 券的差 价收 入， 暂免 征收 企业所 得税 。
( 三) 证券 投资 基金 从公 开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ， 持 股期 限在1 个月 以内 （含
1 个月） 的， 其股 息红 利 所得全 额计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年（含 1 年）
的， 暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 ； 持股 期限 超过1 年的 ， 暂 减 按25% 计入 应纳 税所得 额 。 上 述所
得统一 适 用20% 的税 率计 征个人 所得 税。 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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对基金取得的 股票的股 息 、红利收入以 及企业债 券 的利息收入， 由上市公 司 和发行债券的 企
业在向 基金 支付 上述 收入 时代扣 代 缴20% 的个 人所 得税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 565,530.27
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 565,530.27
注：根据定期 存款协议 的 规定，上述定 期存款若 提 前支取，利息 收入仍然 按 照原协议利 率与实际
天数计 算。
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允 价 值变 动
股票 999,671.15 985,508.00 -14,163.15
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 93,575,570.26 92,442,600.50 -1,132,969.76
银行间 市场 9,534,872.94 9,305,000.00 -229,872.94
合计 103,110,443.20 101,747,600.50 -1,362,842.70
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 104,110,114.35 102,733,108.50 -1,377,005.85
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本报告 期末 本基 金无 衍生 金融工 具。 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 22,200,000.00 -
合计 22,200,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本报告 期末 本基 金无 买断 式逆回 购。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 96.68
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 488.73
应收债 券利 息 1,247,168.07
应收买 入返 售证 券利 息 21,449.94
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 20.79
合计 1,269,224.21
7.4.7.6 其 他资 产
本报告 期末 本基 金无 其他 资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 58,878.94
银行间 市场 应付 交易 费用 500.00
合计 59,378.94
中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 369.64
预提费 用 184,500.00
合计 184,869.64
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 6 月 29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 183,824,290.09 183,824,290.09
本期申 购 5,007,194.08 5,007,194.08
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -61,229,914.23 -61,229,914.23
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 127,601,569.94 127,601,569.94
注：1. 本 基 金 首 次 募 集 的 有 效 认 购 资 金 本 金 及 其 受 产 生 的 利 息 折 算 份 额 情 况 ， 详 见 于 附 注
7.4.1 “ 基 金基 本情 况 ” 说 明。
2.本期 申购 含转 换转 入份( 金)额 ，本 期赎 回含 转换 转 出份( 金)额。
3.本会 计期 间 为2017 年6 月29 日(基 金合 同生 效日) 起至2017 年12 月 31 日。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 890,513.23 -1,377,005.85 -486,492.62
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-251,130.36 163,340.72 -87,789.64
其中： 基金 申购 款 21,872.05 -4,433.94 17,438.11
基金赎 回款 -273,002.41 167,774.66 -105,227.75
本期已 分配 利润 - - -
本期末 639,382.87 -1,213,665.13 -574,282.26
中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
第 18 页 共 41 页
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 6 月29 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 24,994.39
定期存 款利 息收 入 149,800.00
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 12,780.53
其他 151.40
合计 187,726.32
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年6 月29 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年12 月31
日
卖出股 票成 交总 额 59,051,917.93
减：卖 出股 票成 本总 额 59,438,823.43
买卖股 票差 价收 入 -386,905.50
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年6月29 日( 基金 合同 生效日)至2017 年12 月31 日
卖 出 债券 （、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
162,309,807.52
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
160,217,873.52
减：应 收利 息总 额 3,143,606.01
买卖债 券差 价收 入 -1,051,672.01
7.4.7.14 贵金 属 投资收 益
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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7.4.7.15 衍 生工 具收益
本报告 期内 本基 金无 衍生 工具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 6 月29 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年 12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 12,640.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 12,640.00
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年6 月29 日(基 金合 同 生效日)
至2017 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -1,377,005.85
—— 股 票投 资 -14,163.15
—— 债 券投 资 -1,362,842.70
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -1,377,005.85
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年6 月29 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 15,333.55
基金转 换费 收入 2.00
合计 15,335.55
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 6 月 29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
第 20 页 共 41 页
交易所 市场 交易 费用 161,864.67
银行间 市场 交易 费用 675.00
合计 162,539.67
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 6 月 29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日
审计费 用 30,000.00
信息披 露费 150,000.00
银行汇 划费 2,242.25
其他 400.00
账户维 护费 7,500.00
合计 190,142.25
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 要披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中科沃 土基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构，
基金发 起人
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广东中 科招 商创 业投 资管 理有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
广东省 粤科 金融 集团 有限 公司 基金管 理人 的股 东
广东中 广投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
珠海横 琴沃 海投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 的股 东
珠海横 琴沃 土创 业投 资有 限公司 基金管 理人 的股 东
珠海横 琴沃 智投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 的股 东
珠海横 琴沃 富投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 的股 东
珠海横 琴沃 泽投 资合 伙企 业（有 限合 伙） 基金管 理人 的股 东
中科招 商投 资管 理集 团股 份有限 公司 基金管 理人 控股 股东 的控 股股东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 股票交 易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 债券交 易。
7.4.10.1.3 债券 回 购交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 债券回 购交 易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年6 月29 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 580,143.30
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 392,309.98
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.7% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H＝ E ×0.7 %÷ 当年 天数H 为每日 应计 提的 基金 管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值基金
管理费每日计 算，逐日 累 计至每月月末 ，按月支 付 ，由基金管理 人向基金 托 管人发送基 金管理费
划款指 令， 经基 金托 管人 复核后 于次 月首 日 起 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管 理
人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 6 月29 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托
管费
165,755.20 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
第 22 页 共 41 页
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.2% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.2% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令， 经基 金托 管人复 核后 于次 月首 日 起 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 取。 若遇
法定节 假日 、公 休假 等， 支付日 期顺 延。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 （含回 购） 的交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年6 月29 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年12 月31 日
基金合 同生 效日 （ 2017 年 6 月 29
日 ） 持有 的基 金份 额
10,000,000.00
期初持 有的 基金 份额 -
期间申 购/ 买入 总份 额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 -
期末持 有的 基金 份额 10,000,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
7.8700%
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 无除 基金 管理 人之外 的其 他关 联方 投资 本基金 的情 况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年6 月 29 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公 司 565,530.27 24,994.39
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国工商银 行 股份有限公司 保管，按 银 行同业利率 或约定利
率计息 。 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 认购新 发/ 增发 证券 而持 有 的流通 受限 证
券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本 报告 期 末 2017 年12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有暂时 停牌 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 未从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 未从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金管理人 按照“自 上 而下与自下而 上相结合 ， 全面管理、专 业分工” 的 思路，将风险 控
制嵌入 到全 公司 的组 织架 构中， 对风 险实 行多 层次 、多角 度、 全方 位的 管理 。
从投资决策的 层次看， 投 资决策委员会 、投资部 门 负责人和基金 经理对投 资 行为及相关风 险
进行管理、监 控，并根 据 其不同权限实 施风险控 制 ；从岗位职能 的分工上 看 ，基金经理 、监察风
控部、集中交 易部和基 金 事务部从不同 角度、不 同 环节对投资的 全过程实 行 风险监控和 管理 ；从
投资管 理的 流程 看 ， 已 经 形成了 一套 贯穿 “ 事前 的 风险定 位 、 事 中的 风险 管 理和事 后的 风险 评估 ”
的健全 的风 险监 控体 系。 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
第 24 页 共 41 页
本基金为债券 型基金， 理 论上其风险收 益水平低 于 股票型基金、 混合型基 金 ，高于货币市 场
基金。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金管理人通 过严格的
备选库制度和 分散化投 资 方式防范信用 风险。本 基 金在交易所进 行的证券 交 易交收和款 项清算对
手为中国证券 登记结算 有 限责任公司， 在银行间 同 业市场 主要通 过交易对 手 库制度防范 交易对手
风险。
本 基 金 持 有 的 除 国 债 、 央 行 票 据 和 政 策 性 金 融 债 以 外 的 债 券 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
73.57% 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指因金融 资 产的流动性不 足，无法 在 合理价格变现 资产。本 基 金的流动性风 险
主要来自于投 资品种流 动 性不足，导致 金融资产 不 能在合理价格 变现。本 基 金采用分散 投资、监
控流通受限证 券比例等 方 式防范流动性 风险，同 时 基金管理人通 过分析持 有 人结构、申 购赎回行
为分析 、变 现比 例、 压力 测试等 方法 评估 组合 的流 动性风 险。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 所持大部分证 券在证 券 交 易所上市，期 末
除7.4.12 列示 券种 流通 暂 时受限 制不 能自 由转 让外 ，其余 均能 及时 变现 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本报告 期内 ， 中科 沃土 沃 祥债券 发起 式证 券投 资基 金的主 要持 仓为 企业 债及 到期日 在 10 个
交易日 以内 的买 入返 售证 券，其 中持 有的 信用 债资 产债项 评级 主要 为 AA+ 和 AA ，未 持有 流动 性受
限资产 ，尚 未发 现由 于流 动性不 足导 致无 法在 合理 价格变 现资 产或 影响 投资 者赎回 的潜 在风 险。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外 汇 风险 和其 他价格 风险 。 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。投资管理人 通
过久期、凸度 、VAR 等方 法评估组合面 临的利率 风 险敞口，并通 过调整投 资 组合的久期等 方法对
上述利 率风 险进 行管 理。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月
31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
565,530.27 - - - 565,530.27
结算备 付金
987,308.06 - - - 987,308.06
存出保 证金
42,036.60 - - - 42,036.60
交易性 金融 资
产
92,442,600.50 - 9,305,000.00 985,508.00 102,733,108.50
买入返 售金 融
资产
22,200,000.00 - - - 22,200,000.00
应收证 券清 算
款
- - - 66,069.82 66,069.82
应收利 息
- - - 1,269,224.21 1,269,224.21
资产总 计 116,237,475.43 - 9,305,000.00 2,320,802.03 127,863,277.46
负债
应付赎 回款 - - - 491,737.42 491,737.42
应付管 理人 报
酬
- - - 77,780.73 77,780.73
应付托 管费 - - - 22,223.05 22,223.05
应付交 易费 用 - - - 59,378.94 59,378.94
其他负 债 - - - 184,869.64 184,869.64
负债总 计 - - - 835,989.78 835,989.78
利率敏 感度 缺
口
116,237,475.43 - 9,305,000.00 1,484,812.25 127,027,287.68
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
截至2017 年12 月 31 日 ， 本基金 未持 有交 易性 债券 投资， 因此 市场 利率 的变 动对于 本基 金资
产净值 无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 为除市场 利 率和外汇汇率 以外的市 场 因素发生变动 时产生的 价 格波动风险。 本
基金的 其他 价格 风险 主要 为市场 价格 变化 或波 动所 引起的 股票 资产 损失 的可 能性。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低市场 价格风险 。 此外，本基金 管理人对 本 基金所持有的 股
票价格 实施 监控 ，定 期运 用多种 定量 方法 进行 风险 度量和 分析 ，以 对风 险进 行跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 20,048.49 -
业绩比 较基 准下 降 5% -20,048.49
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1. 公 允价 值
(1) 不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值接近 于
公允价 值。
(2) 以 公允 价值 计量 的金 融工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层级 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 级。 公允 价值 计量层 级参 见附 注 7.4.4.5 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允 价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层级的 余额 为
985,508.00 元， 属 于第 二 层级的 余额 为 101,747,600.5 元 ，无 属于 第三 层级 的余额 。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间的重 大变 动
对于证 券交 易所 上市 的证 券， 若出 现重 大事 项停 牌 、 交 易不 活跃 、 或 属于 非 公开发 行等 情况 ，
本基金分别于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间、交 易 不活跃期间及 限售期间 将 相关证券的 公允价值
列入第 二层 级或 第三 层级 ，上述 事项 解除 时将 相关 证券的 公允 价值 列入 第一 层级。
2. 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 985,508.00 0.77
其中： 股票 985,508.00 0.77
2 固定收 益投 资 101,747,600.50 79.58
其中： 债券 101,747,600.50 79.58
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 22,200,000.00 17.36
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,552,838.33 1.21
7 其他各 项资 产 1,377,330.63 1.08
8 合计 127,863,277.46 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 985,508.00 0.78
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
第 28 页 共 41 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 985,508.00 0.78
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票 投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600298 安琪酵 母 30,000 981,600.00 0.77
2 000807 云铝股 份 100 1,023.00 0.00
3 000933 神火股 份 100 1,015.00 0.00
4 000612 焦作万 方 100 940.00 0.00
5 600285 羚锐制 药 100 930.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002019 亿帆医 药 6,927,171.65 5.45
2 002294 信立泰 6,093,099.50 4.80
3 600011
华能国际
4,433,100.00
3.49
4 601318 中国平 安 4,430,118.00 3.49
5 600276 恒瑞医 药 4,099,135.40 3.23
6 000933 神火股 份 3,972,135.00 3.13
7 000001 平安银 行 3,252,643.00 2.56
8 000612 焦作万 方 3,126,716.00 2.46
9 600703 三安光 电 2,714,813.60 2.14 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
第 29 页 共 41 页
10 601688 华泰证 券 2,056,164.00 1.62
11 601939 建设银 行 1,997,000.00 1.57
12 002332 仙琚制 药 1,900,087.00 1.50
13 000063 中兴通 讯 1,693,008.00 1.33
14 600352 浙江龙 盛 1,488,415.00 1.17
15 600519 贵州茅 台 1,309,584.00 1.03
16 600521 华海药 业 1,275,672.50 1.00
17 000776 广发证 券 1,103,643.00 0.87
18 600298 安琪酵 母 995,231.60 0.78
19 601222 林洋能 源 968,416.33 0.76
20 600027
华电国 际
926,700.00
0.73
注： 本 项及 下项8.4.2 、8.4.3 的 买入 包括 基金 二级 市场上 主动 的买 入、 新股 、 配股、 债转 股、 换
股及行权等获 得的股票 ， 卖出主要指二 级市场上 主 动的卖出、换 股、要约 收 购、发行人 回购及行
权等减 少的 股票 ， 此 外， “ 买入 金额 ” （或 “ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金 额 ” （或 “ 卖出 股票
收入” ）均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002019 亿帆医 药 6,638,306.93 5.23
2 002294 信立泰 6,176,462.14 4.86
3 601318 中国平 安 5,518,823.00 4.34
4 600011 华能国 际
4,253,720.00 3.35
5 600276 恒瑞医 药 3,765,219.00 2.96
6 000933 神火股 份 3,392,810.00 2.67
7 000001 平安银 行 3,212,000.00 2.53
8 000612 焦作万 方 3,085,190.00 2.43
9 600703 三安光 电 2,419,786.69 1.90
10 601939 建设银 行 2,010,000.00 1.58
11 000063 中兴通 讯 1,963,700.00 1.55
12 601688 华泰证 券 1,918,225.00 1.51
13 002332 仙琚制 药 1,913,407.92 1.51
14 600352 浙江龙 盛 1,428,700.00 1.12
15 600519 贵州茅 台 1,344,000.00 1.06
16 600521 华海药 业 1,317,588.25 1.04 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
第 30 页 共 41 页
17 000776 广发证 券 1,109,190.00 0.87
18 601222 林洋能 源 1,081,598.00 0.85
19 601991 大唐发 电
937,000.00 0.74
20 600027 华电国 际
918,000.00 0.72
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 60,438,494.58
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 59,051,917.93
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 8,287,720.00 6.52
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 93,459,880.50 73.57
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 101,747,600.50 80.10
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136591 16 西 经发 110,000 10,678,800.00 8.41
2 112424 16 文化 01 99,990 9,752,024.70 7.68
3 112447 16 顺 发债 100,000 9,702,000.00 7.64
4 136419 16 国华 01 100,000 9,685,000.00 7.62
5 112416 16 奥燃 02 99,990 9,662,033.70 7.61
中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
第 31 页 共 41 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
（1） 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
（2） 本基 金本 报告 期内 未 进行国 债期 货交 易
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 报告 期被监管部门立案调 查， 或在报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
8.11.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 42,036.60
2 应收证 券清 算款 66,069.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,269,224.21
5 应收申 购 款 - 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
第 32 页 共 41 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,377,330.63
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
第 33 页 共 41 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
751 169,908.88 10,000,000.00 7.84% 117,601,569.94 92.16%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
1,017,601.09 0.8000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
50~100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
9.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,000.00 7.84 10,000,000.00 7.84 3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
228,962.98 0.18 228,962.98 0.18 3 年
基金经 理等 人员 198,859.63 0.16 198,859.63 0.16 3 年
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,427,822.61 8.17 10,427,822.61 81.72 3 年
中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
第 34 页 共 41 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 6 月 29 日 ） 基金 份额 总额
183,824,290.09
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 5,007,194.08
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 61,229,914.23
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 127,601,569.94
注：本 基金 于本 报告 期间 成立， 基金 合同 生效 日 为2017 年6 月29 日。 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
第 35 页 共 41 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 未发 生重 大人 事变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 内聘 请 天健 会计师 事 务所 （特 殊 普通 合伙 ） 。 本 年度 支付 给 天健 会计师 事 务所 （特
殊普通 合伙 ）审 计费 用 30,000.00 元 ，该 审计 机构 已提供 审计 服务 年限 为 2 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 因公 司固有 资金 持有 高流 动性 资产比 例不 符 合
《 基 金管 理公 司固 有资 金运 用 管理 暂行 规定 》 ， 收到广 东 证监 局责 令改 正 的 要求 ， 本基 金管 理人
及其高 级管 理人 员已 按监管 要求 在规 定时 间完 成整 改，并 向广 东证 监局 提交 了整改 完成 报告 。
除 上述 情况 外， 本报 告期 内管理 人、 托管 人及 其相 关高级 管理 人员 未受 到任 何稽查 或 处 罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天风证 券 2 119,486,072.51 100.00% 87,380.21 100.00% -
万联证 券 2 - - - - - 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
第 36 页 共 41 页
华泰证 券 2 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
东莞证 券 2 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
注：1 、交 易席 位选 择标 准 ：
(1) 财 务状 况良 好， 在最 近 一年内 无重 大违 规行 为；
(2) 经 营行 为规 范， 内控 制 度健全 ，在 业内 有良 好的 声誉；
(3) 具 备投 资运 作所 需的 高 效、安 全、 合规 的席 位资 源，满 足投 资组 合进 行证 券交易 的需 要；
(4) 具 有较 强的 研究 和行 业 分析能 力， 能及 时、 全 面 、 准确 地向 公司 提供 关于 宏观 、 行业、 市场 及
个股的 高质 量报 告， 并能 根据基 金投 资的 特殊 要求 ，提供 专门 的研 究报 告；
(5) 能 积极 为公 司投 资业 务 的开展 ，提 供良 好的 信息 交流和 客户 服务 ；
(6) 能 提供 其他 基金 运作 和 管理所 需的 服务 。
2、交 易席 位选 择流 程：
(1) 对 交易 单元 候选 券商 的 研究服 务进 行评 估。 本基 金 管理人 组织 相关 人员 依据 交易单 元选 择标 准
对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和研 究实 力进 行评 估，确 定选 用交 易单 元的 券商。
(2) 协 议签 署及 通知 托管 人 。 本基 金管 理人 与被 选择 的券商 签订 交易 单元 租用 协议， 并通 知基 金托
管人。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
天风证 券 394,162,865.71 100.00% 1,710,500,000.00 100.00% - -
万联证 券 - - - - - - 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
第 37 页 共 41 页
华泰证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
东莞证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中科沃 土沃 祥债 券型 发起 式证券
投资基 金基 金合 同生 效公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 30 日
2
关于中 科沃 土沃 祥债 券型 发起式
证券投 资基 金的 基金 经理 变更公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 7 月 5 日
3
中科沃 土基 金管 理有 限公 司关于
参加华 泰证 券开 展的 费率 优惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 8 月 1 日
4
中科沃 土基 金管 理有 限公 司关于
新增广 发证 券为 旗下 部分 基金销
售机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 8 月 17 日
5
中科沃 土基 金管 理有 限公 司关于
新增正 融资 管为 旗下 部分 基金销
售机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 9 月 20 日
6
中科沃 土基 金管 理有 限公 司关于
新增联 泰资 管为 旗下 部分 基金销
售机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 9 月 22 日 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
第 38 页 共 41 页
7
中科沃 土 基 金管 理有 限公 司关于
调整旗 下部 分基 金的 申购 、 赎回、
转换转 出和 最低 持有 数量 限制的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 9 月 23 日
8
中科沃 土沃 祥债 券型 发起 式证券
投资基 金开 放日 常申 购、 赎回、
转换、 定期 定额 投资 业务 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 9 月 23 日
9
中科沃 土基 金管 理有 限公 司关于
新增好 买基 金为 旗下 部分 基金销
售机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 10 月 12 日
10
中科沃 土基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分 基 金参 加中 泰证 券开展
的基金 申购 （含 定期 定额 申购）
业务的 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 10 月 13 日
11
中科沃 土基 金管 理有 限公 司关于
新增喜 鹊财 富为 旗下 部分 基金销
售机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 11 月 7 日
12
中科沃 土基 金管 理有 限公 司关于
新增平 安证 券为 旗下 部分 基金销
售机构 并 参加 其费 率优 惠 活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 11 月 9 日
13
中科沃 土基 金管 理有 限公 司关于
新增好 买基 金、 深圳 新兰 德为旗
下部分 基金 销售 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 11 月 17 日
14
中科沃 土基 金管 理有 限公 司关于
新增中 山证 券为 旗下 部分 基金销
售机构 并参 加相 关费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 11 月 22 日
15 中科沃 土基 金管 理有 限公 司关于 中国证 券报 、 上海 证 2017 年 12 月 7 日 中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
第 39 页 共 41 页
新增江 海证 券为 旗下 部分 基金销
售机构 的公 告
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
16
中科沃 土基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金参 加交 通银 行手 机银行
申购及 定期 定额 投资 费率 优惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 29 日
17
中科沃 土基 金管 理有 限公 司关于
旗下产 品实 施增 值税 政策 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 30 日
18
中科沃 土基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金2017 年12 月29 日基金
资产净 值和 基金 份额 净值 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 30 日
中科沃土沃祥债券 发起 2017 年 年度报告
第 40 页 共 41 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 中科 沃 土沃祥 债券 型发 起式 证券 投资基 金 募 集的 文件 ；
2 、 《中 科沃 土沃 祥债 券型 发起式 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、 《中 科沃 土沃 祥债 券型 发起式 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、关 于申 请募 集注 册中 科 沃土沃 祥债 券型 发起 式证 券投资 基金 之法 律意 见书 ；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
中 科沃 土基金 管理 有限公 司
2018 年 3 月 30 日
