招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混
合型证券投资基金
2017 年年度报告摘要
2017年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2018年3月30日招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月29日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2017
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017年4月26日（基金合同生效日）起至12月31日止。 招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 招商沪港深科技创新混合
基金主代码 004266
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年4月26日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 51,080,606.28份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过对优质企业基本面全面深入的研究、把握沪港深股票市场
的投资机会，在严格控制投资组合风险的前提下，谋求基金资产的长
期稳健增值。
投资策略 资产配置策略:本基金将结合对包括宏观经济形势、政策走势、证券
市场环境等在内的因素的分析，主动判断市场时机，进行积极的资产
配置策略，合理确定基金在股票、债券等各类资产上的投资比例，最
大限度地降低投资组合的风险，提高收益。
股票投资策略:本基金将运用“价值为本、成长为重”的投资策略来
确定具体选股标准。
债券投资策略:本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括：久期
策略、期限结构策略和个券选择策略等。
权证投资策略:本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基
本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，主要考虑运
用的策略包括：价值挖掘策略、杠杆策略、获利保护策略、价差策
略、双向权证策略、买入保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购
权证策略等。
期货投资策略:为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前
提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货、国债期货等金融衍生
品。
中小企业私募债券投资策略:中小企业私募债具有票面利率较高、信
用风险较大、二级市场流动性较差等特点。因此本基金审慎投资中小
企业私募债券。
资产支持证券的投资策略:本基金将在利率基本面分析、市场流动性
分析和信用评级支持的基础上，辅以与国债、企业债等债券品种的相
对价值比较，审慎投资资产支持证券类资产。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%+中债综合指数收益率×40%+恒生综合指数
收益率×20%
风险收益特征 本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等
的投资品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，
低于股票型基金。
本基金除了投资于 A 股市场优质企业外，还可在法律法规规定的范围招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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内投资香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基
金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风
险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 潘西里 王永民
联系电话 0755－83196666 010-66594896 信息披露负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-887-9555 95566
传真 0755－83196475 010－66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2017年4月26日(基金合同生效日)-2017年12月31日
本期已实现收益 18,132,476.04
本期利润 18,594,971.66
加权平均基金份额本期利润 0.1144
本期基金份额净值增长率 9.86%
3.1.2
期末数据和指标 2017年末
期末可供分配基金份额利润 0.0086
期末基金资产净值 51,538,552.33
期末基金份额净值 1.0090
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数；
4、本基金合同于2017年4月26日生效，截至本报告期末成立未满1年，本报告期为非完
整会计年度。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.95% 0.08% 3.47% 0.45% -2.52% -0.37%
过去六个月 5.63% 0.17% 7.50% 0.39% -1.87% -0.22%
自基金合同
生效起至今
9.86% 0.21% 11.73% 0.37% -1.87% -0.16%招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金合同于2017年4月26日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立日起
6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金合同于2017年4月26日生效，截至本报告期末基金成立未满1年，故本报告期净值
增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2017 0.8900 16,918,584.90 905.60 16,919,490.50 -
合计 0.8900 16,918,584.90 905.60 16,919,490.50 -
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年 12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。目
前，公司新增注册资本金至人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理
资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、
专户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2017年度获奖情况如下：
Morningstar晨星(中国)2017年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券）
金牛奖?三年期开放式债券型持续优胜金牛基金 （招商产业债券） 《中国证券报》
金基金?股票投资回报基金管理公司奖 《上海证券报》
金基金?一年期债券基金奖（招商双债增强（LOF） ） 《上海证券报》
金基金?三年期债券型基金奖（招商产业债券） 《上海证券报》
明星基金奖?三年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券） 《证券时报》
明星基金奖?三年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券） 《证券时报》
明星基金奖?2016年度平衡混合型明星基金（招商制造业混合） 《证券时报》
明星基金奖?2016年度绝对收益明星基金（招商丰融混合） 《证券时报》
金帆奖?2017年度基金管理公司 《21世纪经济报道》
金鼎奖?最佳公募基金公司品牌 《每日经济新闻》
年度卓越公募基金 《华尔街见闻》
年度十大风云基金产品奖（招商中证白酒指数分级） 《大众证券报》
2017年度最佳品牌形象公司《东方财富网》
杰出业绩表现基金产品（招商中证白酒指数分级） 《东方财富网》
年度指数投资奖 《华夏时报》
基金电商平台杰出用户体验奖 《金融界》
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从
业年限
说明招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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任职日期 离任日期
向霈
本基金基
金经理
2017年4月
26日
- 11
女，工商管理硕士。2006年加入
招商基金管理有限公司，先后曾
任职于市场部、股票投资部、交
易部，2011年起任固定收益投资
部研究员，曾任招商现金增值开
放式证券投资基金、招商招金宝
货币市场基金、招商理财7天债
券型证券投资基金、招商保证金
快线货币市场基金基金经理，现
任招商招钱宝货币市场基金、招
商招利1个月期理财债券型证券
投资基金、招商信用添利债券型
证券投资基金(LOF)、招商招盈
18个月定期开放债券型证券投资
基金、招商财富宝交易型货币市
场基金、招商中国信用机会定期
开放债券型证券投资基金
(QDII)、招商招轩纯债债券型证
券投资基金、招商招泰6个月定
期开放债券型证券投资基金、招
商沪港深科技创新主题精选灵活
配置混合型证券投资基金、招商
招福宝货币市场基金、招商招财
通理财债券型证券投资基金基金
经理。
白海峰
本基金基
金经理
2017年5月
13日
- 7
男，硕士。曾任职于新东方教育
科技集团；2010年6月加入国泰
基金管理有限公司，历任管理培
训生、宏观经济研究高级经理、
首席经济学家助理、国际业务部
负责人；2015年加入招商基金管
理有限公司，现任国际业务部总
监兼招商资产管理（香港）有限
公司执行董事兼总经理、招商全
球资源股票型证券投资基金、招
商中国信用机会定期开放债券型
证券投资基金(QDII)、招商标普
金砖四国指数证券投资基金
(LOF)、招商沪港深科技创新主题
精选灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历
任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业
人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金
法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基
金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无
损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规
定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办
法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011年修订）的规定，制定了《招商
基金管理有限公司公平交易管理办法》 ，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交
易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、
投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以
及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控
制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的
监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策
机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。
基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资
决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需
要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面
不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利
益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金
管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本基金
管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易
行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年，在出口回暖、消费升级及财政发力的支撑下，中国经济数据整体保持平稳，据初
步核算全年GDP同比增长6.9%，略超市场预期，显示中国经济韧性仍然较强。上半年在金融去
杠杆的压力下，市场流动性趋紧，价值投资理念复兴，A股市场股票价格由流动性驱动转向业绩
驱动，上证50大幅上涨；下半年在在供给侧改革及环保压力下，大宗商品类等相关行业领涨市
场。报告期内，创业板指数下跌10.67%、中小板指数上涨16.73%、沪深300指数上涨21.78%。
自沪、深两市港股通开通以来，香港市场凭借其低估值和高股息的优势受到内、外资金的青
睐，南下资金规模不断增加，同时大量资金从发达市场涌向新兴市场，部分海外资金挤入港股，
两方面因素为港股市场的估值修复提供了催化剂，2017年港股恒生指数上涨17.15%，跑赢A股
市场。
报告期内，我们看好白马蓝筹股的配置价值，并认为利率上行利好银行、保险等板块，股票
仓位主要配置银行、保险、有色、能源等板块的行业龙头股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为9.86%，同期业绩比较基准增长率为11.73%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年，预计欧美等主要经济体仍将保持复苏态势，外部需求的持续改善有望支撑出口的
稳定；同时，房地产库存已经处于低位，未来房地产政策一旦出现松动，房地产新开工和投资有
可能会出现反弹和恢复；另外，若面临经济放缓的压力，财政支出发力的可能性较大。基于以上
几方面因素，预计2018年国内经济仍将保持相对平稳的增长态势。
我们预计2018年金融去杠杆压力仍存，市场流动性仍将维持紧平衡状态，且小企业整体盈
利状况明显改善的概率不大，市场分化状态仍将持续，大盘蓝筹股大概率仍将是市场关注的重
点。港股市场方面，在估值差异仍存的状况下，南下资金规模将继续增长，有望继续推动港股估
值的进一步修复。招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关
工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估
值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适
用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管
理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复
核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计
事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债
券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及最新的招募
说明书约定“在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次
分配比例不得低于该次可供分配收益的20%” 。
本基金以2017年10月27日为基准日进行了2017年第一次利润分配，截至2017年10月
27日，本基金期末可供分配利润为17,048,273.13元，当次最低应分配金额为3,409,654.63
元。利润分配登记日为2017年11月2 日，每份基金份额分红0.0890元，分红金额为
16,919,490.50元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在招商沪港深科技创新主题精
选灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的
“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完
整。招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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§6 审计报告
德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计了招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合
型证券投资基金的财务报表，包括2017年12月31日的资产负债表， 2017年4月26日(基金合
同生效日)至2017年12月31日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附
注，并出具了无保留意见的审计报告。
投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 9,107,015.19
结算备付金 40,400,000.00
存出保证金 68,675.25
交易性金融资产 2,096,840.00
其中：股票投资 2,096,840.00
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 -
应收利息 58,432.64
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 51,730,963.08
负债和所有者权益
本期末
2017年12月31日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 -
应付管理人报酬 65,598.95
应付托管费 10,933.16
应付销售服务费 -
应付交易费用 878.64
应交税费 -
应付利息 -招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 115,000.00
负债合计 192,410.75
所有者权益：
实收基金 51,080,606.28
未分配利润 457,946.05
所有者权益合计 51,538,552.33
负债和所有者权益总计 51,730,963.08
注：报告截止日2017年12月31日，基金份额净值1.0090元，基金份额总额51,080,606.28
份。
7.2 利润表
会计主体：招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2017年4月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年4月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日
一、收入 21,149,620.72
1.利息收入 3,131,332.89
其中：存款利息收入 812,939.01
债券利息收入 1,061,128.84
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 1,257,265.04
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 16,950,026.27
其中：股票投资收益 15,287,904.39
基金投资收益 -
债券投资收益 130,320.00
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 1,531,801.88
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
462,495.62
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
605,765.94
减：二、费用 2,554,649.06
1．管理人报酬 1,768,927.50
2．托管费 294,821.28招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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3．销售服务费 -
4．交易费用 361,125.34
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 129,774.94
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
18,594,971.66
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
18,594,971.66
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年4月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日
单位：人民币元
本期
2017年4月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
200,090,030.36 - 200,090,030.36
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 18,594,971.66 18,594,971.66
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-149,009,424.08 -1,217,535.11 -150,226,959.19
其中：1.基金申购款 227,712.93 12,674.83 240,387.76
2.基金赎回款 -149,237,137.01 -1,230,209.94 -150,467,346.95
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -16,919,490.50 -16,919,490.50
五、期末所有者权益（基
金净值）
51,080,606.28 457,946.05 51,538,552.33
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______
______欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 18 页 共 39页
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理
人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商沪港深科技创新主题精
选灵活配置混合型投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1666 号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放
式基金，存续期限为不定期。本基金首次设立募集基金份额为200,090,030.36份，经德勤华永
会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(17)第00117 号验资报告。
《招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)
于2017年4月26日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中
国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商沪港
深科技创新主题精选灵活配置混合型投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围主要
为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其
他经中国证监会核准上市的股票等)、沪港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的规定范围内
的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国内依法发行和上市
交易的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府
债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、可交
换债券、中小企业私募债券、证券公司发行的短期公司债券及其他经中国证监会允许投资的债
券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市
场工具、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合为：投资于股票的比例为基金资产的0%-
95%(其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的 0-95%，投资于港股通标的股票的
比例占基金资产的 0-95%)，其中投资于本基金定义的“科技创新主题”相关上市公司证券不低
于非现金基金资产的 80%；权证投资占基金资产净值的比例为 0%-3%；每个交易日日终在扣除股
指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5%。本基金投资于其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
本基金的业绩比较基准为沪深300 指数收益率×40%+中债综合指数收益率×40%+恒生综合指数收
益率×20%。招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及自2017年4月26
日(基金合同生效日)至2017年12 月31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编
制期间为自2017年4月26日(基金合同生效日)至2017年12 月31 日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出
售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列
示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2) 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结
转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负
债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或
承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体
具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得
的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资
产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价
值。
2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无
市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非
公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股
票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。
3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍
认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技
术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其
他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大
程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
- 利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视
同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日
确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
- 投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的
个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
- 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值
变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬和基金托管费按基金合同及相关公告约定的费率和计算方法逐日计
提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；
2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4)本基金每份基金份额享有同等分配权；
5)投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位，小数点后第3
位开始舍去，舍去部分归基金资产；
6)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.13 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发
行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行
未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股
票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票
公允价值计算模型进行估值。
(2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证
监会公告[2017]13号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发
[2013]13 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、
市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收
益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所
及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ，采用
第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2017]13号)和中国证券投资基金业协会发布的《证券
投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(中基协发[2017]6号)相关规定，本基金自2017
年12月5日起，对所持有的流通受限股票的估值方法进行调整，新的估值方法考虑了估值日在
证券交易所上市交易的同一股票的公允价值以及该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣的
影响。于2017年12月5日，相关会计估计调整对基金资产净值的影响不超过0.25%。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税
[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1号《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008年9月18日《上海、深圳证券交易
所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85号《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份
转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2014]81号《财政部
国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开
发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通
知》 、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务
法规和实务操作，主要税项列示如下：
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征营业税和增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增
值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增
值税。
2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内
(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)
的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。对基金通过沪港通投资香港联交所上市H股取得
的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，
由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基
金通过沪港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个
人所得税。
4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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5)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。对于基金通过沪港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现
行税法规定缴纳印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国银行 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2017年4月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
招商证券 198,553,277.72 85.56%
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2017年4月 26日(基金合同生效日)至2017 年12月31日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
招商证券 571,000,000.00 51.71%
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行权证交易。招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2017年4月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 184,910.71 85.56% - -
注：1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务
范围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额外对价。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年4月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,768,927.50
其中：支付销售机构的客户维护
费
134.16
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年4月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 294,821.28
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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项目
本期
2017年4月26日(基金合同生效
日)至2017年12月31日
基金合同生效日（ 2017年4月26日 ）持有的基金份额 99,999,000.00
期初持有的基金份额 99,999,000.00
期间申购/买入总份额 -
期间因拆分变动份额 -
减：期间赎回/卖出总份额 49,000,000.00
期末持有的基金份额 50,999,000.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
99.8402%
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年4月26日(基金合同生效日)至2017年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国银行 9,107,015.19 160,847.60
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.9 期末（ 2017 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 28 页 共 39页
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于12月31日的账面价值。
单位：人民币元
本期末(2017年12月31日)
资产
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 2,096,840.00 - - 2,096,840.00
债券投资 - - - -
合计 2,096,840.00 - - 2,096,840.00
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售
期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应
属第二层次或第三层次。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 29 页 共 39页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,096,840.00 4.05
其中：股票 2,096,840.00 4.05
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 49,507,015.19 95.70
8 其他各项资产 127,107.89 0.25
9 合计 51,730,963.08 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 2,096,840.00 4.07
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 30 页 共 39页
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,096,840.00 4.07
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 338,200 2,096,840.00 4.07
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 601288 农业银行 15,138,564.00 29.37
2 600028 中国石化 11,544,986.80 22.40
3 601398 工商银行 9,994,533.00 19.39
4 601628 中国人寿 7,893,980.68 15.32
5 601318 中国平安 7,797,600.00 15.13
6 601857 中国石油 6,126,560.00 11.89
7 600585 海螺水泥 5,038,892.00 9.78
8 600019 宝钢股份 4,987,800.00 9.68
9 601601 中国太保 4,820,046.14 9.35
10 601336 新华保险 4,795,920.00 9.31
11 600887 伊利股份 4,733,112.00 9.18
12 601006 大秦铁路 4,632,898.00 8.99
13 601166 兴业银行 3,965,000.00 7.69
14 601985 中国核电 3,799,666.00 7.37
15 601088 中国神华 3,798,495.00 7.37
16 601600 中国铝业 3,182,480.00 6.17
17 601225 陕西煤业 2,799,716.00 5.43
18 600015 华夏银行 2,461,963.00 4.78
19 600153 建发股份 1,188,000.00 2.31招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 31 页 共 39页
20 603619 中曼石油 39,793.60 0.08
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 601288 农业银行 16,142,137.00 31.32
2 600028 中国石化 11,718,756.00 22.74
3 601318 中国平安 10,173,348.00 19.74
4 601398 工商银行 9,128,551.00 17.71
5 601628 中国人寿 8,299,546.47 16.10
6 600019 宝钢股份 6,379,472.81 12.38
7 601857 中国石油 6,045,000.00 11.73
8 600887 伊利股份 5,722,017.22 11.10
9 601601 中国太保 5,633,295.00 10.93
10 600585 海螺水泥 5,596,020.00 10.86
11 601600 中国铝业 5,404,000.00 10.49
12 601336 新华保险 5,292,882.00 10.27
13 601006 大秦铁路 5,222,722.00 10.13
14 601166 兴业银行 4,378,500.00 8.50
15 601088 中国神华 4,013,541.61 7.79
16 601985 中国核电 3,876,147.39 7.52
17 601225 陕西煤业 3,824,075.79 7.42
18 600015 华夏银行 2,354,000.00 4.57
19 600153 建发股份 1,091,706.00 2.12
20 601326 秦港股份 183,040.20 0.36
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 32 页 共 39页
买入股票成本（成交）总额 109,700,050.65
卖出股票收入（成交）总额 123,353,610.66
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交
单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股
指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作
等特点，提高投资组合运作效率。本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理
市场风险和调节股票仓位为主要目的。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股
指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作
等特点，提高投资组合运作效率。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 33 页 共 39页
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 68,675.25
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 58,432.64
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 127,107.89
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 34 页 共 39页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
226 226,020.38 50,999,000.00 99.84% 81,606.28 0.16%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
16,598.52 0.0325%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
第 35 页 共 39页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017年4月26日 ）基金份额总额
200,090,030.36
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 227,712.93
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 149,237,137.01
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 51,080,606.28
招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金基金份额持有人大会以通讯方式召开，大会投票表决时间自2017年6月23日起至
2017年7月24日17:00止，因参加该次基金份额持有人大会表决的基金份额低于权益登记日基
金总份额的50%，未达到法定的会议召开条件，故该次基金份额持有人大会召开失败，具体参见
招商基金官网《关于招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有
人大会会议情况的公告》 。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人监事会主席丁安华先生因工作调动原因辞任公司监事会主席职务。2017年 9月
15日，经招商基金管理有限公司第五届监事会 2017年第二次会议审议通过 ，选举赵斌先生担
任公司第五届监事会主席。
2017年8月，陈四清先生担任中国银行股份有限公司董事长、执行董事、董事会战略发展
委员会主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已为
本基金提供审计服务1年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬
为人民币50,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级
管理人员、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通
知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1 198,553,277.72 85.56% 184,910.71 85.56% -
中信证券 2 32,216,172.47 13.88% 30,003.22 13.88% -
中信建投 6 1,012,133.84 0.44% 942.61 0.44% -
国信证券 2 200,031.05 0.09% 186.29 0.09% -
银河证券 1 72,208.20 0.03% 67.25 0.03% -
大通证券 1 - - - - -
华泰证券 3 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
第一创业证券 1 - - - - -
海通证券 3 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
东兴证券 3 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
西藏东方财富 1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
平安证券 3 - - - - -
申万宏源 4 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
方正证券 3 - - - - -
中银国际 3 - - - - -招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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民族证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
国泰君安 3 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 - -571,000,000.00 51.71% - -
中信证券 - - 11,000,000.00 1.00% - -
中信建投 - -522,300,000.00 47.30% - -
国信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
第一创业证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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国海证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
西藏东方财富 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -招商沪港深科技创新主题精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年年度报告摘要
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170426-20171231 99,999,000.00 - 49,000,000.00 50,999,000.00 99.84%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，可能会出现集中赎回甚至
巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全
部基金份额。
招商基金管理有限公司
2018年3月30日
