中 海 增 强 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人: 中海基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期:2018 年3 月29 日
中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称“ 工商银行 ”) 根据本基金合同规定,于
2018 年 3 月 23 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 中海增 强收 益债 券
基金主 代码 395011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 23 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 72,435,845.56 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 : 中海增 强收 益债 券 A 中海增 强收 益债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 : 395011 395012
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 69,181,745.93 份 3,254,099.63 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在充分 重视 本金 长期 安全 的前提 下, 力争 为基 金份 额持有 人创 造稳 定收 益。
投资策 略 1、一 级资 产配 置
本 基 金 采 取 自 上 而 下 的 分 析 方 法 , 比 较 不 同 市 场 和 金 融 工 具 的 收 益 及 风 险 特
征,动 态确 定基 金资 产在 固定收 益类 资产 和权 益类 资产的 配置 比例 。
2、纯 债投 资策 略
(1 ) 久 期 配 置: 基 于 宏观经 济 周 期 的 变化 趋 势 ,预测 利 率 变 动 的方 向 。 根据
不同大 类资 产在 宏观 经济 周期的 属性 ,确 定债 券资 产配置 的基 本方 向和 特 征 。
结合货 币政 策 、 财 政政 策 以及债 券市 场资 金供 求分 析, 确定 投资 组合 的久 期 配
置。
(2 ) 期 限 结 构配 置 : 采用收 益 率 曲 线 分析 模 型 对各期 限 段 的 风 险收 益 情 况进
行评估 , 在子 弹组 合、 杠铃 组合和 梯形 组合 中选 择风 险收益 比最 佳的 配置 方 案 。
(3) 债券 类别 配置/ 个券 选择: 个券 选择 遵循 的原 则包括 : 相 对价 值原 则 即 同
等风险 中收 益率 较高 的品 种, 同 等收 益率 风险 较低 的品种 。 流 动性 原则 : 其 它
条件类 似, 选择 流动 性较 好的品 种。
(4) 其它 交易 策略 :包 括 短期资 金运 用和 跨市 场套 利等。
3、可 转换 债券 投资 策略
在进行 可转 换债 券筛 选时 , 本基金 将首 先对 可转 换 债券自 身的 内在 债券 价 值 等
方面进 行研 究 ; 然 后对 可 转换债 券的 基础 股票 的基 本面进 行分 析 , 形 成对 基 础
股票的 价值 评估 ;最 后确 定可投 资的 品种 。
4、股 票投 资策 略
本基金 股票 二级 市场 投资 采用红 利精 选投 资策 略, 通过运 用分 红模 型和 分 红 潜
力模型 , 精 选出 现金 股息 率高、 分红 潜力 强并 具有 成长性 的优 质上 市公 司 , 结
合投研 团队 的综 合判 断, 构造股 票投 资组 合。
5、权 证投 资策 略
本基金 在证 监会 允许 的范 围内适 度投 资权 证, 在 投 资权证 时还 需要 重点 考 察 权
证的流 动性 风险 ,寻 找流 动性与 基金 投资 规模 相匹 配的的 权证 进行 适量 配 置 。 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率×90%+ 上 证红 利指 数收 益率 × 10%
风险收 益特 征 本基金 属债 券 型 证券 投资 基金, 为证 券投 资基 金中 的较低 风险 品种 。
本基金 长期 平均 的风 险和 预期收 益低 于股 票型 基金 和混合 型基 金, 高 于 货 币 市
场基金 。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 郭明
联系电 话 021-38429808 010-66105799
电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.zhfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30
层
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位: 人民 币元
3.1.
1 期
间数
据和
指标
2017 年 2016 年 2015 年
中海增 强收
益债 券A
中海增 强收
益债 券 C
中海增 强收
益债 券A
中海增 强收
益债 券C
中海增 强收
益债 券A
中海增 强收
益债 券C
本期
已实
现收
益
-3,612,749.3
8
-1,643,551.9
1
9,484,331.76 -174,075.34 5,798,146.10 589,708.47
本期
利润
4,469,001.57 -281,962.75 -4,048,589.98 -369,479.58 6,522,748.88 549,195.45
加权
平均
0.0269 -0.0038 -0.0099 -0.0692 0.0631 0.0629 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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基金
份额
本期
利润
本期
基金
份额
净值
增长
率
3.62% 2.47% -2.81% -3.19% 9.31% 8.85%
3.1.
2 期
末数
据和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末
可供
分配
基金
份额
利润
-0.0030 -0.0126 0.1600 0.1314 0.1774 0.1538
期末
基金
资产
净值
79,118,467.6
5
3,684,956.22 610,171,798.2
2
5,514,503.0
0
142,992,445.2
8
17,912,327.0
6
期末
基金
份额
净值
1.144 1.132 1.244 1.215 1.280 1.255
注 1:以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用(例如 ,申购、
赎回费 等) ,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 2:本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣
除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
中海增 强收 益债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.09% 0.10% -0.52% 0.09% 0.61% 0.01% 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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过去六 个月 1.69% 0.10% 0.01% 0.08% 1.68% 0.02%
过去一 年 3.62% 0.11% 0.48% 0.10% 3.14% 0.01%
过去三 年 10.08% 0.41% 10.14% 0.20% -0.06% 0.21%
过去五 年 29.18% 0.35% 22.91% 0.19% 6.27% 0.16%
自基金 合同
生效起 至今
33.96% 0.33% 29.34% 0.18% 4.62% 0.15%
中海增 强收 益债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -0.09% 0.10% -0.52% 0.09% 0.43% 0.01%
过去六 个月 1.43% 0.10% 0.01% 0.08% 1.42% 0.02%
过去一 年 2.55% 0.12% 0.48% 0.10% 2.07% 0.02%
过去三 年 7.98% 0.41% 10.14% 0.20% -2.16% 0.21%
过去五 年 25.67% 0.35% 22.91% 0.19% 2.76% 0.16%
自基金 合同
生效起 至今
29.44% 0.33% 29.34% 0.18% 0.10% 0.15%
注1 : 自基 金合 同生 效起 至今 指 2011 年3 月 23 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日。
注 2: 本基 金的 业绩 比较 基准为 中国 债券 总指 数收 益率 × 90%+ 上证 红利 指数 收益率 ×10 % , 本基 金
固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的 80% ,权益类资产的投资比例不高于基金资产的
20% , 权益 类资 产主 要采 用 红利精 选策 略进 行投 资, 因此我 们选 取市 场认 同度 很高的 中国 债券 总指
数、上证红利 指数作为 计 算业绩基准指 数的基础 指 数。在一般市 场状况下 , 本基金股票 投资比例
会控制 在10% 左 右, 债券 投 资比例 控制 在 90% 左 右。 我 们根据 本基 金在 一般 市场 状况下 的资 产配 置
比例来确定本 基金业绩 基 准指数加权的 权重,以 使 业绩比较更加 合理。本 基 金业绩基准 指数每日
按照90% 、10% 的比 例对 基 础指数 进行 再平 衡, 然后 得到加 权后 的业 绩基 准指 数的时 间序 列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位: 人民 币元
中 海增 强收 益债 券 A
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放 总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2017 1.4000 696,759,196.99 210,102.49 696,969,299.48 注:-
2016 - - - - 注:-
2015 - - - - 注:-
合计 1.4000 696,759,196.99 210,102.49 696,969,299.48 注:-
中海 增强 收 益债 券 C
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放 总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2017 1.1000 467,389,985.54 27,423,242.49 494,813,228.03 注:-
2016 - - - - 注:-
2015 - - - - 注:-
合计 1.1000 467,389,985.54 27,423,242.49 494,813,228.03 注:-
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ,始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则, 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务,依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系, 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2017 年 12 月
31 日 ,共 管理 证券 投资 基 金 33 只。
4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金 的 基金 经理 (助 理)期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
江小震
投 资 副 总
监 , 本 基
金 基 金 经
理 、 中 海
惠 裕 纯 债
债 券 型 发
起 式 证 券
投 资 基 金
(LOF)基
金 经 理 、
中 海 可 转
换 债 券 债
券 型 证 券
投 资 基 金
基金经
理 、 中 海
惠 祥 分 级
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
货 币 市 场
证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 、 中
海 纯 债 债
券 型 证 券
投 资 基 金
基金经
2011 年 3 月
23 日
- 19 年
江小震先生,复旦大学
金融学专业硕士。历任
长江证券股份有限公司
投资经理、中维资产管
理有限责任公司部门经
理、天安人寿保险股份
有限公司(原名恒康天
安保险有限责任公司)
投资部经理、太平洋资
产管理有限责任公司高
级经理 。 2009 年11 月进
入本公司工作,历任固
定收益小组负责人、固
定收益部副总监、固定
收益部总经理,现任投
研 中 心 投 资 副 总 监 。
2010 年 7 月至 2012 年
10 月 任中 海货 币市 场证
券投资基金基金经理,
2016 年2 月至 2017 年7
月任中海中鑫灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理 ,2011 年 3 月至
今任中海增强收 益 债 券
型证券 投 资 基 金 基 金 经
理,2013 年 1 月至 今任
中海惠裕纯债债券型发
起 式 证 券 投 资 基 金
(LOF ) 基金 经理,2014中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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理 、 中 海
惠 利 纯 债
分 级 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 海 惠 丰
纯 债 分 级
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
稳 健 收 益
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
合 嘉 增 强
收 益 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
年 3 月至 今任 中海 可转
换债券债券型证券投资
基金基 金经 理,2014 年
8 月 至 今 任 中 海 惠 祥 分
级债券型证券投资基金
基金经 理,2016 年 4 月
至今任中海货币市场证
券投资基金基金经理,
2016 年 4 月至 今任 中海
纯债债券型证券投资基
金基金 经理 ,2016 年 4
月至今任中海惠利纯债
分级债券型证券投资基
金基金 经理 ,2016 年 4
月至今任中海惠丰纯债
分级债券型证券投资基
金基金 经理 ,2016 年 7
月至今任中海稳健收益
债券型证券投资 基 金 基
金经理,2016 年 8 月至
今任中海合嘉增强收益
债券型证券投资基金基
金经理 。
于航
本 基 金 基
金 经 理 、
中 海 优 质
成 长 证 券
投 资 基 金
基金经
理 、 中 海
魅 力 长 三
角 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 、 中
海 合 嘉 增
强 收 益 债
券 型 证 券
投 资 基 金
基金经 理
2016 年 2 月
23 日
- 7 年
于航先生,复旦大学运
筹 学 与 控 制 论 专 业 博
士。2010 年 7 月进 入本
公司工作,历任助理分
析师、分析师、高级分
析师、高级分析师兼基
金经理 助理 。2016 年 2
月至2017 年7 月任 中海
进取收益灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理,2016 年2 月至2017
年 7 月任 中 海 中鑫 灵活
配置混合型证券投资基
金基金 经理 ,2015 年 4
月至今任中海优质成长
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理,2016 年 2 月至 今任
中海增强收益债券型证
券投资基金基金经理,
2016 年 3 月至 今任 中海
魅力长三角灵活配置混
合型证券投资基金基金中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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经理,2016 年 8 月 至今
任中海合嘉增强收益 债
券型证券投资基金基金
经理。
注1 : 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
注2 : 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
基金管理人在报告期 内 严格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他有 关 法 律 法 规 、
《基金合同》 的规定, 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益, 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ,不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 , 公司 制定 了 《中 海基 金管理 有限 公司
公平交 易管 理制 度》 , 从投 研决策 内部 控制 、 交易 执 行内部 控制 、 行为 监控 和 分析评 估 、 监 察稽 核
和信息披露等 方面对股 票 、债券、可转 债的一级 市 场申购、二级 市场交易 等 投 资管理活 动进行全
程公平 交易 管理 。
投研决策内部 控制方面: (1)公司研究平 台共享, 基 金经理和专户 投资经理 通 过研究平台 平
等获取研究 信息。 (2) 公 司建立投资 组合投资 信息 的管理及保 密制度, 除分 管投资副总 及投资 总
监因业 务管 理的 需要 外, 不同投 资组 合经 理之 间的 持仓和 交易 等重 大非 公开 投资信 息相 互隔 离。
交易执行内部 控制方面: (1)对于债券一 级市场申 购 、非公开发行 股票申购 等 以公司名义 进
行的交易,各 投资组合 经 理根据研究报 告独立确 定 申购价格和数 量,在获 配 额度确定后 ,根据公
司制度规定应 遵循公平 原 则对获配额度 进行分配 , 按照价格优先 的 原则进 行 分配,如果 申购价格
相同 , 则 根据 该价 位各 投 资组合 的申 购数 量进 行比 例分配 , 如有 特殊 情况 , 制度规 定需 书面 留痕 。
(2 ) 投 资交 易指 令统 一通 过交易 室下 达 , 通 过启 用 公平交 易模 块 , 力 求保 证 时间优 先 、 价 格优 先、
比例分配、 综合平衡 交易 原则得以落 实。 (3)根 据 公司制度, 通过系统 禁止 公司 组合之 间(除 指
数被动投资 组合外) 的同 日反向交易。 (4)债券 场 外交易,交 易部在银 行间 市场上公平 公正地 进
行询价,并 由风控稽 核部 对询价收益 率偏离、 交易 对手及交易 方式进行 事前 审核。 (5)在 特殊情
况下,投资组 合因合规 性 或应对大额赎 回等原因 需 要进行特定 交 易时,由 投 资组合经理 发起暂停
投资风控阀值 的流程, 在 获得相关审批 后,由风 控 稽核部暂时关 闭投资风 控 系统的特定 阀值。完
成该交 易后 ,风 控稽 核部 立即启 动暂 停的 投资 风控 阀值。
行为监 控和 分析 评估 方面 : (1) 公 司每 季度 和每 年度 对所有 投资 组合 进行 同向 交易价 差分 析、中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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反向及 异常 交易 分析 。 (2 ) 公司对 所有 组合 本报 告期 内日内 、3 日、5 日同 向交 易数据 进行 了采 集,
并进行 两两 比对 ,对 于相 关采集 样本 进行 了 95% 置 信区间 ,假 设溢 价率 为 0 的 T 分布 检验。 (3 )
对于不 同时 间期 间的 同组 合反向 交易 及公 司制 度规 定的异 常交 易, 公司 根据 交易价 格、 交易 频率 、
交易数 量、 交易 时机 等进 行综合 分析 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内, 公司遵循 《 中海基金管理 有限公司 公 平交易管理制 度》相关 要 求,整体上贯 彻
执行制 度约 定, 加强 了对 投资组 合公 平交 易的 事后 分析,
(1) 对 于两 两组 合的 同向 交易, 我们 从日 内、3 日、5 日三 个时 间区 间进 行假 设价差 为零 ,T
分布的检验, 对于未通 过 假设检验的情 况,公司 结 合比较两两组 合间的交 易 占优比、采 集的样本
数量是否达到 一定水平 从 而具有统计学 意义、模 拟 利益输送金额 的绝对值 、 模拟利益输 送金额占
组合资产平均 净值的比 例 、模拟利益的 贡献率占 组 合收益率的 比 例、两两 组 合的持仓相 似度及两
两组合 收益 率差 的比 较等 多方面 进行 综合 比较 。
(2) 对于 两两 组合 的反 向 交易 , 公 司采 集同 一组 合 对同一 投资 品 种3 日 内反 向交易 ; 两两 组
合对同 一投 资品 种3 日内 反向交 易; 并结 合市 场该 投资品 种的 总成 交量 进行 综合分 析。
(3) 对于 公司 制度 规定 的 异常交 易, 相关 组合 经理 均根据 制度 要求 提交 审批 单并书 面留 痕 。
综合而言,本 公司通过 事 前的制度规范 、事中的 监 控和事后的分 析评估, 执 行了公平交易 制
度,公平对待 了旗下各 投 资组合。本报 告期内, 未 发现组合存在 有可能导 致 重大不公平 交易和利
益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内, 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况, 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 , 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年, 随着 供给 侧改 革 的深入 和经 济结 构的 优化 , 我国 经济 运行 平稳 向好 , 全 年 GDP 增长
6.9%, 高于 政府 工作 报告 中 6.5% 的 目标 , 也 是七 年 来增速 首次 反弹 , 显 示出 我国经 济的 韧性 。 全
国居民 消费 价格 上 涨1.6% , 涨 幅比 上年 回落0.4 个 百分点 ; 固定 资产 投资 同 比增 长7.2% , 比上 年
回落0.9 个 百分 点; 规模 以上工 业增 加 值 6.6% , 比 上年增 加 0.6 个 百分 点, 增速向 好。 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
第 15 页 共 42 页
金融数 据方 面 , 社 会融 资规 模增量 为 19.44 万亿 元 , 比 上年 多 1.6 万亿 元 ; 流 通中 货币(M0) 同
比增 长3.4% , 全年 净投 放 现金 2341 亿元 ; 狭 义货 币(M1) 同 比增 长 11.8% , 比上 年末 低 9.6 个百 分
点;广 义货 币(M2) 同比 增 长 8.2% , 比上 年末 低3.1 个百分 点。
2017 年, 在经 济基 本面 平 稳、 通 胀担 忧、 金融 监管 、 货币 政策 收紧 以及 全球 因素的 多重 影响
下,债券市场 大幅调整 , 国债及信用债 收益率曲 线 整体上移,其 中 10 年期 国债收益率从 年初的
3.01% 上行 至年 末的3.88% ,3 年期 中短 期票 据收 益率 (AAA ) 从年 初的3.91% 上 行至年 末 的 5.29% 。
2017 年, 在金 融去 杠杆 的 背景下 , 货 币市 场量 缩价 升, 银 行 间 7 天 质押 式回 购加权 平均 利率 较上
年上升 约 80 个 基点 。
本基金 在2017 年进 行持 仓 调整, 各类 资产 持仓 比例 变化不 大, 降低 债券 组合 久期。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2017 年12 月 31 日, 本基 金 A 类份 额净 值 1.144 元( 累计 净 值 1.324 元) 。报告 期内 本基
金净值 增长 率为 3.62% , 高于业 绩比 较基 准 3.14 个 百分点 。本 基金 C 类 份额 净值 1.132 元( 累计
净值1.282 元) 。报 告期 内 本基金 净值 增长 率 为 2.55% ,高 于业 绩比 较基 准 2.07 个百 分点 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2018 年, 海外 环境 方 面,美 国经 济内 生动 力强 ,税改 落地 或将 在短 期进 一步提 振需 求,
欧元区复苏持 续性存疑 , 英国退欧谈判 仍是干扰 因 素,短期看全 球经济复 苏 仍可延续, 但需关注
全球货币政策 收紧对 海 外 需求的影响。 国内经济 方 面,供给侧改 革将继续 深 化,经济结 构将持续
高质量发展, 海外需求 或 进一步拉动经 济,预计 我 国经济短期内 仍可保持 稳 定,但欧美 对华贸易
政策的 变化 、 全球 货币 政 策趋紧 对需 求的 影响 , 或 增加经 济持 续增 长的 不确 定性 。 货 币政 策方 面,
央行将保持 “ 稳健中性 ” ,以监管为代 表的宏观 审 慎政策则将继 续防止金 融 风险,着力 防控资产
泡沫。债券市 场方面, 在 经历一年多的 调整后, 各 类型各期限债 券收益率 均 已处于较高 水平,且
预计 在2018 年 继续 上行 的 空间有 限, 已具 备配 置价 值。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期 内,管 理人在内 部 监察工作中一 切从合规 运 作、保障基金 份额持有 人 利益出发,由 监
察稽核部门遵 守独立、 客 观、公正的原 则,通过 常 规稽核、专项 检查和系 统 监控等方法 对公司经
营、基金运作 及员工行 为 的合规性进行 检查,推 动 内部控制机制 的完善与 优 化,保证各 项法规和
管理制 度的 落实 ,发 现问 题及时 提出 建议 并督 促有 关部门 改进 。
管理人各项业 务能遵循 国 家法律法规、 中国证监 会 规章制度、管 理人内部 的 规章制度以及 各中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
第 16 页 共 42 页
项业务 规范 流程 ,运 行符 合合法 性、 合规 性的 要求 ,主要 内控 制度 基本 有效 。
在本报 告期 内, 管理 人内 部监察 工作 重点 集中 于以 下几个 方面 :
(1) 根据 基金 监管 法律 法 规的不 断更 新与 完善 , 推 动各部 门加 强内 部制 度建 设, 确保 制度 对
各项业 务和 管理 环节 的全 覆盖、 提高 制度 和流 程的 合规性 、合 理性 和可 操作 性。
(2) 开展 基金 法律 法规 和 管理人 内部 各项 基本 制度 的培训 学习 工作 , 树立 员 工规范 意识 、 合
规意识和风险 意识,形 成 员工主动、自 觉进行内 部 控制的风险管 理文化, 构 建主动进行 管理人内
部风险 控制 和自 觉接 受监 察稽核 的平 台。
(3) 全 面开 展基 金运 作监 察稽核 工作 , 确 保基 金销 售、 投 资的 合法 合规。 通 过电脑 监控 、 现
场检查、人员 询问、重 点 抽查等方法开 展工作, 不 断提高全体员 工的 风险 意 识, 保证了 基金的合
法合规 运作 。
(4) 按照 中国 证监 会的 要 求, 在管 理内 部严 格推 行 风险控 制自 我评 估制 度 。 通过各 部门 的参
与和自 我评 估, 明确 了各 部门的 风险 点, 对控 制不 足的风 险点 ,制 订了 进一 步的控 制措 施。
(5) 根据 监管 部门 的要 求 , 完 成与 基金 投资 业务 相 关的定 期监 察报 告 , 报 送 中国证 监会 和董
事会。
管理人 自成 立以 来, 各项 业务运 作正 常, 内部 控制 和风险 防范 措施 逐步 完善 并积极 发挥 作用 。
基金运 作合 法合 规, 保障 了基金 份额 持有 人的 利益 。2018 年 我们 将继续 紧紧 抓住风 险控 制和 合 规
性两条主线, 构建一个 制 度修订规范化 、风险责 任 岗 位化、风险 检 测细致 化 、风险评估 科学化的
长效风 险控 制机 制, 提高 内部监 察工 作的 计划 性、 科学性 和有 效性 ,实 现基 金合法 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定,对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会,公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ,其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序,指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验, 熟悉相关 法 律法规,具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员,不介入基 金日常估 值 业务,但应 参加估值
委员会 会议 , 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 , 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ,参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议, 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估 值 数据 。 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ,本 基金 分别在 2017 年 4 月 19 日和 2017 年 4 月
26 日 实施 了利 润分 配, 实 际分配 金额 为1,191,782,527.51 元。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内, 本基金托 管 人在对中海增 强收益债 券 型证券投资基 金的托管 过 程中,严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定,不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为, 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管 人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内, 中海增强 收 益债券型证券 投资基金 的 管理人 ——中 海基金管 理 有限公司在中 海
增强收益债券 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上, 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为,在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ,中 海增 强收 益债券 型证 券投 资基 金进 行了 2 次利 润分 配 ,
合计分 配金 额 为1,191,782,527.51 元。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完 整 发表意 见
本 托 管 人 依 法 对 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 海 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2017 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查, 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2018 )审 字 第61372718_B11 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中海增 强收 益债 券型 证券 投资基 金份 额全 体持 有人 :
审计意 见 我们审 计了 后附 的中 海增 强收益 债券 型证 券投 资基 金的财 务报 表,中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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包括2017 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 ,2017 年度 的 利润表 、 所有
者权益 (基 金净 值) 变动 表以及 相关 财务 报表 附注 。
我们认 为, 后附 的中 海增 强 收益债 券型 证券 投资 基金 的财务 报表 在
所有重 大方 面按 照企 业会 计准则 的规 定编 制, 公允 反 映了中 海增 强
收益债 券型 证券 投资 基金 2017 年12 月31 日的 财务 状况以 及2017
年度的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 , 我们 独
立于中 海增 强收 益债 券型 证券投 资基 金, 并履 行了 职 业道德 方面 的
其他责 任。 我们 相信, 我 们获取 的审 计证 据是 充分 、 适当 的, 为 发
表审计 意见 提供 了基 础。
其他信 息 中海增强收益债券型 证券 投资基金管理层(以 下简 称“管理层 ” )
对其他 信息 负责 。 其他 信 息包括 年度 报告 中涵 盖的 信息 , 但 不包 括
财务报 表和 我们 的审 计报 告。
我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息, 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计, 我们 的责 任是 阅 读 其 他信息 , 在此 过
程中, 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 , 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 , 我
们应当 报告 该事 实。 在这 方面, 我们 无任 何事 项需 要报告 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 , 使其实 现公 允
反映, 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制, 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时, 管理 层 负责评 估中 海增 强收 益债 券型证 券投 资
基金的持续经营能力 ,披 露与持续经营相关的 事项 (如适用 ) ,并
运用持 续经 营假 设 , 除 非 计划进 行清 算 、 终 止运 营 或别无 其他 现实
的选择 。
治 理 层 负 责 监 督 中 海 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务 报 告 过
程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 , 如果 合中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
第 19 页 共 42 页
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保
持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 :
(1)识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险,
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 , 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据, 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(2)了解与审计相关 的内 部控制,以设计恰当 的审 计程序,但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(3)评价管理层选用 会计 政 策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
(4)对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时,根据
获取的 审计 证据 , 就 可能 导 致对中 海增 强收 益债 券型 证券投 资基 金
持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性
得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性, 审计 准则 要
求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露;
如果披 露不 充分 , 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截
至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 , 未来 的事 项或 情 况可能 导致 中
海增强 收益 债券 型证 券投 资基金 不能 持续 经营 。
(5) 评 价财 务报 表 的 总体 列报、 结构 和内 容 (包 括 披露) , 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通, 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
注册会 计师 的姓 名 徐艳
朱昀
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广场 安永 大 楼17 层01-12 室
审计报 告日 期 2018 年3 月 23 日 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体: 中海 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日: 2017 年 12 月 31 日
单位: 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产:
银行存 款
436,718.09 3,363,251.69
结算备 付金
123,269.40 2,060,384.07
存出保 证金
20,559.87 77,898.61
交易性 金融 资产
70,112,331.40 429,494,235.64
其中: 股票 投资
95,796.00 25,787,076.84
基金投 资
- -
债券投 资
70,016,535.40 402,688,158.80
资产支 持证 券投 资
- 1,019,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
9,800,134.70 172,814,858.73
应收证 券清 算款
725,857.85 -
应收利 息
1,800,359.03 8,778,033.85
应收股 利
- -
应收申 购款
- 3,300.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
83,019,230.34 616,591,962.59
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债:
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
90,628.07 -
应付管 理人 报酬
42,246.09 314,915.74
应付托 管费
14,082.04 104,971.89
应付销 售服 务费
1,317.19 1,892.42
应付交 易费 用
17,115.93 211,464.17 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
50,417.15 272,417.15
负债合 计
215,806.47 905,661.37
所有者权益:
实收基 金
72,435,845.56 494,962,904.76
未分配 利润
10,367,578.31 120,723,396.46
所有者 权益 合计
82,803,423.87 615,686,301.22
负债和 所有 者权 益总 计
83,019,230.34 616,591,962.59
注: 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 , 本 基金 份额 总 额72,435,845.56 份 , 其 中A 类 基金 份额 总额
69,181,745.93 份 ,基 金 份额净 值 1.144 元;C 类 基金份 额总 额 3,254,099.63 份 ,基 金份 额净 值
1.132 元。
7.2 利 润表
会计主 体: 中海 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位: 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年12 月 31 日
一、收入
7,422,987.97 1,933,365.71
1.利息 收入
8,643,391.22 23,920,497.88
其中: 存款 利息 收入
868,148.82 221,724.81
债券利 息收 入
5,468,529.18 22,991,221.91
资产支 持证 券利 息收 入
5,909.17 137,696.49
买入返 售金 融资 产收 入
2,300,804.05 569,854.67
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)
-12,713,270.40 -8,262,547.40
其中: 股票 投资 收益
-84,593.45 -1,891,177.10
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-12,702,118.78 -6,486,352.59
资产支 持证 券投 资收 益
65.78 -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
73,376.05 114,982.29
3.公允 价值 变动 收益 (损 失以
“- ”号填列 )
9,443,340.11 -13,728,325.98
4.汇兑 收益 (损 失以“- ”号填
列)
- - 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填
列)
2,049,527.04 3,741.21
减: 二、费用
3,235,949.15 6,351,435.27
1.管 理人 报酬 7.4.8.2.1 1,522,712.89 3,086,855.50
2.托 管费 7.4.8.2.2 507,570.94 1,028,951.74
3.销 售服 务费 7.4.8.2.3 301,760.67 26,455.84
4.交 易费 用
220,510.38 1,028,445.16
5.利 息支出
354,194.25 843,216.67
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出
354,194.25 843,216.67
6.其 他费 用
329,200.02 337,510.36
三、 利润总额 (亏损总额 以 “-”
号填列)
4,187,038.82 -4,418,069.56
减:所 得税 费用
- -
四、 净利润 (净 亏损以 “-”号
填列)
4,187,038.82 -4,418,069.56
7.3 所 有者 权益 (基金净 值) 变动表
会计主 体: 中海 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 ( 基
金净值 )
494,962,904.76 120,723,396.46 615,686,301.22
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 ( 本期 净
利润)
- 4,187,038.82 4,187,038.82
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列)
-422,527,059.20 1,077,239,670.54 654,712,611.34
其中:1. 基 金申 购款 9,372,426,820.21 2,136,212,128.18 11,508,638,948.39
2. 基金 赎回 款 -9,794,953,879.41 -1,058,972,457.64 -10,853,926,337.05
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以
“-” 号填 列)
- -1,191,782,527.51 -1,191,782,527.51
五、 期 末所 有者 权益 ( 基 72,435,845.56 10,367,578.31 82,803,423.87 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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金净值 )
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 ( 基
金净值 )
126,032,380.26 34,872,392.08 160,904,772.34
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 ( 本期 净
利润)
- -4,418,069.56 -4,418,069.56
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
( 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列)
368,930,524.50 90,269,073.94 459,199,598.44
其中:1. 基 金申 购款 404,107,392.71 98,585,023.19 502,692,415.90
2. 基金 赎回 款 -35,176,868.21 -8,315,949.25 -43,492,817.46
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以
“-” 号填 列)
- - -
五、 期 末所 有者 权益 ( 基
金净值 )
494,962,904.76 120,723,396.46 615,686,301.22
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 杨皓 鹏______
______宋宇______
____周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
中海增强收益 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)由中海 基金管理 有限 公司依照《 中
华人民共和 国证券投 资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法 》及有关 法规 规定,经中 国证券 监
督管理 委员 会证 监许可[2010]1515 号 《关 于核 准中 海增强 收益 债券 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
核准。
本基金为契约 型开放式 , 存续期限不定 ,基金管 理 人和注册登记 机构均为 中 海基金管理有 限
公司,基金托 管人为中 国 工商银行股份 有限公司 , 有关基金募集 文件已按 规 定向中国证 券监督管
理委员 会备 案, 基金 合同 于 2011 年3 月23 日 生效 ,该日 的基 金份 额总 额 为698,442,698.60 份,
其中 A 类基 金份 额总额 400,948,235.54 份,C 类基 金份额 总额 297,494,463.06 份, 经江 苏公 证中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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天业会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)苏公 W[2011]B023 号验资 报告 予以 验证 。
本基金的投资 范围限于 具 有良好流动性 的金融工 具 ,包括国内依 法发行上 市 的债券、股票 、
权证以及法律 、法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 。本基金 固 定收益类资 产主要投
资于国 债 、 金 融债 、 央 行 票据 、 企 业债 、 公 司债 、 次级债 、 可转 换债 券 ( 含 分离交 易可 转债 ) 、 短
期融资券、资 产支持证 券 、债券回购、 银行存款 等 品种。本基金 业绩比较 基 准为:中国 债券总指
数收益 率×90%+ 上证 红利 指数收 益率 ×10 % 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、其他 中国 证监 会 及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证券 投资 基金 投 资流通 受限 股
票估值 指引 (试 行)>的 通 知》 ( 以下 简称 “ 估 值业 务 指引 ” ) , 自 2017 年 12 月 12 日 起, 本基 金
持有的流通受 限股票参 考 估值业务指引 进行估值 。 该会计估计变 更对本基 金 本期末的基 金资产净
值及本 期损 益均 无影 响。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票)
交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ;
经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按
证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让,
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据 财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金
融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开
放式证券投资 基金)管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为 ,以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定, 自2018 年1 月1 日 起 , 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ( 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ”) ,暂适用简易 计税方法 , 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税,资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ,未缴 纳 增 值税的,不再 缴纳;已 缴 纳增值税的 ,已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 , 自2018 年1 月1 日起 , 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 , 按 照以 下规 定确 定销 售 额: 提供 贷款 服务 , 以2018 年1 月 1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额; 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 ( 不包括 限售 股) 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 , 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 , 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价(2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票,为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价) 、
债券估 值 (中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ) 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定,
自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税;
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、
红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置 试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自 2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资 基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额;
持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税;
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公 司 股票, 持股 期限 超 过 1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司( “ 中海 基金 ”) 基金管 理人 、直 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司("工 商银 行") 基金托 管人 、代 销机 构
中海信 托股 份有 限公 司(“ 中海信 托”) 基金管 理人 的股 东
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司
(“ 法 国洛 希尔 银行 ”)
基金管 理人 的股 东
中 海 恒 信 资 产 管 理 ( 上 海 ) 有 限 公 司 ( 以
下简称 “中 海恒 信 ” )
基金管 理人 的控 股子 公司 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.8.1.2 债 券交 易
注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注:本 基金 在本 报告 期及 上年 度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 有应 支付关 联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,522,712.89 3,086,855.50
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
34,299.42 31,934.35
注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.60% 的年费 率计 提, 计算 方法 如下:
H=E×0 .60% / 当 年天 数(H 为每日 应计 提的 基金 管理 费,E 为前 一日 的基 金资 产净值 )
基金管 理费 每日 计算 ,逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 507,570.94 1,028,951.74 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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的托管 费
注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提 。 计算 方法 如下:
H=E×0 .20% / 当 年天 数(H 为每日 应计 提的 基金 托管 费,E 为前 一日 的基 金资 产净值 )
基金托 管费 每日 计算 ,逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位: 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海增 强收 益债 券
A
中海增 强收 益债 券C 合计
中海基 金 - 270,241.00 270,241.00
工商银 行 - 17,483.60 17,483.60
国联证 券 - - -
合计 - 287,724.60 287,724.60
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中 海 增 强 收 益 债 券
A
中海增 强收 益债 券C 合计
中海基 金 - 805.53 805.53
工商银 行 - 20,684.99 20,684.99
国联证 券 - - -
合计 - 21,490.52 21,490.52
注:本 基 金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费,C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.40% , 销售
服务费 按前 一 日C 类基 金 资产净 值 的 0.40% 年 费率 计提。 计算 方法 如下 :
H= E× 0.40 %÷ 当年 天数
H 为 C 类 基金 份额 每日 应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类 基金 份额 前一 日 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ,逐日 累计 至每 月月 末, 按月支 付。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注:本基金在 本报告期 及 上年度可比期 间均未与 关 联方进行银行 间同业市 场 的债券(含 回购)交
易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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份额单 位:份
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
中海增 强收 益债 券A 中海增 强收 益债 券 C
基 金合 同生效 日( 2011
年3 月23 日 ) 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
项目
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
中海增 强收 益债 券A 中海增 强收 益债 券 C
基金 合 同生效 日( 2011
年3 月23 日 ) 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
注:本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 内, 基金 管理人 均未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注:本 基金 本报 告期 末及 上年度 末, 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方均 未投 资本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银行 436,718.09 407,678.27 3,363,251.69 191,990.18
注:除上表列 示的金额 外 ,本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结算有限责 任公司,2017 年度获得 的利息收入 为人民币 58,497.23 元(2016 年度:人 民币中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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14,972.58 元) ,2017 年末结算备付金余额为人民币 123,269.40 元(2016 年末:人民币
2,060,384.07 元)。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均无 其他 关联 交易事 项。
7.4.9 期 末(2017 年12 月31 日 )本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注:本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注:本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额, 因此无 抵押 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额, 因此无 抵押 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括包 括 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 买
入返售 金融 资产 款 、 应 收 款项以 及其 他金 融负 债 , 其因剩 余期 限不 长 , 公 允 价值与 账面 价值 相若 。
7.4.14.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2017 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 95,796.00 元 ,属 于第 二层次 的余 额为 人民 币 70,016,535.40 元,无
属于第 三层 次的 余额 ( 于2016 年12 月 31 日 ,属 于 第一层 次的 余额 为人 民 币32,687,837.44 元,中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
第 32 页 共 42 页
属于第 二层 次的 余额 为人 民币 396,806,398.20 元 , 无属于 第三 层次 的余 额) 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等,若 出 现重大事项停 牌、交易 不 活跃、或属于 非
公开发行等情 况,本基 金 分别于停牌日 至交易恢 复 活跃日期间、 交易不活 跃 期间及限售 期间不将
相关股票和可 转换债券 等 的公允价值列 入第一层 次 ;并根据估值 调整中采 用 的对公允价 值计量整
体而言具有重 要 意义的 输 入值所属的最 低层次, 确 定相关股票和 可转换债 券 公允价值应 属第二层
次或第三层次 。本基金 政 策为以报告期 初作为确 定 金融工具公允 价值层次 之 间转换的时 点。本基
金持有 的以 公允 价值 计量 的金融 工具 第三 层次 公允 价值本 期未 发生 变动 。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2018 年3 月23 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 95,796.00 0.12
其中: 股票 95,796.00 0.12 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
第 33 页 共 42 页
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 70,016,535.40 84.34
其中: 债券 70,016,535.40 84.34
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 9,800,134.70 11.80
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 559,987.49 0.67
8 其他各 项资 产 2,546,776.75 3.07
9 合计 83,019,230.34 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 :人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例(% )
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 95,796.00 0.12
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - - 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
第 34 页 共 42 页
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 95,796.00 0.12
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 603658 安图生 物 1,800 95,796.00 0.12
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期 初 基金 资产 净
值比例 (% )
1 600036 招商银 行 1,970,873.83 0.32
2 300124 汇川技 术 1,586,363.70 0.26
3 600703 三安光 电 1,362,342.00 0.22
4 600803 新奥股 份 1,288,061.00 0.21
5 000002 万科A 1,098,804.00 0.18
6 002142 宁波银 行 1,044,540.20 0.17
7 601800 中国交 建 988,363.00 0.16
8 000625 长安汽 车 988,082.00 0.16
9 600028 中国石 化 985,255.00 0.16
10 600340 华夏幸 福 982,884.00 0.16
11 002430 杭氧股 份 946,905.00 0.15
12 601336 新华保 险 894,340.00 0.15
13 300316 晶盛机 电 872,507.00 0.14
14 600585 海螺水 泥 868,794.00 0.14
15 603515 欧普照 明 868,209.00 0.14
16 002450 康得新 836,929.00 0.14
17 601766 中国中 车 791,992.00 0.13
18 002041 登海种 业 788,920.00 0.13 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
第 35 页 共 42 页
19 002583 海能达 779,826.00 0.13
20 600016 民生银 行 693,271.00 0.11
注:本报告期 内,累计 买 入股票成本总 额是以股 票 成交金额(成 交单价乘 以 成交数量) 列示的,
不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 (% )
1 000983 西山煤 电 2,907,589.58 0.47
2 601336 新华保 险 2,791,335.58 0.45
3 601009 南京银 行 2,591,040.09 0.42
4 000630 铜陵有 色 2,495,503.08 0.41
5 000060 中金岭 南 2,449,324.28 0.40
6 002332 仙琚制 药 2,298,669.83 0.37
7 600036 招商银 行 2,013,153.00 0.33
8 300124 汇川技 术 1,763,896.61 0.29
9 000688 建新矿 业 1,713,753.35 0.28
10 600703 三安光 电 1,570,176.00 0.26
11 600803 新奥股 份 1,433,829.32 0.23
12 600340 华夏幸 福 1,416,023.75 0.23
13 000002 万科A 1,204,952.00 0.20
14 600028 中国石 化 1,199,281.20 0.19
15 002019 亿帆医 药 1,187,847.00 0.19
16 600157 永泰能 源 1,182,253.83 0.19
17 000937 冀中能 源 1,180,047.00 0.19
18 601233 桐昆股 份 1,148,761.15 0.19
19 601997 贵阳银 行 1,145,899.00 0.19
20 000951 中国重 汽 1,136,567.00 0.18
注:本报告期 内,累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额(成交单 价乘以成 交 数量)列示 的,不考
虑相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本( 成交 )总 额 42,981,617.73
卖出股 票收 入( 成交 )总 额 70,955,295.59
注:本报告期 内,买入 股 票成本总额和 卖出股票 收 入总额都是以 股票成交 金 额(成交单 价乘以成中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
第 36 页 共 42 页
交数量 )列 示的 ,不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位: 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 4,999,000.00 6.04
其中: 政策 性金 融债 4,999,000.00 6.04
4 企业债 券 60,004,035.40 72.47
5 企业短 期融 资券 5,013,500.00 6.05
6 中期票 据 - -
7 可转债 (可 交换 债) - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 70,016,535.40 84.56
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 124935 14 冀 建投 100,000 9,985,000.00 12.06
2 136313 16 西 高科 93,000 8,810,820.00 10.64
3 122285 13 杉 杉债 76,070 7,715,019.40 9.32
4 122397 15 宜华 01 60,000 6,094,200.00 7.36
5 122465 15 广越 01 60,000 5,943,600.00 7.18
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
金额单 位: 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
第 37 页 共 42 页
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明 细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评 价
根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 20,559.87
2 应收证 券清 算款 725,857.85
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,800,359.03
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,546,776.75
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 内的 可转 换债券 。 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
第 38 页 共 42 页
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因,分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人 结构
份额单 位: 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
中海
增强
收益
债券A
191 362,208.09 66,452,414.04 96.05% 2,729,331.89 3.95%
中海
增强
收益
债券C
163 19,963.80 0.00 0.00% 3,254,099.63 100.00%
合计 354 204,621.03 66,452,414.04 91.74% 5,983,431.52 8.26%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份)
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
中海增 强
收益债 券
A
6,714.71 0.0097%
中海增 强
收益债 券
C
10.02 0.0003%
合计
6,724.73 0.0093%
9.4 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
中海增 强收 益债 券A 0
中海增 强收 益债 券C 0 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
第 39 页 共 42 页
有本开 放式 基金 合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
中海增 强收 益债 券A 0
中海增 强收 益债 券C
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位: 份
项目
中海增 强收 益债
券 A
中海增 强收 益债
券 C
基金合 同生 效日 (2011 年3 月 23 日 ) 基 金份
额总额
400,948,235.54 297,494,463.06
本报告 期期 初基 金份 额总 额 490,422,729.26 4,540,175.50
本报告 期基 金总 申购 份额 4,823,879,855.50 4,548,546,964.71
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 5,245,120,838.83 4,549,833,040.58
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-"
填列)
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 69,181,745.93 3,254,099.63
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
本报告 期内 , 免 去黄 鹏先 生总经 理职 务、 聘任 杨皓 鹏先生 担任 总经 理职 务; 免去王 莉女 士 督
察长职 务、 聘任 杨皓 鹏先 生担任 代理 督察 长职 务。
本报告 期内 ,托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
第 40 页 共 42 页
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本基金 管理 人改 聘了 为基 金进行 审计 的会 计师 事务 所, 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 由 普
华 永 道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普 通合 伙) 变 更 为安 永 华明 会计 师事 务所 (特 殊 普通 合伙 ) 。本
报告期 内已 预提 审计 费 45,000.00 元 ,截 至 2017 年 12 月 31 日 暂未 支付 , 目前该 会计 师事 务所
已为本 基金 提供 审计 服务 的连续 年限 为1 年。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚等 情况 。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源 1 60,087,552.30 52.74% 82,801.40 62.21% -
华泰证券 1 53,849,361.02 47.26% 50,307.84 37.79% -
注 1:本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准,具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持,研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ;服务支
持包括券商组 织上门路 演 ,联合调研和 各类投资 研 讨会 。根据我 公司及基 金 法律文件中 对券商交
易单元的选择 标准,并 参 照我公司券商 研究服务 质 量评分标准, 确定拟租 用 交易单元的 所属券商
名单;由我公 司相关部 门 分别与券商对 应部门进 行 商务谈判,草 拟证券交 易 单元租用协 议并汇总
修改意 见完 成协 议初 稿; 报风控 稽核 部审 核后 确定 租用交 易单 元。
注2 : 本报 告期 内本 基金 租用券 商 交 易单 元的 情况 未发生 变更 。
注 3:上述佣 金按市场 佣 金率计算,已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取,并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 : 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ,分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
第 41 页 共 42 页
例 成交总 额
的比例
比例
申万宏源 267,199,776.94 98.92% 7,553,800,000.00 100.00% - -
华泰证券 2,917,686.02 1.08% - - - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20%的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2017-1-10 至
2017-4-16 ,
2017-4-20 ,
2017-4-28 至
2017-12-31
66,452,414.04 0.00 0.00 66,452,414.04 91.74%
2
2017-1-1 至
2017-4-16 ,
2017-4-20 ,
2017-4-28 至
2017-5-21
401,928,456.59 0.00 401,928,456.59 0.00 0.00%
3 2017-4-27 0.00 165,016,501.65 181,488,203.27 0.00 0.00%
4
2017-8-24 至
20172017-8-29
0.00 26,501,766.78 26,501,766.78 0.00 0.00%
5
2017-5-23 至
2017-8-10
0.00 30,528,052.81 30,528,052.81 0.00 0.00%
6
2017-5-22 至
2017-5-23
0.00 36,526,367.95 36,526,367.95 0.00 0.00%
7
2017-4-17 至
2017-4-20 ,
2017-4-24 至
2017-4-26
0.00 3,670,422,508.57 3,670,422,508.57 0.00 0.00%
8
2017-4-17 ,
2017-4-21 至
2017-4-23
0.00 1,216,398,971.17 1,216,398,971.17 0.00 0.00%
9
2017-4-17 至
2017-4-19 ,
2017-4-21 至
0.00 2,443,410,739.87 2,443,410,739.87 0.00 0.00% 中海增强收益债券 2017 年年度 报告摘要
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2017-4-26
产品特有 风险
1、持有人 大会投 票权集 中的风险
当基 金份 额集中 度较高 时, 少数 基金份 额持 有人 所持 有的 基金份 额占 比较 高, 其在 召开持 有人 大 会并 对
审议事项 进行投 票表决 时 可能拥有 较大话 语权。
2、巨 额赎回 的风险
持有 基金 份额 比例较高 的投 资者 大量赎 回时 ,更 容易 触发 巨额赎 回条 款, 基金 份额 持有人 将可 能无 法及 时
赎回所持 有的全 部基金 份 额。
3、基 金规模 较小导 致的风险
持有 基金 份额 比例较高 的投 资者 集中赎 回后 ,可 能导 致基 金规模 较小 ,基 金持 续稳 定运作 可能 面临 一定 困
难。本基 金管理 人将继 续 勤勉尽责 ,执行 相关投 资 策 略,力 争实现 投资目 标 。
4、 基金净 值大幅 波 动的风险
持有 基金 份额 比例较高 的投 资者 大额赎 回时 ,基 金管 理人 进行基 金财 产变 现可 能会 对基金 资产 净值 造成 较
大波动。
5、 提前终 止基金 合 同的风险
持有基 金份额 比例较 高 的投资者 集中赎 回后, 可 能导致在 其赎回 后本基 金 资产规模 长期低 于 5000 万元,进
而可能导 致本基 金终止 、 转换运作 方式或 与 其他 基 金合并。
中海基金管理有限公司
2018 年 3 月29 日